Dichos conceptos corresponden a

anglicismos que pueden ser entendidos para

nuestros efectos , como menor valor de
inversin y mayor valor de inversin
respectivamente
Dichos menores y mayores valores de
inversin tienen su origen en procesos de
reorganizacin empresarial ,
especifiacemente en las figuras de fusin
propia por incomporacin y fusin impropia,
pueden ser de S.A. o LTDA

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 El goodwill se origina cuando una entidad que
posee un valor que no es directamente atribuible
a sus activos y pasivos, es fusionada por
incorporacin con otra empresa ,u otra entidad
adquiere el 100% de su propiedad (fusin
impropia), de modo tal que la inversin efectuada
en la sociedad que desaparece es superior al
valor libro de los activos y pasivos de la misma
En base a lo sealado en el parrafo anterior,
podriamos afirmar que la entidad que subsiste
compra caro , toda vez que los recursos y
obligaciones de la entidad que desaparece
reflejan un valor menor a la inversin efectuada
para adquirirla

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 De la jurisprudencia administrativa emanada
del servicio de impuestos internos, se
desprende que para determinar el goodwill,
se deber comparar el valor efectivo de la
inversin (acciones o derechos sociales) , con
el monto del capital propio tributario de la
sociedad que desaparece. Desde un punto de
vista tributario, habra goodwill en la siguiente
situacin:

Valor Efectivo de la inversin > Capital Propio Tributario

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 El mayor valor de inversin o badwill se genera
cuando ocurre la situacin inversa a la sealada para
la determinacin del goodwill , es decir cuando en un
proceso de fusin por incorporacin o a travs de la
figura de fusin impropia, el valor pagado por las
acciones o derechos sociales sea menor al capital
propio tributario de la sociedad absorbida.
Podriamos decir que en esta situacin la entidad que
subsiste compra barato , ya que los activos y
pasivos de la entidad que desaparece reflejan un
valor mayor a la inversin efectuada para adquirirla,
habr badwill tributario en la siguiente situacin:

Capital Propio Tributario > Valor Efectivo de la Inversin

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Asignacin del Goodwill y Badwill
determinado:
Debern ser asignado proporcionalmente a
los Actino NO monetarios de la sociedad
disuelta , tal como se ejemplifica a
continuacin:
Activos de la sociedad disuelta por fusin:
Caja 25.000
Existencias 45.000
Activo Fijo 26.000
Total Activo 96.000

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 Si asumimos que en este caso se genera un
goodwill de $ 7.000, la signacin del mismo y el
valor final de los activos no monetarios se
determina de la siguiente forma:
Activos Monto ($) Activo No Proporcin Goodwill Valor
Monetario Asignado final
Activo

Caja 25.000
Existenc 45.000 45.000 63,38% 4.437 49.437
ia
Activo 26.000 26.000 36,62% 2.563 28.563
Fijo
Total 96.000 71.000 100% 7.000 78.000

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 En vista de lo anterior, el goodwill representa
un mayor costo del activo no monetario, cuyo
efecto en el resultado tributario de la
sociedad se reflejar : en el caso de las
existencias, al momento de su venta o
castigo; en el caso del activo fijo, al momento
de su depreciacin o venta

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Se consideran activos no monetarios aquellos
que de alguna forma se auto protegen del
proceso inflacionario, es decir , son aquellos a
los que la desvalorizacin monetaria no les
genera un menoscabo en su valor real, ya sea por
la naturaleza del mismo o porque existe una
clausula de reajustabilidad establecida legal o
contractualmente.
De este modo , constituiran activos no
monetarios los bienes fsicos del activo
inmovilizado, las cuentas por cobrar reajustables,
las mercaderias, las inversiones en moneda
extranjera, las inversiones en acciones , entre
otros.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 No obtante lo comentado anteriormente, el
SII ha sealado que hay ciertos activos no
monetarios a los cuales no se les debe
asignar goowill o badwill, considerando que
tales activos slo pueden ser recuperados
por el constribuyente hasta el valor sealado
en la ley o el pactado contractualmente. En
dicha situacin se encuentran por Ej.: Los
PPM , y las cuentas por cobrar reajustables.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Cuando el capital propio tributario de la
sociedad disuelta es negativo, es decir , sus
pasivos son mayores a sus activos, habr que
considerar , para la determinacin del
goodwill correspondiente, que dicho capital
propio tributario es cero (0) , toda vez que tal
hecho da cuenta de una prdida tributaria en
la sociedad que desaparece, la que no puede
ser utilizada por la sociedad absorvente, dado
el carcter de beneficio tributario
personalsimo que tiene dicha prdida

