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AUTORA:
ECON. JANNETH ROCÍO ALVARADO INGA.
TUTOR:
ING. LUIS M. BÉJAR.
GUAYAQUIL – ECUADOR.
MAYO– 2015
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO Y SUBTÍTULO: “Estudio de factibilidad para la implementación de una
embotelladora de agua purificada en el cantón Pasaje – provincia de El Oro”.
AUTORA: Alvarado Inga Janneth TUTOR: Béjar León Luis M.
Rocío REVISORES: Béjar León Luis M.
INSTITUCIÓN: Universidad de
FACULTAD: Ciencias Económicas
Guayaquil
CARRERA: Maestría en Economía con mención en Finanzas y Proyectos Corporativos
× NO
xxxXx
II
III
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios, por ser el pilar fundamental en mi vida. A mis padres Sr.
Salustino Alejandro Alvarado y Sra. Rosario Inga Riera por haberme guiado he
inculcado que el estudio y la disciplina son las herramientas que me permitirán
alcanzar las metas que me proponga.
A todos quienes han servido como instrumentos para que Dios por intermedio
de ellos haga posible la culminación de ésta tesis.
IV
DEDICATORIA
A todos mis seres queridos que han formado parte de mi vida, siendo un apoyo
y guía en este largo camino, con su invalorable confianza en mí.
V
ÍNDICE GENERAL
Portada I
Agradecimiento IV
Dedicatoria V
Índice general VI
Índice de tablas IX
Índice de gráficos XI
Introducción 1
Capítulo I 3
1. Marco teórico 3
1.1. Marco teórico conceptual 3
1.1.1. Estudio de factibilidad 3
1.1.2. Análisis de mercado 4
1.1.3. Estudio técnico 6
1.1.4. Estudio económico 8
1.1.5. Estudio Financiero 8
1.2. Mercado del agua embotellada 9
1.3. Oferta de agua embotellada 10
1.4. Demanda de agua embotellada 11
2. Estudio técnico del procesamiento de agua purificada 27
2.1. Macrolocalización 27
2.2. Microlocalización 30
2.3. Tamaño de mercado 30
2.4. Proceso de purificación del agua embotellada 32
2.4.1. Requerimiento Técnico 32
2.4.2. Proceso de purificación del agua 35
2.4.3. Requerimiento de la planta 39
2.5. Estructura organizativa de la empresa 40
2.5.1. Nombre o razón social 40
VI
2.5.2. Requisitos para el funcionamiento 40
2.5.3. Organización de la empresa 42
2.5.4. Función de los cargos 43
2.6. Producto estrella 46
2.7. Requerimiento de mano de obra 47
2.8. Requerimiento de inversión 48
2.8.1. Infraestructura 48
2.8.2. Maquinaria y equipo 49
2.8.3. Inversión en otros activos 50
2.8.4. Materiales directos 52
3. Estudio económico de la inversión del proyecto 54
3.1. Inversión 54
3.1.1. Terrenos 54
3.1.2. Construcciones 55
3.1.3. Maquinarias y equipos 56
3.1.4. Otros activos 57
3.2. Capital de trabajo 59
3.3. Ingresos 59
3.4. Costos 60
3.4.1. Costos directos 60
3.4.2. Mano de obra directa 61
3.4.3. Costos indirectos de producción 62
3.5. Gastos administrativos 63
3.6. Gastos de venta 65
3.7. Punto de equilibrio 66
3.8. Gastos financieros 68
3.9. Financiamiento 69
4. Evaluación de la rentabilidad del proyecto a largo plazo 70
4.1. Estados financieros 70
4.1.1. Estado de situación inicial 70
4.1.2. Estado de ganancias y pérdidas 71
4.1.3. Estado de resultados proyectados 72
4.2. VAN 73
4.3. TIR 74
VII
Conclusiones 75
Recomendaciones 77
Bibliografía 79
Anexo 81
VIII
ÍNDICE DE TABLAS
Pasaje 24
Tabla 14. Época del año que consume más agua embotellada 25
IX
Tabla 27. Equipo de cómputo 51
Tabla 28 Vehículo 52
X
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Pasaje 24
Gráfico 14. Época del año que consume más agua embotellada
XI
INTRODUCCIÓN
2
CAPÍTULO I
1. MARCO TEÓRICO
Detección de necesidades
Recolección de la información
3
Generación de soluciones
Poder de crear las posibles soluciones a los objetivos planteados que puedan
ser a través de estrategias de mercado.
