UNIVERSIDAD NACIONAL “FEDERICO VILLARREAL”

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

OFICINA DE GRADOS Y TÍTULOS
CURSO DE ACTUALIZACIÓN PROFESIONAL 2018-I

CURSO : FINANZAS EMPRESARIALES

Tema : Operaciones Bancarias
Profesor : PASTOR Jorge
Fecha : Enero 2018

1. CASO: Descuento de Letras

Usted es el tesorero de una empresa y deberá cubrir el pago de obligaciones el día 25 de marzo
cuyo monto total es aproximadamente S/.28,600.

Hoy, 2 de marzo, tiene las siguientes Letras en cartera:

L/C N° Importe (S/. ) Fecha emisión Plazo

1352 14,555.00 15/01/2011 105 días

1358 6,945.00 28/01/2011 90 días
1365 10,390.00 03/02/2011 90 días
1374 6,658.00 11/02/2011 75 días
1387 8,705.00 24/02/2011 60 días

Tiene la posibilidad de descontar las Letras en un banco local que aplica una tasa de 24.15% TEA
(interés adelantado) y sería recomendable que la fecha de descuento fuera el día 22 de marzo. Las
comisiones son S/. 25 por concepto de portes y S/. 5 por el desembolso de cada documento. Además
considerar ITF 0.005%.

a) ¿Qué importe podría obtener si descontara todas las letras? Rpta. S/.46,127.32
b) ¿Cuánto sería el descuento total? Rpta. S/.1073.37

2. CASO: Factoring.

Una empresa mayorista tiene dos facturas emitidas por S/. 25,400 con fecha 26 de febrero a 90 días
y otra por S/. 17,600 con fecha 3 de marzo a 120 días. Tiene un contrato de FACTORING con un
Banco que aplica una tasa del 23.5% TEA (interés adelantado), procediendo a factorizar dichas
facturas el día 4 de marzo. Efectúe el cálculo de la liquidación correspondiente, sabiendo que los
portes son de S/. 11.00. Además considerar ITF 0.005%. Rpta. S/.40,594.40

Fact N° Importe (S/. ) Fecha emisión Plazo

1 25.400,00 26-feb 90
2 17.600,00 03-mar 120

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3. CASO: Pagaré Bancario

Para afrontar un significativo incremento de sus ventas, una empresa requiere de S/. 150,000 para
capital de trabajo, suscribiendo un PAGARÉ a 150 días, con una TEA del 23.60%. Los portes son
S/.10 y la comisión por gastos administrativos es 0.75% (mínimo S/.50; máximo S/.175 Indecopi).
Considerar 0.005% de ITF. Efectúe la liquidación correspondiente al vencimiento de la obligación.
Rpta. S/.164,037.86

4. CASO: Renovación de Pagaré

Se otorgó a una empresa una línea de pagarés revolvente por US$50,000.00 durante el plazo de un
año a la tasa efectiva anual de 19%. En la fecha, se descuenta un pagaré por US$10,000 con
vencimiento dentro de 90 días. Portes US$12
Al vencimiento del pagaré, la empresa solicita la renovación de dicho documento por 60 días,
amortizando el 30% del pagaré más los intereses. Comisión de renovación 2.5%.
Calcular:
1) El importe abonado por el descuento del pagaré. Rpta.US$9561.96
2) El importe que se pagara por la renovación. Rpta. US$3,676.60
3) El costo efectivo anual por la renovación del pagaré. Rpta. 27.62%

5. CASO: LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Una empresa dedicada a la elaboración de aceite de oliva, requiere de una prensa hidráulica para
aceitunas con una capacidad de 350 Kg., con un motor monofásico de 2 C.V. Al ser prensado en
frío, el proceso permite entre 4 y 5 horas, desde el triturado de las aceitunas hasta la obtención del
aceite de oliva.
La empresa suscribe un contrato de arrendamiento financiero con fecha 25/05/11, con la siguiente
información relevante:
Locadora: Banco Local
Arrendataria: Olivos SA
Proveedor: FASA SA
Valor de adquisición: US$6,895
N° de cuotas mensuales: 12
Frecuencia de pago: día 30 de cada mes
Tasa 16.5% TEA (no incluye portes e IGV)
Portes: US$3,00 más IGV
Precio de opción de compra: US$500

Elabore el cronograma de pagos correspondiente:

a) Considerando cuotas fijas mensuales. Rpta. US$623.53

b) En función de las fechas de vencimiento (en Excel) US$625.83