ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO.

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que deben preparar las
empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada pas. Este
provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la
necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin
un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales,
administrativas y comerciales.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen, necesitan de informacin
financiera confiable, una de ellas es la que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el
cual muestra los flujos de efectivo del perodo, es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades
de operacin, inversin y financiamiento, lo que servir a la gerencia de las empresas para la toma de
decisiones.
Definicin:
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado
en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo
financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una
empresa durante un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
Estados de Flujos de Efectivo - General
Segn FASB-95, emitido en el ao 1995 el Estado de Flujos de Efectivo especifica el importe de efectivo
neto provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por sus actividades:
a. De Operacin
b. De Inversin
c. De Financiamiento

Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras
partidas equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado se incluye una conciliacin de los saldos al
final del ejercicio y sus equivalentes.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que: son fcilmente
cambiables por sumas de efectivo ciertas, y estn tan cerca del vencimiento que es insignificante
al riesgo de cambios en su valor debido a cambios en las tasas de inters. A lo expuesto podemos agregar
que la empresa debe revelar la poltica que emplea para determinar cules partidas clasifican como
equivalentes al efectivo.
Cualquier cambio de esta poltica se trata como un cambio de principio de contabilidad y se efecta
modificando retroactivamente los estados financieros de ejercicios anteriores que se presentan para la
comparacin.
2. OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
a. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de
contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
b. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de
operacin y financiamiento.
c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la
descapitalizacin de la empresa.
d. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos
saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros.
f. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo
g. La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para
pagar sus deudas cuando stas vencen.
h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma
comprensible informacin sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtencin y utilizacin por parte de la
entidad durante un perodo determinado y, como consecuencia, mostrar una sntesis de los cambios
ocurridos en la situacin financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y
evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.
El Estado de Flujos de Efectivo se disea con el propsito de explicar los movimientos de efectivo
proveniente de la operacin normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtencin
de prstamos y aportacin de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de
efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.
 ESTADO DE RESULTADOS.

Qu es un estado de resultados.

El estado de resultados, tambin conocido como estado de ganancias y prdidas es un

reporte financiero que en base a un periodo determinado muestra de manera detallada
los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y como
consecuencia, el beneficio o prdida que ha generado la empresa en dicho periodo de
tiempo para analizar esta informacin y en base a esto, tomar decisiones de negocio.

Este estado financiero te brinda una visin panormica de cul ha sido el

comportamiento de la empresa, si ha generado utilidades o no. En trminos sencillos es
un reporte es muy til para ti como empresario ya que te ayuda a saber si tu compaa
est vendiendo, qu cantidad est vendiendo, cmo se estn administrando los gastos y
al saber esto, podrs saber con certeza si ests generando utilidades.

Componentes del estado de resultados

Los elementos de un estado financiero se agrupan de la siguiente manera: ingresos,

costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura el reporte.

Las principales cuentas que lo conforman son las siguientes:

Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe

corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.
Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le cost a la empresa
el artculo que est vendiendo.
Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas. Es
un indicador de cunto se gana en trminos brutos con el producto es decir, si no
existiera ningn otro gasto, la comparativa del precio de venta contra lo que
cuesta producirlo o adquirirlo segn sea el caso.
Gastos de operacin: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que estn
directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa. Algunos
ejemplos son: los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.
Utilidad sobre flujo (EBITDA): Es un indicador financiero que mide las
ganancias o utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos
financieros, impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de
dinero real de la empresa como son las amortizaciones y depreciaciones.
Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se aplican
para disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa utiliza
para llevar a cabo sus operaciones (activos fijos), por ejemplo el equipo de
transporte de una empresa.
Utilidad de operacin: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las
depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o prdida de la
empresa en funcin de sus actividades productivas.
Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la compaa tiene
pero que no estn relacionados de manera directa con la operacin de la misma,
por lo general se refiere montos relacionados con bancos como el pago de
intereses.
Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o prdida de
la empresa despus de cubrir sus compromisos operacionales y financieros.
 Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al gobierno.
Utilidad neta: Es la ganancia o prdida final que la empresa obtiene resultante de
sus operaciones despus de los gastos operativos, gastos financieros e
impuestos.

Al momento de elaborar tu estado financiero es importante que tomes en cuenta algunas

consideraciones:

Es importante que el estado de resultados se realice de forma mensual, trimestral

y anual para un mejor seguimiento.
Detalla de manera precisa cada rubro de gastos ya sean operativos,
administrativos, financieros etc.
Asegrate de contar con informacin real y confiable, esto puedes de lograrlo al
contar con una herramienta tecnolgica ERP que te ayude a integrar la
informacin de todas las reas operativas y financieras de tu empresa.

Objetivos del estado de resultados

El estado de prdidas y ganancias tiene objetivos muy puntuales cuando presenta la

situacin financiera de la compaa, el principal es medir el desempeo operativo de la
empresa en un periodo determinado al relacionar los ingresos generados con los gastos
en que se incurre para lograr ese objetivo.

Esta informacin que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo en

conjunto con otros estados financieros bsicos como el balance general y el estado de
flujo de efectivo, de esta manera al evaluar el estado de resultados de tu empresa podrs:

Realizar una evaluacin precisa de la rentabilidad de tu empresa, su capacidad

de generar utilidades, de igual manera es importante para conocer de qu manera
puedes optimizar tus recursos para maximizar tus utilidades.
Medir el desempeo de la empresa es decir, cunto ests invirtiendo por cada
peso que ests ganando.
Obtener un mejor conocimiento para determinar la reparticin de los
dividendos ya que stos dependen de las utilidades generadas durante el periodo.
Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las ventas de
manera ms precisa al utilizar el estado de resultados como base.
Identificar en qu parte del proceso se estn consumiendo ms
recursos econmicos, esto lo puedes saber al analizar los mrgenes en cada
rubro. Esto te dar una perspectiva de la eficiencia de la empresa.

El estado de resultados es de vital importancia para tu empresa ya que se

convierte en un elemento de apoyo a la gestin al brindarte informacin de valor
para la toma de decisiones y la planeacin estratgica.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.

Estado de cambios en el patrimonio neto Es un estado financiero que informa las

variaciones en las cuentas del patrimonio originadas por las transacciones comerciales
que realiza la compaa entre el principio y el final de un periodo contable. Este estado
financiero es importante en su realizacin ya que proporciona informacin patrimonial
para la toma de decisiones gerenciales, como aumentos de capital, distribucin de
utilidades, capitalizacin de las reservas, etc. El estado de cambio en el patrimonio neto
suministra informacin acerca de la cuanta del patrimonio neto de una empresa o
negocio y de cmo este vara a lo largo del ejercicio contable como consecuencia de: -
Transacciones con los propietarios (aportes, retiros y dividendos con los accionistas y/o
propietarios). - El resultado del periodo. Tener en cuenta que: - El resultado del periodo
se denomina ganancia o supervit cuando aumenta el patrimonio y prdida o dficit en
el caso contrario. - El estado de evolucin de patrimonio neto es uno de los estados
contables bsicos.

Objetivo del Estado de Cambios en el Patrimonio

El objetivo del informe Estado de Cambios en el Patrimonio es presentar las

variaciones patrimoniales no incluidas en resultados, hasta completar el total de
variaciones patrimoniales del perodo considerado.

El Estado de Cambios en el Patrimonio proporciona as informacin sobre las

operaciones que han dado lugar a variaciones patrimoniales no presentadas en la cuenta
de resultados y sobre todo ayuda a comprender y justificar las plusvalas y minusvalas
no realizadas, segn su origen e imputacin a unas partidas u otras de patrimonio neto.

En definitiva, se completa la informacin sobre variaciones en el patrimonio de la

empresa, que refleja la variacin en sus activos netos, es decir su riqueza, en parte
influido por los principios contables de medicin y valoracin aplicados.

OBJETIVOS:

La informacin recogida en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto servir

para comprender en que medida el patrimonio de la empresa se ha incrementado o
disminuido en el perodo por causas distintas a las operaciones incorporadas a la cuenta
de resultado del ejercicio, explicando la naturaleza y las causas de dichas variaciones.

Dicha informacin es til para todos aquellos usuarios que quieran conocer la
informacin financiera de la empresa. Especialmente atractiva para los accionistas
porque podrn conocer la evolucin de la riqueza de la empresa y de sus
participaciones. Y para los acreedores ser una fuente de informacin til y necesaria
para lograr un conocimiento adecuado de las garantas que tiene la empresa para el pago
de sus deudas.