Glosario: Fundamento Legal del Sistema Financiero Mexicano

1. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP): Es una dependencia

gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular
es designado por el Presidente de la Repblica. Tiene la funcin gubernamental
orientada a obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el
desarrollo del pas.

2. Banco de Mxico: Es el banco central del Estado Mexicano,

constitucionalmente autnomo en sus funciones y administracin, cuya finalidad
principal es proveer a la economa de moneda nacional, teniendo como objetivo
prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.
Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema
financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

3. Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV): Es un rgano

desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con autonoma
tcnica y facultades ejecutivas en los trminos de la propia Ley de la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores. Tiene por objeto supervisar y regular, en el
mbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y
equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los
intereses del pblico.

4. Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF): Es un rgano

desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico cuyas funciones
son: la inspeccin y vigilancia de las instituciones y de las 2 Apuntes CAEF
Sistema Financiero Mexicano.

5. Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR):

rgano administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas con competencia
funcional propia en los trminos de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el
Retiro. Tiene como compromiso regular y supervisar la operacin adecuada de
los participantes del nuevo sistema de pensiones. Su misin es la de proteger el
inters de los trabajadores, asegurando una

administracin eficiente y transparente de su ahorro, que favorezca un retiro

digno y coadyuve al desarrollo econmico del pas.

6. Crdito: Prstamos que concede una institucin financiera por medio de sus
diversos instrumentos. A travs de un contrato crediticio, las personas fsicas o
morales que necesitan financiamiento, es decir fondos y recursos, solicitan un
crdito con el compromiso de pagarlo en una fecha posterior, as como pagar un
inters pactado en el contrato y tiempo establecidos por la institucin.

7. Fuentes de financiamiento: Son canales e instituciones bancarias y

financieras, tanto internas como externas por cuyo medio se obtienen los
recursos necesarios para equilibrar las finanzas pblicas. Dichos recursos son
necesarios para llevar a cabo una actividad econmica, ya que generalmente se
trata de sumas tomadas a prstamo que complementan los recursos propios.

8. Poder adquisitivo: Capacidad de compra de bienes y servicios que tienen

los individuos a travs de los sueldos y salarios que perciben.

9. Rgimen de Inversin: Se refiere a la composicin o diversificacin que se

hace de los Activos Objeto de Inversin estableciendo los porcentajes mnimos
y mximos permitidos por cada sociedad de inversin.

10. Riesgo Financiero: El concepto de riesgo est relacionado con la

posibilidad de que ocurra un evento que se traduzca en prdidas para los
participantes en los mercados financieros, como pueden ser inversionistas,
deudores o entidades financieras. El riesgo es producto de la incertidumbre que
existe sobre el valor de los activos financieros, ante movimientos adversos de
los factores que determinan su precio; a mayor incertidumbre mayor riesgo.

11. Sistema financiero: El sistema financiero mexicano est constituido por un

conjunto de instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el
ahorro tanto de nacionales como de extranjeros, y se integra por: Grupos
Financieros, Banca Comercial, Banca de Desarrollo, Casas de Bolsa,
Sociedades de Inversin, Aseguradoras, Arrendadoras Financieras,

Afianzadoras, Almacenes Generales de Depsito, Uniones de Crdito, Casas de

Cambio y Empresas de Factoraje.

12. Agrupaciones Financieras o grupos financieros: Este sector se

compone de Sociedades Controladoras que agrupan diversas entidades
financieras, las cuales son integrantes de un Grupo Financiero. Su organizacin,
funcionamiento y gestin se regula dentro de la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras (LRAF).

13. Mercado de Valores: En este mercado, los inversionistas buscan

instrumentos en los cuales invertir y las empresas o emisores requieren financiar
sus proyectos. Ambos grupos negocian valores, tales como acciones, bonos y
fondos mutuos, a travs de intermediarios (agentes, corredores y bolsas de
valores).

14. Sociedades de Inversin: Son la manera ms accesible para que pequeos

y medianos inversionistas de llegar al ahorro con instrumentos burstiles. De
esta manera, los inversionistas compran acciones de sociedades cuyo
rendimiento est determinado por la diferencia entre el precio de compra y el de
venta de sus acciones.

15. Funciones del Banco de Mxico: Tiene la funcin de garantizar el poder

adquisitivo de la moneda y promover el sano desarrollo del sistema financiero.
Regula la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la intermediacin y
los servicios financieros, al igual que los sistemas de pagos. Una de las
funciones importantes que tiene el Banco de Mxico, segn lo establece la
Constitucin, es que nuestro dinero siempre mantenga su valor.

