EVALUACION FINAL

PRESENTADO POR:

DUVERLYS PILAR CHAMORRO GAMEZ

COD: 1.065.578.535

GRUPO: 102007_17

PRESENTADO A:

TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA –UNAD

ADMINISTRACION DE EMPRESAS
DICIEMBRE
2017
 INTRODUCCION

El siguiente trabajo, contiene ocho flujos de fondos, realizados a partir de una información
correspondiente a una empresa tomada como ejemplo, en donde se calculará la TASA
INTERNA DE RETORNO, Y EL VALOR PRESENTE NETO, para poder analizar la
situación más conveniente y rentable para la realización de un proyecto y con base en eso dar
las respectivas recomendaciones.

los indicadores el valor actual neto ( VAN) y la tasa interna de retorno (TIR) son dos
herramientas financieras procedentes de las matemáticas financieras que permiten evaluar la
rentabilidad de un proyecto de inversión, entendiéndose por proyecto de inversión no solo
como la creación de un nuevo negocio, sino también, como inversiones que se pueden hacer
en un negocio en marcha, tales como el desarrollo de un nuevo producto, la adquisición de
una nueva maquinaria, el ingreso en un nuevo rubro de negocio, etc. Por un lado el Valor
Presente Neto permite determinar si una inversión cumple con el objetivo básico financiero:
MAXIMIZAR la inversión.
ACTIVIDADES A DESARROLLAR DE FORMA INDIVIDUAL:

 Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés compuesto que den respuesta
a los siguientes interrogantes;

 ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,026% de un crédito de $ 2.500.000.000

a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?

Simple

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 25.650.000 2.525.650.000
2 2.500.000.000 25.650.000 2.551.300.000
3 2.500.000.000 25.650.000 2.576.950.000
4 2.500.000.000 25.650.000 2.602.600.000
5 2.500.000.000 25.650.000 2.628.250.000
6 2.500.000.000 25.650.000 2.653.900.000
7 2.500.000.000 25.650.000 2.679.550.000
8 2.500.000.000 25.650.000 2.705.200.000
9 2.500.000.000 25.650.000 2.730.850.000
10 2.500.000.000 25.650.000 2.756.500.000
11 2.500.000.000 25.650.000 2.782.150.000
12 2.500.000.000 25.650.000 2.807.800.000
307.800.000

 ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,026% de un crédito de $

2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?
 Compuesto

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 25.650.000 2.525.650.000
2 2.525.650.000 25.913.169 2.551.563.169
3 2.551.563.169 26.179.038 2.577.742.207
4 2.577.742.207 26.447.635 2.604.189.842
5 2.604.189.842 26.718.988 2.630.908.830
6 2.630.908.830 26.993.125 2.657.901.955
7 2.657.901.955 27.270.074 2.685.172.029
8 2.685.172.029 27.549.865 2.712.721.894
9 2.712.721.894 27.832.527 2.740.554.420
10 2.740.554.420 28.118.088 2.768.672.509
11 2.768.672.509 28.406.580 2.797.079.089
12 2.797.079.089 28.698.031 2.825.777.120
325.777.120

INTERESES (I) = VP * ((1 + i)^ n -1) 325.777.120 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP (1+i)n 2.825.777.120 VERDADERO

 ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,16% de un crédito de $ 2.500.000.000

a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?
 ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,16% de un
crédito de $ 2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad VP
B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía i
ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses? n

Simple

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 29.000.000 2.529.000.000
2 2.500.000.000 29.000.000 2.558.000.000
3 2.500.000.000 29.000.000 2.587.000.000
4 2.500.000.000 29.000.000 2.616.000.000
5 2.500.000.000 29.000.000 2.645.000.000
6 2.500.000.000 29.000.000 2.674.000.000
7 2.500.000.000 29.000.000 2.703.000.000
8 2.500.000.000 29.000.000 2.732.000.000
9 2.500.000.000 29.000.000 2.761.000.000
10 2.500.000.000 29.000.000 2.790.000.000
11 2.500.000.000 29.000.000 2.819.000.000
12 2.500.000.000 29.000.000 2.848.000.000
13 2.500.000.000 29.000.000 2.877.000.000
14 2.500.000.000 29.000.000 2.906.000.000
15 2.500.000.000 29.000.000 2.935.000.000
16 2.500.000.000 29.000.000 2.964.000.000
17 2.500.000.000 29.000.000 2.993.000.000
18 2.500.000.000 29.000.000 3.022.000.000
19 2.500.000.000 29.000.000 3.051.000.000
20 2.500.000.000 29.000.000 3.080.000.000
21 2.500.000.000 29.000.000 3.109.000.000
22 2.500.000.000 29.000.000 3.138.000.000
23 2.500.000.000 29.000.000 3.167.000.000
24 2.500.000.000 29.000.000 3.196.000.000
696.000.000

