ANALISIS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS DE LA EMPRESA

ARTICUERO LTDA.

CONCLUSIONES

Al haber realizado el análisis de los indicadores financieros de la empresa Articuero Ltda.

Para los años para los años D, E y F se puede concluir lo siguiente:

 No es razonable que la empresa tenga una rotación de cartera cada 56 días en el

último año, puesto que demuestra que la empresa se esta demorando mucho
tiempo en recibir dinero y debe cumplir con el pago de proveedores cada 25 días.
Por lo que la empresa paga antes de recibir el dinero de sus ventas.
 el modelo de Altman muestra que la empresa tiene un Z1=3,60 para el año F por lo
que la empresa es saludable y no está en riego de quiebra o suspensión de pagos.
 El margen neto de utilidad en el año F fue del 21% lo cual quiere decir que la
empresa está generando dinero, pero no el suficiente para hacer frente a todas las
deudas que tiene, debido a que la tasa mínima requerida es del 43%.
 El nivel de endeudamiento de la empresa es de 22,1% en el año F, es decir que es
inferior al tope requerido que es exigido por el banco de la república que es del
70%.

RECOMENDACIONES

 Instaurar y acordar políticas de cartera clara y bien definida que hagan que la
rotación de cartera sea más rápida y haya una mayor liquidez. Por lo cual la
empresa deberá realizar un análisis estricto de cada cliente que permita
determinar los antecedentes crediticios, solvencia, rentabilidad y los buenos
hábitos de pagos, etc. Por otro lado deberá instaurar descuentos por pronto pago
que motiven a los clientes a cancelar sus deudas en el menor tiempo posible.
 Crear incentivos como ofertas, bonos y descuentos que permitan llamar la
atención y fidelidad de nuestros compradores, sin tener que aumentar el plazo
para el pago, ya que esto nos pone en una situación de iliquidez.
 Se aconseja a la empresa vender elementos de reciclable objetos que no estén
siendo utilizados.
 Se debería hacer efectivo las inversiones que tiene la empresa con el fin de
cancelar las cuentas de proveedores y los impuestos de esta forma se vera la
mejoría en el indicador de liquidez.
 Realizar una investigación acerca de las necesidades de nuestros clientes con el
objetivo de incrementar las ventas a través del lanzamiento de nuevos productos
que optimicen el margen neto de utilidad que está obteniendo la empresa con el fin
de hacer un mejor aprovechamiento de los recursos.
 ANALISIS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS DE LA EMPRESA TEXINS
LTDA.

CONCLUSIONES

Al realizar el análisis de los indicadores financieros se puede concluir que:

 La razón corriente de la empresa aumento de 0,62 – 1 en el año 2005 a

0,86 – 1 para el año 2006, pero de igual forma la empresa sigue
manteniendo un índice de liquidez bajo.
 La empresa tiene una prueba acida de 0,95 a 1 para el año 2006, habiendo
una mejoría respecto al año 2005 (0,33 a 1), pero se sigue presentando la
dependencia de la venta de inventarios para poder responder a sus pasivos
corrientes, en caso de que estos fueran exigidos de forma inmediata.
 El nivel de endeudamiento, bajó del 100% en el año 2005 al 85% en el año
2006, pero sigue manteniéndose en el tope máximo de lo permitido por el
Banco de la Republica que es del 70%.
 El margen neto de utilidad de la empresa bajo considerablemente del
17,35% del añ0 2005 al 8,51% en el 2006, por lo que representa un gran
problema para la empresa por que la tasa mínima para el cubrimiento de
sus obligaciones es de 9,86%.

RECOMENDACIONES

 La recomendación que le haría a la empresa es que una forma de

solucionar sus problemas de liquidez, es por medio de la inyección de
capital ya sea de los socios actuales o de la inclusión de otro socio, para así
poder invertir en capital de trabajo que le permita a la empresa tener
mayores ingresos y así poder solventar todas sus deudas.
 Para mejorar la prueba acida de la empresa, se debería buscar otras
fuentes de ingreso como por ejemplo inversiones a corto plazo, la venta de
algunos activos que no generen buen rendimiento o que no sean tan
indispensables para así poder tener más solvencia para responder los
pasivos corrientes.
 Se recomienda que la empresa aumente considerablemente sus ventas a
través de políticas de descuentos, publicidad, lanzamiento de nuevos
productos, búsqueda de nuevos mercados que le permitan mejorar sus
ingresos para así ir solventando todas sus deudas.
 COMERCIALIZADORA GARANTIA LTDA.

CONCLUCIONES

Al realizar el análisis a la empresa LA GARANTIA LTDA se puede concluir lo

siguiente:

 La prueba acida es de 0,53- 1 en el año 3 encontrándose una disminución

respecto al año 2 que fue de 0,64- 1.
 La rotación de cartera es de 42 días y los inventarios de 42 días lo cual
esta rotando cada 84 días y a los proveedores se les está pagando cada
12 días, por lo que esto no es conveniente ya que se está pagando antes
de recibir dinero.

 El nivel de endeudamiento es alto de un 81,1% ya que sobre pasa el tope

permitido por el banco de la república del 70%.