16. Instrumentos en Deuda: Los instrumentos de deuda son ttulos, es decir

documentos necesarios para hacer vlidos los derechos de una transaccin
financiera, que representan el compromiso por parte del emisor (en este caso la
entidad) de pagar los recursos prestados, ms un inters pactado o establecido
previamente, al poseedor del ttulo (o inversionista), en una fecha de vencimiento
dada. Los instrumentos del mercado de deuda comnmente se clasifican segn:
Su cotizacin Su colocacin El tipo de tasa. El riesgo del emisor

17. Ley de instituciones de crdito: La presente Ley es de orden pblico y

observancia general en los Estados Unidos Mexicanos y tiene por objeto regular
el servicio de banca y crdito, la organizacin y funcionamiento de las
instituciones de crdito, las actividades y operaciones que las mismas podrn
realizar, su sano y equilibrado desarrollo, la proteccin de los intereses del
pblico y los trminos en que el Estado ejercer la rectora financiera del Sistema
Bancario Mexicano.

18. Ley para Regular las Situaciones Financieras. Se requerir autorizacin

de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para la constitucin y
funcionamiento de grupos financieros. Estas autorizaciones sern otorgadas o
denegadas discrecionalmente por dicha Secretara, oyendo la opinin del Banco
de Mxico y, segn corresponda, en virtud de los integrantes del grupo que
pretenda constituirse, de las Comisiones Nacionales Bancaria, de Valores, y de
Seguros y Fianzas. Por su naturaleza, dichas autorizaciones sern
intransmisibles.

19. Ley del Mercado de Valores. La presente Ley es de orden pblico y

observancia general en los Estados Unidos Mexicanos y tiene por objeto
desarrollar el mercado de valores en forma equitativa, eficiente y transparente;
proteger los intereses del pblico inversionista; minimizar el riesgo sistmico;
fomentar una sana competencia, y regular lo siguiente: I. La inscripcin y la
actualizacin, suspensin y cancelacin de la inscripcin de valores en el
Registro Nacional de Valores y la organizacin de ste. II. La oferta e
intermediacin de valores. III. Las sociedades annimas que coloquen acciones
en el mercado de valores burstil y extraburstil a que esta Ley se refiere; as
como el

rgimen especial que debern observar en relacin con las personas morales
que las citadas sociedades controlen o en las que tengan una influencia
significativa o con aqullas que las controlen. IV. Las obligaciones de las
personas morales que emitan valores, as como de las personas que celebren
operaciones con valores. V. La organizacin y funcionamiento de las casas de
bolsa, bolsas de valores, instituciones para el depsito de valores, contrapartes
centrales de valores, proveedores de precios, instituciones calificadoras de
valores y sociedades que administran sistemas para facilitar operaciones con
valores. VI. El desarrollo de sistemas de negociacin de valores que permitan
la realizacin de operaciones con stos. VII. La responsabilidad en que incurrirn
las personas que realicen u omitan realizar los actos o hechos que esta Ley
sanciona. VIII. Las facultades de las autoridades en el mercado de valores.

20. Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. La

presente Ley regular la organizacin y funcionamiento de las organizaciones
auxiliares del crdito y se aplicar al ejercicio de las actividades que se reputen
en la misma como auxiliares del crdito. La Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico ser el rgano competente para interpretar a efectos administrativos los
preceptos de esta Ley y, en general, para todo cuanto se refiera a las
organizaciones y actividades auxiliares del crdito.

21. Ley para la Transparencia de los Sistemas Financieros. La presente Ley

es del orden federal y sus disposiciones son de orden pblico y de inters social.
Tiene por objeto regular las Comisiones y Cuotas de Intercambio, as como otros
aspectos relacionados con los servicios financieros y el otorgamiento de crditos
de cualquier naturaleza que realicen las Entidades, con el fin de garantizar la
transparencia, la eficiencia del sistema de pagos y proteger los intereses del
pblico.

22. Sofol: Es el acrnimo de Sociedad Financiera de Objeto Limitado (Sofol),

pero actualmente se les conoce tambin como entidades financieras
especializadas. Es una sociedad o empresa financiera que obtiene sus recursos
por medio de diversas operaciones en los mercados financieros o de los bancos,
pero no puede captar recursos del pblico, por ejemplo, mediante cuentas de
ahorro o inversin. Los recursos que captan pueden ser utilizados en financiar a
un sector o actividad econmica determinada: por ejemplo, la industria textil o la
vivienda. Las sofoles ms comunes estn organizadas para otorgar crditos a:
compra de autos, crditos personales, intermediarios o distribuidores de algunas
empresas, microcrdito, agroindustria, compra de maquinaria y equipo e
hipotecarias.

