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LEITE
Uma publicao do CEPEA - ESALQ/USP
Ano 23 n 269 | Outubro - 2017
Centro de Estudos Avanados em OUTUBRO
Economia Aplicada - ESALQ/USP
2017
BOLETIM DO LEITE | OUTUBRO DE 2017 - ANO 23 - N 269
O
preo do leite entregue em agosto e recebido pelo atrelada ao aumento dos embarques do cereal, e o atraso do
produtor em setembro registrou a quarta queda plantio da prxima safra (em funo da falta de chuvas) indicam a
consecutiva no campo, com recuo de 7 centavos/litro possibilidade de continuidade de aumento nos preos do cereal e
(ou de 6,16%) frente a agosto, segundo pesquisas do Cepea (Centro da rao. Assim, alguns produtores planejam aumentar as reas de
de Estudos Avanados em Economia Aplicada), da Esalq/USP. O preo silagem para diminuir os custos com alimentao no ano que vem.
lquido, que no considera frete ou impostos, fechou a R$ 1,0843/ Porm, essa tomada de deciso pode ser influenciada pelo atual
litro na mdia Brasil, que inclui os estados de BA, GO, MG, SP, PR, panorama.
SC, RS. Na comparao com setembro do ano passado, a diminuio
de 48 centavos/litro, ou de 30,7% (dados deflacionados pelo IPCA Grfico 1 - ICAP-L/Cepea - ndice de Captao de Leite AGOSTO/17
de setembro/17). As sucessivas baixas no valor do leite se justificam (Base 100=Junho/2004)
pela fraca demanda e pelo aumento da captao.
O consumo de lcteos segue enfraquecido na ponta final
da cadeia, em funo do menor poder de compra do consumidor
Tabela 1 - Preos pagos pelos laticnios (brutos) e recebidos pelos produtores (lquido) em SETEMBRO/17
referentes ao leite entregue em AGOSTO/17
dez/jan dez/jan
1,3426 1,0081 1,1932 1,2354 0,9834 1,0720 -5,02% -5,12%
1,2838 0,9951 1,1930 1,1966 0,9169 1,1052 -3,54% -4,67%
1,3161 0,9698 1,1592 1,2239 0,9381 1,0580 -5,93% -6,15%
1,2513 0,9196 1,1169 1,1508 0,8272 1,0161 -10,13% -11,05%
1,2588 0,8762 1,0827 1,1329 0,7589 0,9608 -6,85% -6,49%
1,2459 0,9174 1,1109 1,1430 0,8224 1,0083 -9,93% -10,64%
1,3253 1,1364 1,2641 1,2934 1,1089 1,2336 -3,68% -3,70%
1,2698 1,0891 1,1952 1,1702 0,9935 1,0972 -7,47% -7,95%
1,2160 1,0849 1,1978 1,0788 0,9259 1,0599 -7,02% -7,32%
1,3043 1,0450 1,1322 1,1847 0,9313 1,0165 -8,78% -9,47%
1,2906 1,1068 1,1990 1,1923 1,0111 1,1028 -6,60% -6,88%
1,4648 0,9912 1,3341 1,3419 0,8789 1,2310 -5,88% -8,14%
1,4108 1,2786 1,3663 1,2078 1,1912 1,2239 -0,66% -1,84%
LEITE AO PRODUTOR
1,4316 1,3553 1,3877 1,3601 1,2874 1,3219 -2,71% -2,85%
1,3676 1,0993 1,2835 1,2581 1,0120 1,1885 -4,51% -5,62%
1,3651 0,9928 1,1961 1,2274 0,8788 1,0827 -5,67% -6,00%
1,3844 0,9433 1,2148 1,2838 0,8514 1,1170 -6,96% -7,64%
1,2822 0,9430 1,1650 1,1400 0,8085 1,0255 -3,19% -3,57%
1,6431 0,9369 1,2542 1,5160 0,8257 1,1358 -4,86% -5,27%
1,1820 0,9317 1,1045 1,1123 0,8671 1,0517 -2,05% 1,12%
1,3959 0,9714 1,2080 1,2767 0,8371 1,0998 -4,67% -4,94%
1,2702 1,0269 1,1163 1,1434 0,9035 0,9949 -5,26% -6,01%
1,2887 0,9354 1,1194 1,1726 0,8299 1,0126 -6,21% -6,25%
1,3021 0,9795 1,1324 1,1754 0,8607 1,0134 -4,62% -5,32%
1,2710 1,0222 1,1821 1,1447 0,9015 1,0578 -3,12% -3,40%
1,4845 0,8587 1,1284 1,3601 0,7482 1,0119 -7,10% -7,79%
1,4624 1,0236 1,2411 1,3185 0,8895 1,1021 -4,16% -4,60%
Tabela 2 - Preos em estados que no esto includos na mdia Brasil RJ, MS, ES e CE
MDIA GERAL 1,3346 1,0042 1,1888 1,2257 0,9072 1,0845 -5,50% -6,00%
