Estados Financieros Directorio

GRUPO OLANO
1
DISTRIBUCIONES M. OLANO SAC
2
DISTRIBUCIONES M. OLANO SAC
Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2013
1. Antecedentes y Operaciones
(a) Antecedentes
Distribuciones M. Olano SAC (en adelante DIMOSAC) inici operaciones el 01 de junio del
2001. Hasta Febrero del 2013 el gerente general a cargo era el Sr. Vctor Rodriguez
Bustamante.
(b) Actividad Econmica

La empresa tiene por objeto social la distribucin de productos de consumo masivo en
productos de materiales de construccin, ferretera. El domicilio legal de la empresa es en
Av. Mesones Muro 230 Jan. Actualmente cuenta con agencias en las ciudades de Jan
Con fecha 18 de Febrero del 2013 mediante comunicado del Director Ejecutivo el Sr.
Manuel Anjel Olano Guadalupe nombra como Gerente General del Grupo Olano al Sr.
Nikolai Montalvo Girao quien asume la posicin desde esa fecha.
Durante el 2013 se efectuaron cambios significativos, los que se detallan a continuacin:
Cambios en Polticas de Crditos, anteriormente se aplicaba una poltica de 60%

crdito, 40% contado. Actualmente en el 2014 se maneja 80% contado y 20%
crdito, siendo el crdito otorgado por casos puntuales de Ventas por Licitacin
evaluadas previamente por el rea de crditos.
(c) Aprobacin de los estados financieros

Los estados financieros por el ao terminado el 31 de diciembre del 2014 han sido
emitidos con la autorizacin de la Gerencia y sern presentados al Directorio.
2. Resumen de Principales Polticas Contables

Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros se
detallan a continuacin. Estas polticas se han aplicado en el 2014, pero en el 2012 y aos
anteriores se han detectado varias inconsistencias en la aplicacin de estas polticas.
2.1 Bases de preparacin

La compaa ha preparado estados financieros consolidados de acuerdo con lo provisto en el
prrafo 9 de la NIC 27 Estados Financieros consolidados y separados.
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (en adelante NIIF) y tomando como base del costo histrico.
2.2 Informacin por Segmentos

DIMOSAC, maneja un solo rubro de unidad de Negocio (Materiales de Construccin). Actualmente
cuenta con mercadera de su anterior unidad de negocio (Automotores y Taller) la que se viene
agotando stock.
3
2.3 Traduccin de moneda extranjera
Todas las partidas incluidas en los estados financieros estn expresadas en moneda local.
Asimismo todas las transacciones a nivel contable en esta unidad de negocio se trabajan en
Nuevos Soles, por lo que la informacin es estandarizada en esta moneda.
2.4 Efectivo y Equivalente de efectivo

El efectivo y equivalente de efectivo incluyen el disponible.
2,014 2,013
Efectivo y Equivalente de Efectivo 285,350 188,366
2.5 Cuentas por cobrar comerciales

Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta de
mercaderas; para la unidad de negocio CONSTRUCCION se tienen cuentas por cobrar significativas
al cierre del periodo 2014 por una suma de S/ 1 Mll (Tramo Lento)
2,014 2,013
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros 810,853 1,953,870
2.6 Existencias
Las existencias se registran al costo o a su valor neto de realizacin el que resulte menor. El costo
se determina usando el mtodo de costo promedio.
2,014 2,013
Mercadera 5,485,550 3,189,084
2,014 2,013
Rotacin Inventario 7.99 7.99
PPI 87.19 45.04
2.7 Inmueble, maquinaria y equipo.
ACTIVO NO CORRIENTE 2,014 2,013

Inmuebles, Maq. Y Equipos 1,504,285 1,589,794
Intangibles 878,819 878,819
Valores 5,708,748 5,708,748
(-) Deprec. y amortiz. Activos fijos -1,255,269 -1,033,191
Total Activo No Corriente 6,836,583 7,144,169
4
2.8 Activos Intangibles
Las licencias de los programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos
incurridos para adquirir y poner en uso el programa especfico. Estos costos se amortizan en el
estimado de sus vidas tiles (entre 3 y 5 aos).
2014 2013
2.9 Prstamos Bancarios

Actualmente DIMOSAC cuenta con prstamos bancarios de corto y mediano plazo.
2.10 Cuentas por pagar comerciales

Esta cuenta son obligaciones de pago por bienes y servicios adquiridos a proveedores en las
operaciones del negocio.
2,014 2,013
Proveedores 2,791,280 1,534,045
Cuentas por Pagar Diversas 2,232,158 3,476,443
Cuentas por Pagar Relacionadas 902,124 659,146
Total Pasivo 5,925,562 5,671,647
2.11 Beneficio a los empleados

Compensacin por tiempo de servicios-
La compensacin por tiempo de servicios del personal de la compaa corresponde a los derechos
indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislacin vigente la que se tiene que depositar en
las cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada
ao. La compensacin por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneracin
vigente a la fecha de su depsito. DIMOSAC no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que
efecta los depsitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.
2.12 Impuesto a la Renta