23. Burstil: Se refiere a toda actividad financiera o gestin que est vinculada
a la bolsa de valores, por lo que burstil es un adjetivo que puede referir a
agentes, valores, acciones u operaciones burstiles.

24. Paraestatales: Es dicha de una institucin, de un organismo, centro,

compaa, empresa, organizacin, asociacin o agencia que coopera a los fines
del Estado sin formar parte de la Administracin Pblica Centralizada.

25. Udibonos: Son ttulos de Deuda del Gobierno Federal, cuya caracterstica
fundamental es la de proteger a sus tenedores contra el incremento de la
Inflacin al mantener constante el valor real de su inversin y ofrecerles
rendimientos reales.

26. Agremiados: Conjunto de personas que tienen el mismo oficio o profesin.

Tambin se le puede considerar como un conjunto de personas que se apoyan
y desarrollan una misma profesin, oficio o actividad. Se trata de organizaciones
que suelen estar regidas por estatutos especiales y distintas ordenanzas.

27. Uniones de Crdito: Son Instituciones Financieras reguladas organizadas

como sociedades annimas, que se encuentran bajo la supervisin de la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y estn constituidas con el
propsito de ofrecer acceso al financiamiento a sus socios

28. Ley del Banco de Mxico: La presente Ley es reglamentaria de los artculos
28 y 73, fraccin X, de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos,
y tiene por objeto regular el organismo pblico descentralizado del Gobierno
Federal, con personalidad y patrimonio, propios, denominado Banco de Mxico

29. Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros: La

presente Ley es del orden federal y sus disposiciones son de orden pblico y de
inters social. Tiene por objeto regular las Comisiones y Cuotas de Intercambio
as como otros aspectos relacionados con los servicios financieros y el
otorgamiento de crditos de cualquier naturaleza que realicen las Entidades, con
el fin de garantizar la transparencia, la eficiencia del sistema de pagos y proteger
los intereses del pblico.

30. Instituciones de Crdito: Son aquellas empresas constituidas bajo la forma

asociativa, cuya principal actividad est dirigida a captar capitales ociosos,
dndoles colocacin til, as como facilitar las operaciones de pago y las
negociaciones con valores (Acciones y obligaciones). Las instituciones de
crdito, por su Propiedad, se clasifican en nacionales, privadas y mixtas.

31. Ley Orgnica Nacional Financiera: Institucin de Banca de Desarrollo,

tendr por objeto promover el ahorro y la inversin, as como canalizar apoyos
financieros y tcnicos al fomento industrial y en general, al desarrollo econmico
nacional y regional del pas. La operacin y funcionamiento de la institucin se
realizar con apego al marco legal aplicable y a las sanas prcticas y usos
bancarios para alcanzar los objetivos de carcter general sealados en el
artculo 4o. de la Ley de Instituciones de Crdito.

32. Instituciones financieras: Son las encargadas de crear, innovar e

intercambiar los instrumentos financieros. Los intermediarios financieros
obtienen fondos emitiendo ttulos contra ellos mismos a los participantes del
mercado e invirtiendo despus esos fondos. Permite la transferencia de riesgos
mediante la diversificacin, se disminuyen los costos de bsqueda y facilita los
mecanismos de pago.

33. Banca Comercial: Emite pasivos en forma de pagars bancarios, cuentas

de cheques y otros a cambio de dinero.

34. Casa de Bolsa: Intermediario entre las empresas emisoras de valores y los
inversionistas, cuya funcin es auxiliar a las empresas en la colocacin de
instrumentos financieros y adquirir ttulos.
35. Uniones de Crdito: Asociaciones corporativas integradas por socios
pertenecientes al mismo rango industrial. Reciben depsitos de sus socios y a
cambio otorgan crditos primarios.

36. Compaas de Seguros: Emiten valores indirectos o contingentes como

plizas, de las cuales reciben primas que a su vez pueden invertir en activos
financieros.

37. Fondos de pensiones: Son los encargados de administrar los recursos

aportados por los trabajadores para su jubilacin.

38. Instrumentos financieros: Son los ttulos o documentos que representan

una obligacin o derecho legal sobre algn beneficio futuro (Fabozzi y
Modigliani).

39. Bolsa Mexicana de Valores (BMV): proporciona los servicios necesarios

para facilitar el intercambio de valores, foro en el que se llevan a cabo las
operaciones del mercado de valores organizado en Mxico, siendo su objeto el
facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado,
fomentar su expansin y competitividad.

40. Instituto de Depsito de Valores (Indeval): Funciona como custodio de los

valores negociados en la BMV, y realiza y contribuye con la administracin,
compensacin y liquidacin de valores.