Evaluación técnica
Se analizan todos los factores que son necesarios para la realización del
proyecto, los procedimientos de elaboración, requerimiento de tecnología,
limitaciones de carácter físico, etc.
Evaluación económica
Evaluación financiera
Ingresos y egresos
Incertidumbre y riesgo.
4
negocio a implementar y la tecnología (Cámara de Comercio de Guayaquil,
2003).
Investigación de mercado
5
69% de los refrescos según Clarke y Barlow (2004). Las aguas embotelladas
son por ahora solo un tercio del total de bebidas refrescantes producidas en el
mundo, pero la proporción de la participación en el mercado puede variar
dependiendo de varios factores. La introducción de aguas saborizadas puede
ser uno de estos factores, tal es el caso de Coca Cola quien ha lanzado la
marca Dasany, transformando el agua en un refresco. Otro factor sería la
sustitución del servicio de agua potable por cañerías, resultando oneroso y con
una infraestructura muy exigente (Enríquez X., 2009).
En esta fase se diseña las diferentes opciones tecnológicas para producir los
bienes o servicios que se van a ofrecer al mercado, lo que permite verificar la
factibilidad técnica de cada una de ellas. En este análisis se establece el
requerimiento de equipos, maquinarias, herramientas, accesorios, materiales
directos, mano de obra, gastos administrativos, gastos de ventas y gastos
financieros que demanda la implementación del proyecto y que representan el
capital de trabajo.
Esta fase, implica explicar el tratamiento que se le dará al agua, el mismo que
consiste en “un conjunto de operaciones unitarias de tipo físico, químico o
biológico cuya finalidad es la eliminación o reducción de la contaminación o las
características no deseables de las aguas, bien sean naturales, de
abastecimiento, de proceso o residuales, llamadas en el caso de las urbanas,
aguas negras” (Cevallos L. y Astudillo W., 2010). El objetivo es obtener agua
con las condiciones adecuadas para el consumo.
Cada día existen mayores exigencias con respecto a la calidad del agua para
consumo humano por lo cual se recurre a diferentes técnicas de tratamiento de
potabilización y tratamientos de depuración de aguas residuales.
Independientemente de la tecnología que se emplee para potabilizar el agua,
siempre se debe cumplir los mismos principios:
6
Combinación de barreras múltiples (diferentes etapas del proceso de
potabilización) para alcanzar bajas condiciones de riesgo.
Tratamiento por objetivo (cada etapa del tratamiento tiene una meta específica
relacionada con algún tipo de contaminante).
7
1.1.4. Estudio económico
En esta fase se analiza los activos que dispone el proyecto, tal como se define
a continuación “Representa la información en el detalle del costo de los activos
o inversión realizada con sus capacidades, es decir, de instalación, producción,
costos unitarios y periodo en que se realiza la inversión” (Celaya G. y Herrera
J., 1998).
8
Valor presente de los flujos de efectivo subsiguien tes a la inversión inicial
IR
Inversión inicial
Otro concepto que puede describir el estudio financiero es el que realiza Pujol
B. (2000), es el estudio de la situación patrimonial y perspectivas de beneficios
de una empresa, para llegar a conclusiones sobre el valor de sus acciones a
futuro.
9
A continuación se presenta un detalle de las marcas más comercializadas en el
cantón Pasaje, la procedencia y la empresa que la comercializa.
10
A continuación se muestra la presentación que cada empresa lidera en el
mercado local.
LIDERA
MARCA PRESENTACIÓN EMPRESA
Fundas pequeñas
PURE WATER Fundas 4 litros EMBOTELLADORA
Bidones de 20 litros MACHALA
Fundas pequeñas
CRISTALINA Fundas 4 litros BEGORO S.A
11
1.4.1. ¿Cómo consume el agua en su hogar?
5%
18%
77%
ANÁLISIS
12
1.4.2. ¿Identifique a una marca en especial de agua embotellada, indique
cuál?
4%
11%
26%
18%
11%
30%
ANÁLISIS
13
1.4.3. ¿Cuál de estas marcas de agua embotellada ha consumido más?
