ANÁLISIS DE LA PELÍCULA LA GRAN APUESTA.

La trama de la película “La Gran Apuesta” trata de una de las mayores crisis financieras
en Estados Unidos y que sin lugar a duda, tuvo un gran impacto en la economía global.
La historia comienza poco antes de que se diera este desplome financiero donde un
grupo de personas afines a este tema detectaron la crisis que estaba a punto de estallar,
por lo que decidieron elaborar estrategias con el fin de salir beneficiados de la crisis
venidera.

Para entender mejor esta figura debemos remontar nuestro estudio a la década de los
años 70, se crearon en Wall Street algo que revolucionaria la bolsa estadounidense, se
crearon los creditos hipotecarios que no son más que prestamos sobre un bien
inmueble. Esto resulto ser un negocio importante para los bancos y prestamistas, pues
el resultado se reflejaría en grandes ganancias para los mismos ya que todo aquel que
tenía un credito hipotecario debía pagar su deuda a fin de no perder su casa, estos tipos
de préstamos eran considerados como triple A (AAA) es decir, el puntaje que le dan a
un préstamo y que es considerado como beneficioso y de alto impacto.

Antes del inicio de la crisis los norteamericanos dedicaban sus inversiones en la compra
de inmuebles. Los bancos daban crédito con mucha facilidad lo que hacía que los precios
se dispararan porque todo el mundo podía comprar. Llegaron al punto en que daban
créditos hipotecarios a personas que no tenían trabajo ni ingresos.

La fórmula para estos compradores de dudosa fiabilidad eran una hipoteca con una
cuota muy baja los primeros años, pero de la que sólo pagaban intereses al principio.
Esto fue un negocio espectacular para los bancos y claro….pasados unos años esa cuota
subiría y los impagos empezarían. Esto lo vieron venir unos pocos como Michael Burry y
¿qué hicieron? Apostar contra los bancos, ¿cómo?

Lo que hicieron el 1970 fue crear bonos, un bono era un papel que contenía mil
hipotecas triple A y que eran súper seguras. Pasado el tiempo había cada vez menos
personas que compraban casas y los bonos hipotecarios triple A, pasaron a ser B, doble
B y triple B, considerados de poco riesgo, medio riesgo y alto riesgo respectivamente.
Para no perder su gran inversión, los banqueros decidieron juntar en un mismo bono
90% de bonos triple B (clientes sin poder adquisitivo) y un 10% de bonos triple A (clientes
que tenían poder adquisitivo) y venderlos como si fueran bonos triple A. Con estos
bonos, los nuevos clientes los compraban, ganaban su interés y el banco se quitaba de
encima la posesión de esas hipotecas tan delicadas. Cuando llegara el momento en que
esta burbuja estallara los dueños de las casas dejarían de pagar sus hipotecas y los
dueños de esos bonos verían como su producto perdería todo el valor, quedándose en
la ruina.

¿En qué consistió la gran apuesta? Michael Berry compró CDS que son Credit Defautl
Swaps que en castellano viene a ser “Seguros frente al impago”. Este era un producto
que no existía, ¿quién pensaría que un mercado tan seguro como el inmobiliario en el
que todo el mundo paga su casa por encima de cualquier otra cosa se iba a desplomar?,
así que Goldman Sachs y Deutsche Bank crearon estos seguros y se los vendieron a
Michael Berry junto con los bonos. Durante el tiempo que siguió creciendo el mercado
inmobiliario desde que Michael Burry hizo está jugada tuvo que pagar cada vez más
intereses a los inversores de sus bonos, pero llegado el momento oportuno vendió y tras
el desplome ejecuto estos CDS (seguros frente a impagos) lo que le hizo millonario.