You are on page 1of 18

Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan pada

Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia


pada Tahun 2009-2013

Skripsi Oleh :

Dewi Wahyuni
01111303034
Akuntansi

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Meraih


Gelar Sarjana Ekonomi

KEMENTERIAN PENDIDIKAN DAN KEBUDAYAAN


UNIVERSITAS SRIWIJAYA
FAKULTAS EKONOMI

2014
LEMBAR PERSETUJUAN UJIAN KOMPREHENSIF

Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan pada


Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
pada Tahun 2009-2013

Disusun oleh:
Nama : Dewi Wahyuni
Nim : 01111303034
Fakultas : Ekonomi
Jurusan : Akuntansi
Bidang Kajian/Konsentrasi : Teori Akuntansi

Disetujui untuk digunakan dalam ujian komprehensif

TANGGAL PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING

Tanggal : / / 2014 Ketua :


Mukhtaruddin, SE, MSi, Ak CA
NIP. 196712101994021001

Tanggal : / / 2014 Anggota :


Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA
NIP. 19780210200112001

ii
LEMBAR PERSETUJUAN SKRIPSI

Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan pada


Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
pada Tahun 2009-2013
Disusun oleh:

Nama : Dewi Wahyuni


Nim : 01111303034
Fakultas : Ekonomi
Jurusan : Akuntansi
Bidang Kajian : Teori Akuntansi

Telah diuji dalam ujian komprehensif pada tanggal dan telah memenuhi
syarat untuk diterima.

Panitia Ujian Komprehensif


Palembang,
Ketua, Anggota, Anggota,

Mukhtaruddin, SE, MSi, Ak CA Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA

NIP 196712101994021001 NIP 19780210200112001

Mengetahui,
Ketua Jurusan

Ahmad Subeki, SE, MM, Ak


NIP 196508161995121001

iii
SURAT PERNYATAAN INTEGRITAS KARYA ILMIAH

Yang bertanda tangan di bawah ini :


Nama : Dewi Wahyuni
NIM : 01111303034
Jurusan : Akuntansi
Fakultas : Ekonomi

Menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul :


Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan
Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2009-2013.

Pembimbing :
Ketua : Mukhtaruddin, SE, MSi, Ak CA
Anggota : Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA
Tanggal Ujian :

Adalah benar-benar hasil karya saya sendiri di bawah bimbingan tim


pembimbing. Di dalam skripsi ini tidak ada hasil karya orang lain yang saya salin
keseluruhan atau sebagian tanpa menyebutkan sumber aslinya.
Demikianlah surat pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya dan
apabila dikemudian hari ternyata pernyataan saya ini tidak benar, maka saya bersedia
menerima sanksi sesuai dengan peraturan, termasuk pembatalan gelar kesarjanaan
saya.
Palembang, 2014
Pembuat Pernyataan,

DEWI WAHYUNI
NIM 01111303034

iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN

Hidup di dunia penuh dengan ujian dan cobaan, karena Allah SWT

berfirman (lebih kurang) belum beriman diri-mu sebelum Allah SWT

uji. Maka penyelesaiannya hanya dengan sabar dan sholat serta

bersungguh-sungguh di dalam ketaaan kepada Allah SWT dan ikuti

Sunah Rasul-Nya. (Al-Quran dan Al-Hadist)

Keinginan yang kita harapkann akan terwujud apabila kesabaran yang

disertai dengan usaha yang sungguh-sungguh telah dilakukan dengan

ikhlas.

Skripsi ini dipersembahkan untuk:

Orang tua tersayang

Adikku tersayang

Sahabat-sahabatku

Teman-teman Akuntansi 11

Almamaterku

v
KATA PENGANTAR

Puji Syukur penulis panjatkan ke hadirat Allah SWT, yang telah melimpahkan
rahmat dan hidayah-Nya, serta senantiasa memberikan kesehatan, kemampuan, dan
kekuatan kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini.
Penulisan skripsi ini mengambil judul Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan
Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa
Efek Indonesia pada Tahun 2009-2013. yang merupakan salah satu syarat yang harus
penulis penuhi guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi
Universitas Sriwijaya.
Penulisan skripsi ini dibagi dalam enam bab, terdiri dari Bab I Pendahuluan, Bab
II Landasan Teori, Bab III Metodelogi Penelitian, Bab IV Gambaran Umum Data
Sampel, Bab V Hasil dan Pembahasan, dan Bab VI Kesimpulan dan Saran. Data utama
yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009-2013 yang telah
dipublikasikan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa hasil uji hipotesis secara parsial
menunjukkan bahwa variabel CAR dan KAP berpengaruh tidak signifikan terhadap nilai
perusahaan sedangkan variabel NPM, ROA, BOPO dan LDR berpengaruh signifikan
terhadap nilai perusahaan. Sedangakn hasil uji hipotesis secara simultan (bersama-sama)
menunjukkan bahwa variabel CAR, KAP, NPM, ROA, BOPO dan LDR berpengaruh
terhadap nilai perusahaan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia tahun 2009-2013
Penulis menyadari terdapat banyak kekurangan baik dalam penyusunan maupun
penyajiannya. Selanjutnya penulis memohon maaf sebesar-besarnya apabila terdapat
kesalahan baik yang disengaja ataupun tidak disengaja Penulis berharap semoga skripsi
ini dapat berguna bagi kita semua dan penulis mengharapkan adanya kritik serta saran
yang bersifat membangun guna perbaikan selanjutnya.

