‫ا جمهورية ا جزائرية ا ديمقراطية ا شعبية‬

‫‪République Algérienne Démocratique et Populaire‬‬

‫و ازرة ا تع يم ا عا ي وا بحث ا ع مي‬
‫‪Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche Scientifique‬‬

‫‪Université Mohamed KHIDHER-Biskra‬‬ ‫جامعة محمد خيضر‪ -‬بس رة‬

‫‪Faculté des Sciences Economiques,‬‬ ‫ية ا ع وم ااقتصادية وا تجارية وع وم ا تسيير‬
‫‪Commerciales et des Sciences de Gestion‬‬ ‫قسم ا ع وم ااقتصادية‬
‫‪Département des Sciences Economiques‬‬
‫‪Réf : ……... / D.S.E / 2016‬‬ ‫ا مرجع‪ / ...... :‬ق‪.‬ع‪.‬إ ‪6102 /‬‬

‫دور ا بنوك اإسامية في تمويل ا مشاريع ااستثمارية‬

‫دراسة حا ة بنك ا بر ة – و ا ة بس رة ‪-‬‬

‫تخصص‪ :‬نقود و ما ية‬

‫إشــــراف اأســتـاذة‪:‬‬ ‫إعــداد ا طــا ب‪:‬‬

‫رحال فاطمة‬ ‫■‬ ‫ناي ي محمد رياض‬ ‫■‬

‫ا سنة ا جامعية‪5102 -5102 :‬‬

‫‪‬وقل اعملوا فسيرى اه عمل م ورسوله والمؤمنون وستردون إلى عالم الغيب والشهادة فينبئ م بما نتم‬
‫تعملون‪.‬‬
‫سورة التوبة اآية‪104 :‬‬
 ‫بسم اه الرحمان الرحيم‬

‫اه ا إلـ ـ ـ ـ ـه إا و الحي القيوم ا تأخذ سنة وا نوم له ما‬

‫في السموات وما في اأرض ‪،‬من ذا الذي يشفع عند إا بإذنه‪،‬‬
‫يعلم ما بين أيديهم وما خلفهم وا يحيطون بشيء من علمه إا‬
‫بما شاء وسع كرسيه السموات واأرض وا يؤد حفظهما و و‬
‫العلي العظيم‬

‫صدق اه العظيم‬
 ‫‪ ‬ش ر و تقدير ‪‬‬

‫"من ا يش ر الناس ا يش ر اه"‬

‫الحمد ه رب العالمين حمدا يليق بجال وجهه وعظيم سلطانه‪ ،‬والصاة والسام على سيدنا‬

‫محمد النبي ال ريم وعلى آله وصحبه الطاهرين‪.‬‬

‫إن الحمد والش ر ه المستعان الذي منا علينا بنعمة الدراسة وأعاننا في مشوارنا الدراسي ‪ ،‬بفضله وقوته في‬

‫إخراج هذا العمل المتواضع الذي ا يعد شيئا في بحر العلم‪.‬‬

‫من باب العرفان بالفضل نتقدم بجزيل الش ر واامتنان‬

‫لأستاذة " رحال فاطمة "‬

‫لتفضلها باإشراف على هذ المذ رة‪ ،‬ما نتوجه بالش ر والثناء والتقدير إلى افة أستاذة لية العلوم‬

‫ااقتصادية والتجارية وعلوم التسيير اأفاضل‪.‬‬

‫والى القائمين على م تبة ال لية‪.‬‬

‫و نش ر ل موظفين بنك البر ة بو الة بس رة‪.‬‬

‫وأش ر ل من أمد لي يد العون من بعيد أو من قريب‪.‬‬

‫محمد رياض‪.‬‬

‫‪I‬‬
 ‫‪ ‬اإهـــــــــــــــ اء ‪‬‬

‫بسم اه‪ ،‬اللهم لك الحمد ولك الش ر ما ينبغي لجال وجهك وعظيم سلطانك‪ ،‬و الصاة والسام على خير‬

‫عباد اه محمد المبعوث رحمة للعالمين أما بعد‪:‬‬

‫أهدي عملي المتواضع وثمرة جهدي‪ :‬إلى من ربتني وأنارت دربي وأعانتني بالصلوات والدعوات‪..‬إلى من‬

‫ضحت بسعادتها من أجل سعادتي‬

‫إلى أول نور لمحته عيناي‪...‬و أول اسم نطقته شفتاي إلى الينبوع الذي ا يمل العطاء‪..‬‬

‫إلى أغلى إنسان في الوجود‪ ،‬أمي الحبيبة‪ ،‬و نطلب الشفاء العاجل لها‪.‬‬

‫والى ما ان حبه واهتمامه قوام عزيمتي‪ ،‬إلى ضياء حياتي أبي الغالي حفظه اه ورعا ‪.‬‬

‫إلى ل إخوتي وأخواتي والى جميع أقاربي‪.‬‬

‫وﺇلى ﺃصﺩقائي ﻭ زمائي لتشـجيعﻜﻡ ﻭحـبﻜـﻡ‪ ....‬ـل تـقﺩيﺭﻱ‬

‫لـﻜـــﻡ جميعــا مــع خـالـﺹ شـﻜﺭﻱ ﻭﺍحتـﺭﺍمـي‪.‬‬

‫كرهم ليساني لكن نسي م لم يكت م قلمي ‪ ،‬إسم كل‬ ‫إل من سع م قل ي‪ ،‬جمع م بي الق ر‬
‫اح من م باقي في اكرتي‪.‬‬
‫‪.‬‬ ‫ثمر ج‬ ‫أه‬

‫محمد رياض‪.‬‬

‫‪II‬‬
 ‫الملخص‬
‫باللغة العربية‬
‫تعتبر ا ب وك اإسامية مؤسسات ما ية تستمد أساسها ومبادئها من ا عقيدة اإسامية ا تي تحرم ا تعامل‬
‫با ربا‪ ،‬حيث تقوم بتقديم خدمات ا تتعارض مع أح ام ا شريعة اإسامية بحيث تمارس شاط ااستثمار‬
‫وا تمويل لمشاريع ااستثمارية باستخدام صيغ ا تمويل اإسامي ا مختلفة من أجل تحقيق ا ربح‪.‬‬

‫وتعد ا محاوات ا جادة في ا عصر ا حديث من خال إ شاء ا ب وك اإسامية ا تي تقوم بأعمال ا تمويل‬
‫وااستثمار ا تي تسعى إ ى تجسيد ظرة اإسام لمال وااستثمار بما يتماشى ومتطلبات ا عصر‪ ،‬وتعد ا بديل‬
‫ا شرعي لمعامات ا مصرفية ا تقليدية ‪.‬إن ا متأمل في حر ة ا ب وك اإسامية م ذ شأتها ياحظ واشك تلك‬
‫اا جازات ا بيرة ا تي حققتها‪ ،‬حيث بلمس حر ة اا تشار ا واسعة هذ ا ب وك في مختلف ا بيئات واأقا يم‬
‫‪،‬و قد أثبتت ا ب وك اإسامية قدرتها وام ا اتها ا قوية في تعبئة ا موارد ا ما ية سواء من ا داخل أو ا خارج من‬
‫خال صيغ ا تمويل ا مت وعة‪ ،‬حيث قامت بتوجيهها حو عملية ا ت مية ااقتصادية وااجتماعية في ا بلدان ا تي‬
‫تتواجد فيها‪ ،‬وا مهتم في شؤون ا ب وك اإسامية يدرك أهمية صيغ ا تمويل ودورها في تمويل ا مشاريع‬
‫ااستثمارية ‪.‬إن صيغ ا تمويل اإسامية عبارة عن أطر عامة تقوم على قواعد ثابتة من ا عدل واإحسان‪،‬‬
‫وتسعى ا ب وك اإسامية ت ييفها وفق احتياجات وظروف ا عصر‪ ،‬وباعتبار ا جزائر واحدة من ا دول ا تي‬
‫خاضت تجربة إ شاء ا ب ك اإسامي من خال إ شاء ب ك ا بر ة ا جزائري‪ ،‬وسعيا م ا إثراء ا دراسة ا ظرية فقد‬
‫تطرق ا دراسة حا ة ب ك ا بر ة و ا ة بس رة وتبيان دور في تمويل ا مشاريع ااستثمارية‬