Despus de cerrado el periodo 2014, se determin prdida lo que conlleva a compensar los pagos
a cuenta de Impuesto a la Renta que se harn en el 2014 por un importe de S/ 544,721
5
2.13 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la compaa tiene una obligacin presente, legal o asumida
que resulta de eventos pasados
2.14 Capital Social

Las acciones de DIMOSAC se clasifican en el patrimonio con
PATRIMONIO 2,014 2,013

Capital 12,000,000 12,000,000
Capitalizacin Deuda
Excedente de Revaluacin
Reservas 323,749
Resultados Acumulados 32,955
Utilidad del periodo -38,930
Total Patrimonio 12,032,95 12,284,819
2.15 Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos se reconocen por el valor razonable de la contraprestacin cobrada o por cobrar y
representa montos por cobrar por la venta de bienes, neto de descuentos, devoluciones e
impuestos a las ventas.
DIMOSAC DIMOSAC
dic-14 % dic-13 %
Ventas 25,726,213 27,364,842

Descuentos Reb. y bonif. Obtenidas 892,602 629,954
(-) Dsctos. Reb. y bonif. Concedidas
Ventas Netas 26,618,814 100% 27,994,796 100%
(-) Costo de ventas -22,649,522 -85% -25,492,612 -91%
Utilidad Bruta 3,969,292 15% 2,502,184 9%
Las ventas del 2014 se redujeron en un 6% con respecto al periodo 2013

Se observa un aumento del margen comercial de 9% a 15%
6
pendient
Suma de PRECIO Etiquetas de columna

Etiquetas de fila 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total general
PROD. SIDERURGICOS 569,462 1,379,060 623,870 817,936 900,055 900,614 692,198 604,026 634,270 772,109 610,490 461,524 8,965,615
PROD. MINERALES 513,321 672,651 444,732 384,643 347,616 400,074 376,151 613,541 524,613 509,296 368,594 458,159 5,613,393
CERAMICA 408,303 321,611 331,927 310,142 278,648 282,968 266,252 261,594 300,514 197,832 283,987 247,628 3,491,407
OLANO MOTORS 225,103 155,725 329,811 332,368 95,774 247,905 313,560 258,811 77,634 13,208 35,037 17,833 2,102,768
TUBERIA 148,424 139,470 78,897 105,791 98,943 80,840 76,694 109,137 96,570 156,782 134,569 454,104 1,680,220
PROD. QUIMICOS 127,678 89,126 101,247 106,418 85,306 85,235 76,248 92,824 103,588 90,732 184,181 103,947 1,246,530
SANITARIOS 111,739 83,027 100,190 67,780 73,582 66,646 86,700 80,862 70,085 78,193 70,070 79,133 968,007
GRIFERIA 81,241 66,142 63,873 59,169 60,293 49,698 47,477 43,294 41,906 52,683 46,828 45,296 657,901
ELECTRICOS 80,392 72,036 85,870 61,752 80,374 41,161 57,031 74,905 50,846 49,682 56,870 46,475 757,393
OLANO MOTOS 75,696 48,282 20,294 144,272
PROD. PLASTICOS 64,052 50,606 36,578 34,816 40,051 25,670 32,813 28,975 26,485 33,822 51,838 32,577 458,282
LAMINADOS 60,884 39,264 15,582 19,295 20,210 29,279 21,333 43,753 29,712 20,211 21,181 25,339 346,044
HERRAMIENTAS 58,639 60,216 52,429 48,215 45,448 44,219 43,971 39,268 30,647 44,176 33,906 32,869 534,004
PROD. ETERNIT 56,713 56,931 35,050 51,343 39,865 31,708 48,314 20,488 23,002 31,803 52,073 39,396 486,686
SOLDADURA 22,281 13,473 15,266 19,737 18,815 6,214 18,667 12,184 5,291 8,822 16,493 8,143 165,385
CERRAJERIA 11,036 14,047 14,170 14,039 13,592 7,950 11,184 11,843 7,659 11,656 11,985 12,545 141,706
VARIOS 10,271 13,870 9,203 6,068 7,145 3,809 7,805 7,566 6,181 39,342 4,824 16,065 132,148
BATERIAS 7,614 4,865 5,710 3,041 2,797 4,608 35,857 7,133 7,767 11,417 7,340 5,554 103,704
PROD. VIDRIERIA 7,289 6,070 10,580 10,289 11,351 7,248 6,691 10,088 6,980 5,763 7,241 9,059 98,650
ZOCALO 1,963 1,214 2,032 233 1,709 1,332 1,250 557 2,308 2,377 2,102 2,102 19,178
PROD. DE FIBRA VIDRIO 1,870 2,020 2,300 1,607 2,622 2,732 2,479 2,140 1,542 1,917 2,558 1,939 25,724
LISTELLO 615 278 448 263 60 288 40 110 17 10 2,128
ACCESORIO F F 571 1,044 705 1,425 892 548 802 722 775 653 707 584 9,428
BRONCERIA 473 600 438 592 607 584 761 585 485 575 340 282 6,324
PACKS 62 187 2 62 61 116 39 529
MAQUINARIA 30 165 20 30 40 50 40 60 20 60 40 555
PATA CABRA 29 30 36 26 18 18 18 173
TECNILLANTAS 69 138 69 102 104 191 337 92 66 70 11 1,250
INFORMATICA 822 822
Total general 2,645,750 3,291,891 2,381,547 2,457,034 2,226,747 2,321,474 2,224,546 2,324,782 2,049,093 2,133,232 2,003,487 2,100,643 28,160,227
7
2.16 Reconocimiento de costos y gastos
El costo de venta se reconoce en resultados en la fecha de entrega del producto al cliente, as se

