RUBRO AÑO 0

1. IVERSIÓN FIJA 595800

TANGIBLES 590200
Adquisición de terreno 85000
Construcción de planta procesadora 273000
Instalación de agua, luz otros servicios 9000
Mobiliaria 6200
Maquinarias 150000
Equipos 37000
Vehículos 30000
INTANGIBLES 5600
Gastos de organización y constitución 800
Estudio definitivo 4000
Periodo de prueba 800
2.- INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO 189000
DISPONIBLE 66000
Caja - bancos 66000
EXISTENCIAS 123000
Adquisición de materia prima 95000
Compra de materiales de producción 28000
TOTAL 784800

AÑO SALDO INICIAL PRINCIPAL

1 273000 69754.74
2 203245.26 41300.4
3 161944.86 47082.46
4 114862.4 53674
5 61188.39 61188.37
 RUBRO AÑO 0 APORTE PROPIO PRÉSTAMO
1. IVERSIÓN FIJA 595800
TANGIBLES 590200
Adquisición de terreno 85000 85000
Construcción de planta procesadora 273000 273000
Instalación de agua y luz 9000 9000
Mobiliaria 6200 6200
Maquinarias 150000 150000
Equipos 37000 37000
Vehículos 30000 30000
INTANGIBLES 5600
Gastos de organización y constitución 800 800
Estudio definitivo 4000 4000
Periodo de prueba 800 800
2.- INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO 189000
DISPONIBLE 66000
Caja - bancos 66000 66000
EXISTENCIAS 123000
Adquisición de materia prima 95000 95000
Compra de materiales de producción 28000 28000
TOTAL 784800 511800 273000
PORCENTAJE 100% 0.65 0.35

INTERES CUOTA SALDO FINAL

0 69754.74 203245.26
28454.34 69754.74 161944.86
22672.28 69754.74 114862.4
16080.74 69754.74 61188.39
8566.37 69754.74 0.03
INGRESOS Y EGRESOS PARA 5 AÑOS

Rubro AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Costo de fabricación 223800 223800 223800 223800
Costos directos 155000 155000 155000 155000
A) materiales directos 95000 95000 95000 95000
Materia prima 95000 95000 95000 95000
B)mano de obra directa 60000 60000 60000 60000
Mano de obra para procesadores de materia prima 53000 53000 53000 53000
Personal para control de calidad 7000 7000 7000 7000
Costos indirectos 68800 68800 68800 68800
A) mano de obra indirecta 8000 8000 8000 8000
Gerente de producción 8000 8000 8000 8000
B)materiales indirectos 28000 28000 28000 28000
Materiales de producción 28000 28000 28000 28000
C) otros gastos indirectos 32800 32800 32800 32800
Depreciación de maquinarias en taller 8000 8000 8000 8000
Pago de servicios en el taller 24800 24800 24800 24800
Gastos de operación 37200 37200 37200 37200
A) gastos administración 19200 19200 19200 19200
Gerente general 9000 9000 9000 9000
Gerente Administrativo 8000 8000 8000 8000
Útiles de oficina para administración 2200 2200 2200 2200
B)gasto de venta 8800 8800 8800 8800
Gerente de ventas 8000 8000 8000 8000
Propaganda 800 800 800 800
C) gasto de distribución 9200 9200 9200 9200
Fletes 5000 5000 5000 5000
Embalaje 4200 4200 4200 4200
Otros gastos 0 28454.34 22672.28 16080.74
Gatos financieros 0 28454.34 22672.28 16080.74
Depreciación y amortización 20196 15156 15156 15156
Depreciación de tangibles 15156 15156 15156 15156
Amortización de intangibles 5040 0 0 0
Costo total 281196 304610.34 298828.28 292236.74
Costo unitario 2.81 3.05 2.99 2.92
Margen de utilidad 20 0.42 0.46 0.45 0.44
Valor de venta 3.23 3.5 3.44 3.36
IGV(18%) 0.58 0.63 0.62 0.6
Precio de venta del proyecto 3.82 4.13 4.06 3.97
Ingresos del proyecto 381582.972 413356.23 405509.976 396565.25
Punto de equilibrio 66909.72 54033.68 53059.03 51867.64
AÑO 5
223800
155000
95000
95000
60000
53000
7000
68800
8000
8000
28000
28000
32800
8000
24800
37200
19200
9000
8000
2200
8800
8000
800
9200
5000
4200
8566.37
8566.37
15156
15156
0
284722.37
2.85
0.43
3.27
0.59
3.86
386368.263
50392.44
ESTADO DE REULTADOS PROYECTADO

RUBRO AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos por ventas 381582.97 413356.23 405509.98 396565.25 386368.26
TOTAL DE INGRESOS 381582.97 413356.23 405509.98 396565.25 386368.26
Costos de Ventas 223800 223800 223800 223800 223800
UTILIDAD BRUTA 157782.97 189556.23 181709.98 172765.25 162568.26
Gastos de operación 37200 37200 37200 37200 37200
UTILIDAD OPERATIVA 120582.97 152356.23 144509.98 135565.25 125368.26
Otros ingresos y egresos
Amortización de intangible 5040
UTILIDAD ANTES DE INTE 115542.97 152356.23 144509.98 135565.25 125368.26
Gatos financieros 0 28454.34 22672.28 16080.74 8566.37
Interés de la deuda 0 28454.34 22672.28 16080.74 8566.37
UTILIDAD ANTE DE IMPUE 115542.97 123901.89 121837.7 119484.51 116801.89
Planta 25% 34085.1767 36551.06 35942.12 35247.93 34456.56
UTILIDAD NETA 81457.8 87350.83 85895.58 84236.58 82345.33
Dividendo (20%) 16291.5591 17470.17 17179.12 16847.32 16469.07
utilidad retenida (80%) 65166.2362 69880.67 68716.46 67389.27 65876.26
Depreciación 15156 15156 15156 15156 15156
FLUJO DE CAJA

RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

BENEFICIOS 0 135738.97 167512.23 159665.98 150721.25 140524.26
Utilidad ante 0 115542.97 152356.23 144509.98 135565.25 125368.263
Depreciación 0 15156 15156 15156 15156 15156
Amortización 0 5040 0 0 0 0
Valor residual 0 0 0 0 0 0
Recuperación 0 0 0 0 0 0
COSTOS 784800 34085.18 42659.74 40462.79 37958.27 35103.11
Inversión 784800 0 0 0 0 0
Impuesto sin 0 34085.18 42659.74 40462.79 37958.27 35103.11
FLUJO DE CA -784800 101653.8 124852.48 119203.18 112762.98 105421.15
Préstamo 273000 0 0 0 0 0
Escudo fiscal 0 0 6108.69 4520.67 2710.34 646.56
Servicio a la 0 0 28454.34 22672.28 16080.74 8566.37485
FLUJO DE CA -511800 101653.8 102506.83 101051.58 99392.58 97501.33
Aportes 511800 0 0 0 0 0
Saldo de caja 0 101653.8 102506.83 101051.58 99392.58 97501.33
Saldo de caj 0 101653.8 204160.63 305212.2 404604.79 502106.12
 AÑO 6
618420
0
0
0
429420
189000
0
0
0
618420
0
0
0
618420
0
618420
1120526.12
CALCULO COK

TASA DE
FUENTE MONTO FACTOR COK
INTERES
Aporte 511800 0.65 7 4.56
Propio
Préstamo 273000 0.35 14 4.87
TOTAL 784800 1 9.44

COK = 9.44%
CALCULO DE VAN, VANF, TIRE Y TIRF

AÑO FCE FD(9.44%) VANE

0 -784800 1 -784800
1 101653.795 0.91374269 92885.4123
2 124852.483 0.8349257 104242.547
3 119203.183 0.76290726 90940.9732
4 112762.98 0.69710093 78607.1783
5 105421.149 0.63697088 67150.2021
6 618420 0.58202748 359937.437
VANE 8963.7505

VANE = 8963.7505 > 0; TIRE = 10%

AÑO FCF FD(9.44%) VANF
0 -511800 1 -511800
1 101653.795 0.91374269 92885.4123
2 102506.833 0.8349257 85585.5893
3 101051.576 0.76290726 77092.9805
4 99392.5828 0.69710093 69286.6619
5 97501.3309 0.63697088 62105.5085
6 618420 0.58202748 359937.437
VANF 235093.59

VANF = 235093.59 > 0; TIRF = 20%