RECOMENDACIONES

A la compañía GARANTIA LTDA. se le recomienda lo siguiente:

 Es necesario que la empresa llegar a un acuerdo de pago con los banco

para refinanciar la deuda o ya sea buscar otro banco donde se maneje un
interés más bajo de cartera y así bajar los gastos financieros.
 Es recomendable que se instaure un mejor manejo de los inventarios, con
el objetivo de hacer mejorar la rotación de cartera, ya sea por medio de la
organización de tal manera que sea más llamativo para los compradores,
también invertir en aquellos productos que tengan una salida rápida.
 Es indispensable haga un análisis de aquellos activos fijos que no están
dando buena rentabilidad o que no son necesarios para el funcionamiento
de la empresa y se vendan con el fin de generar nuevos ingresos que
permitan cancelar deudas a corto plazo
 Se aconseja a la compañía hacer estrategias de aumento de ventas como
promociones, publicidad y buscar productos innovadores que llamen la
atención de nuevos compradores.
 Se recomienda a la compañía llegar a establecer con los proveedores un
plazo mucho mayor que permita a la empresa recaudar el dinero de clientes
para poder cancelar las deudas.
 Buscar incentivos y ofertas que motiven a los clientes a pagar en efectivo
con el fin de tener liquidez para cancelar todas las obligaciones a tiempo.
ANALISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE
REPUESTOS (EVALUACION)

CONCLUSIONES

 Tiene una prueba acida de 0,76 a 1 para el año 1, habiendo

decrecido respecto al año 2 (0,71 a 1), pero se sigue presentando la
dependencia de la venta de inventarios para poder responder a sus
pasivos corrientes, en caso de que estos fueran exigidos de forma
inmediata.
 En el nivel de endeudamiento es del 85,4% siendo un tope muy alto
para el estipulado por el banco de la republica que es del 70%.
 No es razonable la rotación de cartera ya que la empresa se está
demorando 139 días en recaudar dinero (53 días de crédito y 86 días
de inventarios), lo que hace que no haya flujo de efectivo y la
empresa tenga que buscar alternativas para poder responder a las
diferentes deudas que tiene como proveedores los cuales debe
cancelar cada 112 días.
 El margen neto de utilidad de la empresa es de -2,4 para el año 2 y
la tasa mínima requerida es de 39,98 por lo que la empresa está
generando perdida y no genera dinero para cancelar sus deudas.

RECOMENDACIONES

 Hacer una inyección de capital con el fin de que la empresa pueda

disminuir su endeudamiento cancelando parte de sus pasivos y
poder invertir en inventarios para aumentar la utilidad de la empresa.
 La empresa debe mejorar su índice de prueba acida para tener una
mejor liquidez que le permita responder a todas sus deudas, por lo
que recomendaría a la empresa vender aquellos activos fijos que no
generen rentabilidad y aquellos que no sean necesarios en el
funcionamiento de la empresa para poder pagar todos los pasivos
que se tengan.
 Se debe realizar un análisis de las necesidades existentes en la
comunidad con el fin de sacar al mercado productos innovadores
que llamen la atención de antiguos y nuevos compradores.
 Realizar estrategias para el aumento de ventas ya sea a través de
promociones y publicidad y así mejorar el margen neto de utilidad.
 ANALISIS DE LOS INDICADORES FINANCIEROS DE LA EMPRESA
SEGUNDA LTDA.

CONCLUSIONES

Al haber realizado el análisis de los indicadores financieros del año 2011 de la

empresa SEGUNDA LTDA., se puede concluir lo siguiente:

 No es razonable la rotación de cartera ya que la empresa se está

demorando 84 días en recuperar la totalidad de la misma, lo que hace que
no haya flujo de efectivo y la empresa tenga que buscar alternativas para
poder responder a las diferentes deudas que tenga.
 el nivel de endeudamiento no es adecuado, porque es bastante alto 72% y
la concentración es a corto plazo con un índice de 63,7% por lo que es muy
riesgoso, pues si las ventas decayeran no habría como responderle
puntualmente a los acreedores y además sobrepasa el tope máximo de
endeudamiento que es del 70% según el Banco de la Republica.
 El margen de rentabilidad generado por la empresa es de 10,64% lo cual
permite un ingreso, pero no el suficiente para cumplir con el pago de las
deudas dado a que la tasa mínima requerida es de 13,26 para ser solvente.
 El modelo Altman muestra que la empresa tiene un Z1=1,098 por lo que la
empresa está en un alto riesgo de quiebra y suspensión de pagos.

RECOMENDACIONES

 Como es entendible que la empresa tenga dependencia de sus inventarios,

lo que es recomendable es que se instaure un mejor manejo de estos, con
el fin de hacer mejorar la rotación de cartera, ya sea por medio de la
organización de tal manera que sea mas llamativo para los compradores,
también invertir en aquellos productos que tengan una mejor salida.
 Se deberán crear alternativas que permitan a la empresa reducir su
dependencia de los inventarios con el objetivo de diversificar las fuentes de
ingresos, por lo cual es aconsejable que la empresa aproveche el material
reciclable y lo venda de tal manera que pueda tener más ingresos.
 Realizar un estudio financiero de la venta de activos que no deterioren el
funcionamiento de la empresa ni el objetivo social de la misma, con el
objetivo de invertir en capital de trabajo que permita aumentar las ventas.
 La empresa Segunda Ltda. Tiene un nivel de endeudamiento alto que de
seguir en esa tendencia crearía problemas financieros llevándolos a una
iliquidez puesto que el 63,7% se concentra a corto plazo; por lo cual la
empresa debería estudiar alianzas de pago con sus proveedores y el banco
con el fin de obtener mayor plazo de la compra de productos y un mejor
refinanciamiento de las deudas.
 La empresa deberá aumentar sus ventas para presentar una mejor
rentabilidad, por lo que deberá lanzar nuevos productos, realizar
descuentos y hacer una mayor publicidad de sus productos con el objetivo
de llamar la atención de sus clientes e incrementar el número de
compradores que mantengan el margen de utilidad requerida.