Palembang, 2014

Dewi Wahyuni

vi
ABSTRAK
Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan pada
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
pada Tahun 2009-2013

Oleh:
Dewi Wahyuni
Kesehatan suatu bank adalah kemampuan suatu bank untu melakukan
kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua
kewajibannya dengan baik. Fenomena bank yang dilikuidasi atau dalam kondisi bank
yang tidak diperbolehkan beroperasi oleh pemerintah dikarenakan kondisi dan
keadaan bank menurut penilaian BI telah membahayakan bagi kepentingan
masyarakat dan perekonomian nasional khususnya pada sektor perbankan nasional
harus terus mendapatkan prioritas penanganan. Tujuan dari penelitian ini adalah
Mengetahui predikat kinerja keuangan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia tahun 2009-2013 dengan menggunakan metode CAMEL
berupa rasio CAR, KAP, NPM, ROA, BOPO, dan LDR.serta mengetahui pengaruh
variabel CAMEL yang terdiri dari rasio CAR, KAP, NPM, ROA, BOPO, dan LDR
terhadap nilai perusahaan
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia tahun 2009-2013. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling
untuk menentukan jumlah sampel yang digunakan, dan dari metode tersebut
didapatkan 14 sampel.
Hasil penelitian membuktikan bahwa variabel CAR dan KAP berpengaruh
tidak signifikan terhadap nilai perusahaan sedangkan variabel NPM, ROA, BOPO
dan LDR berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan pada perusahaan
perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2009-2013.

Kata kunci : Tingkat Kesehatan Bank, CAR (Capital Adquency Ratio), KAP
(Kualitas Aktiva Produktif) , NPM (Net Profit Margin), ROA (Return
On Asset) , BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional),
LDR (Loan Deposit Ratio) dan Nilai Perusahaan.

Palembang, 2014
Ketua, Anggota,

Mukhtaruddin, SE, M.Si, Ak, CA Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA
NIP. 196712101994021001 NIP. 19780210200112001

Mengetahui,
Ketua Program,

Ahmad Subeki, SE.,MM., Ak, CA


NIP. 196508161995121002
vii
ABSTRACT

Banking Soundness Analysis Against Corporate Value in the Banking Companies


Listed on the Indonesia Stock Exchange in 2009-2013

By:
Dewi Wahyuni; Mukhtaruddin, SE, M.Si, Ak, CA;
Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA

Soundness of a bank was a bank's ability to conduct a normal banking


operations and is able to meet all its obligations properly . The phenomenon of
liquidated banks or banks in a condition that was not allowed to operate by the
government due to the condition and state of the bank's opinion of BI has been
harmful to the interests of society and the national economy , especially in the
banking sector should continue to receive priority handling . The purpose of this
study is the predicate Knowing the financial performance of the banking companies
listed in Indonesia Stock Exchange in 2009-2013 with a ratio using the CAMEL CAR
, KAP , NPM , ROA , ROA, and LDR.and then know the influence of CAMEL
variables consisting of the ratio CAR , KAP , NPM , ROA , ROA , and LDR on
company value.
The population in this study was a company listed on the Indonesia Stock
Exchange in 2009-2013 . This study used purposive sampling method to determine
the number of samples used , and the method obtained from 14 samples.
The research proves that the variable CAR and KAP insignificant effect on
company value , while variable NPM , ROA , ROA and LDR have a significant effect
on company value in banking companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2009-
2013.

Key words: Bank Soundness , CAR (Capital Adquency Ratio) , KAP (Assets Quality) ,
NPM (Net Profit Margin) , ROA (Return on Assets) , ROA (Operating
Expenses Operating Income) , LDR (Loan Deposit Ratio) and Company
value .