28%
44%
28%
ANÁLISIS
Se solicitó que los encuestados indicaran cuál es la marca de agua que más ha
consumido, en donde el 44,44% manifestaron que Pure Water, el 27,78%
señalaron a Dasani y el 27,78% indicaron que han consumido más La Vega.
14
1.4.4. ¿Qué tipo de agua embotellada consume más?
0%
100%
ANÁLISIS
15
1.4.5. ¿El agua que consume normalmente es?
5%
10%
85%
ANÁLISIS
16
1.4.6. ¿Con que frecuencia compra agua embotellada?
10%
5%
30%
55%
ANÁLISIS
El 55% de los encuestados indicaron que consumen dos veces por semana
agua embotellada, el 30% manifiestan que adquieren una vez por semana, el
10% indican que compran agua embotellada todos los días y el 5% de los
encuestados indicaron que adquieren por lo general tres veces por semana el
agua embotellada.
17
1.4.7. ¿En qué presentación de agua embotellada consume más?
15%
10%
75%
ANÁLISIS
18
1.4.8. ¿Qué cualidades o características exige en el agua embotellada que
consume?
4%
41%
55%
ANÁLISIS
19
1.4.9. ¿En qué lugar adquiere el agua embotellada de 20 litros?
10%
40%
50%
ANÁLISIS
20
1.4.10. Indique que marca reconoce con facilidad
33%
38%
5%
24%
ANÁLISIS
Se pidió a los encuestados que indicaran la marca que reconocen con facilidad,
entre las opciones el 38,10% identificaron a Pure Water, el 33,33% identificaron
agua La Vega, el 23,81% reconocieron a Dasani y el 4,76% identificaron a
Manantial.
21
1.4.11. ¿A qué precio compra el bidón de agua de 20 litros?
15%
5%
80%
ANÁLISIS
22
1.4.12. ¿Estaría dispuesto a probar una nueva marca de agua
embotellada?
15%
85%
ANÁLISIS
23
1.4.13. ¿Qué cantidad de agua bebe normalmente en el día?
Tabla 13. Cantidad de agua que beben normalmente los consumidores de Pasaje
Gráfico 13. Cantidad de agua que beben normalmente los consumidores de Pasaje
15%
30%
5%
30%
20%
ANÁLISIS
24
1.4.14. ¿En qué época del año consume más agua embotellada?
Tabla 14. Época del año que consumen más agua embotellada
Gráfico 14. Época del año que consumen más agua embotellada
48%
52%
Invierno Verano
ANÁLISIS
25
1.4.15. ¿Qué uso le da al agua embotellada?
7%
37%
56%
ANÁLISIS
26
CAPÍTULO II
Coordenadas
27
Hidrografía
Buenavista
CARACTERÍSTICAS ECONÓMICAS
De acuerdo a los datos del último censo realizado por el INEC 2010, la
Población Económicamente Activa del cantón Pasaje es de 30 385 habitantes
28
que representa el 51,60% los mismos que realizan alguna actividad, de éstos el
95,44% están ocupados, es decir, desempeñan un trabajo bajo remuneración,
mientras que el 4,56% no se encuentran laborando porque están en búsqueda
o por ser la primera vez, o se encuentran cesantes. Según la información
estadística del INEC el cantón Pasaje tiene un nivel de desocupación bajo,
tanto en el área urbana con el 5,33% como el área rural con 2,52%. La
población ocupada por rama de actividad, está distribuida en el sector primario
con 4 737 personas que representan el 21,44% en el área urbana y 8 245
personas que representan el 72,84% en el área rural. Con respecto al sector
secundario, 2 799 personas representan el 12,67% en el área urbana y 446
personas que equivalen al 3,94% en el área rural. En el sector terciario emplea
a 12 147 personas que representan a 54,99% de las personas del área urbana
y 1 794 representan el 15,85% en el área rural. Las personas con actividades
no declaradas es de 1 457 en el área urbana y de 610 personas en el área rural
con porcentajes similares de 6,60 y 5,39% respectivamente (Instituto Espacial
Ecuatoriano, 2013).