‫ال لمات المفتاحية‪:‬‬

‫ا تمويل‪ ،‬ااستثمار‪ ،‬ا ب وك اإسامية‪ ،‬صيغ ا تمويل اإسامية‪.‬‬

‫‪III‬‬
Résume
Considère Les banques islamiques des institutions financier dérives base et
principes à partir de credo foi islamique qui prive traitement usure، cette la fournir
services aucun inconsistant avec dispositions la loi islamique cette exercice activités
d’investissement et le financement des projets d’investissement utilisation Les modes
de financement islamiques diffèrent pour enquête bénéfice.
Et sont des tentatives sérieuses pour parler à travers la création de banques
islamiques cette époque mène le financement et l'investissement, qui cherche à
incarner l'Islam chercher de l'argent et de l'investissement en ligne avec les exigences
de l'époque, et est une alternative légitime à des opérations bancaires traditionnelles.
Regarder le mouvement bancaire islamique depuis ses notes de lancement et sans
doute ces grandes réalisations, où toucher le mouvement généralisé de ces banques
dans différents environnements et territoires. Les banques islamiques ont prouvé leur
capacité et leur fort potentiel de mobiliser des ressources financières à la fois à la
maison et à l'étranger grâce à diverses formules de financement, où elle a dirigé vers
le développement économique et social dans les pays que vous êtes en train de, et
intéressés par les affaires islamiques des banques reconnaît l'importance des formules
de financement et de son rôle dans l'activation des projets d’investissement. Les
modes de financement islamiques est un cadre général fondé sur des règles fixes de la
justice et de la charité, les banques islamiques et d'essayer de les adapter aux besoins
et aux circonstances de l'époque,
ce qui représente les formules à entreprendre par réel plus dans le domaine de
l'activité bancaire, qui est étroitement liée à l'aspect physique de l'économie ou de la
production réelle qui ajoute quelque chose de nouveau à la la communauté, le public
et le sens de chacune de ces formules est de diriger l'argent à investir et à prospéré
. Alors que l'Algérie est l'un des états qui ont expérimenté la mise en place de la
Banque islamique à travers la création de l'Al Baraka Bank Algérie, et un effort pour
enrichir l'étude théorique a touché d'étudier le cas de La Baraka Bank Algérie et de
démontrer son rôle dans le financement des projets d’investissement
Mots-clés:
Finance, l'investissement, les banques islamiques, les modes de financement
islamiques

IV
 ‫فهــرس المحتويات‬
‫الصفحـة‬ ‫العنـــوان‬
‫الشــــ ر و التقدير‪I ..............................................................................‬‬
‫إهــــداء ‪II ........................................................................................‬‬
‫الملخص باللغة العربية ‪III ........................................................................‬‬
‫الملخص باللغة الفرنسية‪IV .......................................................................‬‬
‫فهرس المحتويات‪V.............................................................................‬‬
‫قائمة الجداول‪VII................................................................................‬‬
‫قائمة اأش ال‪IX.................................................................................‬‬
‫مقدمـــة عـــامـــــــة‪ .............................................................................‬أ‪-‬ج‬
‫اإطار المفاهيم للبنوك اإسامية‬ ‫الفصل اأول‪:‬‬
‫مقدمة الفصل ‪05 ......................... ................................ ................................‬‬
‫المبحث اأول‪ :‬مـــــاهــية البنوك اإساميـة ‪06 ...................... ................................‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬شأة وتعريف ا ب وك اإسامية وخصائصها ‪06 ...............................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ي‪ :‬أهداف وأ واع ا ب وك اإسامية ‪09 ..........................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬أهمية ا ب وك ااسامية ‪12 ..................................................‬‬
‫المبحث الثاني‪ :‬إدارة البنوك اإسامية ‪13 .......................... ................................‬‬
‫المطل اأول‪ :‬مصادر اأموال في ا ب وك اإسامية ‪13 ..........................................‬‬
‫المطل الث ني‪ :‬استخدامات أموال ا ب وك اإسامية ‪17 ............................................‬‬
‫المطل الث لث‪ :‬ا عاقة بين ا ب ك ا مر زي وا ب وك اإسامية وا ب وك ا تجارية ‪18..................‬‬
‫المبحث الثالث‪ :‬صيغ التمويل في البنوك اإسامية ‪20.................................................‬‬
‫المطل اأول‪ :‬صيغ ا تمويل قصير اأجل ‪20............................................................‬‬
‫المطل الث ني‪ :‬صيغ ا تمويل متوسط اأجل ‪25 .................... ................................‬‬
‫المطل الث لث‪ :‬صيغ ا تمويل طويل اأجل ‪30 ..................... ................................‬‬
‫خاصة الفصل ‪45 ..............................................................................‬‬

‫‪V‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‪:‬‬

‫مقدمة الفصل ‪37 ......................... ................................ ................................‬‬

‫المبحث اأول‪ :‬ااطار النظري للمشاريع ااستثمارية ‪38 ...............................‬‬

‫ا مطلب اأول‪ :‬ماهية ااستثمار و أهدافه‪38 .................................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ي‪ :‬مجاات ااستثمار و أدواته‪40 ...............................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬ماهية ا مشاريع ااستثمارية و ع اصرها‪42 ...................................‬‬
‫ا مطلب ا رابع‪ :‬أص اف ا مشاريع ااستثمارية و أهدافها ‪43 .......................................‬‬
‫المبحث الثاني‪ :‬دراسة و تقييم المشاريع ااستثمارية‪45 ...............................‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬مفهوم ا جدوى و تحليل ا مشاريع‪45 ..........................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ي‪ :‬أهمية دراسة ا جدوى ااقتصادية و أهدافها ‪47 ................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬أ واع دراسات جدوى ا مشروع ‪50 ............................................‬‬
‫المبحث الثالث‪ :‬دور البنوك ااسامية في تمويل المشاريع ااستثمارية‪52 .............‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬مفهوم ااستثمار في ا ب وك اإسامية‪52 .....................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ي‪ :‬أهداف ااستثمار في ا ب وك اإسامية ‪53 ...................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬عاقة ا ب وك اإسامية با مشاريع ااستثمارية‪54 .............................‬‬
‫خاصة الفصل ‪56 ....................... ................................ ................................‬‬

‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة و الة بس رة‬ ‫الثالث‪:‬‬ ‫الفصل‬

‫مقدمة الفصل ‪58 ......................... ................................ ................................‬‬