INTERESES (I) = VP * i * n $ 696.000.000 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP + I $ 3.196.000.000 VERDADERO

 ¿Aplicando la tasa de tasa de interés compuesto mensual del 1,16% de un crédito de $

2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?
 VP $ 2.500.000.000 Inversión ¿Aplicando la tasa de tasa de interés compuesto mensual del
i 1,160% Mensual 1,16% de un crédito de $ 2.500.000.000 a 24 meses que le presta
n 24 Meses la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?
Compuesto

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 29.000.000 2.529.000.000
2 2.529.000.000 29.336.400 2.558.336.400
3 2.558.336.400 29.676.702 2.588.013.102
4 2.588.013.102 30.020.952 2.618.034.054
5 2.618.034.054 30.369.195 2.648.403.249
6 2.648.403.249 30.721.478 2.679.124.727
7 2.679.124.727 31.077.847 2.710.202.574
8 2.710.202.574 31.438.350 2.741.640.924
9 2.741.640.924 31.803.035 2.773.443.958
10 2.773.443.958 32.171.950 2.805.615.908
11 2.805.615.908 32.545.145 2.838.161.053
12 2.838.161.053 32.922.668 2.871.083.721
13 2.871.083.721 33.304.571 2.904.388.292
14 2.904.388.292 33.690.904 2.938.079.196
15 2.938.079.196 34.081.719 2.972.160.915
16 2.972.160.915 34.477.067 3.006.637.982
17 3.006.637.982 34.877.001 3.041.514.982
18 3.041.514.982 35.281.574 3.076.796.556
19 3.076.796.556 35.690.840 3.112.487.396
20 3.112.487.396 36.104.854 3.148.592.250
21 3.148.592.250 36.523.670 3.185.115.920
22 3.185.115.920 36.947.345 3.222.063.265
23 3.222.063.265 37.375.934 3.259.439.199
24 3.259.439.199 37.809.495 3.297.248.693
797.248.693

VERDADERO INTERESES (I) = VP * ((1 + i)^ n -1) 797.248.693 VERDADERO

VERDADERO VALOR FUTURO (VF) = VP (1+i)n 3.297.248.693 VERDADERO
 ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 0,998% de un crédito de $ 2.500.000.000
a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?
 ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 0,998% de un crédito de $ VP
2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los i
intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses? n

Simple

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 24.950.000 2.524.950.000
2 2.500.000.000 24.950.000 2.549.900.000
3 2.500.000.000 24.950.000 2.574.850.000
4 2.500.000.000 24.950.000 2.599.800.000
5 2.500.000.000 24.950.000 2.624.750.000
6 2.500.000.000 24.950.000 2.649.700.000
7 2.500.000.000 24.950.000 2.674.650.000
8 2.500.000.000 24.950.000 2.699.600.000
9 2.500.000.000 24.950.000 2.724.550.000
10 2.500.000.000 24.950.000 2.749.500.000
11 2.500.000.000 24.950.000 2.774.450.000
12 2.500.000.000 24.950.000 2.799.400.000
13 2.500.000.000 24.950.000 2.824.350.000
14 2.500.000.000 24.950.000 2.849.300.000
15 2.500.000.000 24.950.000 2.874.250.000
16 2.500.000.000 24.950.000 2.899.200.000
17 2.500.000.000 24.950.000 2.924.150.000
18 2.500.000.000 24.950.000 2.949.100.000
19 2.500.000.000 24.950.000 2.974.050.000
20 2.500.000.000 24.950.000 2.999.000.000
21 2.500.000.000 24.950.000 3.023.950.000
22 2.500.000.000 24.950.000 3.048.900.000
23 2.500.000.000 24.950.000 3.073.850.000
24 2.500.000.000 24.950.000 3.098.800.000
25 2.500.000.000 24.950.000 3.123.750.000
26 2.500.000.000 24.950.000 3.148.700.000
27 2.500.000.000 24.950.000 3.173.650.000
28 2.500.000.000 24.950.000 3.198.600.000
29 2.500.000.000 24.950.000 3.223.550.000
30 2.500.000.000 24.950.000 3.248.500.000
31 2.500.000.000 24.950.000 3.273.450.000
32 2.500.000.000 24.950.000 3.298.400.000
33 2.500.000.000 24.950.000 3.323.350.000
34 2.500.000.000 24.950.000 3.348.300.000
35 2.500.000.000 24.950.000 3.373.250.000
36 2.500.000.000 24.950.000 3.398.200.000
898.200.000

