CURSO DE FINANZAS

CODIGO 102038

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIN (C.C.)

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases tericas y el Glosario referentes al anlisis vertical, anlisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 1.

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los clculos relativos a la variacin absoluta y relativa en los estados financieros, re
anlisis vertical, el anlisis horizontal y el clulo de los datos mnimos para el anlisis financiero.

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apyese en las referencias requeridas y complementarias de la unidad
est disponible en el entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de informacin OVI denominado Ejemplo de interpretacin de estados financieros para elabora
diagnstico en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja RBOL realizar los clculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de manera q
pueda interpretar la situacin para realizar un diagnstico basado en la situacin financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIN deben realizar la autoevaluacin y coevaluacin del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redaccin colaborativa del diagnstico financiero producto del anlisis de los indicado
financiero relacionados en el rbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mnimo una conclusin y una recomendacin, adems incluir la
bibliografa utilizada.

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NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

los estados financieros, realizar el

lementarias de la unidad 1, que

s financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
erida.

el esquema, de manera que

da.

del anlisis de los indicadores

dacin, adems incluir la

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SUPERMERCADOS BAMBINOS S.A.S.
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NIT. 800659803-0
ESTADO DE RESULTADOS
ENE - DIC 2014 (indexados) V% ENE - DIC 2015 V%
INGRESOS OPERACIONALES 4,458,517,116 5,382,115,891
4135 Comercio al por mayor y al por menor 4,458,750,932 5,382,115,891
4175 Devoluciones en ventas (DB) - 233,816 -
COSTO DE VENTAS 3,844,601,175 4,574,798,508
6135 Comercio al por mayor y al por menor 3,844,601,175 4,574,798,508
UTILIDAD BRUTA 613,915,941 807,317,384
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIN 185,540,473 239,781,904
5105 Gastos de personal 146,304,335 158,008,682
510506 Sueldos 71,873,822 77,623,728
510527 Auxilio de transporte 7,199,340 7,775,287
510530 Cesantas 6,586,781 7,113,723
510533 Intereses sobre cesantas 790,731 853,989
510536 Prima de servicios 6,586,781 7,113,723
510539 Vacaciones 2,997,124 3,236,894
510568 Aportes a administradoras de riesgos profesionales, ARP 373,849 403,757
510570 Aportes a fondos de pensiones y/o cesantas 8,624,874 9,314,864
510579 Servicios ocasionales 41,271,033 44,572,715
5110 Honorarios 8,000,000 48,600,000
511015 Asesora Contable 8,000,000 12,000,000
511020 Jefe de mercadeo - 9,600,000
511025 Director de gestion de la estrategia - 12,000,000
511030 Asesor Financiero - 15,000,000
5135 Servicios 11,598,596 11,946,554
513505 Aseo y vigilancia 9,200,000 9,476,000
513525 Acueducto y alcantarillado 851,968 877,527
513530 Energa elctrica 124,672 128,412
513535 Telfono 809,796 834,090
513550 Transporte, fletes y acarreos 612,160 630,525
5140 Gastos legales - 1,000,000
514005 Notariales - -
514010 Registro mercantil - 1,000,000
514095 Otros - -
5145 Mantenimiento y reparaciones 6,680,938 6,881,366
514520 Equipo de oficina 4,680,938 4,821,366
514525 Equipo de computacin y comunicacin 2,000,000 2,060,000
 5150 Adecuacin e instalacin 10,600,000 10,918,000
515005 Instalaciones elctricas 7,300,000 7,519,000
515015 Reparaciones locativas 3,300,000 3,399,000
515095 Otros - -
5195 Diversos 2,356,605 2,427,303
519530 tiles, papelera y fotocopias 1,888,000 1,944,640
519540 Envases y empaques 468,605 482,663
519595 Otros - -
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS 222,069,819 300,221,993
5205 Gastos de personal 40,132,126 46,151,945
520506 Sueldos 26,288,315 30,231,563
520527 Auxilio de transporte 3,426,263 3,940,202
520530 Cesantas 2,090,013 2,403,515
520533 Intereses sobre cesantas 293,353 337,356
520536 Prima de servicios 2,522,861 2,901,290
520539 Vacaciones 1,016,970 1,169,516
520548 Bonificaciones 810,000 931,500
520551 Dotacin y suministro a trabajadores 1,584,000 1,821,600
520568 Aportes a administradoras de riesgos profesionales, ARP 136,647 157,144
520570 Aportes a fondos de pensiones y/o cesantas 1,963,704 2,258,260
5215 Impuestos 11,048,861 13,337,675
