CONTABILIDAD

PROGRAMA DE GERENCIA FINANCIERA

Inducción Consejo Directivo

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Estado de flujos de efectivo

• Es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar
la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así
como las necesidades que ésta tiene de utilizar dichos flujos de efectivo.

• Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la
entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que
se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

• El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo habidos

durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de
financiación.

NIC 7
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Actividades de operación

Es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos

líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación
de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas
de financiación.

Ejemplos de actividades de operación:

• Cobros procedentes de las ventas de bienes y la prestación de servicios;

• Cobros procedentes de ingresos de actividades ordinarias;

• Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;

• Pagos a y por cuenta de los empleados.

NIC 7
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Actividades de inversión

Son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras inversiones
no incluidas en los equivalentes al efectivo.

Representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prevé
van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Ejemplos de actividades de inversión:

• Pagos por la adquisición y cobros por ventas, de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos;

• Pagos por la adquisición y cobros por venta de instrumentos de pasivo o de patrimonio;

• Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.

NIC 7
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Actividades de financiamiento

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales
propios y de los préstamos tomados por la entidad.

Resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos

con los suministradores de capital a la entidad.

Ejemplos de actividades de financiamiento:

• Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;

• Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;

• Reembolsos en efectivo de fondos tomados en préstamo.

NIC 7
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Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación

• Método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de
cobros y pagos en términos brutos; o

• Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en

términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias.

NIC 7
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Intereses y dividendos

Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados como a
los dividendos percibidos y satisfechos deben ser revelados por separado. Cada una de las
anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como
perteneciente a actividades de operación, de inversión o de financiación.

NIC 7
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Pasos para preparar el estado de flujos de efectivo

1. Analizar el estado de situación financiera, el estado de resultado y la información.

2. Determinar las variaciones en el estado de situación financiera.

3. Clasificar las variaciones, según la actividad a la que pertenece en los flujos de efectivo.

4. Determinar el posible impacto sobre el efectivo:

Elemento Saldo Efectivo
Activo Aumenta Disminuye
Activo Disminuye Aumenta
Pasivo Aumenta Aumenta
Pasivo Disminuye Disminuye
Patrimonio Aumenta Aumenta
Patrimonio Disminuye Disminuye
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Ejemplo 1

Corporación Falcón
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CORPORACIÓN FALCÓN
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2016 2015
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes 22.000,00 3.000,00
Cuentas por cobrar 22.000,00 23.000,00
Inventarios 35.000,00 34.000,00
Total activo corriente 79.000,00 60.000,00
Activo no corriente
Equipo, neto 126.000,00 72.000,00
Total activo 205.000,00 132.000,00
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 35.000,00 26.000,00
Pasivos acumulados 7.000,00 9.000,00
Impuestos por pagar 10.000,00 10.000,00
Total pasivo corriente 52.000,00 45.000,00
Pasivo no corriente
Bonos por pagar 84.000,00 53.000,00
Total pasivo 136.000,00 98.000,00
Patrimonio
Capital 52.000,00 20.000,00
Utilidades retenidas 27.000,00 19.000,00
Acciones en tesorería -10.000,00 -5.000,00
Total patrimonio 69.000,00 34.000,00
Total pasivo y patrimonio 205.000,00 132.000,00
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CORPORACIÓN FALCÓN
ESTADO DE RESULTADO
2016
Ingresos por ventas 662.000,00
Costos de los bienes vendidos 560.000,00
Utilidad bruta 102.000,00
Gastos por salarios 46.000,00
Gastos por renta 2.000,00
Pérdida sobre la venta de equipos 2.000,00
Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (UAIID) 52.000,00
Gasto por depreciación 10.000,00
Utilidad antes de intereses e impuestos (UAII) 42.000,00
Gasto por intereses 0,00
Utilidad antes de impuestos (UAI) 42.000,00
Impuestos a la utilidad 16.000,00
Utilidad Neta (UN) 26.000,00