INTERESES (I) = VP * i * n $ 898.200.000 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP + I $ 3.398.200.000 VERDADERO

 ¿Aplicando la tasa de tasa de interés compuesto mensual del 0,998% de un crédito de $

2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?
 Compuesto

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 24.950.000 2.524.950.000
2 2.524.950.000 25.199.001 2.550.149.001
3 2.550.149.001 25.450.487 2.575.599.488
4 2.575.599.488 25.704.483 2.601.303.971
5 2.601.303.971 25.961.014 2.627.264.985
6 2.627.264.985 26.220.105 2.653.485.089
7 2.653.485.089 26.481.781 2.679.966.870
8 2.679.966.870 26.746.069 2.706.712.940
9 2.706.712.940 27.012.995 2.733.725.935
10 2.733.725.935 27.282.585 2.761.008.520
11 2.761.008.520 27.554.865 2.788.563.385
12 2.788.563.385 27.829.863 2.816.393.247
13 2.816.393.247 28.107.605 2.844.500.852
14 2.844.500.852 28.388.119 2.872.888.970
15 2.872.888.970 28.671.432 2.901.560.402
16 2.901.560.402 28.957.573 2.930.517.975
17 2.930.517.975 29.246.569 2.959.764.544
18 2.959.764.544 29.538.450 2.989.302.995
19 2.989.302.995 29.833.244 3.019.136.239
20 3.019.136.239 30.130.980 3.049.267.218
21 3.049.267.218 30.431.687 3.079.698.905
22 3.079.698.905 30.735.395 3.110.434.300
23 3.110.434.300 31.042.134 3.141.476.434
24 3.141.476.434 31.351.935 3.172.828.369
25 3.172.828.369 31.664.827 3.204.493.196
26 3.204.493.196 31.980.842 3.236.474.038
27 3.236.474.038 32.300.011 3.268.774.049
28 3.268.774.049 32.622.365 3.301.396.414
29 3.301.396.414 32.947.936 3.334.344.351
30 3.334.344.351 33.276.757 3.367.621.107
31 3.367.621.107 33.608.859 3.401.229.966
32 3.401.229.966 33.944.275 3.435.174.241
33 3.435.174.241 34.283.039 3.469.457.280
34 3.469.457.280 34.625.184 3.504.082.463
35 3.504.082.463 34.970.743 3.539.053.206
36 3.539.053.206 35.319.751 3.574.372.957
1.074.372.957

INTERESES (I) = VP * ((1 + i)^ n -1) 1.074.372.957 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP (1+i)n 3.574.372.957 VERDADERO

 ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,22% de un crédito de $ 2.500.000.000

a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?
 VP
i
n

Simple

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 30.500.000 2.530.500.000
2 2.500.000.000 30.500.000 2.561.000.000
3 2.500.000.000 30.500.000 2.591.500.000
4 2.500.000.000 30.500.000 2.622.000.000
5 2.500.000.000 30.500.000 2.652.500.000
6 2.500.000.000 30.500.000 2.683.000.000
7 2.500.000.000 30.500.000 2.713.500.000
8 2.500.000.000 30.500.000 2.744.000.000
9 2.500.000.000 30.500.000 2.774.500.000
10 2.500.000.000 30.500.000 2.805.000.000
11 2.500.000.000 30.500.000 2.835.500.000
12 2.500.000.000 30.500.000 2.866.000.000
13 2.500.000.000 30.500.000 2.896.500.000
14 2.500.000.000 30.500.000 2.927.000.000
15 2.500.000.000 30.500.000 2.957.500.000
16 2.500.000.000 30.500.000 2.988.000.000
17 2.500.000.000 30.500.000 3.018.500.000
18 2.500.000.000 30.500.000 3.049.000.000
19 2.500.000.000 30.500.000 3.079.500.000
20 2.500.000.000 30.500.000 3.110.000.000
21 2.500.000.000 30.500.000 3.140.500.000
22 2.500.000.000 30.500.000 3.171.000.000
23 2.500.000.000 30.500.000 3.201.500.000
24 2.500.000.000 30.500.000 3.232.000.000
25 2.500.000.000 30.500.000 3.262.500.000
26 2.500.000.000 30.500.000 3.293.000.000
27 2.500.000.000 30.500.000 3.323.500.000
28 2.500.000.000 30.500.000 3.354.000.000
29 2.500.000.000 30.500.000 3.384.500.000
30 2.500.000.000 30.500.000 3.415.000.000
31 2.500.000.000 30.500.000 3.445.500.000
32 2.500.000.000 30.500.000 3.476.000.000
33 2.500.000.000 30.500.000 3.506.500.000
34 2.500.000.000 30.500.000 3.537.000.000
35 2.500.000.000 30.500.000 3.567.500.000
36 2.500.000.000 30.500.000 3.598.000.000
37 2.500.000.000 30.500.000 3.628.500.000
38 2.500.000.000 30.500.000 3.659.000.000
39 2.500.000.000 30.500.000 3.689.500.000
40 2.500.000.000 30.500.000 3.720.000.000
41 2.500.000.000 30.500.000 3.750.500.000
42 2.500.000.000 30.500.000 3.781.000.000
43 2.500.000.000 30.500.000 3.811.500.000
44 2.500.000.000 30.500.000 3.842.000.000
45 2.500.000.000 30.500.000 3.872.500.000
46 2.500.000.000 30.500.000 3.903.000.000
47 2.500.000.000 30.500.000 3.933.500.000
48 2.500.000.000 30.500.000 3.964.000.000
1.464.000.000