521570 Impuestos 11,048,861 13,337,675
521595 Otros - -
5235 Servicios 103,881,390 169,075,460
523505 Aseo y vigilancia 13,484,400 14,158,620
523515 Asistencia tcnica 1,509,000 11,584,450
523525 Acueducto y alcantarillado 3,080,580 3,234,609
523530 Energa elctrica 64,704,780 67,940,019
523535 Telfono 774,630 813,362
523550 Transporte, fletes y acarreos 13,428,000 14,099,400
523560 Publicidad, propaganda y promocin 6,900,000 57,245,000
5240 Gastos legales 58,000 200,000
524095 Otros 58,000 200,000
5250 Adecuacin e instalacin 2,000,000 2,100,000
525005 Instalaciones elctricas 200,000 210,000
525015 Reparaciones locativas 1,800,000 1,890,000
5255 Gastos de viaje 1,800,000 3,050,000
525505 Alojamiento y manutencin 1,000,000 1,050,000
525515 Pasajes areos 800,000 2,000,000
 5295 Diversos 63,149,442 66,306,914
529525 Elementos de aseo y cafetera 2,565,682 2,693,966
529530 tiles, papelera y fotocopias 14,016,241 14,717,053
529535 Combustibles y lubricantes 402,328 422,444
529540 Envases y empaques 44,345,101 46,562,356
529545 Taxis y buses 875,644 919,426
529560 Casino y restaurante 944,445 991,667
529595 Otros - -
EBITDA 206,305,649 267,313,486
OTROS GASTOS OPERACIONALES 51,136,529 51,136,529
5160 Depreciaciones 51,136,529 51,136,529
516015 Depreciaciones 51,136,529 51,136,529
UTILIDAD OPERACIONAL 155,169,119 216,176,957
INGRESOS NO OPERACIONALES 81,877,423 449,105,795
4210 Financieros 79,025,677 180,000,000
421040 Descuentos comerciales condicionados 79,025,677 180,000,000
4220 Arrendamientos 1,700,000 269,105,795
422095 Espacios y gndolas 1,700,000 269,105,795
4250 Recuperaciones 819,966 -
425050 Reintegro de otros costos y gastos 819,966 -
4295 Diversos 331,780 -
429547 Productos descontados 3,793 -
429581 Ajuste al peso 327,987 -
429595 Otros - -
GASTOS NO OPERACIONALES 40,323,000 75,061,554
5305 Financieros 25,055,561 75,061,554
530505 Gastos bancarios 7,213,623 440,000
530515 Comisiones 17,054,611 43,569,510
530520 Intereses 610,775 31,052,045
530535 Descuentos comerciales condicionados 176,552 -
5315 Gastos extraordinarios 1,866,000 -
531515 Costos y gastos de ejercicios anteriores 1,496,000 -
531520 Impuestos asumidos 370,000 -
5395 Gastos diversos 13,401,438 -
539520 Multas, sanciones y litigios 275,000 -
539595 Otros 13,126,438 -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 196,723,542 590,221,197
PROVISIN IMPUESTOS 66,886,004 200,675,207
PROVISION RESERVAS 12,983,754 38,954,599
UTILIDAD DEL EJERCICIO 116,853,784 350,591,391
SUPERMERCADOS BAMBINO S.A.S.
NIT. 800659803-0
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
ENE - DIC 2014 V% ENE - DIC 2015 V%
1 ACTIVO 1,586,565,811 1,966,248,753
11 Disponible 181,400,000 75,300,000
1105 Caja 67,600,000 17,300,000
1110 Bancos 113,800,000 58,000,000
13 Deudores 30,009,000 30,327,796
1305 Clientes 27,900,000 21,357,603
1310 Cuentas corrientes comerciales - -
1330 Anticipos y avances 1,469,000 -
1355 Anticipo de impuestos y contribuciones o saldos a favor - 8,970,193
1365 Cuentas por cobrar a trabajadores 640,000 -
1380 Deudores varios - -
14 Inventarios 830,000,000 1,157,991,407
1435 Mercancas no fabricadas por la empresa 830,000,000 1,157,991,407
15 Propiedades, planta y equipo 545,156,811 702,629,550
1520 Maquinaria y equipo 536,809,713 700,000,000
1524 Equipo de oficina 1,250,000 35,000,000
1528 Equipo de computacin y comunicacin 58,331,019 70,000,000
1592 Depreciacin acumulada - 51,233,921 - 102,370,450
17 Diferidos - -
1705 Gastos pagados por anticipado - -
1710 Cargos diferidos - -
2 PASIVO 1,229,712,027 1,375,657,362
21 Obligaciones financieras - 332,803,874
2105 Bancos nacionales - 332,803,874
22 Proveedores 242,920,541 53,900,000
2205 Nacionales 242,920,541 53,900,000
23 Cuentas por pagar 874,904,290 588,787,206
2335 Costos y gastos por pagar 17,543,000 23,400,000
2365 Retencin en la fuente 7,400,000 13,343,162
2368 Impuesto de industria y comercio retenido 1,268,571 2,287,399
2370 Retenciones y aportes de nmina 3,640,000 4,703,925
2380 Acreedores varios 845,052,719 545,052,719
24 Impuestos, gravmenes y tasas - 38,083,382 143,523,090
2408 Impuesto sobre las ventas por pagar - 38,083,382 143,523,090
25 Obligaciones laborales 46,535,637 17,013,386
 2505 Salarios por pagar 46,535,637 17,013,386
26 Pasivos estimados y provisiones 103,434,941 239,629,806
2610 Para obligaciones laborales 23,565,183
2615 Para obligaciones fiscales 79,869,758 239,629,806
3 PATRIMONIO 356,853,784 590,591,391
31 Capital social 240,000,000 240,000,000
3115 Aportes sociales 240,000,000 240,000,000
36 Resultados del ejercicio 116,853,784 350,591,391
3605 Utilidad del ejercicio 116,853,784 350,591,391