29
2.2. MICRO LOCALIZACIÓN
Fuente:https://www.google.com.ec/maps/place/Casacay/@-3.3219735,-79.7236848,16z/
30
Tabla 16. Proyección de la demanda expresada en dólares americanos
Población
Población
Proyección Demanda Demanda Demanda dispuesta
consumo agua
Año población 2 bidones/sm agua 500ml agua 1 lt a consumir
purificada
tc 1,63% 55% 30% 15% otra agua
77,27%
85%
2015 72.806 56.257 1.608.956 877.612 438.806 47.819
2016 73.993 57.174 1.635.182 891.917 445.959 48.598
2017 75.199 58.106 1.661.835 906.456 453.228 49.390
2018 76.425 59.053 1.688.923 921.231 460.615 50.195
2019 77.670 60.016 1.716.453 936.247 468.123 51.013
2020 78.936 60.994 1.744.431 951.508 475.754 51.845
TOTAL 204.776
Fuente: Datos obtenidos de la encuesta
Elaboración: Autora
31
2.4. PROCESO DE PURIFICACIÓN DEL AGUA EMBOTELLADA
32
La Norma INEN también dispone que los envases utilizados para el agua
purificada deban ser herméticos y garantizar que el envase no ha sido abierto
después de llenado y antes de la venta al consumidor. Las instalaciones
destinadas a la producción y envasado, deben ser apropiadas para excluir toda
posibilidad de contaminación, para lo cual las tuberías y los depósitos deben
estar construidos con materiales inertes de modo que impidan el ingreso de
sustancias extrañas en el agua. Las instalaciones destinadas al lavado de los
envases retornables y las destinadas a producción deben satisfacer los
requisitos de Buenas Prácticas de Manufactura y las disposiciones sanitarias
vigentes.
Límite máximo
Aerobios mesófilos, UFC/ml 1,0 x 102
Coliformes NMP/100 ml < 1,8
Coliformes UFC/100 ml < 1,0 x 100
Nota: los valores < 1,8 y < 1,0 x 100 significan ausencia, o no
detectables.
Fuente: Norma Técnica INEN
Elaborado: Autora
Con respecto a los envases, la Norma especifica que deben presentar cierre
seguro e inviolable, de manera que no se evidencie pérdidas de su contenido
como consecuencia de los procesos propios del transporte y almacenamiento
de los mismos. Los envases retornables o no retornables y las tapas deben ser
de materiales de calidad grado alimenticio, certificados por el fabricante o
33
proveedor. Los envases retornables antes de ser nuevamente utilizados deben
ser completamente sanitizados. El agua purificada envasada se puede
comercializar en envases de hasta 20 litros.
34
Cobre, Cu Mg/l 2,0
Cromo, Cr Mg/l 0,05
Fluoruros Mg/l 1,5
Manganeso, Mn Mg/l 0,4
Mercurio, Hq Mg/l 0,006
Nique, Ni Mg/l 0,07
Nitratos, NO3 Mg/l 50
Nitratos, NO2 Mg/l 0,2
Plomo, Pb Mg/l 0,01
Radiación total* Bg/l 0,1
Radiación total** Bg/l 1,0
Selenio, Se Mg/l 0,01
1)
Es el rango en el que se debe estar el cloro libre residual de un tiempo mínimo de contacto de 30 minutos.
* Corresponde a la radiación emitida por los siguientes radionucleidos: 210Po, 224Ra, 226Ra, 232U, 238U, 239Pu.
** Corresponde a la radiación emitida por los siguientes radionucleidos: 60Co, 89Sr, 90Sr, 129I, 131I, 134Cs, 137Cs, 210Pb,
228
Ra.
c) Filtro de sedimentos: este filtro sirve para detener las impurezas grandes
(sólidos hasta 30 micras) que trae el agua en el momento de pasar por las
35
camas de arena. Este filtro se regenera periódicamente, retrolavándose a
presión, para desalojar las impurezas retenidas.
36
i) Esterilizador de luz ultravioleta: esta fase funciona como germicida, el
cual anula la vida de las bacterias, virus, algas y esporas que vienen en el
agua. Los microorganismos no pueden proliferarse porque mueren al
contacto con la luz.