INTERESES (I) = VP * i * n $ 1.464.000.000 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP + I $ 3.964.000.000 VERDADERO
 ¿Aplicando la tasa de tasa de interés compuesto mensual del 1,22% de un crédito de $
2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?

Compuesto

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 30.500.000 2.530.500.000
2 2.530.500.000 30.872.100 2.561.372.100
3 2.561.372.100 31.248.740 2.592.620.840
4 2.592.620.840 31.629.974 2.624.250.814
5 2.624.250.814 32.015.860 2.656.266.674
6 2.656.266.674 32.406.453 2.688.673.127
7 2.688.673.127 32.801.812 2.721.474.939
8 2.721.474.939 33.201.994 2.754.676.934
9 2.754.676.934 33.607.059 2.788.283.992
10 2.788.283.992 34.017.065 2.822.301.057
11 2.822.301.057 34.432.073 2.856.733.130
12 2.856.733.130 34.852.144 2.891.585.274
13 2.891.585.274 35.277.340 2.926.862.614
14 2.926.862.614 35.707.724 2.962.570.338
15 2.962.570.338 36.143.358 2.998.713.696
16 2.998.713.696 36.584.307 3.035.298.003
17 3.035.298.003 37.030.636 3.072.328.639
18 3.072.328.639 37.482.409 3.109.811.048
19 3.109.811.048 37.939.695 3.147.750.743
20 3.147.750.743 38.402.559 3.186.153.302
21 3.186.153.302 38.871.070 3.225.024.373
22 3.225.024.373 39.345.297 3.264.369.670
23 3.264.369.670 39.825.310 3.304.194.980
24 3.304.194.980 40.311.179 3.344.506.159
25 3.344.506.159 40.802.975 3.385.309.134
26 3.385.309.134 41.300.771 3.426.609.905
27 3.426.609.905 41.804.641 3.468.414.546
28 3.468.414.546 42.314.657 3.510.729.204
29 3.510.729.204 42.830.896 3.553.560.100
30 3.553.560.100 43.353.433 3.596.913.533
31 3.596.913.533 43.882.345 3.640.795.878
32 3.640.795.878 44.417.710 3.685.213.588
33 3.685.213.588 44.959.606 3.730.173.194
34 3.730.173.194 45.508.113 3.775.681.307
35 3.775.681.307 46.063.312 3.821.744.619
36 3.821.744.619 46.625.284 3.868.369.903
37 3.868.369.903 47.194.113 3.915.564.016
38 3.915.564.016 47.769.881 3.963.333.897
39 3.963.333.897 48.352.674 4.011.686.570
40 4.011.686.570 48.942.576 4.060.629.146
41 4.060.629.146 49.539.676 4.110.168.822
42 4.110.168.822 50.144.060 4.160.312.882
43 4.160.312.882 50.755.817 4.211.068.699
44 4.211.068.699 51.375.038 4.262.443.737
45 4.262.443.737 52.001.814 4.314.445.551
46 4.314.445.551 52.636.236 4.367.081.786
47 4.367.081.786 53.278.398 4.420.360.184
48 4.420.360.184 53.928.394 4.474.288.578
1.974.288.578