Palembang, 2014
Ketua, Anggota,

Mukhtaruddin, SE, M.Si, Ak, CA Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA
NIP. 196712101994021001 NIP. 19780210200112001

Mengetahui,
Ketua Program,

Ahmad Subeki, SE.,MM., Ak, CA


NIP. 196508161995121002

viii
SURAT PERNYATAAN

Kami dosen pembimbing skripsi menyatakan bahwa abstraksi skripsi dari mahasiswa

Nama : Dewi Wahyuni

NIM : 01111303034

Judul Skripsi : Analisis Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan


pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
pada Tahun 2009-2013.

Telah kami periksa cara penulisan, grammar, maupun susunan tensesnya dan kami

setujui untuk ditempatkan pada lembar abstrak.

Palembang, 2014

Pembimbing Skripsi
Ketua, Anggota,

Mukhtaruddin, SE, MSi, Ak CA Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA

NIP 196712101994021001 NIP 19780210200112001

ix
RIWAYAT HIDUP

Nama Mahasiswa : Dewi Wahyuni


Jenis Kelamin : Perempuan
Tempat/Tanggal Lahir : Palembang, 26 Maret 1990
Agama : Islam
Alamat Rumah (Orang Tua) : Jl. Kancil Putih No. 4679 RT 36 RW 10 Kel.
Demang Lebar Daun Kec. Ilir Barat I
palembang
Alamat Email : dewi_wahyuni 2603@yahoo.com

Pendidikan Formal :
Sekolah Dasar : SD Negeri 195 Palembang
SLTP : SMP Negeri 45 Palembang
SMU : SMA Negeri 10 Palembang

Pendidikan Non Formaal :-


Pengalaman Organisasi :-

x
UCAPAN TERIMA KASIH

Puji dan Syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena atas rahmat
dan hidayah-Nya, penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Analisis
Tingkat Kesehatan Perbankan Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan
Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2009-2013
sebagai salah satu syarat dalam mencapai gelar sarjana ekonomi pada Fakultas
Ekonomi Universitas Sriwijaya.
Pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih untuk semua pihak
yang telah membantu dan memberikan dukungan baik moril maupun materil dalam
penulisan skripsi ini, yaitu kepada :
Ibu Prof. Dr. Hj. Badia Perizade, M.B.A., PhD, Rektor Universitas Sriwijaya.
Bapak Prof. Dr. Taufik Marwah, S.E., M.Si., Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Sriwijaya.
Bapak Ahmad Subeki S.E., M.M., Ak., Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Sriwijaya.
Bapak Mukhtaruddin, SE, MSi, Ak CA Pembimbing I yang telah memberikan
petunjuk, bimbingan dan pengarahan dalam penulisan skripsi ini.
Ibu Ika Sasti Ferinna , S.E, M.Si, Ak, CA Pembimbing II yang telah
meluangkan waktu untuk membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi
ini.
Ibu Alm. Dewi Rina Komarawati, S.E., MM., Ak. sebagai dosen Pembimbing
Akademik.
Semua Bapak/Ibu dosen yang telah memberikan ilmu pengetahuan selama
penulis mengikuti kuliah di Fakultas Ekonomi Universitas Sriwijaya.

xi
Kedua orang tua tercinta dan adik tersayang, terima kasih untuk semangatnya,
nasihat, dan pengorbanan yang telah diberikan baik moril maupun materiil,
serta doa-doa yang tidak henti-hentinya dipanjatkan.
Semua sahabat dan teman-teman angkatan 2011, kakak-kakak tingkat dan adik-
adik tingkat di Fakultas Ekonomi Universitas Sriwijaya.
Dan kepada semua pihak-pihak lain yang turut membantu dalam penyusunan
skripsi yang tidak bisa disebutkan satu per satu, penulis ucapkan terima kasih
banyak atas semangat dan bantuannya.

Hanya ucapan terima kasih dan doa yang dapat saya haturkan atas segala jasa
dan kebaikan yang telah diberikan selama ini, semoga Tuhan Yang Maha Esa
membalas budi baik dan melimpahkan berkah kepada kita semua. Aamiin.

Penulis

Dewi Wahyuni

xii
DAFTAR ISI

Halaman
HALAMAN JUDUL ....................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN UJIAN KOMPREHENSIF ............ ii
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI ................................................ iii
HALAMAN PERNYATAAN INTEGRITAS KARYA ILMIAH ...... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN .................................... v
KATA PENGANTAR ........................................................................ vi
ABSTRAK ................................................................................................ vii
ABSTRACT ................................................................................................ viii
HALAMAN PERNYATAAN GRAMMAR .................................... ix
RIWAYAT HIDUP .................................................................................... x
UCAPAN TERIMA KASIH ............................................................ xi
DAFTAR ISI .................................................................................... xiii
DAFTAR TABEL .................................................................................... xvi
DAFTAR GAMBAR ........................................................................ xvii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................ xviii

BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................... 1
1.2 Perumusan Masalah .................................................................. 7
1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................... 8
1.4 Manfaat Penelitian .................................................................... 8
1.5 Sistematika Penulisan ............................................................... 9