37
AGUA POTABLE
PROCESO
HIDRONEUMÁTICO
FILTRO DE
SEDIMENTOS
FILTRO DE CARBÓN
ACTIVADO
SUAVIZADO
R
OSMOSIS INVERSA
PROCESO HIDRONEUMÁTICO
ESTERILIZACIÓN
FILTRO
PURIFICADOR
Elaborado: Autora
38
Fuente: Tomado de H2O soluciones http://www.h2osoluciones.com/
Para el envasado del agua purificada se debe contar con una planta con todas
las condiciones necesarias para su funcionamiento. Entre los requerimientos
están:
39
2.5. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE LA EMPRESA
40
Formulario de solicitud
Formularios de solicitud
41
Permiso de funcionamiento, otorgado por la Dirección de Salud
Provincial.
Gerente -
Administrador
propietario
Secretaria -
Jefe Técnico Jefe Ventas
contadora
42
2.5.4. FUNCIONES DE LOS CARGOS
2.5.4.2. Administrador
Las funciones que deberá cumplir la secretaria contadora son las establecidas
a continuación:
43
Despachar los pedidos realizados por los clientes
44
2.5.4.5. Jefe de Ventas
Entre las principales funciones que deberá cumplir el jefe de ventas están:
2.5.4.6. Envasador
2.5.4.7. Bodeguero
45
Velar por la seguridad de los productos almacenados en bodega.
2.5.4.8. Repartidor
Entre las cualidades del agua envasada en bidones es que no tiene sales
minerales y partículas pesadas por el tratamiento que ha recibido, no posee
microorganismos al ser purificada mediante el método de osmosis inversa y
será embotellada y sellada herméticamente para ser distribuida y entregada al
cliente final.
46
En lo posterior se pretende ampliar la gama de presentaciones, como en
envases de 500 ml, fundas y envases de 4 litros, esto con la finalidad de aplicar
estrategias para ampliar el mercado y estar a la par con la competencia que
tiene algunos años operando en la ciudad de Pasaje.
47
Tabla 21. Requerimiento de talento humano
2.8.1. INFRAESTRUCTURA
Detalle Cantidad
Terreno 1 hectárea
Adecuación de la Infraestructura 160m2
Instalación hidráulica 1
Elaboración: Autora
48
2.8.2. MAQUINARIA Y EQUIPOS
2.8.2.1. Maquinaria
Detalle Cantidad
Bombas hidroneumáticas 2
Filtro de carbón activado 1
Equipo de osmosis inversa 1
Filtro de sedimento 1
Suavizador o ablandador 2
Tanque almacenador de agua purificada 1
Esterilizador UV 1
Lavador de botellas exterior 1
Lavador de botellas interior 1
Llenadores de botella 1
Sopladora de botellas 1
Empacadora de botellas 1
Elaboración: Autora
2.8.2.2. Equipos
49
Tabla 24. Equipos
Equipos Cantidad
Lavador de botellas exterior 1
Lavador de botellas interior 1
Llenadores de botella 1
Sopladora de botellas 1
Empacadora de botellas 1
Bidones 20 litros 2253
Refractómetro (50/90 FRIX) 1
Termómetro 1
Mesones de trabajo 2
Elaboración: Autora
DESCRIPCION CANTIDAD
Administración
Escritorio tipo gerente 1
Sillón tipo gerente 1
Archivador 1
Sillas personales 5
Ventas
Escritorio 1
Silla 1
Archivador 1
Pizarra 1
Elaboración: Autora
50
2.8.3.2. Equipo de oficina
Administración Cantidad
Dispensador agua 1
Aire acondicionado 1
Sistema telefónico 1
Ventas
Aire acondicionado 1
Sistema telefónico 1
Elaboración: Autora
Administración Cantidad
Computadora 1
Impresora 1
Ventas
Computadora 1
Impresora 1
Elaboración: Autora
2.8.3.4. Vehículos
51
Tabla 28. Vehículos
Vehículo Cantidad
Ventas
Camión repartidor 1
Elaboración: Autora
2.8.3.5. Diferidos
Descripción Cantidad
52
Tabla 30. Materiales directos
Descripción Cantidad
Tapas 92.149
Capuchones 204.776
Etiquetas 204.776
Elaboración: Autora