‫المبحث اأول‪ :‬ماهية بنك البر ة الجزائري‪ -‬و الة بس رة‪59 ......................... -‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬ماهية مجموعة ا بر ة ا مصرفية(‪59 ............................... ) AB.G‬‬
‫ا مطلب ا ثا ي‪ :‬تعريف و شأة ب ك ا بر ة ا جزائري ‪60 ..................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬دراسة حا ة ب ك ا بر ة – و ا ة بس رة ‪63 ..................................-‬‬
‫المبحث الثاني‪ :‬خدمات و موارد بنك البر ة الجزائري ‪66 ...............................‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬خدمات ب ك ا بر ة ا جزائري ‪66 ..............................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ي‪ :‬موارد ب ك ا بر ة ا جزائري ‪69 ................................................‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬تطور أهم مؤشرات ب ك ا جزائري ‪71 .........................................‬‬

‫‪VI‬‬
‫المبحث الثالث‪ :‬صيغ التمويل المستعملة في تمويل المشاريع ااستثمارية ‪73 ..........‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬يفية ا حصول على تمويل من طرف ب ك ا بر ة و ا ة بس رة ‪73 .............‬‬
‫ا مطلب ا ثا ي‪ :‬طرق تمويل ب ك ا بر ة ا جزائر‪-‬و ا ة بس رة‪-‬ا مشاريع ااستثمارية ‪75 ........‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬صيغ ا تمويل ا مستعملة في تمويل ا مشاريع ااستثمارية‬
‫في ب ك ا بر ة ا جزائر‪-‬بس رة‪78 ...........................................................‬‬

‫خاصة الفصل ‪.................................................................‬‬

‫خـاتـمــة ‪........................................................................‬‬
‫قائمـة المراجـع ‪.................................................................‬‬
‫قائمة المــاحــق ‪5...............................................................‬‬

‫‪VII‬‬
 ‫فهرس الجداول‬

‫الصفحة‬ ‫رقم الجدول عنـوان الش ـل‬

‫بيان تطورات اأرقام الهامة لبنك البر ة الجزائري‬ ‫ا جدول‬

‫عدد المشاريع ااستثمارية الممولة من طرف بنك البر ة‪-‬و الة‬ ‫ا جدول‬
‫بس رة‪-‬‬

‫‪VIII‬‬
 ‫فهرس اأش ـال‬

‫الصفحـة‬ ‫عنـوان الش ـل‬ ‫رقـم الش ـل‬

‫أهداف البنوك اإسامية‬ ‫اش ل‬
‫صيغ التمويل قصير اآجل في البنوك اإسامية‪.‬‬ ‫اش ل‬
‫‪9‬‬ ‫صيغ التمويل متوسط اآجل في البنوك اإسامية‪.‬‬ ‫اش ل‬
‫صيغ التمويل طويل اآجل في البنوك اإسامية‬ ‫اش ل‬
‫الهي ل التنظيمي لبنك البر ة و الة بس رة‬ ‫اش ل‬

‫‪IX‬‬
‫مقدمة عامة‬
 ‫مقدمة عامة‬

‫مقدمة عامة‬
‫م ذ أن ظهرت ا ب وك في عا م ا اإسامي وهي تزداد أهمية يوما بعد يوم وذ ك أن ا ب وك ا يوم أصبحت‬
‫تعتبر ميزان ا تقدم ااقتصادي لدول ‪ ،‬ف لما ازدادت إم ا ياتها و شاطاتها ا ما ية ا ع س ذ ك على ااقتصاد‬
‫ا عام لدو ة و ذا تسعى دول ا عا م جاهدة م ارقبة ا مؤسسات ا ما ية وا ب وك ا تابعة ها ووضع ا ظم وا سياسات‬
‫ا تي ت فل ا حماية ها حتى ا يتأثر ا ظام ا مصرفي ا عام لدو ة‪.‬‬
‫ومن ا شائع عن ا مصارف اإسامية أ ها ا تتعامل با فائدة أخذا وعطاء‪ ،‬ويقوم بتمويل ا شاط على أساس‬
‫ا مشار ة فيما يتحقق من ربح‪ ،‬فإذا تحققت خسارة‪ ،‬فإ ه يتحملها مع أصحاب ا شاط ا ذين قام بتمويلهم‪.‬‬
‫فا مصارف اإسامية باعتبارها مؤسسات مصرفية حديثة من حيث ا شأة وهي من أهم إسهامات ا مسلمين‬
‫ا معاصرين‪ ،‬واستطاعت أن تقدم ضما اتها ا مصرفية ا متوافقة مع أح ام ا شريعة اإسامية إ ى قطاع عريض‬
‫من ا متعاملين وذ ك بإتباعها آ يات محددة‪ ،‬وبذ ك فرضت فسها على ا شاط ااقتصادي‪ ،‬عن طريق هذ‬
‫ا صيغ واآ يات ا مختلفة ا تي تباشرها إضافة إ ى حقيقة ا عمل في ا مجال ا مصرفي‪.‬‬
‫وهذا يع ي أ ها توفر تمويل ازم لمشاريع ااستثمارية وتساهم في ا تطور ا ت مية ا محلية لدو ة ‪ ،‬حيث أن‬
‫ا ب وك ااسامية ا يوم تساهم في تمويل ا مشروعات ااستثمارية من خال م ح قروض متوسطة وطويلة اأجل‬
‫بعد أن ا ت ح اًر على ا ب وك ا متخصصة‪.‬‬
‫اإش الية ‪:‬‬
‫من خال ما سبق يم ن طرح اإش ا ية ا تا ية ‪:‬‬
‫يف يم ن للبنوك اإسامية أن تساهم في تمويل المشاريع ااستثمارية ؟‬ ‫‪‬‬
‫و إجابة على اإش ا ية ا مطروحة يستوجب علي ا اإجابة على اأسئلة ا فرعية ا تا ية‪:‬‬
‫‪ -1‬فيما تتمثل أ شطة ا ب وك اإسامية؟ وما هي خصوصياتها؟‬
‫‪ -2‬ما هي ا مصادر ا تي تعتمد عليها ا ب وك اإسامية في تمويل ا مشاريع ااستثمارية؟‬
‫‪ -3‬ما هي م ا ة ب ك ا بر ة في ا جزائر وهل حقق جاحا في مجال ااستثمارات؟‬
‫الفرضيات‪:‬‬
‫‪ -1‬ا تعامل مع ا ب وك اإسامية يعتبر مضمون ا ربحية وخا ي من ا مخاطر‪.‬‬
‫‪ -2‬ا مصادر ا ما ية لمصارف اإسامية هي عبارة عن موارد ذاتية وأخرى خارجية ‪ ،‬و ن لها بطرق‬
‫شرعية ‪.‬‬

‫‌أ‬
 ‫مقدمة عامة‬

‫‪ -3‬ا يحتل ب ك ا بر ة ا جزائري فس ا م ا ة ا تي تحتلها ا ب وك اإسامية في ا خليج مثا‪ ،‬وبا رغم‬

‫من ذ ك فلقد استطاع أن يساهم في تمويل ااستثمارات‪.‬‬
‫أهداف البحث ‪:‬‬
‫معا جت ا هذا ا موضوع ا ت قصد تحقيق مجموعة من اأهداف وا تي يم ن ذ رها فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬محاو ة ا تعرف على ا ب وك اإسامية من حيث ا شأة و ذ ك ا خدمات ا تي تقدمها بما يتماشى مع‬
‫أح ام ا شريعة اإسامية‪.‬‬
‫‪ ‬أن ااستثمار اإسامي ي ون أ ثر ربحا ع دما يلبي ا حاجات ا ضرورية أفراد ا مجتمع‪.‬‬
‫‪ ‬محاو ة تقييم أداء ب ك ا بر ة ا جزائري ومدى مساهمته في ااقتصاد ا جزائري‪.‬‬
‫أسباب اختيار البحث ‪:‬‬
‫‪ -‬يدخل ا موضوع ضمن صميم ا تخصص وهو ما ية و قود‪.‬‬
‫‪ -‬ا ميل ا شخصي لبحث في ا موضوع ظ ار تزايد أهمية ا ب وك اإسامية‪.‬‬
‫‪ -‬قص ا بحوث ا تي تبرز ا دور ا فعال لب وك اإسامية في تمويل ا مشاريع ااستثمارية‪.‬‬

