CASO N 1 PERFIL PROYECTO (UNIVERSIDAD DEL PACIFICO)

FLUJO DE CAJA dia de hoy operacin

0 1 2 3 Liquidacin
A. Ingresos 10000 15000 20000
Precio Real 5 5 5
Cantidad 2000 3000 4000
B. Costos de Inversin 5500 100 400 100 4300
Terreno 1600 1600
Edificio 2000 1100
Maquinaria 1600 880
Equipo 300 300 420
Capital de Trabajo 100 100 100 300
C. Costos de Fabricacin 3800 6200 8200
Mano de Obra Directa 2000 3000 4000
Materia Prima 1600 2400 3200
Costos Indirectos de Fabricacin 200 800 1000
D. Costos de Operacin 5500 1800 2200 2800 4300
Administracin 1000 1000 1200
Ventas 800 1200 1600
E. Subtotal 5500 4300 6200 8900 4300
F. Depreciacin 585 585 630
G. Total Bruto 3715 5615 8270
H. Impuestos (25%) 954 1504 2093
I. Flujo de Caja Econmico 5500 3346 4696 6808 4300
Servicio de Deuda (nominal)
Principal
Amortizacin
Intereses
Escudo Tributario
Factor Ajuste
J. Servicio de Deuda (real)
K. Flujo de Caja Financiero

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

1 2 3
L. Ingresos
M. Costos
Mano de Obra Directa
Materia Prima
Costos Indirectos de Fabricacin
Administracin
Ventas
Depreciacin Edificio
Depreciacin Maquinaria
Depreciacin Equipo
Intereses
N. Utilidad Bruta
O. Impuestos (25%)
P. Utilidad Neta
Datos depreciacion=valor de activo* tasa de depreciacion
D=2000*15% 300 * ao
Prestamo 2700 Dacumulada= 300*3=900
Aporte Propio 2800 Valor de liquidacion= valor del activo - Daculmulada
Inversin 5500 2000-900=1100
Inflacin Anual 40%
COK 10% equipos
CCC nom 75% De1=300*15%=45*a{o
Impuesto Renta 25% De1=45*3=135 soles los 3 aos
Depreciacin 15% VL1=300-135=165 soles
Tasa Nominal 50% De2=300*15%=45*a{o
VL2=300-45= 255 soles
Cuadro de Servicio de la Deuda VL1+VL2=xxx

Aos Saldo Deuda Interes Amortizacin Cuota

1
2
3
Total

FLUJO DE CAJA ECONOMICO (FCE)

0 1 2 3
FCE -5500 3346 4696 11108

INDICADORES ECONOMICOS

COK 10.00%
VPB 15,268.47
VPC 5500
VPN S/. 9,768.47
VAN S/. 9,768.47
TIR 75.28%
B/C 2.78
PRC
tasa de depreciacion Ingresos=cantidad*Pv
costo de fabricacion=MOD+MP+GIF

activo - Daculmulada
subtotal=ingresoao1-costoinversion-costofabricacion-costodeoperacion
utilidad=ingresoao1-CF-CO-depreciacion
impuesto a la renta=utilidad*25%
flujo decajaeconomica=ingreso-CI-CF-CO-impuestos
ValorPresenteNeto=VPN=valorPresenteDeLosBeneficios-ValoPresenteEnLosCostos
VPN=VPB-VPC
VPB=FCE/(1-cok)^1 beneficio/costo B/C=vpb/vpc
TasaInternaDeRetorno=TIR= bc>1 acepta
si la tir>cok acepta bc=1 indiferente
si la tir=cok indifrente bc<1 rechaza
si la tir<cok rechaza periodoDeRecupPRC
PRC>
vpn>0 acepta PRC=
vpn=0 indiferente PRC<
Vpn<0 rechaza

FLUJO DE CAJA FINANCIERO (FCF)

0 1 2
FCF

INDICADORES FINANCIEROS

COK
VPB
VPC
VPN
VAN
TIR
B/C
PRC
3