53
CAPÍTULO III
3.1. INVERSIÓN
El valor total en inversión fija está dada por los terrenos, construcciones,
maquinarias y equipos, otros activos e imprevisto. Además se consideró el
capital de trabajo, lo que da el valor de 108.091,10 dólares de inversión total
Terrenos 4.500,00
Construcciones 19.200,00
Imprevisto 8.111,92
Elaboración: Autora
3.1.1. TERRENOS
54
Tabla 32. Terrenos
TERRENOS
Subtotal 4.500,00
Elaboración: Autora
3.1.2. CONSTRUCCIONES
Subtotal 19.200,00
Elaboración: Autora
55
3.1.3. MAQUINARIAS Y EQUIPOS
MAQUINARIA
EQUIPOS
56
Mesones de trabajo 2 120,00 240,00
Total 17.979,20
Elaboración: Autora
Muebles y enseres
Administración
1
Escritorio tipo gerente 350,00 350,00
1
Sillón tipo gerente 85,00 85,00
1
Archivador 250,00 250,00
5
Sillas personales 20,00 100,00
Subtotal 785,00
Ventas
1
Escritorio 300,00 300,00
1
Silla 100,00 100,00
1
Archivador 100,00 100,00
1
Pizarra 20,00 20,00
Subtotal 520,00
Equipo de oficina
Administración
1
Dispensador agua 150,00 150,00
1
Aire acondicionado 690,00 690,00
Sistema telefónico 1
150,00 150,00
57
Subtotal 990,00
Ventas
1
Aire acondicionado 690,00 690,00
1
Sistema telefónico 150,00 150,00
Subtotal 840,00
Equipo de computo
Administración
1
Computadora 850,00 850,00
1
Impresora 250,00 250,00
Subtotal 1.100,00
Ventas
1
Computadora 850,00 850,00
1
Impresora 250,00 250,00
Subtotal 1.100,00
Vehículo
Ventas
1
Camión repartidor 30.000,00 30.000,00
Subtotal 30.000,00
Diferidos
1
Pruebas preliminares de investigación 1.000,00 1.000,00
1
Gastos de constitución 300,00 300,00
1
Implementación de software 1.500,00 1.500,00
1
Gastos de diseño del producto 200,00 200,00
3%
Estudio de factibilidad 36.835,00 1.105,05
Subtotal 4.105,05
Total 39.440,05
Elaboración: Autora
58
3.2. CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo se calculó en base a la suma total del año de los costos
totales, gastos administrativos, de ventas y financieros. Se fraccionó el valor
total y se consideró evaluar el capital de trabajo para dos meses, tiempo en el
cual será necesario disponer de recursos económicos para cubrir los costos y
gastos.
El valor total del capital de trabajo es 18.859,92 dólares para cubrir los gastos
durante los dos primeros meses.
Elaboración: Autora
3.3. INGRESOS
59
Tabla 37. Ingresos
VALOR VALOR
DESCRIPCIÓN CANTIDAD UNITARIO TOTAL US$
US$
3.4. COSTOS
Total 61.113,62
Elaboración: Autora
A continuación se detallan todos los rubros que componen los costos directos
de producción, se espera que para cubrir la capacidad de producción es
60
necesario disponer de 2.313.970,99 litros de agua en el año. Los envases que
se consideran son para las presentaciones de 500 ml y de un litro. En este
contexto no pertenecen los bidones de 20 litros porque son envases
retornables.
61
Tabla 40. Costos de mano de obra directa.
SUBTOTAL
PROVICIONES TOTAL TOTAL AÑO
CARGO CANT S/B/S US$ MES US$ US$
Elaboración: Autora
TOTAL TOTAL
DESCRIPCION CANTIDAD S/B/S MES US$ AÑO US$
Mano de obra indirecta
Subtotal 9.928,80
V. VALOR
Materiales indirectos CANTIDAD UNITARIO TOTAL
Uniformes de trabajo y seguridad 4 50,00 200,00
Equipos de seguridad 1 150,00 150,00
Utensilios de limpieza 1 20,00 20,00
Subtotal 370,00
Otros costos indirectos de producción
AÑOS/ V.
Depreciaciones VIDA V. UNIT % DEPREC
Subtotal 2.517,92
Reparación y mantenimiento
62
17.979,20
Subtotal 791,58
Seguros
Subtotal 1.000,00
V.