INTERESES (I) = VP * ((1 + i)^ n -1) 1.974.288.578 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP (1+i)n 4.474.288.578 VERDADERO
 ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,127% de un crédito de $ 2.500.000.000
a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?
I. ¿Apl i cando l a tasa de i nterés si mpl e mensual del 1,127% de un crédi to de $
2.500.000.000 a 60 meses que l e presta l a enti dad E, cual es el val or de l os i ntereses VP
que debe pagar l a compañía ENRECOL S.A.S al térmi no de l os 60 meses? i
n

Simple

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 28.175.000 2.528.175.000
2 2.500.000.000 28.175.000 2.556.350.000
3 2.500.000.000 28.175.000 2.584.525.000
4 2.500.000.000 28.175.000 2.612.700.000
5 2.500.000.000 28.175.000 2.640.875.000
6 2.500.000.000 28.175.000 2.669.050.000
7 2.500.000.000 28.175.000 2.697.225.000
8 2.500.000.000 28.175.000 2.725.400.000
9 2.500.000.000 28.175.000 2.753.575.000
10 2.500.000.000 28.175.000 2.781.750.000
11 2.500.000.000 28.175.000 2.809.925.000
12 2.500.000.000 28.175.000 2.838.100.000
13 2.500.000.000 28.175.000 2.866.275.000
14 2.500.000.000 28.175.000 2.894.450.000
15 2.500.000.000 28.175.000 2.922.625.000
16 2.500.000.000 28.175.000 2.950.800.000
17 2.500.000.000 28.175.000 2.978.975.000
18 2.500.000.000 28.175.000 3.007.150.000
19 2.500.000.000 28.175.000 3.035.325.000
20 2.500.000.000 28.175.000 3.063.500.000
21 2.500.000.000 28.175.000 3.091.675.000
22 2.500.000.000 28.175.000 3.119.850.000
23 2.500.000.000 28.175.000 3.148.025.000
24 2.500.000.000 28.175.000 3.176.200.000
25 2.500.000.000 28.175.000 3.204.375.000
26 2.500.000.000 28.175.000 3.232.550.000
27 2.500.000.000 28.175.000 3.260.725.000
28 2.500.000.000 28.175.000 3.288.900.000
29 2.500.000.000 28.175.000 3.317.075.000
30 2.500.000.000 28.175.000 3.345.250.000
31 2.500.000.000 28.175.000 3.373.425.000
32 2.500.000.000 28.175.000 3.401.600.000
33 2.500.000.000 28.175.000 3.429.775.000
34 2.500.000.000 28.175.000 3.457.950.000
35 2.500.000.000 28.175.000 3.486.125.000
36 2.500.000.000 28.175.000 3.514.300.000
37 2.500.000.000 28.175.000 3.542.475.000
38 2.500.000.000 28.175.000 3.570.650.000
39 2.500.000.000 28.175.000 3.598.825.000
40 2.500.000.000 28.175.000 3.627.000.000
41 2.500.000.000 28.175.000 3.655.175.000
42 2.500.000.000 28.175.000 3.683.350.000
43 2.500.000.000 28.175.000 3.711.525.000
44 2.500.000.000 28.175.000 3.739.700.000
45 2.500.000.000 28.175.000 3.767.875.000
46 2.500.000.000 28.175.000 3.796.050.000
47 2.500.000.000 28.175.000 3.824.225.000
48 2.500.000.000 28.175.000 3.852.400.000
49 2.500.000.000 28.175.000 3.880.575.000
50 2.500.000.000 28.175.000 3.908.750.000
51 2.500.000.000 28.175.000 3.936.925.000
52 2.500.000.000 28.175.000 3.965.100.000
53 2.500.000.000 28.175.000 3.993.275.000
54 2.500.000.000 28.175.000 4.021.450.000
55 2.500.000.000 28.175.000 4.049.625.000
56 2.500.000.000 28.175.000 4.077.800.000
57 2.500.000.000 28.175.000 4.105.975.000
58 2.500.000.000 28.175.000 4.134.150.000
59 2.500.000.000 28.175.000 4.162.325.000
60 2.500.000.000 28.175.000 4.190.500.000
1.690.500.000

INTERESES (I) = VP * i * n $ 1.690.500.000 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP + I $ 4.190.500.000 VERDADERO
 ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,127% de un crédito de $
2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que
debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?
 Compuesto