ha plasmado en el ejercicio 2014.
Los otros costos y gastos se reconocen sobre la base del principio del devengo
independientemente del momento en que se paguen y, de ser el caso, en el mismo periodo en el
que se reconocen los ingresos con los que relacionan.
3 Administracin de Riesgos Financieros

3.1Factores de Riesgo Financiero
Riesgo de Tipo de Cambio

Los productos que se compran en dlares se venden en moneda local, para ellos se aplica un Tipo
de Cambio mayor al de la SBS con el objetivo de reducir el riesgo por diferencias de cambio.
Riesgo de Crdito
Actualmente el equipo de crditos viene evaluando crditos puntuales que se otorguen en la
unidad de negocio. En el proceso de evaluacin se evala documentacin: Ficha RUC, Garanta,
Historial crediticio del cliente, referencias comerciales, otros.
2,014 2,013
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros 810,852 1,953,870
Riesgo de Liquidez
2014 2013
Prueba cida 0.96 1.34
3.2 Administracin del riesgo de Capital

El objetivo de la Ca. al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de la compaa de
continuar como empresa en marcha con el propsito de generar retornos a sus accionistas y
mantener una estructura de capital ptima para reducir el coso del capital.
El ratio de apalancamiento se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital. La deuda neta
corresponde al total de endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente)
menos el efectivo.
2,014
Total Deuda Corriente y N C 6,596,478 0.47
=
Patrimonio 12,284,819
2,013
=
8
4. Relacin de Cartas Fianzas
pndientee
5 Cuentas por Cobrar Relacionadas
DIMOSAC DIMOSAC
dic-14 dic-13
Cuentas por cobrar Relacionadas 1,502,070 1,907,658
9
6 Gastos por Naturaleza
Los gastos por naturaleza son:
10
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR FUNCION
(En Nuevos Soles)
2012 2013 Real 2013 Modificado

Ventas 56,173,668.91 27,313,273.20 27,364,841.98
(-) Dsctos. Reb. Y bonif. Concedidas
Ventas Netas 56,173,668.91 27,313,273.20 27,364,841.98
(-) Costo de ventas -51,256,098.69 -26,366,568.32 -25,492,611.74
Descuentos Reb. Y bonif. Obtenidas
(Costo neto) 4,917,570.22 946,704.88 0.00 1,872,230.24
Utilidad Bruta 4,917,570.22 8.75% 946,704.88 3.47% 1,872,230.24 6.84%
(-) Gastos Administrativos -1,799,489.51 -1,285,131.48 -1,275,636.52

(-) Gastos de Ventas -4,166,060.32 -2,995,999.19 -2,973,844.28
Utilidad Operacional -207,659.21 -2,704,471.71 407,763.17
Ingresos Diversos 19,353.30

Ingresos Financieros 370,495.93 69,867.15 73,544.35
(-) Gastos Financieros -299,065.77 -520,237.49 -520,237.49
Utilidad antes de Partic. e Impuestos -116,875.75 -3,154,842.05 -38,929.97
(-) Participacin de Utilidades
Utilidad antes del Impuesto -116,875.75 -3,154,842.05 -38,929.97
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad despues del Impuesto -116,875.75 -3,154,842.05 -38,929.97
(-) Reservas
Impuesto a la Renta Diferido
Utilidad lquida -116,875.75 -3,154,842.05 -38,929.97
Ajustes realizados:
.Ventas del 2012 descargadas en el 2013 por un monto 788,856.58
.2,155,059.65 soles de ventas del 2011 ingresadas en el 2013 para aumentar resultados
.Anulacin de ajustes realizados del 2013 por un monto de 100,000.00 soles
.Reducir el monto de pendientes de despacho por un monto de 51,568.78
11
DISTRIBUIDORA SAN LUIS EIRL
12
DISTRIBUIDORA SAN LUIS EIRL
(a) Antecedentes
Distribuidora San Luis EIRL(en adelante DISAL) inici operaciones el 01 de julio del 1995.
Hasta Febrero del 2013 el gerente general a cargo era el Sr. Vctor Rodriguez Bustamante.

