Professional Documents
Culture Documents
Índice
1. INFORMACIÓN GENERAL
2.1. El Mercado
3. GESTIÓN DE OPERACIONES
3.2. Fiscalización
4.2. Proyectos
4.3. Obras
2
4.4. Inversiones en Transmisión
6.1. Infraestructura
6.2. Desarrollo
8. RESULTADOS ECONÓMICOS
3
1. INFORMACIÓN GENERAL
VISIÓN
MISIÓN
VALORES
Los valores que guían nuestras acciones y orientan las relaciones con nuestros
accionistas, clientes, colaboradores y organismos reguladores y fiscalizadores son:
Ética
Trabajamos con una mística de integridad moral, honestidad, lealtad, respeto con
nuestras acciones y relaciones con nuestros colaboradores, compañeros de trabajo
y nuestros clientes.
Transparencia
Siguiendo las disposiciones internas y las normativas externas, mantenemos una
actitud de total apertura en temas relacionados a la información, nuestras acciones
y a nuestro trabajo.
Trabajo en equipo
Buscamos la participación y la armonía en todos los niveles de la Empresa, con el
4
fin de lograr los objetivos y metas trazados, elevando las competencias y el
desarrollo personal.
Adaptación al cambio
Estamos atentos a los cambios en el entorno, analizando los aspectos normativos y
tecnológicos, lo que nos permite anticiparnos y aprovechar las oportunidades.
Calidad y eficiencia
Buscamos que la actitud de nuestros colaboradores y de toda la Empresa se oriente
hacia la satisfacción de las expectativas del cliente, inculcando el sentido de la
coordinación y colaboración interna y brindando el mejor servicio posible.
Orientación al resultado
Dirigimos nuestras acciones a alcanzar las metas y objetivos que contribuyen a
maximizar los resultados económicos de la Empresa.
5
1.2 CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
A los accionistas:
La actividad del año 2016 se desarrolló bajo los lineamientos definidos en el Plan
Estratégico fijado en el año 2013 y en cumplimiento de los objetivos establecidos
en el Plan de Cinco Años 2013 – 2018.
6
El Comité de Buen Gobierno Corporativo ha sostenido durante el ejercicio una
intensa actividad a efectos de identificar y trabajar sobre aquellos aspectos de
mejora que permitieran a Electro Dunas cumplir con todos los requisitos que
regulan los principios de buen gobierno que para las sociedades peruanas ha
establecido la Superintendencia de Mercado de Valores.
7
potencia y energía y reducir las pérdidas técnicas y comerciales de energía.
Durante el ejercicio 2016 el área de Trabajos Con Tensión (TCT) tuvo una
participación importante en el mejoramiento de la calidad del servicio de Electro
8
Dunas, realizando un total de 941 intervenciones en redes de media tensión
(intervenciones por emergencia, intervenciones programadas y conexiones de
clientes). Con ello se logró evitar interrupciones de suministro eléctrico a más de
955 mil clientes durante el año con una potencia no interrumpida de más de 1,964
MVA.
9
herramientas en la gestión y el uso de las Tecnologías de Información y
Comunicación (TIC) en sus escuelas. El proyecto financiado en parte por Electro
Dunas, se dio inicio en el año 2015, culminando con gran éxito en el mes de julio
de 2016.
10
Luego de este breve resumen de las múltiples tareas y actividades llevadas a cabo
durante el ejercicio 2016, finalmente quiero terminar estas líneas agradeciendo a
los accionistas por la confianza depositada en este Directorio y al fuerte
compromiso con las políticas de largo plazo de la Empresa. Asimismo, quiero
agradecer a todos los funcionarios, profesionales, personal y colaboradores de
Electro Dunas por el gran esfuerzo desplegado durante este ejercicio y
fundamentalmente por su dedicación y contribución al logro de los objetivos
trazados por la organización. Tengo plena seguridad y confianza en que el equipo
de personas que conforma Electro Dunas está altamente calificado para enfrentar
con éxito todos los retos que se presenten para seguir posicionando a la Empresa
entre las más dinámicas y exitosas del sector energético.
11
12
1.4 DIRECTORIO Y GERENCIA
DIRECTORIO
Miembro del Directorio desde 12 de abril de 2012 y presidente del directorio desde
el 15 de abril del año 2014. Fue miembro del Directorio de EMDERSA, EDESAL,
EDELAR, EDESA-ESED y EDEN en Argentina y miembro de la Junta Directiva e
integrante del Comité Operativo de la Compañía Energética de Occidente (empresa
del grupo Promigas) en Colombia y actualmente en DEOCSA-DEORSA empresas de
distribución de Guatemala. Fue Vicepresidente de ADEERA, asociación que agrupa a
todas las empresas distribuidoras de energía eléctrica de Argentina durante el
periodo 1999-2011. Fue Presidente del Comité de Organización de CIDEL 2002,
realizado en conjunto con CIER y CIRED. Integró también el órgano directivo del
CACIER y miembro de la CLER. Fue Miembro del Comité de Gas y Energía en
AmCham de Argentina. Se graduó como Ingeniero Electricista de la Universidad
Nacional de Rosario - Provincia de Santa Fe (Argentina).
Benjamin Griswold
Miembro del Directorio desde 12 de abril del año 2012 y Presidente Ejecutivo de
Blue Water Worldwide, LLC, un holding de empresas familiares especializado en el
desarrollo, propiedad y operación de negocios basados en bienes raíces. Como
Presidente Ejecutivo de Blue Water, cofundó Plaza Logística, una de las principales
empresas desarrolladoras, propietarias y operadoras de espacios de
almacenamiento de clase A en Buenos Aires, Argentina, y cofundó Bluegrass
Materials Company, una compañía minera especializada en la extracción de
agregados de construcción en la zona suroriental de los Estados Unidos. Antes de
formar Blue Water, fue socio de Nexstar Capital Partners, un fondo híbrido de
mercados emergentes especializado en deudas de empresas con riesgo de impago
(distressed debt) y en inversiones de control con riesgo de impago (distressed for
control investments). Se graduó como Licenciado en Letras en la Universidad
Princeton.