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Por ejemplo:
Sociedad A , adquiri el 100% de las acciones de la
sociedad B en $ 1.000.
La sociedad B tiene activos por un valor de $ 800 y pasivos
por un monto de $ 2.000, (capital propio tributario de -
1.200).
Si se resta directamente el valor de adquisicin de la
inversin (1.000) con el valor del capital propio tributario
(-1.200), el goodwil a reconocer sera de 2.200, el cual
deberia ser asignado a los activos no monetarios de la
sociedad disuelta.
No se cumple la premisa de que el valor al cual deben
registrarse los activos de la sociedad disuelta debe ser
aquel que corresponde a la inversin efectiva incurrida por
la sociedad que subsiste
Dado lo anterior y conforme a las instrucciones emandas
del SII, el goodwill a determinar est conformado por la
inversin efectiva , en este caso dicho monto seria de $
1.000
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 Al asignar el GW y BW, a los activos no
monetarios , provenientes de la sociedad disuelta
, el valor tributario de dichos activos se modifica,
por lo que el tratamiento tributario al que queda
sometido la diferencia asignada es aquel que
afecta al activo no monetario al cual accede.
Ejemplo: Bienes del activo fijo, la diferencia
asignada producto de GW, se debe corregir
monetariamente, y posterior, calcular la cuota de
depreciacin anual por los meses transcurridos
desde su determinacin hasta el 31/12.
En caso que este bien sea vendido el GW
asignado formar parte del costo del mismo,
originando el efecto en el resultado tributario.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 En el evento que la sociedad disuelta, producto
de la fusin, no cuente con activos no mentarios,
la diferencia determinada deber ser diferida o
amortizada en un lapso de 6 aos.
Debe ser en cuotas anuales iguales y no en un
lapso de hasta 6 aos.
Respecto al badwill, no existe pronunciamiento
en cuanto a la manera de proceder en caso de no
existir activos no monetarios, no hay argumento
en contrario que permita concluir que se deberia
amortizar en 6 aos

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 Principales cambios :

A travs de la letra b) del N 4 del articulo 1

de la la Ley N20.630 del 2012 que
sustituyeron los incisos segundo , tercero ,
cuarto y quinto del Art. 15 de la LIR, se
estableci el tratamiento del badwill.

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 Origen del Badwill:
Esta constituido por la diferencia positiva que
se produzca al restar al capital propio de a
sociedad absorvida, el valor total de la
inversin en derechos o acciones.(No difiere
de lo precisado anteriormente por le SII).
Se debe reajustar el valor de adquisicin de
los derecho o acciones, desde el ltimo
balance a la fecha de adquisicin , para
comparar

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Asignacin de Badwill:
Se deber asignar a los activos no monetarios
que se reciben con motivo de la fusin, cuyo
valor tributario sea superior al corriente en plaza.
Por el contrario, los activos no monetarios cuyo
valor tributario sea inferior al valor corriente en
plaza no se ver afectado.
El valor del badwill a asignar se determinar
proporcionalmente , considerando el valor
corriente en plaza de cada uno de ellos sobre el
total de los mismos

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Asignacin del Badwill:
Diferencia con norma anterior:
-No existia valor tope para asignar el badwill
-Se poda dejar un bien valorizado a $1
-Nueva norma, no se puede dar tal situacin
a menos que el valor corriente en plaza sea
de $1

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 Asignacin del Badwill:
-Inexistencia de Activos No Monetarios o diferencia
generadas al ajustar dichos activos al valor corriente
en Plaza.

-Tales diferencias se deben considerar como un

ingreso diferido, el cual deber ser imputado en los
ingresos brutos del contribuyente hasta en un lapso
de 10 ejercicios comerciales consecutivos, a partir del
ejercicio en que ste de gener., segn se desprende
dicho badwill podra ser imputado en su totalidad en
el ejercicio que se gener o diferirlo hasta 10 aos,
mnimo un decimo cada ao.

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 Tratamiento tributario del Badwill, en caso de
trmino de giro:
Si el contribuyente hace trmino de giro , la parte
no amortizada del badwill, deber agregarse a los
ingresos del ejercicio del trmino de giro.
Imputacin del ingreso diferido a los ingresos
brutos:
Se debe actualizar via IPC ocurrida entre el mes
anterior al del cierre del balance y el mes anterior al
del balance.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Tasacin del SII y efectos de la misma en el
caso particular del Badwill.