BAB II TINJAUAN PUSTAKA


2.1 Landasan Teori ......................................................................... 10
2.1.1 Teori Keagenan ............................................................... 10
2.1.2 Signalling Theory ........................................................... 11
2.1.3 Pengertian Bank ............................................................. 13
2.1.4 Pengertian Laporan Keuangan ........................................ 16
2.1.5 Kesehatan Keuangan Bank ............................................. 19
2.1.6 Metode CAMEL ............................................................. 20
2.1.7 Nilai Perusahaan ............................................................. 25

xiii
2.2 Penelitian Terdahulu yang berkaitan dengan CAMEL ........... 26
2.3 Hipotesis Penelitian ................................................................. 27
2.4 Kerangka Penelitian ................................................................. 28

BAB III METODOLOGI PENELITIAN


3.1 Ruang Lingkup Penelitian ....................................................... 30
3.2 Rancangan Penelitian .............................................................. 30
3.3 Sumber Data ............................................................................ 30
3.4 Populasi dan Sampel ................................................................ 31
3.5 Variabel Penelitian .................................................................. 31
3.5.1 Variabel Independen (x) .............................................. 32
3.5.2 Variabel Dependen ...................................................... 33
3.6 Metode Analisis Data .............................................................. 34
3.6.1 Statistik Deskriptif ....................................................... 34
3.6.2 Pengujian Asumsi Klasik ............................................ 34
3.6.2.1 Uji Normalitas ................................................... 34
3.6.2.2 Uji Multikolinieritas .......................................... 35
3.6.2.3 Uji Autokorelasi ................................................ 36
3.6.2.2 Uji Heteroskedastisitas ...................................... 36
3.6.3 Koefisien Determinasi (R2) ......................................... 37
3.6.3 Uji Hipotesis ................................................................ 37

BAB IV GAMBARAN UMUM DATA SAMPEL


4.1 Data Penelitian ....................................................................... 40
4.2 Deskripsi Variabel Penelitian Secara Umum ........................... 41

BAB V HASIL DAN PEMBAHASAN


5.1 Hasil Penelitian ........................................................................ 44
5.1.1 Kinerja Keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia ...................................................... 44

xiv
5.2 Pengaruh variabel CAMEl terhadap Nilai Perusahaan ............. 45
5.2.1 Statistik Deskriftif ........................................................... 45
5.2.2 Pengujian Asumsi Klasik ................................................ 47
3.6.2.1 Uji Normalitas .................................................... 47
3.6.2.2 Uji Multikolinieritas ........................................... 48
3.6.2.3 Uji Autokorelasi ................................................. 49
3.6.2.2 Uji Heteroskedastisitas ....................................... 49
5.2.3 Koefisien Determinasi (R2) ............................................. 50
5.2.4 Uji Hipotesis ................................................................... 51
5.2.4.1 Uji Simultan dengan F-Test (ANOVA) ............. 53
5.2.4.2 Uji Parsial dengan T-Test ................................... 54
5.3 Pembahasan Hasil ...................................................................... 56
5.3.1 Pengaruh CAR terhadap Nilai Perusahaan ...................... 56
5.3.2 Pengaruh KAP terhadap Nilai Perusahaan ...................... 58
5.3.3 Pengaruh NPM terhadap Nilai Perusahaan ...................... 59
5.3.4 Pengaruh ROA terhadap Nilai Perusahaan ...................... 60
5.3.5 Pengaruh BOPO terhadap Nilai Perusahaan .................... 61
5.3.6 Pengaruh LDR terhadap Nilai Perusahaan ...................... 62

BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN


6.1 Kesimpulan ......................................................................... 63
6.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................ 64
6.3 Saran ..................................................................................... 64
6.4 Implikasi Hasil Penelitian .......................................................... 65

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 66


LAMPIRAN

xv
DAFTAR TABEL

Halaman
Tabel 2.1. Predikat Tingkat Kesehatan Bank ..................................................... 20
Tabel 2.2. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Menurut CAMEL....................... 25
Tabel 4.1. Daftar Sampel Perusahaan Non Manufaktur .............................. ....... 41

Tabel 5.1. Daftar Perusahaan Sampel dan Predikat Kinerjanya ......................... 64

xvi
DAFTAR GAMBAR

Halaman
Gambar 2.1. Kerangka Pemikiran............................................................ ............. 28

xvii
DAFTAR LAMPIRAN

Halaman
Lampiran 1 Hasil Penghitungan SPSS ............................................................68
Lampiran 2 Hasil Perhitungan CAMEL .........................................................71
Lampiran 3 Data Variabel Penelitian .............................................................89

xviii