La empresa tiene por objeto social la distribucin de productos de consumo masivo en
productos de materiales de construccin, ferretera. El domicilio legal de la empresa es en
Av. Chachapoyas 1825 Utcubamba Bagua Grande. Actualmente cuenta con agencias en
Utcubamba y Bagua.




DISAL, maneja un solo rubro de unidad de Negocio (Materiales de Construccin).
13
ACTIVO CORRIENTE dic-14 dic-13

Caja Bancos 12,301 55,367

mercaderas
dic-14 dic-13
Clientes 92,613 123,102
2.6 Existencias
se determina usando el mtodo de costo promedio para el caso de NEUMATICOS Y LUBRICANTES;
para el caso del material de agregados se utiliza costos por procesos.
dic-14 dic-13
Mercaderas 721,153 2,211,550
2,014
Rotacin 3.64
PPI 79
2,013
Rotacin 3.64
PPI 98.78
ACTIVO NO CORRIENTE dic-14 dic-13

Intangibles
Valores 2,831,096 2,831,096
(-) Deprec. y amortiz. Activos fijos -309,690 -230,029
14
Actualmente DISAL no cuenta con prstamo bancario .

vigente a la fecha de su depsito. MOSAC no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que

Despus de cerrado el periodo 2013, se determin prdida que conlleva a compensar los pagos a
cuenta de Impuesto a la Renta que se harn en el 2014 por un importe de S/ 220,637
2.11 Capital Social
PATRIMONIO dic-14 dic-13

Capital 4,500,000 4,500,000
Capitalizacin Deuda
Reservas 304,916 304,916
Resultados Acumulados 94,394 245,806
Utilidad del periodo 8,750 28,914
15
DISAL DISAL
dic-14 % dic-13 %
Ventas 3,684,787 8,794,338

(-) Dsctos. Reb. y bonif. Concedidas
Ventas Netas 3,742,560 100% 8,980,593 100%
(-) Costo de ventas -3,289,408 -88% -8,060,248 -90%
Utilidad Bruta 453,152 12% 920,345 10%
Las ventas del 2014 tienen una reduccin del 58 % respecto a las ventas del 2013.
16
PENDIENTE
Venta Etiquetas de columna

Etiquetas de fila 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total general
PROD. SIDERURGICOS 223,856 322,059 151,079 279,573 243,626 252,062 378,079 239,108 343,022 400,371 374,855 260,574 3,468,263
PROD. MINERALES 145,884 203,607 83,605 175,760 149,961 204,200 256,569 122,847 179,845 158,074 181,376 128,422 1,990,149
CERAMICA 110,395 110,259 118,682 117,384 84,732 113,885 131,680 93,892 87,044 99,568 79,355 142,235 1,289,110
PROD. QUIMICOS 49,783 25,901 27,689 28,219 55,220 38,553 32,398 32,166 26,012 31,353 30,921 34,821 413,034
TUBERIA 24,498 24,099 13,573 18,395 20,924 14,339 15,320 24,301 28,436 19,585 20,928 24,995 249,392
SANITARIOS 15,389 20,532 24,370 16,386 19,396 12,638 26,468 20,098 18,630 15,041 16,273 22,868 228,088
BATERIAS 21,561 25,101 15,697 14,535 17,908 17,577 18,617 9,138 21,802 17,296 16,933 18,494 214,660
PROD. ETERNIT 23,352 13,820 14,195 17,109 18,330 20,630 8,595 11,308 6,044 10,823 16,696 22,834 183,737
LAMINADOS 16,735 19,791 13,316 18,214 13,060 13,385 13,092 7,039 11,791 13,134 10,351 15,985 165,894
ELECTRICOS 11,207 13,647 10,290 11,474 10,035 9,522 11,204 10,086 9,657 11,699 7,413 7,656 123,890
GRIFERIA 10,197 12,316 9,799 9,334 9,798 8,227 11,222 9,297 9,012 8,795 7,059 11,278 116,333
PROD. PLASTICOS 9,745 7,235 10,251 8,784 6,386 8,882 9,032 6,661 7,649 6,758 3,670 5,557 90,611
HERRAMIENTAS 11,264 6,008 8,017 5,558 7,066 6,903 7,016 6,161 6,559 9,215 6,402 3,526 83,695
SOLDADURA 9,222 8,671 6,214 7,127 6,033 5,493 6,670 5,412 3,245 4,660 4,431 3,301 70,479
CERRAJERIA 3,610 3,897 2,479 3,296 2,860 3,554 2,621 2,873 2,102 1,764 1,567 1,261 31,886
VARIOS 859 4,362 2,348 1,096 818 6,084 655 968 585 1,116 1,380 5,938 26,209
PROD. VIDRIERIA 1,715 1,028 1,447 2,078 2,032 2,428 1,734 1,344 2,633 2,094 1,443 2,031 22,009
LUBRICANTES 7,350 600 7,950
PRODU.FIBRA VIDRIO 549 301 530 244 422 304 28 56 400 308 128 958 4,228
LUBRICANTES TEXACO 128 207 393 169 847 450 192 410 2,796
LISTELLO 248 99 72 66 4 25 394 31 91 42 1,072
ESPEJOS 20 30 89 38 50 43 45 18 40 148 23 544
ACCESORIO F F 16 23 22 61 45 28 42 64 62 15 17 394
TECNILLANTAS 26 6 53 37 69 5 28 11 236
LLANTAS 81 82 163
BRONCERIA 5 10 2 6 2 31 3 7 40 105
MAQUINARIA 10 32 11 11 63
LUBRICANTES GULF 13 13
Total general 697,496 823,396 513,773 734,951 668,915 739,207 931,374 604,147 765,017 811,996 781,413 713,318 8,785,002
17