13
Roberto Santiváñez
Miembro del Directorio desde el 12 de abril del año 2012 y socio fundador del
Estudio Santivañez Abogados. Especialista en asuntos regulatorios, financieros,
transaccionales y de competencia, relativos a industrias de infraestructura de redes
(electricidad, gas, transporte, saneamiento y telecomunicaciones). Se halla a cargo
de las prácticas de electricidad y corporativo y financiero del Estudio Santivañez
Abogados. Se graduó de abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú y
obtuvo una Maestría en Stanford Law School y candidato de doctorado de Stanford
University.
Brian Igoe
Jon Ylvisaker
14
invierte en activos inmobiliarios a nivel mundial. Anteriormente fue administrador
de fondos en mercados emergente (Tiger Management), Wolfacre Global
Management y analista senior de Miura Global Management, focalizados
principalmente en recursos naturales mundiales y sectores industriales. Inició su
carrera en inversiones en Gruss & Company en 1998, donde finalmente se convirtió
en socio y analista senior especializado en arbitraje de fusiones y fondos en
situaciones especiales. Es miembro de la comisión de inversiones de MicroVest Plus,
un fondo de microfinanzas que provee capital a instituciones financieras de bajos
ingresos y apoyo a empresarios mundiales de escasos recursos. Se graduó en
Economía e Historia por la Universidad de Charleston.
Miembro del Directorio desde 27 de julio 2016. Fue Presidente del Directorio de
CAESS, CLESA, EEO y DEUSEM, empresas de distribución eléctrica en El Salvador,
Centro América y Presidente de la Unidad de Transacciones (Administradora del
Mercado Eléctrico) de El Salvador, Centro América, en el periodo 2004-2005. Fue
miembro del Directorio de OCA, empresa postal y servicios logísticos en Argentina y
Presidente de AECA, Asociación de Empresas de Correos de Argentina en el periodo
1999-2001. Fue miembro del Directorio de EMDERSA, EDESA, EDESAL, EDELAR,
EDELAP y EDES empresas de distribución eléctrica en Argentina. Fue Vicepresidente
de ADEERA, asociación de empresas distribuidoras de energía eléctrica en Argentina
durante el periodo 1996-1999. Tiene una extensa trayectoria con TECHINT
INTERNATIONAL CORP. desarrollando la ingeniería y construcción de sistemas de
transportes por tuberías (petróleo, gas, agua, minerales) en Argentina, Arabia
Saudita, Colombia, Chile y Perú. Se graduó como Ingeniero Electro-mecánico en la
Universidad Nacional de Córdoba, Provincia de Córdoba, Argentina
15
GERENCIA
Gerente General de Electro Dunas desde setiembre del 2012, Ingeniero eléctrico de
la Universidad Nacional de La Plata (Argentina). Cuenta con más de 30 años de
experiencia en el sector eléctrico en Argentina. Anteriormente fue Gerente del Área
de Energía de Aluar (Aluminio Argentino), Gerente General de EDESA (Empresa
Distribuidora de Energía de la Provincia de Salta en Argentina), Gerente de
Distribución de EDESA y máximo responsable de la zona Norte de Transpa
(Transportadora de Energía en Alta Tensión de La Patagonia Argentina). Ha sido
miembro del Comité 21 de Trabajos con Tensión de la Asociación Electrotécnica
Argentina (AEA).
David Chala
Gerente de Tarifas y Compra de Energía desde el 2015, cuenta con más de 25 años
de experiencia en el sector eléctrico de los cuales 12 años han sido con Electro
Dunas habiendo tenido diversas responsabilidades en las áreas comerciales y de
desarrollo. Anteriormente trabajo con Electronorte, Luz del Sur, Electrolima y
16
Electroperú, empresas dedicadas a la generación, trasmisión, distribución y
comercialización energía eléctrica en Perú, desempeñándose en distintos cargos
técnicos y gerenciales en las áreas: comercial, desarrollo y regulatoria. El señor
Chala es ingeniero industrial egresado de la Universidad Nacional Federico Villarreal
de Perú y bachiller en derecho y ciencias políticas de la Universidad Inca Garcilaso
de la Vega de Perú.
17
(2004 - 2005). Su experiencia profesional corresponde a las áreas del sub sector
electricidad, así como del derecho administrativo y ambiental.
Roberto Lorenzati
Pablo Arapa
18
Eduardo Miranda
Gerente de Tecnología Informática de Electro Dunas desde mayo del 2014, cuenta
con más de 28 años de experiencia en el sector eléctrico. Anteriormente trabajo
con INDRA, SOLUZIONA, IBM Sistemas y Servicios como Consultor de Sistemas, en
SEDAPAL como Administrador de Sistemas, EDELNOR y Electrolima empresas
dedicadas a la generación, trasmisión, distribución y comercialización de energía
eléctrica y agua del Perú, desempeñándose en distinto cargos Gerenciales y
Técnicos. El señor Miranda es egresado de la Universidad Particular de Chiclayo en
la Facultad de Ingeniería Informática y de Sistemas. Cuenta con experiencia
internacional en consultoría e implementación de Sistemas de Información en
Empresas de Electricidad en Argentina, El Salvador, Brasil, España, República
Dominicana, Venezuela, como también en el sector de minería, pequeñas y
medianas empresas del sector financiero (Cooperativas y Edpymes).
19
1.5 DATOS GENERALES DE LA EMPRESA
RUC : 20106156400
E-mail : ggeneral@electrodunas.com
20
Capital Social : S/. 214,269,928.00
21
1.6 SOBRE LA EMPRESA
Electro Dunas S.A.A. es una empresa que tiene por objeto dedicarse a la prestación
del servicio de distribución y comercialización de energía eléctrica, con carácter de
servicio público o libre contratación, dentro de su área de concesión. Opera en la
región sur medio del Perú, específicamente en el departamento de Ica y parte de
los departamentos de Huancavelica y Ayacucho.
Constitución
La Empresa inició sus operaciones el 30 de enero de 1912, bajo la denominación de
Sociedad Anónima de Electricidad Limitada. Después de sucesivos cambios de
denominación, el 4 de abril de 1987 pasó a llamarse Empresa Regional de Servicio
Público de Electricidad del Sur Medio S.A.A. – Electro Sur Medio, y a partir del 15 de
noviembre de 2009 tomó el nombre de Electro Dunas S.A.A.
Área de Influencia
Electro Dunas realiza sus actividades en las provincias de Ica, Pisco, Chincha, Nasca
y Palpa, en el departamento de Ica; Castrovirreyna y Huaytará en el departamento
de Huancavelica; y Lucanas, Parinacochas, Paucar del Sara Sara y Sucre en el
departamento de Ayacucho. En total cuenta con un área de distribución de 5,402
km2 y brinda energía eléctrica a 227,908 usuarios.
22
Clientes:
53,308
Ventas:
214 GW.h Clientes:
Contribución 41,049
:S/. 34MM Ventas:
122 GW.h
Contribución
:S/. 22MM
Clientes:
94,931 Clientes:
Ventas: 38,620
382 GW.h Ventas:
Contribución 77 GW.h
:S/. 65MM Contribución
:S/. 13MM
Total
Clientes: 227,908
Ventas: 795 GW.h
Contribución: S/. 134 MM
Estructura de la Propiedad
Al 31 de diciembre de 2016, Electro Dunas mantenía un total de 25 accionistas. El
accionista mayoritario es Dunas Energía S.A.A., con una participación del
99.9637% del total de acciones representativas del capital social.
23
Dunas Energía S.A.A. es una sociedad constituida y establecida en Perú conforme a
la Ley General de Sociedades, cuyas acciones se encuentran registradas ante la
Bolsa de Valores de Lima. Su objeto principal es ser una sociedad tenedora
(holding) de acciones, participaciones y valores o instrumentos de inversión y/o
deuda, siendo sus únicos accionistas las sociedades Electro Dunas Cayman
Holdings, Ltd., con una participación del 99.99% constituida y establecida conforme
a las leyes de las Islas Cayman y otros con 0.01 %.
Renta Variable
Código ISIN Nemónico Detalle Acciones Valor Nominal
(S/)
PEP701601002 EDUNASC1 Acciones comunes 214’269,928 1.00
Fuente: Gerencia de Administración y Finanzas
La cotización para el periodo 2016 de los valores emitidos por Electro Dunas, se
detalla a continuación:
Cotizaciones 2016
Precio
Año- Apertura Cierre Máximo Mínimo
Código ISIN Nemónico Promedi
Mes
S/ S/ S/ S/ o S/
PEP701601002 EDUNASC1 2016-01 -.- -.- -.- -.- 2.46
PEP701601002 EDUNASC1 2016-12 1.41 1.41 1.41 1.41 1.41
Auditores Externos
Por el ejercicio 2014, 2015 y 2016, los auditores fueron Paredes, Burga & Asociados
S.C.R.L., firma miembro de Ernst & Young.
Clasificadoras de Riesgo
- Equilibrium Clasificadora de Riesgos S.A., asociada a Moody’s Investors
Service, Inc.
- Apoyo & Asociados Internacionales S.A.C., asociados a FitchRatings
24
2. GESTIÓN COMERCIAL, TARIFAS Y COMPRA DE ENERGÍA
2.1 EL MERCADO
En el 2016 la venta de energía eléctrica fue 795.5 GW.h, cifra inferior en 1.1%
respecto a lo registrado en el 2015 (804.5 GW.h). Esta variación se debe
principalmente al menor dinamismo del sector textil, minero y pesquero.
Las ventas por consumo en GW.h muestran que los mayores consumos en el 2016
se registraron en los siguientes estratos: sectores económicos (48%), residencial
(37 %), alumbrado público (3%) y otros (12%).
Estructura de Consumo
(MW.h)
Alumbrado
Público
3% Otros
12%
Agricultura
30%
Sectores
Económicos
48% Textil
Residencial 1%
37%
Comercial
10%
Minería
3%
Pesca
4%
Cabe subrayar que el número de clientes a fines del 2016 ascendió a 227,908, lo
que representa un aumento del 2.3% (3,911 nuevos clientes) respecto al 2015.
Este crecimiento evidencia el dinamismo del mercado, la excelente gestión de la
Empresa y las políticas de modernización que ha venido desarrollando Electro
Dunas en estos últimos años.
25
Fuente: Gerencia Comercial – Electro Dunas S.A.A.
Unidades Incremento
2015 2016
Comerciales Abs %
Ica 92,482 94,931 2,449 2.6%
Pisco 40,491 41,049 558 1.4%
Nasca 38,161 38,620 459 1.2%
Chincha 52,863 53,308 445 0.8%
TOTAL 223,997 227,908 3,911 1.7%
Fuente: Gerencia Comercial – Electro Dunas S.A.A.
26
2015, en Media Tensión (en adelante, MT), significó 58.0% del total de las ventas,
mientras que la participación en Baja Tensión (en adelante, BT) representó el
42.0%.
Media Media
Tensión Tensión
59% 58%
27
Facturación (S/.MM)
CAGR [12 - 16] = 12.6%
352.3
318.5
279.8
219.3 235.6
A pesar de los esfuerzos para controlar las pérdidas, las pérdidas totales de energía
acumuladas a nivel de distribución se incrementaron ligeramente en el 2016.
Las pérdidas acumuladas de energía por el período 2016 fueron 116.4 GW.h o
12.69%, mayor en 0.53 puntos porcentuales respecto al mismo período del año
28
2015 (112.0 GW.h o 12.16%). Las pérdidas en distribución para el 2016 fueron
10.36% en comparación con el 9.38% del año anterior, respecto a las pérdidas en
transmisión, para el 2016 fueron 3.02% en comparación con el 3.48% del año
anterior.
Pérdidas de Energía
116 GW.h
90 GW.h 99 GW.h 103 GW.h 112 GW.h
3.48% 3.02%
3.27% 3.54% 3.35%
En el 2016, Electro Dunas compró 916 GW.h, que representó 0.5% menos que en
el 2015, por un valor de S/ 218.0 millones (S/ 192.8 millones el 2015). Esta
disminución en el volumen de la compra, se debe a la menor demanda registrada
en el periodo.
29
del mercado. Todo ello reflejado en el mayor precio medio de venta Ctv. S/ 44.28
vs. Ctv. S/ 39.60 en el 2015. El margen de contribución entre el 2012 y 2016 creció
a una tasa compuesta anual del 12.6%.
125.7 134.3
112.4
83.6 90.6
Al cierre del 2016 se mantiene vigente una adenda al contrato con CELEPSA, la
misma que fue suscrita en el mes de agosto 2015, con la finalidad de asegurar
el abastecimiento de nuestro mercado. El contrato tiene una vigencia de 25
años y una potencia contratada de 120 MW.
30
pasaron a ser atendidos por otros suministradores, como es el caso de
Drokasa, Ideas Textiles, Cencosud Paris, Oeschle, Plaza Vea Ica, Plaza Vea
Chincha, Agrícola Virú y Ripley. Conforme a la regulación tarifaria, estos
clientes continúan pagando el peaje secundario y el Valor Agregado de
Distribución por el uso de nuestras redes.
A fin de año, el MINEM publicó los proyectos del Texto Único Ordenado de la
Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos (NTCSE) que unifica la
norma urbana y la rural; asimismo, publicó el proyecto de Resolución
31
Ministerial que aprueba la definición de las Zonas de Responsabilidad Técnica
(ZRT) asignados a las empresas de distribución eléctrica del país. Ambos
proyectos son resultado de los mandatos del DL N° 1221 que modificó la LCE y
de su Reglamento.
32
3. GESTIÓN DE OPERACIONES
3.1 DESCRIPCIÓN TÉCNICA
Sistema Eléctrico
Para distribuir la energía en toda el área de concesión, la Empresa cuenta con:
Pisco Nasca
Unidad de
Descripción Chincha Huaytará Ica Sistemas Total
Medida
Chocorvos Aislados
1 LÍNEAS DE SUBTRANSMISIÓN EN 60 kV :
N° de Ternas Unidad 1/2 1/2 1/2 1/2 1/2
- Longitud Total (Sistema 3ø) km. 8.4 / 52.5 25 / 25 50.9 / 5.9 197 281.3 / 83.4
6 ALUMBRADO PUBLICO:
- Luminarias instaladas Cjto. 16,820 14,470 33,694 12,075 77,059
Mantenimiento
Con la finalidad de preservar y garantizar la confiabilidad del sistema, durante el
2016 se ejecutó en gran parte el Plan Anual de Mantenimiento de los Sistemas de
Transmisión y Distribución. El alcance del mismo, abarcó el mantenimiento
preventivo, predictivo, continuación de mejora tecnológica con el nuevo
equipamiento de equipos de protección en MT, el reforzamiento de las redes y la
reconfiguración de alimentadores en distribución para permitir enlaces en casos de
contingencias.
33
rehabilitaciones integrales por zonas. Asimismo, las mediciones totales pendientes
de mala calidad disminuyeron considerablemente de 822 a 558 es decir una
reducción del 32.1%.
822
800
3,000
700
2,500
558 600
Pendientes
2,000 500
3,382 3,482 3,356
3,097 3,201 400
1,500
300
1,000
200
500
100
227 245 220 258 114
0 0
2012 2013 2014 2015 2016
Mediciones totales Mediciones Mala Calidad Mediciones Pendientes
34
en 1.2 y en el SAIDI 7.5 horas. Estos incrementos tal como se indicó son un fiel
reflejo de los cortes programados en transmisión para mejorar la confiabilidad del
sistema.
58 2.9
48
20 38.4
31 30.9 2.7
18 16 11 9.0 10.2
0 2.5
2012 2013 2014 2015 2016
SAIFI SAIDI CAIDI
Las interrupciones causadas por otras eléctricas representan el 18% y 30% del
SAIFI y SAIDI. En estas interrupciones, Electro Dunas no tiene una gestión directa
y son uno de los principales obstáculos en la mejora de estos indicadores.
20.0
Promedio por Usuario - SAIFI
Número de Interrupciones
15.0 3.7
1.3 4.0
0.6
10.0 1.8
2.7
8.1 5.6 1.9 0.4
0.8 0.8 2.3
5.0 3.5 2.2
35
80.0
16.5
40.0 4.4 18.8
11.7
16.2 1.1 0.5
15.2 11.5
10.4 1.1 4.1
1.0 3.3
20.8 18.1 7.5 22.1
15.1
7.6
0.0
2012 2013 2014 2015 2016
Propias Terceros Fenomenos Naturales Otras Eléctricas
Máxima Demanda
DESCRIPCIÓN MW
ICA
Sub Estación Ica en 60 KV 55.0
Sub Estación Ica en 10 KV 14.0
PISCO
Sub Estación Independencia en 60 KV 19.4
Sub Estación Independencia en 10 KV 1.0
CHINCHA
Sub Estación Independencia en 60 KV 39.6
NASCA
Sub Estación Marcona en 60 KV 12.7
Castrovirreyna 22 KV 0.3
MÁXIMA DEMANDA COINCIDENTE 142.0
Fuente: Gerencia de Operaciones – Electro Dunas S.A.A.
La máxima demanda del 2016 fue menor en 5.8 % respecto al año 2015 (150.8
MW). La disminución de la demanda estuvo influencia a la menor actividad del
sector Pesquero y minero.
36
3,7%
3,9%
150.8
149.2 -5,8%
145.5
143.6
142.0
3.2 FISCALIZACIÓN
Las deficiencias en instalaciones de MT y SED al cierre del año 2016 alcanzan 919
casos, cifra menor en 25.5% respecto al 2015 (1,234 casos), ello debido a los
trabajos de subsanación y control mediantes las inspecciones en la generación de
las nuevas deficiencias originadas principalmente por la informalidad en las
construcciones de viviendas, que vulneran las distancias mínimas de seguridad.
Número de Deficiencias Pendientes
-25.5%
en Instalaciones MT y SED
717
708
206
311 206
5
2015 2016
Alto - Multable Alto Moderado
37
En alumbrado público con la gestión oportuna del CGR y las actividades de
mantenimiento preventivo, se lograron resultados por debajo de las tolerancias
exigidas en el Procedimiento de Supervisión de la Operatividad del Servicio de
Alumbrado Público, tanto para el indicador de porcentaje (%) de Deficiencias
Atendidas fuera de plazo como el de Unidades de Alumbrado Público Deficiente.
38
TCT también realizó actividades de lavado en caliente, interviniendo a 2,716
estructuras de Media Tensión en las Zonas de Ica, Pisco y Chincha y 03
Subestaciones de Potencia con el fin de fortalecer los mantenimientos preventivos
de nuestras redes eléctricas.
Asimismo, con el fin de afianzar el alcance de los trabajos con TCT, a fines del año
2016 se implementó el método de trabajo a plataforma en redes de media tensión,
lo que permitirá fortalecer el mantenimiento preventivo en las redes a nivel de
concesión.
39
3.5 SISTEMA MAXIMO PARA LA GESTIÓN DEL MANTENIMIENTO
En el año 2016 entró en producción el Maximo Asset Management de IBM con ello
se logró la integración a nuestro Sistema de Gestión de Distribución (SGD) para la
gestión de incidencias en la red y planes de mantenimiento, basados en la
condición de la frecuencia por activo.
Afines del año 2016, se realizaron las configuraciones de los indicadores de gestión,
creación de usuarios, pruebas en entorno de desarrollo e inducción inicial a
usuarios. Su puesta en producción se tiene prevista para el 1er trimestre 2017. Con
la puesta en producción del Dashboard se podrán extraer los datos para ser
graficados y realizar una mejor gestión de las órdenes atendidas en nuestro
Sistema de Gestión de Distribución (SGD), teniendo un control de la ordenes
ejecutadas por cuadrilla y zona, llamadas por incidencia en la red, materiales y
servicios empleados por contratista y personal propio, entre otros.
En el año 2016 se consolido el CGR lográndose tener un mejor control de las tareas
a ejecutar y mayor eficiencia de las cuadrillas, optimizando los recursos y
disminuyendo los tiempos de atención, por ende un mejor servicio a nuestros
clientes. Asimismo, se han armado cuadrillas multifuncionales equipadas para
realizar cualquier actividad de distribución.
40
TIEMPO PROMEDIO DE ATENCION DE AVISOS DEL SGD
30.0 7.0
25.0 6.0
5.0
20.0
4.0
Promedio
Duracion
15.0
3.0
10.0
2.0
5.0 1.0
0.0 0.0
Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Set 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15
41
4. GESTIÓN DE INGENIERIA, PROYECTOS Y OBRAS
El área de planificación se encarga del seguimiento y control del desarrollo del PIT
2017-2021:
03 de febrero se publicó en la página web de OSINERGMIN, el proyecto de
resolución que aprueba el Plan de Inversiones de Transmisión.
18 de marzo se presenta a OSINERGMIN las opiniones y sugerencias a la
pre-publicación del PIT.
42
26 de mayo el OSINERGMIN publica la resolución que aprueba el Plan de
Inversiones en Transmisión para el área de demanda 8 de ELD, y le asigna
además un proyecto para el área de demanda 5.
4.2 PROYECTOS
4.3 OBRAS
43
Supervisión de Obras de Terceros
Obras resaltantes:
En el año 2016 se han efectuado la ejecución de obras del Plan de Inversión 2016,
obras de Ampliación en MT y en BT y obras de Renovación bajo la metodología de
zonificación.
44
Fuente: Gerencia de Ingeniería – Electro Dunas S.A.A.
45
con la generación distribuida. Este proyecto también forma parte de los proyectos
listados en el plan de inversiones en transmisión 2013 – 2017.
46
mayor confiabilidad al suministro eléctrico, además de permitir la configuración
requerida para la entrada de la generación distribuida.
La ejecución de esta obra estuvo a cargo de las empresas contratistas CAM PERU y
COMSERTRAN; supervisada a detalle por el área de ingeniería, durante el año 2016
se ejecutaron 3 de las 4 etapas.
47
obras civiles, obras electromecánicas y trabajos de cableado de control y
protección.
Dos (02) bahías en la Subestación Ica Norte, una para el enlace Ica Norte –
Señor de Luren, y la otra para el proyecto de segunda terna de. Ica Norte –
Ica Norte.
Una (01) bahía en la Subestación Señor de Luren, para el enlace Ica Norte –
Señor de Luren.
Dos (02) bahías en la Subestación El Carmen, para el proyecto de segunda
terna de la línea derivación al Carmen.
Dos (02) bahías en la Subestación Pedregal, para el proyecto de segunda
terna de la línea derivación a Pedregal.
48
4.5 INVERSIONES EN DISTRIBUCIÓN
49
Ampliación y conexión de la nueva línea en la troncal SL144.
Adecuación de acometidas en la SE20192.
Ampliación de Redes MT SL143.
Rehabilitación en la troncal IN114.
Renovación de Redes Subterráneas - Av. Cutervo con calle bolívar.
50
5. GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS
Organización
En el mes de noviembre y como es de práctica habitual, se dio cumplimiento a la
presentación por parte del personal del Certificado de Cumplimiento sobre la Ley
FCPA y las Políticas sobre ética y conducta empresarial vigentes en la Empresa.
Relaciones Laborales
En el mes de marzo, de acuerdo a lo establecido por la legislación vigente, se
abonó a los trabajadores el monto correspondiente al Régimen de Participación de
Utilidades. Asimismo, se llevó a cabo el proceso de asignación de becas educativas
a los hijos del personal.
51
Se llevó a cabo la revisión médica anual a todo el personal, efectuándose en casos
particulares el seguimiento y orientación necesaria a través de profesionales
especializados.
Fuerza Laboral
Al 31 de diciembre 2016, Electro Dunas cuenta con 268 colaboradores entre
gerentes, jefes, profesionales y personal técnico y administrativo distribuido en las
siguientes categorías, asimismo, adicionalmente se registran 12 convenios de
Prácticas Profesionales.
Capacitación Externa:
Se realizaron a través de entidades y organizaciones calificadas, 55 cursos de
capacitación sobre diversos temas que abarcaron a personal de las distintas áreas
de la empresa.
52
- EEUU: Visita técnica del Gerente de TI y Jefe de Infraestructura y
Telecomunicaciones a la compañía DELL.
- Finlandia: Asistencia del Gerente de Ingeniería a pruebas de equipos de
Generación.
- Uruguay: Asistencia de Analista de Planificación de la Gerencia de Ingeniería
a pruebas de tableros de distribución PRFV y cajas porta medidor.
- Alemania e India: Visita técnica del Gerente de Ingeniería y Analista de
Planificación a pruebas de equipos para nuevas obras eléctricas.
- Finlandia: Visita técnica del Jefe de Planificación y Proyectos y del
Coordinador de Obras a pruebas de equipos para nuevas obras eléctricas.
Capacitación Interna:
Personal calificado de la empresa e Instructores dictaron 115 cursos de formación
sobre temas técnicos, administrativos, operativos, informáticos y de seguridad,
salud y medio ambiente.
Dentro de las previsiones y con buenos resultados, concluyó el tercer año del
programa “Construyendo Escuelas Exitosas” en asociación con el Instituto Peruano
de Acción Empresaria (IPAE), que se lleva a cabo en la localidad de Nazca y
alrededores, abarcando a 8 Instituciones Educativas, 45 docentes, 789 estudiantes
53
y 611 padres de familia. Sobre dicho programa de RSE, la empresa recibió un
reconocimiento especial de parte de las autoridades de la Municipalidad de Vista
Alegre en Nasca.
54
Asimismo, en el transcurso del presente año se han realizado 377 Inspecciones de
Campo sobre trabajos de personal propio y de contratistas, lo que representa un
aumento del 56 % sobre las cifras del 2015.
Se han llevado a cabo con total normalidad y con resultados positivos las reuniones
mensuales programadas por el Comité de Seguridad y Salud en el Trabajo,
integrado por representantes del personal y de la Empresa.
Monitoreo Ambiental
Declaración Jurada de Residuos Sólidos y Plan de Manejo de Residuos
Sólidos
Plan de Manejo de Materiales de Residuos Peligrosos
Gestión Ambiental Anual
Plan Anual de Contingencias
55
Dicho programa abarcó la inspección, relevamiento y análisis de la totalidad de los
transformadores de potencia y distribución de la red de la empresa y su posterior
proceso de declorinación y exportación de equipos a través de las empresas
seleccionadas por la Dirección General de Salud Ambiental (DIGESA) y la
Organización de las Naciones Unidas para el Desarrollo Industrial (UNIDO)
mediante licitación internacional.
56
6. GESTIÓN DE TECNOLOGÍA INFORMÁTICA
6.1 INFRAESTRUCTURA
6.2 DESARROLLO
57
Se desarrollaron mejoras al sistema de control de asistencia y horas extras
del personal, con la configuración de la nueva estructura de centros de
costos y la vinculación del trabajador.
58
6.3 GESTIÓN DE CONTRATOS DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN
SGC - SGD
Intrasolution
Sistema MAXIMO
59
7. GESTIÓN ECONÓMICO FINANCIERA
Los desembolsos del tramo 2 por S/ 30.5, tramo 3 por S/ 23,6 y parte del tramo 4
por S/ 5 Millones; han sido utilizados principalmente para el financiamiento del plan
de inversiones aprobado por la compañía.
Por el préstamo de mediano plazo con el Banco de Crédito del Perú, la Compañía
debe cumplir ciertos resguardos financieros, como son el mantenimiento trimestral
de los ratios de Endeudamiento y de Cobertura de Servicios de Deuda, los cuales
son calculados en base a los estados financieros consolidados. En opinión de la
Gerencia, la Compañía ha cumplido de manera holgada con los resguardos
financieros antes mencionados.
60
Al 31 de diciembre, el saldo del préstamo de mediano plazo es:
N° de Fecha de Fecha de Saldos de
Moneda TEA
Préstamo Apertura Vencimiento Capital
Asimismo, el saldo del financiamiento de Mediano Plazo (S/ 7.2 millones) otorgado
por el BCP gestionado para cancelar la deuda en dólares con IBM al 31 de
diciembre, es el siguiente:
61
Líneas de leasing
Los saldos del principal al mes de diciembre de los contratos de leasing son:
Estado Importe Tasa Saldo del
Periodo
Detalle Proveedor de financiado Efectiva Capital
de pago
Leasing S/. Anual S/.
Transformador Activado
ABB S.A. – Perú 1,169,913 6.55% 583,495 38 meses
de potencia Julio-13
Leasing 02 Activado
Mitsubishi 118,179 6.65% 38,663 29 meses
camionetas Sept.-14
Leasing 03 Activado
Mitsubishi 190,996 6.63 % 75,480 32 meses
camionetas en Dic-14
Leasing 03
Armstrong Power Activado
Equipos 257,377 6.99 % 126,664 36 meses
Systems en Ago-15
Electrógenos
Leasing 01 Activado
Diveimport S.A 164,031 7.38 % 108,839 36 meses
Camión Grúa en Nov-15
Activado
Celdas Eléctricas Promelsa S.A 553,940 7.10% 396,871 36 meses
en Feb-16
Equipos Eléctricos
Activado
(tableros, transf, Electrowerke S.A 2,210,084 7.75% 2,155,957 36 meses
en Dic-16
etc)
62
7.2 CLASIFICADORAS DE RIESGO
63
Se realiza retiro de materiales MATPEL en coordinación con el Área de
Seguridad y Medio Ambiente.
Se coordinó con personal de TI para la implementación y migración de
sistema de control de inventarios desde ERP Exactus al Sistema MAXIMO.
Se realizó el Inventario Anual (almacenes propios y en contratistas) a cargo
de la empresa Allemant.
Con el apoyo del área de TI, se elaboraron reportes de consulta y análisis de las
deudas mensuales con riesgo potencial de caer en provisión de cobranza dudosa y
su grado de retraso por número de meses. Este reporte nos permite coordinar con
las áreas comerciales y realizar las gestiones necesarias y evitar estos riesgos.
64
Con el apoyo del área de TI, se elaboró un módulo de consulta del estado de las
facturas de los proveedores (cancelada y su fecha de pago efectuado / pendientes
de pago y su fecha de vencimiento). Este módulo de consulta se encuentra
instalado en la Intranet a la cual todos los Gerentes y supervisores de la Compañía
pueden consultar.
65
electrónicos RAEE a operadores acopiadores para su destrucción, el aplicación a
la normativa vigente.
10. Revisión para fines tributarios de los Informes técnicos por baja de activos por
obsolescencia.
11. Evaluación tributaria y financiera del arrastre de la pérdida tributaria del 2003,
reconocida por el Tribunal Fiscal.
66
3. Implementar los controles de cambios en los Sistemas que se encuentran en el
Intranet teniendo como base la mejora continua en los procesos en los que se
soporta. El caso específico de este periodo es el Sistema de Rendiciones de
Gastos – SIRG (en Intrasolution) y su interface con el ERP Exactus.
67
8. RESULTADOS ECONÓMICOS
RESULTADOS OPERATIVOS
Ingresos Operativos
Durante el año 2016, los ingresos operativos ascendieron a S/ 366.6 millones,
mayor en 11.0% o S/ 36.3 millones respecto a los ingresos obtenidos en el año
2015.
Precio promedio por venta de energía (Ctv S/ por KW.h) 44.3 39.5 12.0%
Total ingresos por distribución de energía (S/ MM) 366.6 330.3 11.0%
68
durante el año 2015 a S/ 14.3 millones en el año 2016, lo que representó un
incremento de 17.2%.
Costo de ventas
Los costos de distribución de energía durante el año 2016 ascendieron a S/ 256.7
millones, 11.4% mayor a lo registrado en el año 2015 (S/ 230.5 millones).
Compras de energía
Las compras de energía aumentaron en 12.3%, pasando de S/ 193.1 millones en
el año 2015 a S/ 216.9 millones durante el año 2016, como se muestra a
continuación:
69
Por los años terminados al
31 de diciembre de
Costo promedio de electricidad comprada (Ctv S/ por KW.h) 23.68 20.98 12.9%
Gastos operativos
Los gastos operativos durante el año 2016 ascendieron a S/ 59.9 millones, menor
en 1.1% a lo registrado en el año 2015.
70
Los gastos de comercialización y administración alcanzaron un monto de S/ 56.8
millones, 1.9% menor al registrado en el año 2015. Esta disminución se explica por
los i) menores gastos de personal por S/ 3.6 millones, debido a la menor provisión
de SAR 2016, menores gastos registrados por bonos a funcionarios y personal de la
empresa, menor gastos por desvinculación de personal; neto del incremento en las
remuneraciones; ii) la menor estimación de cobranza dudosa propia del giro del
negocio por S/ 503 miles; iii) menores gastos diversos por S/ 155 miles; todo ello
neto de i) mayores servicios prestados por terceros por S/ 2,596 miles,
principalmente debido a mayores gastos profesionales y consultorías; ii) mayores
tributos a reguladores por S/ 446 miles; iii) mayores gastos por consumo de
materiales por S/ 92 miles y iv) mayores gastos de depreciación y amortización de
activos fijos e intangibles por S/ 27 miles.
Ganancia operativa
Ingresos Financieros
Los ingresos financieros en el año 2016 registraron un monto de S/ 3.8 millones,
40.7% de mayores ingresos con respecto a los S/ 2.7 millones obtenidos en el año
2015. Este incremento se explica principalmente por mayores intereses obtenidos
71
por operaciones overnight de excedentes de caja S/ 403 miles, descuento de
intereses de años anteriores por contribuciones reembolsables por S/ 353 miles y
otros ingresos por S/ 291 miles.
Gastos Financieros
Los gastos financieros en el año 2016 registraron un monto de S/ 12.6 millones,
32.6% de aumento respecto a los S/ 9.5 millones obtenidos en el año 2015. Este
incremento se explica principalmente por: Mayores intereses de préstamos de
mediano plazo y capital de trabajo por S/ 2,895 y otros gastos por S/ 158 miles.
La utilidad antes del impuestos en el año 2016 fue S/ 40.9 millones superior en
33.7%, respecto a la obtenido en el año 2015 por S/ 30.6 millones.
Ganancia Neta
Asimismo, la ganancia neta luego de impuestos fue S/ 22.7 millones superior en
21.8 % a la obtenida en el año 2015 por S/ 18.6 millones.
Activo corriente
Al 31 de diciembre de 2016 el activo corriente asciende a S/ 91.8 millones lo que
representó un incremento de 24.9%, con respecto al cierre del año 2015. Al 31 de
diciembre de 2016 se presentó un índice de liquidez de 0.63 veces. Los fondos
disponibles en efectivo y equivalente de efectivo al cierre del ejercicio 2016 cubrían
72
0.57 veces las obligaciones a corto plazo.
Capital de trabajo
Al cierre del año 2016 y 2015 el capital de trabajo fue negativo en S/ 54.0 y S/
25.6 millones, respectivamente. La variación de S/ 28.4 millones se debe
principalmente: Al incremento en los saldos del pasivo corriente por las
obligaciones financieras (préstamos de corto plazo) por S/ 47.4 millones, otras
provisiones por S/ 3.6 millones y otras cuentas por pagar por S/ 3.2 millones; todo
ello neto de mayores cuentas por cobrar a entidades relacionadas por S/ 8.0
millones, menores cuentas por pagar comerciales por S/ 7.5 millones, mayores
cuentas por cobrar comerciales netas por S/ 6.0 millones, mayor efectivo y
equivalente de efectivo por S/ 1.8 millones, mayores saldos en el activo corriente
en gastos diferidos por S/ 1.4 millones y mayor saldo de inventarios por S/ 1.1
millones.
73
El pasivo no corriente compuesto por (S/ 151.0 millones) representó el 63.8% del
patrimonio neto, siendo las obligaciones financieras de largo plazo (S/ 89.7
millones), los pasivos por impuesto a las ganancias diferido (S/ 40.7 millones) y
otras cuentas por pagar no comerciales (S/ 13.0 millones) y otras provisiones por
(S/ 7.2 millones). Asimismo, las obligaciones financieras de largo plazo
representaron el 37.9% del patrimonio neto.
Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras de la compañía (incluida la parte corriente)
aumentaron de S/ 105.7 millones al cierre del año 2015 a S/ 169.7 millones al
cierre del año 2016, lo cual representa un aumento de 60.5%. El saldo
correspondiente a las obligaciones financieras de largo plazo al cierre del ejercicio
2016 fue de S/ 89.7 millones, importe mayor en 22.6% a los S/ 73.2 millones
registrados al cierre del ejercicio 2015.
Patrimonio
Al 31 de diciembre de 2016 ascendió a S/ 236.6 millones, compuesto
principalmente por el capital pagado de S/ 214.3 millones (correspondiente a
214’269,928 acciones), prima de emisión por S/ -12.8 millones, la reserva de
capital de S/ 21.3 millones y los resultados acumulados de S/ 13.8 millones. El
patrimonio incluye los S/ 22.7 millones de utilidad neta del ejercicio 2016.El valor
contable de la acción cerró en S/ 1.10.
74
Indicadores
Detalle 2014 2015 2016
Solvencia
Activo Fijo/Patrimonio 1.45 1.58 1.75
Pasivo/Patrimonio 0.75 0.94 1.25
Deuda Financiera / EBITDA 1.49 1.66 2.27
Deuda Financiera / patrimonio 0.30 0.42 0.72
Estructura Financiamiento/pasivo 0.43 0.48 0.56
Estructura Financiamiento/patrimonio 0.57 0.52 0.44
Liquidez
Liquides Corriente ( Veces) 0.76 0.74 0.63
Prueba Acida ( Veces) 0.68 0.67 0.57
Capital de Trabajo -20,253 -25,604 -54,007
Gestión
Gto. Ope. / Ingresos 16.60% 17.52% 15.49%
Gto. Finan. / Ingresos 2.51% 2.89% 3.44%
Rotación de Cobranza 46.13 48.14 48.40
Rotación de Cuentas por Pagar 67.76 65.68 48.29
Rentabilidad
Margen Neto 7.64% 5.63% 6.18%
Margen Operacional** 13.57% 12.70% 14.49%
Magen Bruto 30.2% 30.2% 30.0%
Margen EBITDA 19.1% 19.2% 20.4%
ROAA* 4.57% 3.87% 4.43%
ROAE* 7.73% 7.10% 9.26%
Generación
Deuda Financiera (en S/ M) 81,692 105,708 169,687
EBITDA del Período (en S/ M) 54,942 63,547 74,705
EBITDA/ Gastos Financieros contables 7.60 6.66 5.93
Utilidad Neta (en S/ M) 21,964 18,610 22,672
Utilidad Neta por acción 0.103 0.087 0.106
Valor Contable de la acción 1.26 1.18 1.10
* Anualizado
**Incluye costo de distribución de energía, gastos de comerciales y administrativos.
75
CAMBIOS EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIÓN Y REVISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA
76
8.2 DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
77
9. PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
78
10. REPORTE DE SOSTENIBILIDAD CORPORATIVA
79