TOTAL PASIVO MS PATRIMONIO 1,586,565,811 1,966,248,753

Datos mnimos requeridos para realizar el anlisis financiero
SIGLA NOMBRE ENE - DIC 2014 ENE - DIC 2015
KTO Capital de trabajo operativo
PO Pasivo operativo
KTNO Capital de trabajo neto operativo
AF Activos fijos
AO Activos operacionales
AON Activos operacionales netos
IO Ingresoso operacionales
CGO Costos y gastos operacionales
PKTO Productividad del capital de trabajo operativo
PKTNO Productividad del capital de trabajo neto operativo
PAO Productividad de los activos operacionales
PAON Productividad de los activos operacionales netos
PAF Productividad de los activos fijos
MB Mrgen bruto de utilidad
ME Mrgen ebitda
MN Mrgen neto
DRCXC Das de rotacin de cuentas por cobrar a clientes
DRINV Das de rotacin de inventarios
DRPROV Das de rotacin de proveedores
CCE Ciclo de conversin de efectivo
S Solidez
RC Razn corriente
UODI Utilidad operacional despues de impuestos
MUODI Mrgen UODI
RONA Rentabilidad de los activos operacionales netos
Ke Costo del patrimonio por el mtodo de la beta apalancada 12.98% 15.15%
Ke Costo del patrimonio por el mtodo operativo 12.98% 12.98%
KL Tasa libre de riesgo 5.21% 5.21%
KM Tasa del mercado 16% 16%
BL Beta apalancada 0.72 0.92
BU Beta desapalancada 0.72 0.72
Kdt Costo de la deuda despues de impuestos 0.00% 0.00%
WACC Costo promedio ponderado de capital 12.98% 15.15%
EVA Valor econmico agregado - -
>sector Tasa de crecimiento del sector 8.7% 8.7%
 Crecimiento adicional por encima del mnimo esperado 3.0%
ROE Rentabilidad sobre el patrimonio 9.72% 30.87%
ROA Rentabilidad sobre los activos operacionales
f Inflacin esperada 3% 3%
g Tasa mnima de crecimiento esperado 11.96% 11.96%
G Tasa real de crecimiento esperado 11.96% 14.96%

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 SIGUIENTE

V. ABS V. REL %
V. ABS V. REL %
 ARBOL DE RENTABILIDAD INICIO
SUPERMERCADOS BAMBINOS S.A.S.
NIT. 800659803-0
AO 2014 - 2015 PAF
ENE-DIC 2014
ROE
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL AF
0.00% #DIV/0!
PKTO
PAO ENE-DIC 2014
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
0% #DIV/0! KTO
AO 0% #DIV/0!
IO 0% #DIV/0! PKTNO
ENE-DIC 2014

KTNO

ROA PAON
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014
0.00% #DIV/0!
AO - #DIV/0! AON
AON - #DIV/0!
IO
ENE-DIC 2014

MB
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
0.00% #DIV/0! CV
UB - #DIV/0! ENE-DIC 2014

ME
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
 0.00% #DIV/0!
UE - #DIV/0!

MUODI MO GO
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014
0.00% #DIV/0! 0.00% #DIV/0!
UODI - #DIV/0! UO - #DIV/0!

RONA
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
0.00% #DIV/0! INO
AON - #DIV/0! ENE-DIC 2014

MN
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
0.00% #DIV/0! GNO
UN - #DIV/0! ENE-DIC 2014

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

PAF
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ROTACIN INV ROTACIN PROVEEDORES
0% #DIV/0! ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS
- #DIV/0! veces #DIV/0! veces

PKTO
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL INVENTARIO PROMEDIO PROVEEDORES
0% #DIV/0! ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS
- #DIV/0! - #DIV/0! -

PKTNO
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL DIAS DE INVENTARIO PRIODO DE PAGO
0% #DIV/0! ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS
- #DIV/0! DIAS #DIV/0! DIAS

PAON POLTICA DE INVENTARIOS POLTICA DE PAGOS

ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
0% #DIV/0!
30 DIAS 45 DIAS
- #DIV/0!

IO CCE
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS
- #DIV/0! - - DIAS

CV IPC
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0! 0% #DIV/0! %KTO=KTO/PO
 GOA PTHA
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
GO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! THA -
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0! GOV PTHV
0% #DIV/0! ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! THV -

INO
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0! OF
0% #DIV/0! ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0!
GNO
ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL GF
- #DIV/0! ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
0% #DIV/0! - #DIV/0!

ANTERIOR SIGUIENTE
DORES ROTACIN CLIENTES
VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
#DIV/0! veces #DIV/0!

S CLIENTES
VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
#DIV/0! - #DIV/0!

GO PERIODO DE RECAUDO
VAR. REL ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
#DIV/0! DIAS #DIV/0!

GOS POLTICA DE CARTERA

30 DIAS

VAR. REL
#DIV/0!

FINANCIACIN OPERATIVA
ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
%KTO=KTO/POKTO 0% #DIV/0!
FO=PO/AO AO 0% #DIV/0!
VAR. REL
#DIV/0! PTHT
#DIV/0! ENE-DIC 2014 ENE-DIC 2015 VAR. ABS VAR. REL
0.00% #DIV/0!

VAR. REL
#DIV/0!
#DIV/0!
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIN
AUTOEVALUACIN
PARTICIP EN NMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES

COEVALUACIN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIN
VALUACIN
VALORACIN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ALUACIN
VALORACIN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNSTICO FINANCIERO

 BIBLIOGRAFA

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

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