Gastos generales CANTIDAD UNITARIO V. TOTAL
Impuestos prediales 1 100,00 100,00
Subtotal 100,00
Subtotal otros costos indirectos de
producción 10.877,09
Elaboración: Autora
Comprende los sueldos del personal administrativo, que en este caso será del
administrador, de la secretaria-contadora, se detalla las depreciaciones de los
activos, mantenimiento y reparación de los bienes, suministros de oficina,
diferidos y demás gastos generales que se ocasionen para la gestión de la
empresa.
63
Tabla 42. Gastos administrativos
TOTAL TOTAL
DESCRIPCION CANTIDAD S/B/S MES US$ AÑO US$
Sueldo personal
Subtotal 158,25
Seguros
Subtotal 105,50
V.
Suministros CANTIDAD UNITARIO V. TOTAL
64
Gastos generales
Elaboración: Autora
V.
V. MES
CANTIDAD S/B/S ANUAL
US$
DESCRIPCION US$
Sueldo
65
Edificios 20 2.400,00 3% 72,00
Seguros 997,20
V
CANTIDAD V. TOTAL
Suministros UNITARIO
Elaboración: Autora
66
Tabla 44. Punto de equilibrio
COSTOS
COSTOS COSTOS
VARIABLES
FIJOS US$ TOTALES US$
RUBROS US$
Elaboración: Autora
CF 78378,07442 98.096,11
PUNTO DE EQUILIBRIO (Y)
1-(CV/Y) 0,80
Elaboración: Autora
67
Gráfico 16. Punto de equilibrio
200.000,00
180.000,00
160.000,00
140.000,00
120.000,00
COSTO FIJO
100.000,00
COSTO TOTAL
80.000,00
VENTAS
60.000,00
40.000,00
20.000,00
0,00
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0%
Elaboración: Autora
68
financieras dispuestas a facilitar el crédito como son la Corporación Financiera
Nacional, el Banco Nacional de Fomento, entre otras alternativas financieras.
3.9.
3.10. FINANCIAMIENTO
69
CAPÍTULO IV
CAJA-BANCO 26.971,85
TERRENOS 4.500,00
EDIFICIOS 19.200,00
VEHICULO 30.000,00
70
CAPITAL SOCIAL 32.491,10
TOTAL PATRIMONIO 32.491,10
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 108.091,10
Elaboración: Autora
V. UNITARIO V. TOTAL
DESCRIPCION US$ US$
Venta 173.035,88
Costos de producción 61.113,62
Materia prima 27.931,47
Mano de obra directa 12.006,26
Costos indirectos de producción 21.175,89
Utilidad bruta 111.922,26
71
4.1.3. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTAS 173.035,88 190.339,47 209.373,42 230.310,76 230.310,76 230.310,76 230.310,76 230.310,76 230.310,76 230.310,76
COSTOS DE PRODUC. 61.113,62 63.145,47 65.266,21 67.479,90 67.479,90 67.479,90 67.479,90 67.479,90 67.479,90 67.479,90
MATERIA PRIMA 27.931,47 29.328,05 30.794,45 32.334,17 32.334,17 32.334,17 32.334,17 32.334,17 32.334,17 32.334,17
M.O.D. 12.006,26 12.006,26 12.006,26 12.006,26 12.006,26 12.006,26 12.006,26 12.006,26 12.006,26 12.006,26
COSTOS IND. PRODUC. 21.175,89 21.811,16 22.465,50 23.139,46 23.139,46 23.139,46 23.139,46 23.139,46 23.139,46 23.139,46
UTILIDAD BRUTA 111.922,26 127.194,00 144.107,21 162.830,86 162.830,86 162.830,86 162.830,86 162.830,86 162.830,86 162.830,86
GASTOS OPERAC. 52.045,92 50.281,39 48.233,20 45.855,76 43.096,13 40.619,25 40.619,25 40.619,25 40.619,25 40.619,25
GASTOS ADMINIST. 24.162,33 24.162,33 24.162,33 24.162,33 24.162,33 23.341,32 23.341,32 23.341,32 23.341,32 23.341,32
GASTOS DE VENTAS 17.277,93 17.277,93 17.277,93 17.277,93 17.277,93 17.277,93 17.277,93 17.277,93 17.277,93 17.277,93
GASTOS FINANCIEROS 10.605,67 8.841,13 6.792,95 4.415,50 1.655,87 - 0,00 0,00 - 0,00
UTILID ANT. P. T. 59.876,34 76.912,61 95.874,00 116.975,10 119.734,73 122.211,61 122.211,61 122.211,61 122.211,61 122.211,61
15% DE P. D. T. 8.981,45 11.536,89 14.381,10 17.546,27 17.960,21 18.331,74 18.331,74 18.331,74 18.331,74 18.331,74
UTILID ANTES DE I.R. 50.894,89 65.375,72 81.492,90 99.428,84 101.774,52 103.879,87 103.879,87 103.879,87 103.879,87 103.879,87
22% DE I.R. 11.196,87 14.382,66 17.928,44 21.874,34 22.390,39 22.853,57 22.853,57 22.853,57 22.853,57 22.853,57
UTILID N. D. E. 39.698,01 50.993,06 63.564,46 77.554,49 79.384,13 81.026,30 81.026,30 81.026,30 81.026,30 81.026,30
Elaboración: Autora
72
4.2. VAN
73
4.3. TIR
74
CONCLUSIONES
75
provincia, facilitando créditos hasta por montos máximos de 200.000
dólares.