Periodo Capital Inicial o Presente Intereses Monto Final o Futuro

1 2.500.000.000 28.175.000 2.528.175.000
2 2.528.175.000 28.492.532 2.556.667.532
3 2.556.667.532 28.813.643 2.585.481.175
4 2.585.481.175 29.138.373 2.614.619.548
5 2.614.619.548 29.466.762 2.644.086.310
6 2.644.086.310 29.798.853 2.673.885.163
7 2.673.885.163 30.134.686 2.704.019.849
8 2.704.019.849 30.474.304 2.734.494.153
9 2.734.494.153 30.817.749 2.765.311.902
10 2.765.311.902 31.165.065 2.796.476.967
11 2.796.476.967 31.516.295 2.827.993.262
12 2.827.993.262 31.871.484 2.859.864.746
13 2.859.864.746 32.230.676 2.892.095.422
14 2.892.095.422 32.593.915 2.924.689.338
15 2.924.689.338 32.961.249 2.957.650.586
16 2.957.650.586 33.332.722 2.990.983.308
17 2.990.983.308 33.708.382 3.024.691.690
18 3.024.691.690 34.088.275 3.058.779.966
19 3.058.779.966 34.472.450 3.093.252.416
20 3.093.252.416 34.860.955 3.128.113.371
21 3.128.113.371 35.253.838 3.163.367.208
22 3.163.367.208 35.651.148 3.199.018.357
23 3.199.018.357 36.052.937 3.235.071.294
24 3.235.071.294 36.459.253 3.271.530.547
25 3.271.530.547 36.870.149 3.308.400.696
26 3.308.400.696 37.285.676 3.345.686.372
27 3.345.686.372 37.705.885 3.383.392.258
28 3.383.392.258 38.130.831 3.421.523.088
29 3.421.523.088 38.560.565 3.460.083.654
30 3.460.083.654 38.995.143 3.499.078.796
31 3.499.078.796 39.434.618 3.538.513.414
32 3.538.513.414 39.879.046 3.578.392.461
33 3.578.392.461 40.328.483 3.618.720.944
34 3.618.720.944 40.782.985 3.659.503.929
35 3.659.503.929 41.242.609 3.700.746.538
36 3.700.746.538 41.707.413 3.742.453.951
37 3.742.453.951 42.177.456 3.784.631.407
38 3.784.631.407 42.652.796 3.827.284.203
39 3.827.284.203 43.133.493 3.870.417.696
40 3.870.417.696 43.619.607 3.914.037.304
41 3.914.037.304 44.111.200 3.958.148.504
42 3.958.148.504 44.608.334 4.002.756.838
43 4.002.756.838 45.111.070 4.047.867.907
44 4.047.867.907 45.619.471 4.093.487.379
45 4.093.487.379 46.133.603 4.139.620.982
46 4.139.620.982 46.653.528 4.186.274.510
47 4.186.274.510 47.179.314 4.233.453.824
48 4.233.453.824 47.711.025 4.281.164.848
49 4.281.164.848 48.248.728 4.329.413.576
50 4.329.413.576 48.792.491 4.378.206.067
51 4.378.206.067 49.342.382 4.427.548.450
52 4.427.548.450 49.898.471 4.477.446.921
53 4.477.446.921 50.460.827 4.527.907.747
54 4.527.907.747 51.029.520 4.578.937.268
55 4.578.937.268 51.604.623 4.630.541.891
56 4.630.541.891 52.186.207 4.682.728.098
57 4.682.728.098 52.774.346 4.735.502.443
58 4.735.502.443 53.369.113 4.788.871.556
59 4.788.871.556 53.970.582 4.842.842.138
60 4.842.842.138 54.578.831 4.897.420.969
2.397.420.969

INTERESES (I) = VP * ((1 + i)^ n -1) 2.397.420.969 VERDADERO

VALOR FUTURO (VF) = VP (1+i)n 4.897.420.969 VERDADERO
 Realizar un Cuadro comparativo de alternativas de financiación que contenga los
siguientes elementos;

PROPUESTA DE MONTO DEL TIEMPO TIPO DE TASA DE VALOR DE LOS

CRÉDITO CRÉDITO DEL TASA DE INTERÉS INTERESES
CRÉDITO INTERÉS % GENERADOS
Entidad A -1 2.500.000.000 12 Meses SIMPLE 1,026% 307800000