‫أهميـة الدراسة‪:‬‬
‫تستمد أهمية ا دراسة من خال ا دور ا ذي تلعبه ا ب وك اإسامية في تمويل ا مشاريع اإستثمارية من‬
‫خال ا صيغ ا معتمدة من طرف ا ب وك اإسامية عامة و ا ب ك ا بر ة ا جزائري ا خاصة‪ ،‬وبا مقابل تحقق‬
‫رضا ا عماء وراحتهم واأهم من ذ ك تساهم في تطوير ااقتصاد لدو ة وا يهم أن ت ون هذ ا دو ة مسلمة‬
‫أم ا بل ا مهم أ ها تطبق أح ام ا شريعة اإسامية وبا تا ي دي ا ا ح يف هو ا حل اأمثل لمعامات‬
‫ا مصرفية‪.‬‬
‫الدارسات السابقة ‪:‬‬

‫ت او ت هذ ا دراسة لطا بة عقون فتيحة تحت ع وان صيغ ا تمويل في ا ب وك اإسامية ودورها في تمويل‬
‫ااستثمار في رسا ة ماجستير علوم اقتصادية من خال دراسة حا ة ب ك ا بر ة ا جزائري و ا ة بس رة‪ ،‬و ذ ك‬
‫بدفعة ‪ 2009/2008‬بجامعة محمد خيضر بس رة‪ ،‬و ا هدف من هذ ا دراسة دور صيغ ا تمويل في تمويل‬
‫ااستثمارات هي توجيها إ ى ا ت مية ااقتصادية و ااجتماعية ‪ ،‬و قد أثبتت ا ب وك اإسامية قدرتها وام ا اتها‬
‫ا قوية في تعبئة ا موارد ا ما ية سواء من ا داخل أو ا خارج من خال صيغ ا تمويل ا مت وعة‪.‬‬

‫‌ب‬
 ‫مقدمة عامة‬

‫منهج الدراسة ‪:‬‬

‫‪ ‬ا م هج ا وصفي ‪ :‬بغية ا حصول على ا مفهوم وخصائص وأهمية ا ب وك اإسامية‪.‬‬
‫‪ ‬ا م هج ا تحليلي‪ :‬أسلوب م اسب تحليل مدى مساهمة ا ب وك في تمويل وتحريك ا عجلة ااقتصادية في‬
‫جا ب ا مشاريع ااستثمارية‬
‫‪ ‬ا م هج ا تاريخي ‪ :‬تم ااستعا ة به في تتبع بعض ا وقائع ا تاريخية و ا تسلسات ا زم ية بعض ا مراحل‬
‫ا تاريخية مثل تتبع وقائع ظهور ا ب وك اإسامية‪.‬‬
‫خطة البحث‪:‬‬
‫قم ا بتقسيم ا بحث إ ى ثاث فصول‪ ،‬فصلين ظريين وا فصل ا ثا ث خصص ا لدراسة ا تطبيقية‪.‬‬
‫و قد جاء ا فصل اأول تحت ع وان اإطار ا مفاهيمي لب وك اإسامية ‪ ،‬وتطرق ا فيه إ ى ثاث مباحث‪،‬‬
‫وقد ت او ا في ا مبحث اأول شأة و تعريف ا ب وك اإسامية وخصائصها‪ ،‬و ذا أهدافها و أ واعها و أهميتها‪،‬‬
‫أما ا مبحث ا ثا ي فقد تطرق ا فيه ا ى مصادر واستخدامات اأموال في ا ب وك اإسامية مع تفسير ا عاقة بين‬
‫ا ب ك ا مر زي وا ب وك اإسامية وا ب وك ا تقليدية ‪ ،‬بي ما ت او ا في ا مبحث اأخير صيغ ا تمويل في ا ب وك‬
‫اإسامية من خال تعريف ل صيغة على حدى و أ واعها و شروطها و يف يتعامل بها‪.‬‬
‫أما ا فصل ا ثا ي فتعرف ا من خا ه على تمويل ا ب وك لمشاريع ااستثمارية‪ ،‬ا ذي تضمن هو اآخر ثاث‬
‫مباحث‪ ،‬يتمثل اأول في ااطار ا ظري لمشاريع ااستثمارية من خال ااستثمار و أهدافه و مجاات‬
‫ااستثمار و أدواته و مفهوم ا مشاريع ااستثمارية و ع اصرها و أص افها و أهدافها ‪ ،‬أما ا مبحث ا ثا ي‬
‫فيتضمن دراسة و تقييم ا مشاريع ااستثمارية من خال مفهوم دراسة ا جدوى و أهميتها و أهدافها ‪ ،‬صل في‬
‫ا مبحث ا ثا ث إ ى دور ا ب وك ااسامية في تمويل ا مشاريع ااستثمارية‪.‬‬
‫أما ا فصل ا ثا ث قد جاء تحت ع وان دراسة تطبيقية ب ك ا بر ة و ا ة بس رة ‪ ،‬وت او ا في ا مبحث‬
‫اأول تقديم شامل ب ك ا بر ة ا جزائري و ا ة بس رة ‪،‬أما ا مبحث ا ثا ي فيت اول خدمات و موارد ب ك ا بر ة‬
‫ا جزائري ‪ ،‬أما في ا مبحث ا ثا ث فقد ت او ا صيغ ا تمويل ا مستعملة في تمويل ا مشاريع ااستثمارية وذ ك من‬
‫خال طرق ب ك ا بر ة ا تمويل ا مشاريع دى ا ب ك مع ذ ر آ يات ا تمويل ا حديثة في ا ب ك‪.‬‬

‫‌ج‬
 ‫ا فصل ااول‬
‫اإطار ا مفاهيم لبنوك اإسامية‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫تمهيـــد‪:‬‬
‫يعتبر البنك اإسامي مؤسسة اقتصادية واجتماعية ومالية ومصرفية ‪ ,‬تهدف إلى تعبئة وحشد مدخرات‬
‫اأفراد وتوجيهها نحو ااستثمار الحقيقي لخدمة المجتمع‪.‬‬
‫إن تواجد أو ظهور البنوك اإسامية جاء نتيجة حتمية انتشار البنوك الوضعية التي أساس معاماتها‬
‫ربوية و التي تتناقض مع مبادئ الشريعة اإسامية و من هذا المنطلق ف رت بعض الجماعات اإسامية في‬
‫يفية تطبيق مبدأ التعامات الاربوية و انت النتيجة هي إنشاء بنوك تستبعد الربا من نشاط معاماتها‬
‫ااقتصادية وسمية هذ البنوك بنوك إسامية أو اربوية فيتم تمييزها عن البنوك التقليدية‪ ,‬و من هذا المنطلق‬
‫سنتعرف في هذا الفصل على الجوانب النظرية للبنوك اإسامية و ذلك وفقا للمباحث التالية‪:‬‬
‫‪ -‬المبحث اأول‪ :‬م ـ ــاهــية البنــوك اإساميـة‬
‫‪ -‬المبحث الثاني‪ :‬إدارة البنوك اإسامية‬
‫‪ -‬المبحث الثالث‪ :‬صيغ التمويل في البنوك اإسامية‬

‫‪ϱ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ا مبحث اأول‪ :‬مـــــاهــية ا بنــوك اإساميـة‬