Riesgo de Crdito
ACTIVO CORRIENTE DISAL DISAL

dic-14 dic-13
Clientes 92,613 123,102
Riesgo de Liquidez
2,014 2,013

menos el efectivo.
2,014
18
2,013
4 Relacin de Cartas Fianzas

Las Cartas Fianzas que se emiten son para los proveedores de la Unidad de Negocio
19
20
"DISTRIBUIDORA SAN LUIS EIRL"
RUC N 20288527033
AV. CHACHAPOYAS 1825-Bagua Grande

(En Nuevos Soles)
2013
2012 2013 Real Modificado
Ventas 10,147,124.75 8,744,218.84 8,794,337.96
(-) Dsctos. Reb. Y bonif. Concedidas 0.00 0.00 0.00
Ventas Netas 10,147,124.75 8,744,218.84 8,794,337.96
(-) Costo de ventas -9,614,895.69 -8,187,136.34 -8,060,248.27
Descuentos Reb. Y bonif. Obtenidas
(Costo neto) 532,229.06 557,082.50 734,089.69
Utilidad Bruta 532,229.06 557,082.50 6.37% 734,089.69 8.35%
(-) Gastos Administrativos -311,781.26 -275,142.14 -267,753.76

(-) Gastos de Ventas -727,486.64 -641,995.93 -624,756.39
Utilidad Operacional -404,673.23 -173,800.17 27,834.94
Ingresos Diversos 10,309.18 39,719.88 39,719.88

(-) Gastos Financieros -47,421.57 -101,359.12 -51,939.88
Utilidad antes de Partic. e Impuestos -410,650.56 -222,140.52 28,913.83
Utilidad antes del Impuesto -410,650.56 -222,140.52 28,913.83
(-) Impuesto a la Renta
Utilidad despues del Impuesto -410,650.56 -222,140.52 28,913.83
(-) Reservas
Impuesto a la Renta Diferido
Utilidad lquida -410,650.56 -222,140.52 28,913.83
Ajustes realizados:
Se ingresaron los gastos financieros como inventario final 49,419.24 soles
Se elimino ajuste de inventario del 2013 por un monto de 170,000.00 soles
Aumento de existencias por recibir en 31,000.00 soles
21
MANUEL OLANO SAC
22
MANUEL OLANO SAC.
(a) Antecedentes
Manuel Olano SAC (en adelante MOSAC) inici operaciones el 01 de junio del 2001. Hasta
Febrero del 2013 el gerente general a cargo era el Sr. Vctor Rodriguez Bustamante.

La empresa tiene por objeto social la extraccin, produccin y distribucin de material de
agregados. El domicilio legal de 3la empresa es en Av. Mesones Muro 800 Jan. Su planta
de produccin se encuentra en carretera Chamaya.


3

MOSAC, en el 2013 manej varias unidades de negocio: PRODUCCION DE MATERIAL DE
AGREGADOS, VENTA DE NEUMTICOS Y LUBRICANTES, SERVICIOS DE TALLER.
23

ACTIVO CORRIENTE dic-14 dic-13

Caja Bancos 74,551 98,582

mercaderas; actualmente las cuentas por cobrar pertenecen a las unidades de negocio de
NEUMATICOS Y LUBRICANTES.
dic-14 dic-13
Clientes 563,965 663,351
2.6 Existencias
se determina usando el mtodo de costo promedio para el caso de NEUMATICOS Y LUBRICANTES;
para el caso del material de agregados se utiliza costos por procesos.
dic-14 dic-13
Mercaderas 994,116 1,202,591
2,014
Rotacin Inventario 3.15
PPI 304
2,013
Rotacin Inventario 4.98
PPI 72.30

Intangibles
Valores 2,697,477 2,697,477
24
Actualmente MOSAC cuenta con prstamos bancarios de corto y mediano plazo.

vigente a la fecha de su depsito. MOSAC no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que

Despus de cerrado el periodo 2013, se determin prdida que conlleva a compensar los pagos a
cuenta de Impuesto a la Renta que se harn en el 2014 por un importe de S/ 210,054
25
2.11 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la compaa tiene una obligacin presente, legal o asumida
que resulta de eventos pasados
2.12 Capital Social

Las acciones de MOSAC se clasifican en el patrimonio con
PATRIMONIO dic-14 dic-13

Capital 5,139,200 5,000,000
Capitalizacin Deuda
Reservas 504,275 504,275
Resultados Acumulados 900,245 1,436,539
Utilidad del periodo 258,274 -309,611

MOSAC MOSAC
dic-14 % dic-13 %
Ventas 2,887,531 6,305,525

(-) Dsctos. Reb. y bonif. Concedidas -76,332
Ventas Netas 2,890,201 100% 6,391,575 100%
(-) Costo de ventas -1,175,345 -41% -5,988,280 -94%
Utilidad Bruta 1,175,345 59% 403,295 6%
Las ventas del 2014 tienen una reduccin del 54% respecto a las ventas del 2013.