CORPORACIÓN FALCÓN
INFORMACIÓN DE LAS TRANSACCIONES
2016
1.- Compra de equipo 140.000,00
2.- Pago de dividendos 18.000,00
3.- Emisión de acciones para retirar bonos por pagar 13.000,00
4.- Emisión de bonos por pagar 44.000,00
5.- Emisión de acciones 19.000,00
6.- Venta de equipos (importe en libros 76.000) 74.000,00
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CORPORACIÓN FALCÓN
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2016 2015 Variación
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes 22.000,00 3.000,00 19.000,00
Cuentas por cobrar 22.000,00 23.000,00 -1.000,00
Inventarios 35.000,00 34.000,00 1.000,00
Total activo corriente 79.000,00 60.000,00 19.000,00
Activo no corriente
Equipo, neto 126.000,00 72.000,00 54.000,00
Total activo 205.000,00 132.000,00 73.000,00
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 35.000,00 26.000,00 9.000,00
Pasivos acumulados 7.000,00 9.000,00 -2.000,00
Impuestos por pagar 10.000,00 10.000,00 0,00
Total pasivo corriente 52.000,00 45.000,00 7.000,00
Pasivo no corriente
Bonos por pagar 84.000,00 53.000,00 31.000,00
Total pasivo 136.000,00 98.000,00 38.000,00
Patrimonio
Capital 52.000,00 20.000,00 32.000,00
Utilidades retenidas 27.000,00 19.000,00 8.000,00
Acciones en tesorería -10.000,00 -5.000,00 -5.000,00
Total patrimonio 69.000,00 34.000,00 35.000,00
Total pasivo y patrimonio 205.000,00 132.000,00 73.000,00
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CORPORACIÓN FALCÓN
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
2016
Flujos de efectivo por actividades de operación
Utilidad neta 26.000,00
Ajustes partidas no monetarias:
Depreciación 10.000,00
Pérdida sobre la venta de equipos 2.000,00
Variaciones en el capital de trabajo:
Cuentas por cobrar 1.000,00
Inventarios -1.000,00
Cuentas por pagar 9.000,00
Pasivos acumulados -2.000,00
Impuestos a la utilidad por pagar 0,00
Total flujos de efectivo por actividades de operación 45.000,00
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Adquisición de equipo -140.000,00
Venta de equipo 74.000,00
Total flujos de efectivo por actividades de inversión -66.000,00
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Pago de dividendos -18.000,00
Emisión de bonos por pagar 44.000,00
Emisión de acciones 19.000,00
Compra de acciones en tesoreria -5.000,00
Total flujos de efectivo por actividades de financiamiento 40.000,00
Flujo de efectivo del período 19.000,00
Efectivo y equivalentes al inicio 3.000,00
Efectivo y equivalentes al final 22.000,00
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Ejemplo 2

INVERSIONES AMAZONAS
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INVERSIONES AMAZONAS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2016 2015
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes 19.000,00 3.000,00
Cuentas por cobrar 22.000,00 23.000,00
Inventarios 34.000,00 31.000,00
Gastos pagados por anticipado 1.000,00 3.000,00
Total activo corriente 76.000,00 60.000,00
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipo, neto 90.000,00 79.000,00
Intangibles 9.000,00 9.000,00
Total activo 175.000,00 148.000,00
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 14.000,00 9.000,00
Pasivos acumulados 16.000,00 19.000,00
Impuestos por pagar 14.000,00 12.000,00
Total pasivo corriente 44.000,00 40.000,00
Pasivo no corriente
Documento por pagar a largo plazo 45.000,00 50.000,00
Total pasivo 89.000,00 90.000,00
Patrimonio
Capital 31.000,00 20.000,00
Utilidades retenidas 64.000,00 40.000,00
Acciones en tesorería -9.000,00 -2.000,00
Total patrimonio 86.000,00 58.000,00
Total pasivo y patrimonio 175.000,00 148.000,00
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INVERSIONES AMAZONAS
ESTADO DE RESULTADO
2016
Ingresos por ventas 190.000,00
Costos de los bienes vendidos 85.000,00
Utilidad bruta 105.000,00
Ganancia en venta de equipos 6.000,00
Gastos operativos 36.000,00
Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (UAIID) 75.000,00
Gasto por depreciación 19.000,00
Utilidad antes de intereses e impuestos (UAII) 56.000,00
Gasto por intereses 0,00
Utilidad antes de impuestos (UAI) 56.000,00
Impuestos a la utilidad 18.000,00
Utilidad Neta (UN) 38.000,00

INVERSIONES AMAZONAS
INFORMACIÓN DE LAS TRANSACCIONES
Período: Año 2016
1.- Importe en libros del equipo vendido por la empresa 15.000,00
2.- Adquisición de nuevos equipos 45.000,00
3.- Pago de documento por pagar a largo plazo 10.000,00
4.- La diferencia en las UU.RR, corresponde al dividendo
CONTABILIDAD
INVERSIONES AMAZONAS
ESTADO DE RESULTADO
2016
Ingresos por ventas 190.000,00
Costos de los bienes vendidos 85.000,00
Utilidad bruta 105.000,00
Ganancia en venta de equipos 6.000,00
Gastos operativos 36.000,00
Utilidad antes de intereses, impuestos y depreciación (UAIID) 75.000,00
Gasto por depreciación 19.000,00
Utilidad antes de intereses e impuestos (UAII) 56.000,00
Gasto por intereses 0,00
Utilidad antes de impuestos (UAI) 56.000,00
Impuestos a la utilidad 18.000,00
Utilidad Neta (UN) 38.000,00

INVERSIONES AMAZONAS
INFORMACIÓN DE LAS TRANSACCIONES
Período: Año 2016
1.- Importe en libros del equipo vendido por la empresa 15.000,00
2.- Adquisición de nuevos equipos 45.000,00
3.- Pago de documento por pagar a largo plazo 10.000,00
4.- La diferencia en las UU.RR, corresponde al dividendo
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INVERSIONES AMAZONAS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2016 2015 Variación
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes 19.000,00 3.000,00 16.000,00
Cuentas por cobrar 22.000,00 23.000,00 -1.000,00
Inventarios 34.000,00 31.000,00 3.000,00
Gastos pagados por anticipado 1.000,00 3.000,00 -2.000,00
Total activo corriente 76.000,00 60.000,00 16.000,00
Activo no corriente
Propiedad, planta y equipo, neto 90.000,00 79.000,00 11.000,00
Intangibles 9.000,00 9.000,00 0,00
Total activo 175.000,00 148.000,00 27.000,00
Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar 14.000,00 9.000,00 5.000,00
Pasivos acumulados 16.000,00 19.000,00 -3.000,00
Impuestos por pagar 14.000,00 12.000,00 2.000,00
Total pasivo corriente 44.000,00 40.000,00 4.000,00
Pasivo no corriente
Documento por pagar a largo plazo 45.000,00 50.000,00 -5.000,00
Total pasivo 89.000,00 90.000,00 -1.000,00
Patrimonio
Capital 31.000,00 20.000,00 11.000,00
Utilidades retenidas 64.000,00 40.000,00 24.000,00
Acciones en tesorería -9.000,00 -2.000,00 -7.000,00
Total patrimonio 86.000,00 58.000,00 28.000,00
Total pasivo y patrimonio 175.000,00 148.000,00 27.000,00
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INVERSIONES AMAZONAS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
2016
Flujos de efectivo por actividades de operación
Efectivo recibido de clientes:
Ingresos por ventas 190.000,00
Cuentas por cobrar 1.000,00 191.000,00
Efectivo pagado a proveedores de mercancías:
Costos de los bienes vendidos -85.000,00
Inventarios -3.000,00
Cuentas por pagar 5.000,00 -83.000,00
Efectivo pagado por gastos operativos:
Gastos operativos -36.000,00
Gastos pagados por anticipado 2.000,00
Pasivos acumulados -3.000,00 -37.000,00
Efectivo pagado por impuestos:
Impuestos a la utilidad -18.000,00
Impuestos por pagar 2.000,00 -16.000,00
Total flujos de efectivo por actividades de operación 55.000,00
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Adquisición de equipo -45.000,00
Venta de equipo 21.000,00
Total flujos de efectivo por actividades de inversión -24.000,00
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Pago de dividendos -14.000,00
Pago Documento por pagar a largo plazo -10.000,00
Documento por pagar a largo plazo 5.000,00
Emisión de acciones 11.000,00
Compra de acciones en tesoreria -7.000,00
Total flujos de efectivo por actividades de financiamiento -15.000,00
Flujo de efectivo del período 16.000,00
Efectivo y equivalentes al inicio 3.000,00
Efectivo y equivalentes al final 19.000,00
 John Beaujon

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