‫أصبحت المصارف اإسامية حقيقة واقعة ليس في حياة اأمة اإسامية فحسب‪ ,‬بل أيضا في بعض الشعوب‬
‫اأخرى‪ ,‬وذلك نظ ار للخدمات ااقتصادية والمالية وااجتماعية التي تقدمها‪.‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬نشأة ومفهوم ا بنوك اإسامية وخصائصها‬
‫لقد أصبحت البنوك اإسامية ضرورة من ضروريات العصر الحديث وواقعا ملموسا فعاا تجاوز إطار‬
‫التواجد إلى أفاق التفاعل إلى أقطار اابت ار والتعامل بإيجابية مع مش ات العصر‪ ,‬اأمر الذي يستدعي منا‬
‫التعرض لنشأة البنوك اإسامية ومفهومها‪.‬‬

‫ا فرع اأول‪ :‬نشأة ا بنوك اإسامية‬

‫يعود تاريخ المؤسسات التمويل اإسامي إلى عام ‪ 1940‬عندما أنشأت في ماليزيا صناديق لادخار تعمل‬
‫بدون فائدة‪ ,‬وفي عام ‪ 1950‬بدأ التف ير المنهجي المنظم يظهر في البا ستان بوضع أساليب تمويل تلتزم‬
‫‪1‬‬
‫بأح ام الشريعة اإسامية‪.‬‬
‫ثم في عام ‪1963‬حيث تم إنشاء مايسمى ببنوك اإدخار المحلية والتي أقيمت بمدينة ميت غمر بجمهورية‬
‫مصر العربية والتي أسسها الد تور أحمد النجار‪ ,‬و إستمرت هد التجربة حوالي أربع سنوات‪ ,‬وبعد ذلك تم‬
‫إنشاء بنك ناصر اإجتماعي حيث يعد أول بنك ينص في قانون إنشائه على عدم التعامل بالفائدة المصرفية‬
‫‪2‬‬
‫أخدا و عطاء‪ ,‬وقد انت طبيعة معامات البنك النشاط اإجتماعي وليس المصرفي بالدرجة اأولى‪.‬‬
‫وفي عام ‪ 1975‬أنشئ أول مرة مصرفان إساميان اأول وفي عام ‪ 1975‬أنشئ أول مرة مصرفان‬
‫إساميان اأول ^ البنك اإسامي للتنمية^ بجدة وهو مؤسسة دولية للتمويل اإنمائي وتنمية التجارة الخارجية‬
‫‪...‬الخ‬
‫و الثاني ^ بنك دبي اإسامي ^ الذي يعتبر البداية الحقيقية للعمل المصرفي اإسامي إذ يتميز ب امل‬
‫الخدمات المصرفية التي يقدمها ‪ ,‬وتبعه في العام ‪ 1977‬و على نفس المنهج بنك فيصل المصري ‪ ,‬و بنك‬
‫‪3‬‬
‫فيصل السوداني ‪ ,‬وبيت التمويل ال ويتي ومن ثم البنك اإسامي اأردني للتمويل وااستثمار عام ‪.1978‬‬

‫محمود حسين الوادي ‪ ,‬حسين محمد سمعان‪ ,‬المصارف اإسامية ( اأسس النظرية والتطبيقات العملية ) ‪ ,‬دار الميسرة للنشر والتوزيع والطباعة‪ ,‬عمان‪,‬‬ ‫‪1‬‬

‫ااردن‪ ,2007 ,‬ص ‪42‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬التمويل في البنوك التقليدية والبنوك اإسامية‪ ,‬عالم ال تب الحديث للنشر والتوزيع ‪ ,‬اربد‪ ,‬اأردن‪ ,‬ط ‪ ,2013 ,1‬ص ‪89‬‬ ‫‪2‬‬

‫فادي محمد الرفاعي ‪ ,‬المصارف ااسامية‪ ,‬منشورات الحلبي الحقوقية‪ ,‬بيروت‪ ,‬ط ‪ , 2004, 1‬ص ‪.24-23‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪ϲ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ا فرع ا ثاني‪ :‬تعريف ا بنوك اإسامية‪.‬‬

‫هناك عدة تعاريف للبنوك السامية نذ ر منها اأتي ‪:‬‬
‫تعريف‪ " :1‬هي تلك المؤسسات المالية التي تقوم بالمعامات المصرفية و المالية و التجارية و أعمال‬
‫‪1‬‬
‫ااستثمار وفقا أح ام الشريعة اإسامية‪ ,‬و ذلك فيما يخص عدم التعامل بالفائدة أخذا و عطاء‪.‬‬
‫‪ ‬تعريف ‪ " :2‬البنك اإسامي هو مؤسسة مصرفية لتجميع اأموال وتوظيفها في نطاق في نطاق‬
‫الشريعة اإسامية بما يخدم بناء مجتمع الت افل اإسامي‪"2‬‬
‫‪ ‬تعريف ‪ ":3‬المصرف اإسامي هو مؤسسة مالية تعمل في إطار إسامي تقوم بأداء الخدمات‬
‫المصرفية بما يتفق مع أح ام الشريعة اإسامية ‪."3‬‬
‫‪ ‬تعريف ‪" :4‬هو المؤسسات المصرفية التي تقوم بعمليات الصرافة واستثمار اأموال بما يتفق وأح ام‬
‫‪4‬‬
‫الشريعة اإسامية‪".‬‬
‫‪5‬‬
‫ومن خال ما سبق يتضح تعريف البنك اإسامي اشتمل على عدة عناصر نذ ر منها‪:‬‬

‫‪ -1‬إن البنك مؤسسة مالية مصرفية أي بنك أخر‪.‬‬

‫‪ -2‬قيام البنك اإسامي بالخدمات المصرفية وفتح الحسابات الجارية وقبول الودائع ااستثمارية وفقا لمبادئ‬
‫الشريعة اإسامية‪.‬‬
‫‪ -3‬إن البنك اإسامي يهدف إلى تحقيق التنمية والعدالة والت افل ااجتماعــي‬
‫‪ -4‬إن البنك اإسامي غير من البنوك يهدف إلى تحقيق الربحية واأمان‪.‬‬
‫‪ -5‬إن البنك اإسامي يتميز عن غير في البعد الشرعي في تعبئة الموارد وتوظيفها‪.‬‬

‫شوقي بورقبة ’ مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.89‬‬ ‫‪1‬‬

‫د‪ .‬محسن أحمد الخضيري‪ ,‬البنوك اإسامية‪ ,‬ايتراك للنشر والتوزيع‪,‬الطبعة ‪,1999, 3‬ص‪.18‬‬ ‫‪2‬‬

‫محمود سحنون‪ ,‬ااقتصاد النقدي والمصرفي‪ ,‬بعاء الدين للنشر‪,‬الطبعة‪,2003 ,1‬ص‪.96‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪ 4‬احمد صبحي العبادي ‪ ,‬أدوات ااستثمار اإسامية ‪ ,‬دار الف ر ‪ ,‬اأردن‪ , 2010 ,‬ص ‪.169‬‬
‫محمود سحنون‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.96‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪ϳ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ا فرع ا ثا ث خصائص ا بنوك اإسامية‪.‬‬