Entidad A- 2 2.500.000.000 12 Meses COMPUESTA 1,026% 325777120

Entidad B -3 2.500.000.000 24 Meses SIMPLE 1,16% 696000000

Entidad B- 4 2.500.000.000 24 Meses COMPUESTA 1,16% 797248693,2

Entidad C -5 2.500.000.000 36 Meses SIMPLE 0,998% 898200000

Entidad C -6 2.500.000.000 36 Meses COMPUESTA 0,998% 1074372957

Entidad D -7 2.500.000.000 48 Meses SIMPLE 1,22% 1464000000

Entidad D -8 2.500.000.000 48 Meses COMPUESTA 1,22% 1974288578

Entidad E -9 2.500.000.000 60 Meses SIMPLE 1,127% 1690500000

Entidad E -1 2.500.000.000 60 Meses COMPUESTA 1,127% 2397420969

3. Cada estudiante debe realizar un Flujo de fondos para cada uno de los ocho (8) escenarios
proyectados, para lo cual se le recomienda el uso del “Simulador de Flujo de Fondos” cuyo
archivo en formato Excel se encuentra ubicado dentro del entorno de aprendizaje practico al
igual que el instructivo con las instrucciones para su descarga y ejecución.

La compañía desea realizar una proyección de flujos de fondos en un horizonte de 5 años

proyectando ocho (8) escenarios posibles, de los cuales planea realizar una evaluación
financiera de su proyecto de inversión, los escenarios planeados son los siguientes;

Flujo de fondos 1
Flujo de fondos 2

Flujo de fondos 3
Flujo de fondos 4

Flujo de fondos 5
Flujo de fondos 6

Flujo de fondos 7
Flujo de fondos 8

1. Tabla de evaluación de proyectos de inversión para cada escenario proyectado que

contenga los siguientes elementos;
ESCENARIO INVERSION FLUJOS NETOS AÑOS VPN TIR RELACION TASA DE
1 AL 5 B/C DESCUENTO

Escenario 2.500.000.000 856.125.000 23.488.419 29,84% 1,01 29,40%

1 940.761.600
1.049.312.424
1.199.073.388
1.407.979.462
Escenario 2.500.000.000 888.021.590 9.150.096 30,84% 1,00 30,66%
2 983.170.115
1.087.229.625
1.204.561.629
1.343.931.443
Escenario 2.500.000.000 883.840.450 26.303.458 30,61% 1,01 30,10%
3 977.721.314
1.082.127.173
1.198.957.310
1.339.539.873
Escenario 2.500.000.000 874.130.200 - 28.93% 0,97 30,20%
4 952.468.402 64.517.625
1.040.286.076
1.137.223.617
1.254.139.037
Escenario 2.500.000.000 904.162.244 209.594.98 29,18% 1,08 25,34%
5 967.664.128 8
1.038.732.493
1.116.757.065
1.213.520.369
Escenario 2.500.000.000 975.173.350 31.975.983 33,15% 1,01 32,50%
6 1.047.822.794
1.126.913.105
1.210.937.040
1.314.363.888
Escenario 2.500.000.000 966.871.600 122.636.93 33,72% 1,05 31,30%
7 1.049.279.683 4
1.144.749.453
1.247.964.492
1.373.567.711
Escenario 2.500.000.000 966.837.100 102.465.60 33,74% 1,04 31,70%
8 1.053.302.603 0
1.146.160.270
1.246.662.061
1.366.688.948
5. A partir del Cuadro comparativo de alternativas de financiación y la Tabla de evaluación de
proyectos de inversión usted deberá realizar Recomendaciones a la gerencia de la compañía a
partir de la evaluación financiera del proyecto de inversión para la construcción del parque
eólico, dichas recomendaciones deben estar enfocadas en los siguientes aspectos;

El escenario que más le convendría a la empresa seria como primera opción el escenario cinco,
aunque sus ventas son de 314.666 que es menor a comparación de las otras opciones como 6,7
8 que son mayores y su precio de venta es de 7.358 aunque son valores menores a con relación
a otros escenarios se refleja un aumento en los indicadores financieros.

La viabilidad del proyecto de inversión se observa en la tabla resumen de escenarios mediante

la ubicación de un porcentaje de la tasa interna de retorno de 29,18% siendo esta superior a
la tasa de descuento de 25,34% A su vez el valor presento neto para este caso es de $
209.594.988 que es mayor a 1 y el más alto de las ocho propuestas, por otra parte, en el caso
del costo beneficio es de 1,08 mayor que 1, por lo tanto se comprueba que la viabilidad de la
inversión para este escenario y se recomienda tener esta opción como la más probable para
que puedan seguir produciendo y manteniendo estos buenos resultados financieros.