Fonte: Cepea-Esalq/USP
O
s custos de produo da pecuria leiteira caram alta observados no mercado de milho. Em setembro, o Indicador
novamente em setembro, seguindo a tendncia de ESALQ/BM&FBovespa do milho (base Campinas/SP), registrou alta
queda registrada desde fevereiro deste ano. Na mdia de 10,1%. Desta maneira, o produtor deve ficar em alerta nos
Brasil (BA, GO, MG, SP, PR, SC, RS), o Custo Operacional Efetivo prximos meses, pois o preo do concentrado pode subir, devido
(COE), que abrange os gastos correntes da propriedade, se reduziu em seca que atinge grande parte do Pas que deve atrasar o plantio
0,97% frente a agosto, queda de 4,87% no acumulado de 2017 (at do cereal no final do ano e s previses da Conab (Companhia
setembro). Isso se deve, sobretudo, queda nas cotaes do grupo de Nacional de Abastecimento) de reduo de 6,1% a 10% na rea
concentrados (composto principalmente por milho e farelo de soja), que plantada da primeira safra 2017/2018 frente atual. Desse modo,
chegou a 12,25% no acumulado do ano (Grfico 1), principal insumo muitos produtores de leite consideram aumentar a rea de silagem
da atividade leiteira, que representa 35,06% do COE em setembro, na de milho para o prximo ano, visando reduzir os gastos com compra
mdia Brasil, cenrio justificado pela safra recorde de milho. de rao.
Os preos do concentrado nas casas agropecurias Grfico 1. Variaes do Custo Operacional Efetivo (COE), Custo Operacional Total
acompanhadas pelo Cepea ainda no refletiram os movimentos de (COT) e Concentrado, na mdia Brasil.
E
m setembro, as exportaes de lcteos totalizaram US$ modificado terem sido exportados em volumes mais elevados em
6,75 milhes, enquanto as importaes chegaram a US$ setembro, o total de sadas registrou queda de 4,9% frente a agosto,
33,99 milhes, recuo de 6,1% e 29,6%, respectivamente, chegando a 6,73 milhes de litros. Essa baixa se deve, principalmente,
frente ao ms passado, segundo dados da Secex. O resultado da ao recuo de 31,6% de leite condensado exportado na comparao
balana comercial continuou negativo nesse ms, em US$ 27,24 com o ms anterior. Mesmo com a diminuio, o leite condensado
milhes. No entanto, em relao a agosto, houve recuo de 34%. Em continuou sendo o principal produto enviado, representando
volume, o dficit registrado foi de 71 milhes de litros em equivalente 43,2% do total embarcado, e a Arbia Saudita, o principal pas
leite, 27% menor que o do ms anterior. comprador.
As importaes caram 25,1% de agosto para setembro, Em segundo lugar, destacam-se as vendas de queijos, com
totalizando 77,74 milhes de litros em equivalente leite. A aquisio alta de 8,3% frente a agosto e participao de 33,1% sobre o
de leites em p e queijos, principais lcteos importados pelo Pas, total exportado. J os envios de leites em p aumentaram 22,2%,
se reduziram em 19,3% e 35,3%, respectivamente. O principal totalizando 65 mil litros em equivalente leite, representando 0,98%
pas fornecedor desses produtos continuou sendo a Argentina (com do total vendido. Entretanto, o volume embarcado de leite em p
MERCADO INTERNACIONAL
participao de 57,1%), seguida pelo Uruguai (25,1%). foi 99,7% menor em relao a 2016, devido Venezuela, principal
comprador de leite em p brasileiro, que continua no importando
Apesar de produtos como doce de leite, iogurtes e leite o lcteo.
A categoria leites em p considera os seguintes NCM definidos pela Secex: 04021010; 04022110; 04021090.
A categoria queijos considera os seguintes NCM definidos pela Secex: 04061010; 04061090; 04062000; 04063000; 04064000; 04069010; 04069020; 04069030; 04069090.
E
m setembro, a mdia mensal do Indicador Dirio de SP, MG, GO, PR e RS), como observado na Tabela 2. A percepo do
Leite UHT no estado de So Paulo atingiu R$ 2,05/litro, mercado dos colaboradores do Cepea para os prximos meses est
o menor valor da srie histrica do Cepea, iniciada em dividida. Alguns esperam que as vendas se elevam at o final do
maro de 2010 (valores reais, deflacionados pelo IPCA de set/17). ano, pois afirmam que a procura tem apresentado ligeiro aumento.
A reduo foi de 7,82% em relao a agosto de 2017 e de 19,26% Outros, no entanto, acreditam que a demanda no se aqueceu
quando comparado com o mesmo perodo do ano anterior. J o de forma substancial, dificultando a previso de melhoria das
queijo muarela foi cotado a R$ 14,26/kg em setembro, queda de vendas. Entretanto, consenso que as cotaes dos lcteos esto
2,98% frente a agosto/17 e de 27,37% em comparao a setembro em patamares que prejudicam as margens das indstrias. Assim, a
de 2016. A pesquisa diria de preos realizada pelo Cepea e tem manuteno dos preos, ou at mesmo a alta, j estratgia a ser
apoio financeiro da OCB (Organizao das Cooperativas Brasileiras). considerada por algumas empresas.
Preos mdios (R$/litro ou R$/kg) praticados no mercado atacadista e as variaes no ms de setembro em relao a agosto de 2017
GO MG PR RS SP Mdia Brasil
Produto
Ago Set (%) Ago Set (%) Ago Set (%) Ago Set (%) Ago Set (%) Ago Set (%)
Leite Pasteurizado 2,19 2,20 0,47% 2,11 2,02 -4,07% 2,22 2,16 -2,64% - - - 2,19 2,15 -1,61% 2,18 2,13 -1,95%
Leite UHT 2,15 2,07 -3,86% 2,16 2,04 -5,58% 1,98 1,88 -4,76% 2,18 2,10 -3,54% 2,08 1,94 -6,92% 2,11 2,01 -4,92%
Queijo Prato 15,61 15,22 -2,53% 20,01 19,63 -1,91% 16,03 14,58 -9,04% 16,64 15,59 -6,32% 17,27 16,80 -2,71% 17,11 16,36 -4,38%
Leite em p int. (400g) 14,56 14,30 -1,79% 16,83 16,70 -0,75% 15,41 15,17 -1,54% 15,72 15,60 -0,73% 14,72 14,19 -3,60% 15,45 15,19 -1,64%
Manteiga (200g) 26,71 26,77 0,24% 24,52 23,77 -3,07% 23,52 20,81 -11,51% 24,09 21,95 -8,87% 23,19 22,47 -3,10% 24,40 23,15 -5,12%
Queijo Muarela 15,45 15,09 -2,35% 18,22 17,56 -3,59% 14,71 13,79 -6,22% 15,99 14,93 -6,60% 15,12 14,60 -3,46% 15,90 15,20 -4,42%
Fonte: Cepea-Esalq/USP
Nota: Valores reais, deflacionados pelo IPCA de setembro/2017.
A
recente deciso do Ministrio da Agricultura, maioria dos lcteos (produtos considerados bens superiores e cuja
Pecuria e Abastecimento (MAPA) de suspender demanda elstica). Alm disso, o aumento da produo neste ano
temporariamente as importaes de lcteos do Uruguai tambm tem colaborado para a queda dos preos. Segundo o ndice
suscitou expectativas de melhorias para o mercado, principalmente de Captao de Leite do Cepea (ICAP-L), a captao nos estados de
no que diz respeito recuperao dos preos do leite no campo. Mas Gois, Bahia, Minas Gerais, So Paulo, Paran, Santa Catarina e Rio
barrar as importaes uruguaias ir reverter a tendncia de queda Grande do Sul apresentou alta de 5,6% de janeiro a setembro. Na
observada desde junho deste ano e elevar o preo do leite pago ao mdia, o ICAP-L est 7,1% maior do que no mesmo perodo do ano
produtor? O problema ao responder essa questo que ela implica passado.