‫للمصرف اإسامي خصائص تميز عن غير من المصارف ااخرى ومن أهم هذ السمات نذ ر مايلي ‪:‬‬
‫‪ ‬استبعاد الفوائد الربوية ‪:‬‬
‫ان أول مايميز المصرف اإسامي عن غير من المصارف الربوية استبعاد افة المعامات غير‬
‫الشرعية من أعماله‪ ,‬وخاصة نظام الفوائد الربوية الذي يمثل خيط الروح بالنسبة للمصارف الربوية‪,‬‬
‫‪1‬‬
‫وبذلك ينسجم المصرف اإسامي مع البيئة السليمة للمجتمع اإسامي‪ ,‬وا يتناقض معها‪.‬‬
‫‪ ‬توجيه ل جهد نحو ااستثمار الحال ‪:‬‬
‫يفترض أن ت ون المصارف اإسامية مصارف تنموية في جميع المجاات بالدرجة اأولى التزامها في‬
‫جميع أعمالها بأح ام الشريعة اإسامية التي ثبت أن اتباعها فيه تحقيق لمصالح العباد ااقتصادية‬
‫وغيرها‪ .‬فأينما يوجد الشرع توجد مصلحة العباد‪.‬هذا يدفعها إلى استثمار وتمويل المشاريع ااقتصادية‬
‫‪2‬‬
‫الناجحة والمقبولة فقط ‪.‬‬
‫‪ ‬ربط التنمية ااقتصادية بالتنمية ااجتماعية ‪:‬‬
‫إن للمال وظيفة إجتماعية في ااسام ‪ ,‬لذلك ان اإهتمام بالنواحي ااجتماعية أصا من أصول هذا‬
‫الدين ‪ ,‬وهذا ما يميز المصرف ااسامي بالصفة ااجتماعية‪.‬‬
‫إن المصرف ااسامي باعتبار مؤسسة إقتصادية مالية مصرفية اجتماعية ‪ ,‬يقوم بتعبئة مدخرات اافراد‬
‫واستثمارها في مختلف أوجه النشاط ااقتصادي خدمة لمصالح المجتمع‪ ,‬ومن هنا ي ون ارتباط التنمية‬
‫‪3‬‬
‫ااقتصادية بالتنمية ااجتماعية‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫لذلك تلتزم المصارف اإسامية بعدة خصائص ندرجها باختصار في اأتي‪:‬‬
‫‪ ‬تجميع اأموال المعطلة و دفعها إلى مجال ااستثمار الحال‪.‬‬
‫‪ ‬تيسير و تنشيط حر ة التبادل بين الدول وذلك من خال تعاون هذ المصارف و تبادل الخبرات فيما‬
‫بينها‪.‬‬
‫‪ ‬إحياء نظام الز اة‬
‫‪ ‬المساهمة في إحياء و نشر فقه المعامات‪.‬‬

‫جمال لعمارة‪ ,‬ا مصارف اإسامية‪ ,‬دار النبأ‪ ,‬الجزائر‪ ,1996 ,‬ص ‪.49‬‬ ‫‪1‬‬

‫محمود حسين الوادي ‪ ,‬حسين محمد سمعان‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.45‬‬ ‫‪2‬‬

‫جمال لعمارة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.50‬‬ ‫‪3‬‬

‫محمود حسين الوادي ‪ ,‬حسين محمد سمعان‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص‪.47-46‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪ϴ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬عدم إسهام هذ المصارف و تأثرها المباشر فيما يط أر على النقد من تضخم‪.‬‬

‫ا مطلب ا ثاني‪ :‬أهداف وأنواع ا بنوك اإسامية‬
‫تمارس البنوك اإسامية أنواع أنشطتها المصرفية من أجل أهداف محددة مسبقا نوجزها‬
‫فيما يلي‪:‬‬
‫ا فرع اأول‪ :‬أهداف ا بنوك اإسامية‬
‫تقوم البنوك اإسامية على هدف رئيسي يتمثل في تطبيق شرع اه في المعامات المالية و المصرفية و‬
‫‪1‬‬
‫تندرج تحته أهداف فرعية تتمثل في اأهداف التالية ‪:‬‬
‫‪ -/1‬جذب وتجميع الفوائض المالية وتعبئة الموارد المتاحة في الوطن اإسامي وتنمية الوعي اإدخاري لدي‬
‫الفرد‪.‬‬
‫‪ -/2‬توظيف اأمـوال في المشروعات اإستثمارية التـي تساعد في تحقيق أهـداف التنمية اإقتصادية‬
‫واإجتماعية في الوطن اإسامي ‪.‬‬
‫‪ -/3‬القيام باأعمال والخدمات المصرفية مع اإلتزام بالمبادئ اإسامية فيما يخـص تحريم الربا ومنع‬
‫اإستغال‪.‬‬
‫‪ -/4‬تحقيق أمال وطموحات أصحاب البنك والعاملين به من خـال تحقيق أ بر قدر من اأرباح للمساهمين‪.‬‬
‫‪ -/5‬رعاية متطلبات ومصالح المجتمع من خال تحقيق الت افل اإجتماعي بين اأفراد عن طريق اأنشطة‬
‫اإجتماعية المختلفة‪ .‬والمساهمة في دراسة مش ات المجتمع والمشار ة في وضع حلول مناسبة لها بما تمل ه‬
‫من ام انيات مالية وبشرية وفنية ‪.‬‬
‫‪ -/6‬الدعوة إلي سبيل اه من خال التزامها بالمنهج اإسامي ثم النصح واإرشاد أفراد المجتمع بإتباع‬
‫السلوك اإسامي في إستثمار أموالهم‪.‬‬
‫‪ -/7‬توسيع نطاق التعامل مع القطاع المصرفي عن طريق تقديم الخدمات المصرفية اإسامية ‪.‬‬
‫‪ -/8‬توفير التمويل الازم للقطاعات المختلفة في مجات اإنتاج مع مراعاة القواعد اإسامية‪.‬‬
‫‪-/9‬تعزيز الموقف في السوق المصرفية‪ ,‬وت وين سمعة طيبة عن البنك والعمل علي زيادة عدد المتعاملين معه‬

‫جاب ملي ة و اخرون‪ ,‬صيغ التمويل في البنوك اإسامية ‪ ,‬مذ رة مقدمة لنيل شهادة الليسانس قسم علوم اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية و بنوك جامعة‬ ‫‪1‬‬

‫محمد خيضر بس رة‪ ,2014-2013,‬ص‪.17‬‬

‫‪ϵ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫الش ل رقم )‪ : (1‬أهداف البنوك اإسامية‬

‫تقديم الخدمات المصرفية و ااستثمارية في ضوء‬

‫أح ام الشريعة اإسامية‬

‫أهداف ابت ارية‬ ‫أهداف داخلية‬ ‫أهداف خاصة‬ ‫أهداف مالية‬

‫بالعماء‬

‫ابت ار صيغ‬ ‫النمو‬ ‫تقديم الخدمات‬ ‫جذب و تنمية‬

‫ااستثمار‬ ‫المصرفية‬ ‫الودائع‬

‫ابت ار و تطوير‬ ‫توفير التمويل‬ ‫استثمار اأموال‬

‫الخدمات‬ ‫للمستثمرين‬
‫المصرفية‬
‫تنمية الموارد‬ ‫اانتشار‬ ‫توفير اأمان‬ ‫تحقيق اأرباح‬
‫البشرية‬ ‫للمودعين‬

‫المصدر ‪ :‬شوقي بورقبة ‪,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪92‬‬

‫‪ϭϬ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ا فرع ا ثاني ‪ :‬أنواع ا بنوك اإسامية‬