Segn estable el nuevo inciso sexto del articulo 15

de la LIR , conforme al articulo 64 del Cdigo
Tributario, el SII podr tasar fundadamente los
valores determinados por el contribuyente ,
procediendo a considerar la diferencia determinada
producto de la tasacin como ingreso del ejercicio
en que se produce la fusin.(en este caso no se
pueden diferir en ningn periodo), es una norma
de control

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 Goodwill o menor valor de inversin:
Asignacin del Goodwill:
Deber ser asignado a los activos no monetarios que
se reciben con motivo de la fusin cuyo valor tributario
sea inferior al corriente en plaza. En caso contrario no
habr asignacin de goodwill
Diferencia con norma anterior: El valor tributario de los
activos no monetarios slo podr ser aumentado hasta
su valor corriente en plaza (existe un valor mximo
hasta el cual asignar goodwill)

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Goodwill o menor valor de inversin:

Inexistencia de Activos No Monetarios o diferencia

generadas al ajustar dichos activos al valor corriente en
Plaza:

Las diferencias debern ser consideradas com un gasto

diferido, el cual deber cargado a resultados por el
contribuyente en un lapso de 10 ejercicios comerciales
consecutivos, a partir del ejercicio en que este se
gener.
El contribuyente solo podr deducir el gasto diferido en
un lapso de 10 aos, en cuotas iguales y sin la
posibilidad de considerar un periodo inferior.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Tratamineo tributario del Gooddwill, en caso de
trmino de giro:
El nuevo inciso cuarto del articulo 31 de la
LIR, establece el tratamiento tributario que se
debe dar al goodwill no asignado,en caso de
trmino de giro de sus actividades, la parte no
amortizada del goodwill, deber deducirse en el
ejercicio de trmino de giro.

Deduccin del gasto diferido:

Se debe actualizar via IPC ocurrida entre el mes anterior
al del cierre del balance y el mes anterior al del balance.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Tasacin del SII y efectos de la misma en el
caso particular del Goodwill.

Segn estable el nuevo inciso sexto del N 9 del

artculo 15 de la LIR , conforme al articulo 64 del
Cdigo Tributario, el SII podr tasar fundadamente
los valores del activo determinados por el
contribuyente , procediendo a considerar la
diferencia determinada producto de la tasacin
como parte del gasto diferido que deber deducirse
en lapsos de 10 aos.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

 Vigencia de la norma:

Conforme al artculo 8 de la Ley N 20.360 de 2012, las

normas referentes al badwill y al goodwill, regirn a
contar del 1 de enero del ao 2013, es decir el
tratamiento tributario analizado ,surtir efectos apartir
del ao tributario 2014.
La valor corriente en plaza de los activos no monetarios
deber ser determinado por el contribuyente , situacin
que podra instarlo a considerar que dicho valor es
superior o inferior al real con miras a reflejar en el
resultado tributario , pronta o lentamente , el efecto del
goodwill o badwill respectivamente.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

Al comparar el tratamiento del goodwill y
badwill antes y despus de la Ley 20.630, se
vislumbra como cambios significativos el
hecho de considerar un valor tope, hasta el
cual asignar el goodwill y badwill (valor
corriente en plaza) y ampliacin del plazo de
de 6 a 10 aos para llevar a resultados el
efecto de dichos conceptos, ante la
inexistencia de activos no monetarios

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

Artculo 31 N9.-Cuando con motivo de la fusin de
sociedades, comprendindose dentro de este
concepto la reunin del total de los derechos o
acciones de una sociedad en manos de una misma
persona, el valor de la inversin total realizada en los
derechos o acciones de la sociedad fusionada, resulte
mayor al valor total o proporcional, segn
corresponda, que tenga el capital propio de la
sociedad absorbida, determinado de acuerdo al
artculo 41 de esta ley, la diferencia que se produzca
deber, en primer trmino, distribuirse entre todos
los activos no monetarios que se reciben con motivo
de la fusin cuyo valor tributario sea inferior al
corriente en plaza.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

La distribucin se efectuar en la proporcin
que represente el valor corriente en plaza de
cada uno de dichos bienes sobre el total de
ellos, aumentndose el valor tributario de
stos hasta concurrencia de su valor corriente
en plaza o de los que normalmente se cobren
o cobraran en convenciones de similar
naturaleza, considerando las circunstancias
en que se realiza la operacin.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

De subsistir la diferencia o una parte de ella,
sta se considerar como un activo
intangible, slo para los efectos de que sea
castigado o amortizado a la disolucin de la
empresa o sociedad, o bien, al trmino de
giro de la misma. Con todo, este activo
intangible formar parte del capital propio de
la empresa, y se reajustar anualmente
conforme a lo dispuesto en el nmero 6 del
artculo 41.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico

El valor de adquisicin de los derechos o
acciones a que se refiere el inciso anterior,
para determinar la citada diferencia, deber
reajustarse segn el porcentaje de variacin
del ndice de Precios al Consumidor entre el
mes anterior al de la adquisicin de los
mismos y el mes anterior al del balance
correspondiente al ejercicio anterior a aquel
en que se produce la fusin.

Rafael Stuardo C. U. del Pcifico