26

Riesgo de Crdito
dic-14 dic-13
Clientes 563,965 663,351
Riesgo de Liquidez
2,014 2,013

menos el efectivo.
2014
=
2013
=

Actualmente no se tiene Cartas Fianzas por Manuel Olano SAC.
27
28
(En Nuevos Soles)
2013
2012 2013 Real Modificado
Ventas 11,436,813.16 6,305,525.19 6,305,525.19
(-) Dsctos. Reb. Y bonif. Concedidas -143,312.74 - 76,332.35 - 76,332.35
Ventas Netas 11,293,500.42 6,229,192.84 6,229,192.84
(-) Costo de ventas -9,735,831.04 - 6,498,010.55 - 5,988,279.80
Descuentos Reb. Y bonif. Obtenidas 410,088.30 162,381.93 162,381.93
(Costo neto) -9,325,742.74 - 6,335,628.62 - 5,825,897.87
Utilidad Bruta 1,967,757.68 - 106,435.78 403,294.97
Descuentos Reb. Y bonif. Obtenidas - -
(-) Gastos Administrativos -582,673.15 - 349,766.72 - 349,766.72
(-) Gastos de Ventas -827,507.90 - 122,857.10 - 122,857.10
Utilidad Operacional 557,576.63 - 579,059.60 - 69,328.85
Ingresos Diversos 1,130.98 876.28 876.28
(-) Gastos Financieros -220,224.81 - 288,761.60 - 288,761.60
Ingresos Excepcionales - -
(-) Cargas Excepcionales -
Utilidad antes del REI 416,491.04 - 819,341.96 - 309,611.21
REI DEL EJERCICIO - -
Utilidad antes de la Distrib. Legal 416,491.04 - 819,341.96 - 309,611.21
Utilidad antes del Impuesto 416,491.04 - 819,341.96 - 309,611.21
(-) Impuesto a la Renta -126,705.00
Utilidad despues del Impuesto 289,786.04 - 819,341.96 - 309,611.21
(-) Reservas -28,978.60
Utilidad lquida 260,807.44 - 819,341.96 - 309,611.21
Ajustes realizados:
Aumento la produccin final de agregados en 272,000.00 soles
Se anularon ajuste de inventarios del ao 2013 por un monto de 117,000 soles
Aumento de existencias por recibir en 120,000.00
29
NORLLANTAS MANUEL OLANO SAC
30
NORLLANTAS MANUEL OLANO SAC
(a) Antecedentes
Norllantas Manuel Olano SAC(en adelante NORMOSAC) inici operaciones el 15 de junio
del 2005. Hasta Febrero del 2013 el gerente general a cargo era el Sr. Vctor Rodriguez
Bustamante.

La empresa tiene por objeto social la compra venta de neumticos GoodYear, Lubricantes
de la marca GULF - TEXACO, Servicio en Taller y Concesionario de la marca Wolswagen en
las ciudades de Trujillo, Chiclayo, Jan, Piura.Adicional a estas operaciones se inici la
importacin de neumticos TITAN de Brasil y PIRELLI de Colombia.
El domicilio legal de la empresa es en Av. Mesones Muro 230 Morro Solar Jan.
Actualmente cuenta con agencias en las ciudades de Chiclayo, Trujillo, Piura, Jan en las
que desarrolla las actividades descritas anteriormente.
Durante el 2013 se efectuaron grandes cambios, los que se detallan a continuacin:
Se gestion la devolucin de neumticos GY por un importe de $ 800 K los que se

ejecutaron en enero del 2014.
Cambios en Polticas de Crditos en la venta de neumticos, a inicios de ao se
tena 23% contado y 77% crdito, al cierre del ao se termin en 46% contado y
54% crdito. Estos cambios empezaron a ejecutarse a partir del mes de Setiembre
2013.
De las ventas anuales de NORMOSAC, el 60% corresponde a Neumticos, 27% a
Automotores, 9% a Lubricantes, y el 5% Servicio en Taller.
El Directorio tom la decisin de vender 02 locales de Lima (Local Naranjal y
Chorrillos) con el objetivo de cancelar deuda estructural con el Banco de Crdito y
Banco Continental, y apalancarse para su capital de trabajo.
Se cerraron los locales comerciales de Tarapoto, Sullana, Sechura y Talara por no
ser rentables operacionalmente.
En Octubre del 2013 asume como nueve Jefe Comercial el Sr. Julio Niebuhr,
anteriormente se haba desempeado como Jefe de U.N. Nextel
Se efectuaron cambios en el personal de confianza en las reas de Tesorera,
Contabilidad, Crditos & Cobranzas, Logstica, Administracin, Finanzas.
31


Informacin Financiera (en adelante NIIF)y tomando como base del costo histrico.