‫‪1‬‬
‫تقسم البنوك اإسامية حسب ماهو موجود في الواقع العملي إلى قسمين رئيسين‪:‬‬
‫أوا ‪ :‬حسب طبيعة أعما ها ‪:‬‬
‫‪ ‬بنوك إسامية اجتماعية بالدرجة اأولى ‪:‬‬
‫تعني عبارة – بالدرجة اأولى‪ -‬أن الهدف اأساسي لهذ البنوك هو هدف اجتماعي و هذا مايميزها البنوك‬
‫اإسامية اأخرى التي لها أيظا أهداف اجتماعية ‪ ,‬ل ن ليست بنفس الدرجة‪ ,‬ومن أمثلة ذلك (بنك ناصر‬
‫ااجتماعي) الذي أنشئ في عام ‪.1971‬‬
‫‪ ‬بنوك لاستثمار بالدرجة اأولى ‪:‬‬
‫حيث يعطي هذا النوع من البنوك اأولوية لاستثمار‪ ,‬مع ممارستها لجميع اأعمال البن ية اأخرى‪ ,‬ومثل هذ‬
‫البنوك (بنك التمويل ال ويتي)‪ ,‬و(البنك اإسامي اأردني) للتمويل و ااستثمار‪.‬‬
‫‪ ‬بنوك تنمية إسامية‪:‬‬
‫تهدف ل البنوك اإسامية إلى التنمية ااقتصادية و ااجتماعية على حد سواء ل ن لم يظهر إا بنك إسامي‬
‫واحد متخصص في التنمية هو (البنك اإسامي للتنمية) ‪.‬‬
‫‪ ‬البنوك اإسامية المتعددة اأنشطة ‪:‬‬
‫و هي مختلف التي تقوم بمختلف اأعمال المصرفية و المالية والتجارية و ااستثمارية والتنموية و من أمثلتها (‬
‫بنك فيصل اإسامي المصرفي‪ ,‬و السوداني و البحريني و بنك دبي اإسامي‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬حسب طبيعة ا مساهمين فيها‪:‬‬
‫‪ ‬بنوك إسامية خاصة ‪:‬‬
‫سواء انت محلية أو دولية حيث ت ون مل يتها للخواص و من أمثلة ذلك ‪ :‬البنك اإسامي اأردني‬
‫للتمويل و ااستثمار الذي يعتبر بن ا محليا خاصا‪.‬‬
‫‪ ‬بنوك إسامية عامة ‪:‬‬
‫و هي البنوك التي ت ون مل ا للدولة مثل بنك ناصر ااجتماعي و البنوك اإسامية البا ستانية و‬
‫اإيرانية‪.‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق‪91,‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ϭϭ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬بنوك إسامية مختلطة ‪:‬‬

‫وهي البنوك اإسامية التي ت ون مل يتها مختلطة بين الخواص و الدولة مثل بنك التمويل ال ويتي و‬
‫بنك البر ة الجزائري‪.‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث ‪:‬أهمية ا بنوك ااسامية‬

‫أوجدت البنوك اإسامية نوعا من التعامل المصرفي لم ي ن موجودا قبل ذلك في القطاع المصرفي التقليدي‪.‬‬

‫فقد أدخلت البنوك اإسامية أسس للتعامل بين البنك والمتعامل تعتمد على المشار ة في اأرباح والخسائر‪,‬‬
‫باإضافة إلى المشار ة في الجهد من قبل البنك والمتعامل‪ ,‬بدا من أسس التعامل التقليدي القائم على مبدأ‬
‫المديونية (المدين‪/‬الدائن)‪ ,‬وتقديم اأموال فقط دون المشار ة في العمل‪.‬‬

‫ما أوجدت البنوك أنظمة للتعامل ااستثماري في جميع القطاعات ااقتصادية‪ ,‬وهي صيغ ااستثمار‬
‫اإسا مية (المرابحة‪ ,‬المشار ة‪ ,‬المضاربة‪ ,‬ااستصناع‪ )...,‬إلى غير ذلك من أنواع صيغ ااستثمار التي‬
‫تصلح لاستخدام في افة اأنشطة‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫وترجع أهمية وجود البنوك اإسامية إلى ما يلي‪:‬‬

‫‪ -1‬تلبية رغبة المجتمعات اإسامية في إيجاد قنوات للتعامل المصرفي بعيدا عن استخدام أسعار‬
‫الفائدة‪.‬‬
‫‪ -2‬إيجاد مجال لتطبيق فقه المعامات في اأنشطة المصرفية‪.‬‬
‫‪ -3‬تعد البنوك اإسامية التطبيق العملي أسس ااقتصاد اإسامي‪.‬‬
‫ومن محاسن البنوك اإسامية‪:‬‬

‫‪ّ -1‬ونت للبنوك اإسامية شخصية إسامية متميزة وسمات مستقلة في الناحية ااقتصادية‪ ,‬قائمة على‬
‫أسس مستوحاة من أصول شريعتنا وأوامر ديننا‪ ,‬وتحررت من التقيد بنظم ا تمت إلى اإسام بصلة‬
‫وانما روجها اليهود بأساليبهم الما رة‪.‬‬
‫‪ -2‬طهرت البنوك اإسامية افة المعامات من آفة الربا اآثمة وعواقبه الوخيمة ووياته المفسدة‬
‫لأخاق والمحطمة لاقتصاد والمنذرة لإنسانية بالدمار المحيط‪.‬‬
‫‪ -3‬قضت البنوك اإسامية على ااحت ار الذي تفرضه الشر ات المساهمة‪.‬‬

‫بن سليمان عقبة و اخرون‪ ,‬البنوك اإسامية و دورها في التنمية ااقتصادية ‪ ،‬مقدمة لنيل شهادة الليسانس قسم علوم اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية وبنوك‬
‫‪1‬‬

‫‪,‬جامعة محمد خيضر بس رة‪,2014-2013,‬ص‪15-14‬‬

‫‪ϭϮ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫إن النشاط ااقتصادي سيزداد‪ ,‬أنه يمنع الربا من البنوك‪ ,‬بهذا ستتجه اأمة ب ل مواهبها وطاقاتها‬
‫‪ّ -4‬‬
‫لأعمال ااقتصادية النافعة وتستغل ل ثرواتها خير استغال‪.‬‬
‫‪ -5‬أرسيت قواعد العدل والمساواة في المغانم والمغارم وعمت المصلحة والفائدة في أ بر عدد مم ن من‬
‫المواطنين‪.‬‬
‫فتتأطر الوظيفة المصرفية في البنوك اإسامية بإبعاد لم تألفها البنوك التقليدية ومن بين تلك اأبعاد البعد‬
‫ااجتماعي‪ ,‬وتزداد أهمية البنوك بالنسبة للمجتمع عندما تضع في اعتبارها خدمة المجتمع والتصدي لمعالجة‬
‫المش ات ااقتصادية وااجتماعية ‪.‬‬