76
RECOMENDACIONES
77
Es importante que se monitoree periódicamente el mercado para
detectar posibles cambios en el comportamiento del consumo de
agua embotellada, de esta manera facilite diseñar estrategias para
satisfacer la demanda.
78
BIBLIOGRAFÍA
Bernard J., Hargadon Jr. y Múnera A. (1984). Contabilidad básica. Cuarta edición.
79
WEBGRAFÍA
http://www.h2osoluciones.com/
80
ANEXOS
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
MAESTRÍA EN FINANZAS Y PROYECTOS CORPORATIVOS
81
5 ¿El agua que consume normalmente es?
Potable ( ) de grifo ( )
No potable ( ) embotellada ( )
De río ( )
82
11 ¿A qué precio compra el bidón de agua de 20 litros?
1,50 dólares ( )
2 dólares ( )
Otro, especifique ( )
83
Anexo 2. Rol de pago expresado en Dólares Americanos.
ROL DE PAGOS
SUELDO
FONDOS DE APORTE SUBTOTAL TOTAL AL
N° CARGO CANT BASICO XIII XIV VACACIONES TOTAL AÑO
RESERVA PATRONAL PROVICIONES MES
SECTORIAL
ADMINISTRATIVO
1 Administrador 1 800,00 66,67 29,50 66,67 33,33 97,20 293,37 1.093,37 13.120,40
2 Secretaria / Contadora 1 500,00 41,67 29,50 41,67 20,83 60,75 194,42 694,42 8.333,00
3 SUBTOTAL ADMINISTRATIVO 2 1.300,00 108,33 59,00 108,33 54,17 157,95 487,78 1.787,78 21.453,40
4 PRODUCCIÓN
5 MANO DE OBRA DIRECTA
6 Envasador 1 354,00 29,50 29,50 29,50 14,75 43,01 146,26 500,26 6.003,13
7 Bodeguero 1 354,00 29,50 29,50 29,50 14,75 43,01 146,26 500,26 6.003,13
8 SUBTOTAL DE M.O.D 2 708,00 59,00 59,00 59,00 29,50 86,02 292,52 1.000,52 12.006,26
9 MANO DE OBRA INDIRECTA
10 Jefe Técnico 1 600,00 50,00 29,50 50,00 25,00 72,90 227,40 827,40 9.928,80
11 SUBTOTAL DE M.O.I 1 600,00 50,00 29,50 50,00 25,00 72,90 227,40 827,40 9.928,80
12 VENTAS
13 Vendedor 1 354,00 29,50 29,50 29,50 14,75 43,01 146,26 500,26 6.003,13
14 Repartidor 1 354,00 29,50 29,50 29,50 14,75 43,01 145,09 499,09 5.989,13
15 SUBTOTAL DE VENTAS 2 708,00 59,00 57,83 59,00 29,50 86,02 291,36 999,36 11.992,26
TOTAL 7 3.316,00 276,33 205,33 276,33 138,17 402,89 1.299,06 4.615,06 55.380,73
84