El escenario más desfavorable y con peor viabilidad de inversión sería el escenario número
cuatro, aunque tiene un volumen de ventas de 313.560 y un precio de ventas de 7.270 que es
mayor que la del escenario 1,2 y 3 pero este presenta cifras negativas en sus indicadores
financieros.

Análisis de la Relación beneficio/Costo; A partir del cálculo del indicador de Relación

Beneficio/Costo para los diferentes escenarios, deberá determinar el escenario donde los
beneficios superen a los costos y por lo tanto se establecen cuáles son los beneficios por cada
peso que se sacrifica dentro del proyecto.

Análisis de indicadores de evaluación financiera; A partir de los resultados obtenidos para los
diferentes escenarios en los indicadores de evaluación financiera; VPN, TIR y Relación
Beneficio/Costo, usted según el criterio alcanzado deberá establecer cuál de los indicadores
de evaluación financiera tiene mayor incidencia para que un proyecto de inversión se
desarrolle o sea viable en términos de rentabilidad para la compañía y porque. Argumente su
respuesta.
de venta es de 7.358, en el caso de la tasa interna de retorno de 29,18% siendo esta superior a
la tasa de descuento de 25,34% A su vez el valor presento neto para este caso es de $
209.594.988 que es mayor a 1 y el más alto de las ocho propuestas, por otra parte, en el caso
del costo beneficio es de 1,08 mayor que 1, es asi como esta alternativa es la que mas le
conviene al proyecto.

El proyecto debe ser considerado en el escenario numero 4 donde los costes son superiores al
beneficio, aunque el valor es menor a 1 por solo -3,00% este se debe considerar ya que se está
trabajando a perdida y por muy mínima que sea se está perdiendo capital que se puede estar
ganado en cualquiera de los demás escenarios.

RECOMENDACIONES

Se le recomienda a la compañía, elegir la opción del quinto escenario, pues EL VALOR

PRESENTE NETO es de 209.594.988, el cual es el valor más alto si se compara con los otros
escenarios, lo cual significa, que el valor del proyecto de inversión tendrá un incremento
equivalente a este monto, por lo cual es viable, pues se observa que generara una buena
rentabilidad.

A partir de La Tasa Interés de Retorno (TIR), el escenario en el que la rentabilidad de los

cobros y los pagos actualizados es la más alta, es en el flujo de fondos número 8, pues es el
que presenta una mejor TASA INTERNA DE RETORNO (33,74%), lo cual significa que es
la opción que ofrece una mejor rentabilidad o interés. Además, la tasa interna de retorno
(33,74%), es mayor que la tasa de descuento (31,70%), lo cual significa que el proyecto de
inversión es aceptable, teniendo en cuenta esta base.

Analizando, la relación beneficio costo, el que genera un mayor beneficio, es el flujo de fondos
5, pues en este escenario la relación beneficio costos, es de 1,08, lo que significa que los
ingresos netos son superiores a los egresos netos. En otras palabras, los beneficios (ingresos)
son mayores a los sacrificios (egresos) y, en consecuencia, el proyecto generará riqueza o
rentabilidad. Si el proyecto genera riqueza con seguridad traerá consigo un beneficio social.
Mientras que el flujo de flujo de fondos 4, es de 0,97, es decir es menor que 1, lo que significa
que en este escenario el proyecto no genera rentabilidad.
Para determinar la mejor opción para la compañía, cada indicador juega un papel importante,
pero el más importante es el VPN, pues este determina la rentabilidad o interés que generara,
y si se cumple con el objetivo financiero, que es maximizar la inversión.
 CONCLUSIONES

Por otra parte, este tipo de actividades ayudan a afianzar los temas vistos en el semestre,
logrando obtener un conocimiento más claro y preciso de la temática manejada.

Con el anterior trabajo se afianzo lo correspondiente a la tasa interna de retorno (TIR), al

valor presente Neto (VPN), y a los flujos de fondos, los cuales son herramientas financieras
procedentes de las matemáticas financieras que permiten evaluar la rentabilidad de un
proyecto de inversión, y que permitió en el caso estudiado determinar cuál era el mejor y peor
escenario, logrando establecer recomendaciones.
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Referencias

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Indicadores para medir la bondad económica de un proyecto. México: Alfaomega Grupo
Editor, 2011. ProQuest ebrary. Web. 13 June 2015. Textos electrónicos Universidad
Nacional Abierta y a Distancia – UNAD. Matemática Financiera

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