‫ا مبحث ا ثاني‪ :‬إدارة ا بنوك اإسامية‬

‫تقوم البنوك اإسامية غيرها من المؤسسات المالية بتقديم مختلف الخدمات للمتعاملين معها في جميع‬
‫أوجه النشاط ااقتصادي‪ ,‬ما أنها ا تختلف عن المصارف التقليدية في مصادر تمويلها‪ ,‬إنما تسعى البنوك‬
‫اإسامية أن تتميز عن البنوك التقليدية في تحديد اأهمية النسبية ل ل مصدر من مصادر التمويل‪.‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬مصادر اأموال في ا بنوك اإسامية‬
‫ا فرع اأول ‪ :‬ا مصادر ا داخلية ( ا ذاتية)‬
‫ا تختلف الموارد الداخ لية للمصارف اإسامية عنها في البنوك التقليدية إذ أنها تت ون من رأس المال المدفوع‬
‫و ااحتياطات بأنواعها ‪ ,‬و اأرباح غير الموزعة أو المحتجزة‪.‬‬
‫أوا ‪ / :‬رأس ا مال ا مدفوع‪:‬‬
‫يعد رأس المال بالنسبة للبنوك بمثابة صمام اأمان امتصاص الخسائر غير المتوقعة والتي يم ن أن‬
‫تحدث في المستقبل‪ ,‬ورأس المال هو مجموعة قيمة من اأموال التي يحصل عليها البنك من المساهمين عند‬
‫‪1‬‬
‫بدء ت وينه وأية إضافات أو تخفيضات قد تط أر عليه مستقبا‪ ,‬وهو مصدر ثقة واأمان بالنسبة للمودعين‪.‬‬
‫يش ل عادة نسبة ضئيلة من مصادر أموال البنك‪ ,‬أن الحجم اأ بر من مصادر اأموال تأتي عن‬
‫طريق اإيداع بأش اله المختلفة‪.‬‬
‫حيث يأخذ المصرف اإسامي ش ل (شر ة مساهمة)‪ ,‬إا أن هناك اختافات نتيجة اختاف خصائص‬
‫المصرف اإسامي عن باقي المؤسسات التقليدية وأهمها‪:‬‬

‫عطية إيمان‪ ,‬اليات التمويل في المصارف اإسامية‪ ،‬مذ رة مقدمة لنيل شهادة الليسانس قسم علوم اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية وبنوك جامعة محمد خيضر‬
‫‪1‬‬

‫بس رة‪ ,2014-2013,‬ص‪23‬‬

‫‪ϭϯ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬أن رأس المال في الف ر التقليدي يم ن إصدار في ش ل (أسهم عادية أو ممتازة) وفي حين تعتبر‬
‫اأسهم العادية صك مل ية يمنح لحامله حق المشار ة في الربح والخسارة‪ ,‬فإن اأسهم الممتازة هي‬
‫صك مل ية‪ ,‬إا أنه اختلط بمنافع ومزايا أخرجته عن طبيعته اأصلية‪ ,‬وقربت بينه وبين السندات‪.‬‬
‫‪ ‬في إطار اعتبار المصرف اإسامي مضارب بأموال المودعين‪ ,‬فإن رأس المال المذ ور ا يعتبر رأس‬
‫المال‪ ,‬ول نه مال يخص المضارب‪.‬‬
‫‪ ‬إن دور الحماية التي يقدمها رأس المال‪ ,‬يتعلق فقط بتلك الخسائر التي تتعلق بالمساهمين بخاف‬
‫الوضع في المصرف التجاري التقليدي‪.‬‬
‫ما أن الدور التمويلي لرائد المال يجب أن يزداد‪ ,‬نظ ار لما يناط بالمصرف اإسامي من أهداف تتعلق‬ ‫‪‬‬
‫بالتنمية وااستثمار وانشاء المشروعات‪ ,‬وغيرها مما يتطلب موارد تمويلية ذات أعمار أطول للقيام‬
‫بالنشاط الذي يحقق تلك اأهداف‪ ,‬ويؤدي ذلك بطبيعة الحال إلى أهمية زيادة الوزن النسبي لرأس المال‬
‫عن مثيله في المصرف التجاري‬
‫ثانيا ‪ :‬ااحتياطات‪.‬‬
‫و هي عبارة عن المبالغ التي يتم تجنبها من أرباح البنك في ش ل احتياطي قانوني أو احتياطات اختيارية‬
‫خاصة و ذلك بهدف دعم المر ز المالي للمصرف ‪ ,‬و تقوم المصارف اإسامية بت وين اإحتياطات المختلفة‬
‫الازمة لدعم م ار زها المالية ‪ ,‬و المحافظة على سامة رأسمالها ‪ ,‬و على ثبات قيمة ودائعها و موازنة‬
‫‪1‬‬
‫أرباحها‪.‬‬
‫ثا ثا‪ :‬اأرباح ا محتجزة‪:‬‬
‫يقصد باأرباح المحتجزة‪ ,‬اأرباح الفائضة أو المتبقية بعد إجراء عملية التوزيع‪ ,‬وهي أيضا تدخل ضمن‬
‫حقوق المساهمين‪ ,‬لذلك يتم احتجازها من اأرباح التي تخص المساهمين فقط‪ ,‬ما تلجأ إدارة المصرف‬
‫اإسامي أحيانا إلى احتجاز جزء من أرباحها وترحيلها داخليا سنوات قادمة‪ ,‬ويطلق عليها (اأرباح أو الغير‬
‫موزعة)‪ ,‬حيث يتم احتجازها داخليا إعادة استخدامها فيما بعد‪ ,‬وا يدخل في هذا البند اأرباح التي تقرر‬
‫توزيعها ولم يطالب بها أصحابها وانما تظهر ضمن بند اأرصدة الدائنة اأخرى‪.‬‬

‫فادي محمد الرفاعي‪ ,‬مرجع سابق‪.100 ,‬‬

‫‪1‬‬

‫‪ϭϰ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫وتعتبر ااحتياطات واأرباح المحتجزة مصد ار تمويليا حقيقيا يتم توجيهه للتوظيف وااستثمار بها قد يمدهم‬
‫في تحقيق جانب من أرباح المصرف‪ ,‬ومن ثم يراعي ذلك عند التوزيع‪ ,‬حيث يضاف ما يخصها من اأرباح‬
‫‪1‬‬
‫إلى نصيب المساهمين‪.‬‬
‫ا فرع ا ثاني ‪ :‬ا مصادر ا خارجية‬
‫تتشابه المصادر الخارجية للبنوك اإسامية مع المصادر الخارجية للبنوك التقليدية إلى حد بير من ناحية‬
‫الش ل‪ ,‬ل نها تختلف عنها من حيث طريقة معاملتها و تتمثل في المصادر التالية ‪:‬‬
‫أوا‪ :‬ا ودائع تحت ا طلب‪:‬‬
‫وتسمى أيضا الحسابات الجارية أو حسابات اائتمان‪ ,‬إذ تقوم المصارف اإسامية بتقديم هذ الخدمة إلى‬
‫عمائها من اأفراد والشر ات دون تقييد هذ الودائع بأي قيد سواء عند السحب أو اإيداع‪ ,‬وهي بدورها ا‬
‫تشارك بأي نسبة في أرباح ااستثمار وا تتحمل أي مخاطر‪ ,‬وتتضمن أح ام الودائع تحت الطلب في البنوك‬
‫‪2‬‬
‫اإسامية اآتي‪:‬‬
‫‪ ‬ا تستحق هذ الودائع أية أرباح وا تتحمل أي خسائر‪.‬‬
‫‪ ‬يضمن البنك اإسامي امل قيمة الوديعة‪.‬‬
‫‪ ‬يفوض المودع البنك بحرية التصرف بالوديعة ما دام ضامنا لها‪.‬‬
‫‪ ‬للمودع الحرية سحب جزء أو امل قيمة الوديعة متى شاء‪.‬‬
‫‪ ‬للمودع حق استخدام هذا الحساب الجاري في تسوية التزاماته المادية‪.‬‬
‫‪ ‬ا يجوز للمودع سحب مبالغ أ بر من قيمة رصيد الوديعة‪.‬‬
‫‪ ‬وتقوم المصارف اإسامية باستثمار أرصدة الحسابات الجارية‪ ,‬بحيث ت ون عوائدها خالصة للمصرف‬
‫اإسامي‪.‬‬

‫عطية إيمان‪,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.24‬‬ ