La Caja Rural de Ahorro y Crdito Credinka S.A.

(Credinka o la Caja), ofrece

servicios financieros de ahorro y crdito en el mercado micro financiero,
principalmente focalizadas en la sierra sur del Per (Regin Cusco). Cuenta con
el respaldo patrimonial de su principal accionista del Grupo NCF (94.52% del
accionariado), conglomerado donde NCF Inversiones S.A. participa con 84.59%.
Es miembro de la ASOMIF (Asociacin de Instituciones de Micro finanzas del
Per), formando parte de su Consejo Directivo. A diciembre de 2012, la
participacin de la Caja registr niveles de colocaciones brutas (14.60%), de
depsitos (13.45%) e ingresos financieros (12.02%), que la ubican en la tercera
posicin en el sistema de Cajas Rurales a nivel nacional.

VISION

Ser una de las principales instituciones financieras lder en micro finanzas en el

Per.
MISION

Creces, Crecemos.
VALORES

Confianza
Innovacin
Trabajo en equipo
Pasin

1. Descripcin de la Empresa.
Credinka fue constituida el 12 de febrero de 1994, iniciando operaciones
el 02 de noviembre de ese mismo ao, para dedicarse a la prestacin de
servicios micro financieros. Luego de 13 aos de actividades
desarrolladas principalmente en la Regin Cusco, Credinka inici un
importante proceso de expansin, contando hoy con 46 puntos de
atencin en 9 regiones del pas, ubicados en la costa central, sierra
central, el oriente y sur de Per. En julio del 2012, la institucin present
sus solicitudes para la conversin a banco, la misma que fue modificada
posteriormente a conversin a financiera, la cual se encuentra en proceso
de evaluacin en la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
El Grupo Diviso adquiri 73% del accionariado de Financiera Nueva
 Visin en abril del 2014, la cual desarrolla sus actividades principalmente
en la Regin Arequipa, la misma que se integrar con Credinka, buscando
consolidar sus operaciones en el sur del Per.

a. Propiedad
Credinka es una empresa de capitales nacionales privados. A junio del
2014, la propiedad de Credinka se encuentra concentrada en 9
accionistas, siendo Diviso Grupo Financiero S.A. (antes NCF
Inversiones S.A.) y Danish Microfinance Partners K/S, los propietarios
con mayor participacin.

2. Negocios

Credinka fue creada como una institucin de intermediacin financiera, dedicada

inicialmente al sostenimiento de la produccin agrcola y a promover el desarrollo
de la micro y de la pequea empresa, con dificultades para acceder a la banca
tradicional, en su zona de influencia.

3. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 30 de septiembre del 2013
En miles de nuevos soles

ACTIVO TOTAL RATIO PORCENTUAL % PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL RATIO PORCENTUAL %

DISPONIBLE 72.152 15,28 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 328.411 69,53
Caja 7.659 1,62 Obligaciones a la vista 29 0,01
Banco central de reserva del Peru 47.411 10,04 Obligaciones por cuentas de ahorro 69.571 14,73
Banco y otras empresas del sistema financiero del Pais 2.138 0,45 Obligaciones por cuentas a plazo 240.278 50,87
Otras disponibilidades 14.944 3,16 Otras obligaciones 18.533 3,92
INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS 3,21 FONDOS INTERBANCARIOS 4.186 0,89
15.143
EN RESULTADO: 0,00 DEPOSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANC. Y ORGANI. FINAN. 11.420 2,42
Instrumento de capital 4.957 1,05 Deposito de ahorro 1 0,00
Instrumento de deuda 10.186 2,16 Deposito a plazo 11.419 2,42
Inversiones de commodities ADEUDOS Y OBLIGACIONES 13,26
62.637
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA 470 0,10 FINANCIERAS A CORTO PLAZO 0,00
Instrumentos represent. De capital 470 0,10 Adeudos y obligaciones con empresas 10,61
50.099
CARTERA DE CREDITO 362.086 76,66 e instituciones financieras del Pais 0,00
Cartera de creditos vigentes 362.196 76,69 Adeudos y Obligaciones con empresas 2,65
12.538
Cartera de creditos refinanciados 4.354 0,92 del Exterior y organismos Financieros 0,00
Cartera de creditos vencidos 7.649 1,62 CUENTAS POR PAGAR 7.815 1,65
Cartera de credito en cobran. Judicial 5.655 1,20 PROVISIONES 318 0,07
(-)$/.Provisiones para creditos -17.768 -3,76 Provision para creditos conringentes 274 0,06
CUENTAS POR COBRAR 483 0,10 provision para litigios y demandas 44 0,01
Otras cuentas por cobrar 483 0,10 IMPUESTO DIFERIDO -2.326 -0,49
BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO ADJUNTABLES OTROS PASIVOS 561 0,12
Bienes recibidos en pago y adjudic. TOTAL DEL PASIVO: 413.022 87,45
INMUEBLES MOBILIARIOS Y EQUI. 19.758 4,18 PATRIMONIO 59.288 12,55
ACTIVO INTANGIBLE 1.034 0,22 Capital Social 51.204 10,84
otros Activos Intangibles 1.034 0,22 Capital Adicional 123 0,03
IMPUESTOS CORRIENTES 271 0,06 Reservas 2.595 0,55
OTROS ACTIVOS 912 0,19 Ajustes al Patrimonio -30 -0,01
TOTAL DEL ACTIVO 472.309 100,00 Resultados Acumulados 0,00
Resultado Neto del Ejercicio 5.396 1,14
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 472.310 100,00
En el grafico se puede observar que el indicador de carta de crdito utiliza la mayor parte del total de activo con un 76.66%,
mientras que el indicador de impuestos corrientes utiliza la menor parte del total de activos con un 0.06%.
En el grafico se puede observar que el indicador de total pasivo utiliza la mayor parte del total de pasivo y patrimonio con un
87.46%, mientras que el depsito de ahorro utiliza la menor parte del total de activos con un 0.0002%.
 ESTADO DE RESULTADOS
al 30 setiembre de 2013
en Miles Nuevos Soles
TOTAL RATIO PORCENTUAL %
INGRESOS POR INTERES 58.193 100,00
disponible 544 0,93
inversi. A valor razonable con cambos en resultado 7 0,01
inversiones a vencimiento 1 0,00171841974121
cartera a credito directos 57.641 99,05
GASTOS POR INTERESES 15.671 26,93
Obligaciones con el publico 12.869 22,11
depositos de empresas del sistema financiero 224 0,38
y organismos financieros 431 0,74
adeudos y obligaciones financiera 2.147 3,69
adeudos y obligac. Del sistema financi. Del pais 1.581 2,72
adeudos y obligaciones con instituciones 0,00
financieras del ext. Y organ. 478 0,82
comisi. Y otros cargos de adeu. Y obliga.financiera 88 0,15
MARGEN FINANCIERO BRUTO 42.522 73,07
provisiones para creditos directos 4.526 7,78
MARGEN FINANCIERO NETO 37.996 65,29
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 948 1,63
ingresos por creditos indirectos 601 1,03
ingresos diversos 347 0,60
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 1.261 2,17
primas al fondo de seguro de deposito 949 1,63
gastos diversos 312 0,54
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS 64,76
37.683
Y GASTOS POR SERVICIOS 0,00
RESULTADO POR OPERACI. FINANCI.(ROF) -60 -0,10
Invrsio. A valor razona. Con camb. En resultados -51 -0,09
utilidad-perdida en diferencia de cambio -6 -0,01
otros -3 -0,01
MARGEN OPERACIONAL 37.623 64,65
GASTOS DE ADMINISTRACION 27.971 48,07
gastos de personal y directorio 19.028 32,70
gastos por servicios recibidos de terceros 8.557 14,70
impuestos y contribuciones 386 0,66
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 1.790 3,08
MARGEN OPERACIONAL NETO 7.862 13,51
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES 231 0,40
provisiones para creditos indirectos 118 0,20
provisiones para incobra. De cuentas por cobrar 80 0,14
otras provisiones 33 0,06
RESULTADO DE OPERACIN 7.631 13,11
OTROS INGRESOS Y GASTOS 205 0,35
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE 0,00
IMPUESTOS A LA RENTA 7.836 13,47
IMPUESTO A LA RENTA -2.439 -4,19
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 5.397 9,27

HOLA
En el grafico se puede observar que el indicador de cartera a crditos directo utiliza la mayor parte del total de ingresos por
intereses con un 99.05%, mientras que el indicador inversiones a vencimiento utiliza la menor parte del total de ingresos por
intereses con un 0.0017%.
 CONCLUSIONES

1. En el balance general podemos notar que el total de activos y

pasivos y patrimonio no son iguales, siendo los pasivos mayores a
los activos por consiguiente existe perdida o un uso ineficaz e
ineficiente de los recursos econmicos de la empresa.

2. Los ratios nos sirven para medir o compara 2 magnitudes y

determinar la proporcin en la que se encuentran la una de la otra;
permitindonos notar como se est distribuyendo y manejando los
recursos financieros de la empresa.