Se est considerando presentar la informacin por las unidades de negocio que maneja
NORMOSAC; en este caso Neumticos, Automotores, Lubricantes y Taller (Ventas). Con respecto a
los gastos se viene estructurando el plan contable para adecuarlos a esta nueva estructura.

Asimismo todas las transacciones en moneda extranjera se expresan usando el tipo de cambio
vigente a la fecha de la transaccin. Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio que
resulten de estas operaciones se reconocen en los estados de resultados

ACTIVO CORRIENTE 2014 2013

Caja Bancos 9,712,319 630,206

mercadera o por servicios prestados en las operaciones del negocio. Si se esperan cobrar en
menos de un ao se clasifican como activos corrientes. Caso contrario, se clasifican como activos
no corrientes.
Actualmente cerramos con este nivel de cuentas por cobrar:

Clientes -29,310 2,931,657
32
2.6 Existencias
se determina usando el mtodo de costo promedio. El valor neto de realizacin es el precio de
venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos los gastos de venta variables que
apliquen.
Desde Noviembre del 2013 se iniciaron las gestiones con nuestro proveedor Goodyear para
efectuar devolucin de mercadera que no rota. Tal es el caso que en Noviembre y Diciembre no
se efectu compra alguna de neumticos. La devolucin de mercadera se concret en Enero del
2014 por un importe aproximado de $ 800k. Tras la devolucin NORMOSAC asumi un costo
administrativo por un importe de $ 170 k, lo que permiti se sinceren los stock en esta Unidad de
Negocio.

Mercaderas 3,127,007 8,895,509
Se debe considerar que se efectuaron ajustes de mercadera cargado a resultados de periodos

anteriores por un valor de S/ 4.5 Mll. (Vehculos no costeados en el periodo 2012)
2,014 2,013
Rotacin de Inventarios 7.00 7.00
PPI 92.71 49.17

Los edificios comprenden sustancialmente locales de venta y oficinas. La cuenta inmuebles,
maquinaria y equipo se presentan al costo menos su depreciacin acumulada y, si las hubiere, las
prdidas acumuladas por deterioro. El costo de un elemento de inmuebles, maquinaria
comprende su precio de compra e incluye todos los desembolsos directamente atribuibles a su
adquisicin.
El directorio tom la decisin de vender 02 terrenos ubicados en la ciudad de Lima (Naranjal y
Chorrillos). Actualmente se tiene un terreno adicional disponible para la venta (Terreno valo La
Marina), los terrenos no se deprecian. La depreciacin de os otros activos se calcula por el mtodo
de lnea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida til.
Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre el valor de
venta y sus valores en libros se reconocen en Otros Ingresos (gastos) del estado de resultados.

Valores 2,869,448 3,074,179
33
2.8 Activos Intangibles
Marcas y Licencias
Las marcas y licencias adquiridas se muestran al costo histrico, las licencias tienen una vida til
definida y se registran al costo menos su amortizacin acumulada.
Las licencias de los programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos
incurridos para adquirir y poner en uso el programa especfico. Estos costos se amortizan en el
estimado de sus vidas tiles (entre 3 y 5 aos).
2014 2013

Los prstamos bancarios se reconocen a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la
transaccin.
34
35
2.10 Cuentas por pagar comerciales
Esta cuenta son obligaciones de pago por bienes y servicios adquiridos a proveedores en las
operaciones del negocio. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes si el pago se
debe dentro de un ao o menos, de lo contrario se presentan como pasivo no corriente.
2,014 2,013
Proveedores 200,471 8,341,284

vigente a la fecha de su depsito. NORMOSAC no tiene obligaciones de pago adicionales una vez
que efecta los depsitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho.

Se ha efectuado rectificatorias de los periodos 2012 y 2013 lo que ha permitido determinar un
saldo a favor de impuesto a la renta de S/ 1,939,355. Para el periodo 2014, no se efectuarn
pagos a cuenta de impuesto a la renta.
2.13 Capital Social

Las acciones de NORMOSAC se clasifican en el patrimonio
PATRIMONIO 2014 2013

Capital 15,993,527 15,356,331
Capitalizacin Deuda
Excedente de Revaluacin 4,527,626 5,139,686
Reservas 343,975 343,975
Resultados Acumulados -10,071,150 -6,129,698
Utilidad del periodo -4,454,783
36
NORMOSAC NORMOSAC
dic-14 dic-13 %
Ventas 13,991,854 73,936,250

Descuentos Reb. y bonif. Obtenidas 156,653
(-) Dsctos. Reb. y bonif. Concedidas -9,490 -389,721
Ventas Netas 14,139,017 100% 73,546,529 100%
(-) Costo de ventas -12,141,912 -86% -65,122,048 -89%
Utilidad Bruta 1,997,105 14% 8,424,481 11%
Las ventas del 2014 han tenido un reduccin del 19% respecto al 2013.

ha plasmado en el ejercicio 2013. A la fecha se detect que el costo de venta de productos
vendidos en el 2012 no consideraron como costo en ese periodo, por lo que se procedi a hacer
los ajustes correspondientes cargndolos a resultados de periodos anteriores.

3.1 Factores de riesgo financiero
Riesgo Tipo de Cambio -
Las actividades de NORMOSAC y en especial en la venta de neumticos la exponen a riesgos
financieros (tipo de cambio), riesgo de crdito. Actualmente los neumticos se venden en dlares,
si el cliente desea cancelar en soles aplicamos un tipo de cambio comercial que est por encima
del mercado con el objetivo de minimizar prdidas por diferencia de cambio.
Los saldos en moneda extranjera se convierten a moneda local al tipo de cambio del mercado que
publica la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP al 31 de diciembre del 2014. Los tipos de
cambios utilizados para los activos y pasivos han sido de:
37
Riesgo de Crdito
Este riesgo surge por la exposicin al crdito de clientes de flotas (neumticos) / compaas de
seguro (automotores), mayoristas (lubricantes) que incluyen los saldos pendientes por cobrar
La Gerencia no espera que NORMOSAC incurra en prdida alguna por desempeo de las
contrapartes en el 2014, para ello cuenta con un rea de crdito manejada por el Coordinador de
Crditos Martn Quiones y el Controller Financiero Fernando Chafloc S.

menos el efectivo.
2014
2013
38
Las cartas fianzas que se tienen actualmente se gestionaron para la unidad de negocios de
Automotores (Vehculos y Taller). Existe una Carta Fianza con nuestro proveedor Isopetrol cuya
mercadera estamos liquidando.
39
Los gastos por naturaleza son
40

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GRUPO OLANO

Notas a los estados financieros

(b) Actividad Econmica

Durante el 2013 se efectuaron cambios significativos, los que se detallan a continuacin:

Cambios en Polticas de Crditos, anteriormente se aplicaba una poltica de 60%

(c) Aprobacin de los estados financieros

2. Resumen de Principales Polticas Contables

2.1 Bases de preparacin

2.2 Informacin por Segmentos

2.4 Efectivo y Equivalente de efectivo

2.5 Cuentas por cobrar comerciales

2.7 Inmueble, maquinaria y equipo.

ACTIVO NO CORRIENTE 2,014 2,013

2.9 Prstamos Bancarios

2.10 Cuentas por pagar comerciales

Total Pasivo 5,925,562 5,671,647

2.11 Beneficio a los empleados

2.12 Impuesto a la Renta

2.14 Capital Social

PATRIMONIO 2,014 2,013

2.15 Reconocimiento de Ingresos

Ventas 25,726,213 27,364,842

Las ventas del 2014 se redujeron en un 6% con respecto al periodo 2013

Suma de PRECIO Etiquetas de columna

El costo de venta se reconoce en resultados en la fecha de entrega del producto al cliente, as se

3 Administracin de Riesgos Financieros

Riesgo de Tipo de Cambio

3.2 Administracin del riesgo de Capital

5 Cuentas por Cobrar Relacionadas

2012 2013 Real 2013 Modificado

(-) Gastos Administrativos -1,799,489.51 -1,285,131.48 -1,275,636.52

Ingresos Diversos 19,353.30

Notas a los estados financieros

(b) Actividad Econmica

(c) Aprobacin de los estados financieros

2. Resumen de Principales Polticas Contables

2.1 Bases de preparacin

2.2 Informacin por Segmentos

2.3 Traduccin de moneda extranjera

ACTIVO CORRIENTE dic-14 dic-13

2.5 Cuentas por cobrar comerciales

2.7 Inmueble, maquinaria y equipo.

ACTIVO NO CORRIENTE dic-14 dic-13

2.9 Beneficio a los empleados

2.10 Impuesto a la Renta

2.11 Capital Social

PATRIMONIO dic-14 dic-13

Ventas 3,684,787 8,794,338

Ventas Netas 3,742,560 100% 8,980,593 100%

(-) Costo de ventas -3,289,408 -88% -8,060,248 -90%

Utilidad Bruta 453,152 12% 920,345 10%

Venta Etiquetas de columna

3 Administracin de Riesgos Financieros

Riesgo de Tipo de Cambio

ACTIVO CORRIENTE DISAL DISAL

3.2 Administracin del riesgo de Capital

4 Relacin de Cartas Fianzas

Los gastos por naturaleza son:

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR FUNCION

(-) Gastos Administrativos -311,781.26 -275,142.14 -267,753.76

Ingresos Diversos 10,309.18 39,719.88 39,719.88

Notas a los estados financieros

(b) Actividad Econmica

(c) Aprobacin de los estados financieros