relaes de causa e efeito que no so diretas, o que torna a resposta
mais complexa do que um simples sim ou um no. preciso, Um recente estudo do Cepea ainda em andamento tem
portanto, trazer alguns dados discusso. demonstrado, por meio de modelos economtricos, que a formao
da cotao no mercado interno no diretamente influenciada pelas
Apesar de ser o quinto maior produtor de leite do mundo, compras externas. A volatilidade dos preos do leite acentua um fato
de acordo com o USDA, o Brasil , tradicionalmente, importador caracterstico da cadeia lctea: estar voltada ao mercado interno
de lcteos, principalmente de leites em p. Nos ltimos cinco anos ao contrrio de outras protenas, como carnes e ovos, que utilizam
(de setembro de 2013 a setembro de 2017), a balana comercial o mercado externo como uma espcie de esponja para drenar
acumulou saldo negativo de US$ 1,26 bilhes. Enquanto as cotas o excesso de oferta e equilibrar os valores no mercado domstico.
de importao de leite em p argentino limitam as compras a 3,6 Assim, suspender as importaes do Uruguai no deve impulsionar
PANORAMA
mil toneladas ao ms, o mesmo no ocorre para o Uruguai. Desde as cotaes do leite no campo no curto prazo. No entanto, a ao do
2015, as aquisies de leites em p uruguaio tm se elevado Ministrio no deixa de ser importante, pois refora que a presso do
significativamente e o pas se tornou o principal fornecedor do setor foi eficiente para colocar o tema e a cadeia do leite, de forma
produto ao Brasil, superando a ento liderana argentina. De janeiro mais ampla, em discusso.
a setembro de 2017, foram importadas aproximadamente 86,5 mil
t de leites em p, sendo que 54,7% vieram do Uruguai e 36,9% As importaes de leites em p evidenciam um problema
da Argentina. No entanto, vale destacar que esse volume 30,5% maior: os lcteos brasileiros no so to competitivos quanto os
menor do que o registrado no mesmo perodo de 2016, por conta importados, em termos de qualidade e preo. Questes como os
do enfraquecimento do consumo no mercado domstico. Com isso, altos custos de produo, a baixa produtividade, dificuldades de
a participao das importaes de lcteos sobre o total ofertado assistncia tcnica, falta de investimentos na atividade, dificuldade
pelo Pas em 2017 deve ser menor do que os 5% registrados em de acesso a crdito, gesto ineficiente de fazendas e laticnios,
2016. dificuldades logsticas, pouca valorizao do leite de qualidade,
pouco incentivo ao consumo de lcteos, entre tantas outras, precisam
A demanda enfraquecida por lcteos na ponta final da cadeia ser discutidas. O setor precisa de maior planejamento para que aes,
, inclusive, o principal fator que vem afetando o preo do leite no tanto na esfera pblica quanto na privada, possam convergir para o
campo e dos derivados. Devido perda do poder de compra frente fortalecimento da relao entre os elos da cadeia. Somente assim
retrao econmica, o consumido brasileiro diminuiu o consumo que resolveremos a crise do leite e poderemos passar da condio
de itens menos essenciais sua dieta, como o caso da grande de importadores para de exportadores.
9912339962 - DR/SPI
Bsica
CORREIOS
FEALQ
MILHO: Clima seco e exportaes elevadas
mantm mercado aquecido
Por Ketlyn Hevelise Accorsi
Milho
O
s preos de milho se elevaram em setembro, devido ao (R$/sc de 60 kg)
baixo volume de chuvas e ao forte ritmo de exportaes,
jan/17 35,92
fatores que contriburam para retrao de vendedores,
que esperam melhores condies de negociaes nos prximos meses. fev/17 36,21
Compradores, por sua vez, a fim de adquirir lotes, estiveram pontualmente mar/17 33,77
ativos no mercado, com flexibilidade quanto aos preos. abr/17 28,32
No mercado disponvel (negociaes entre empresas), o preo mai/17 27,76
mdio em setembro registrou alta de 10,1% e no mercado de balco jun/17 26,75
MILHO E FARELO DE SOJA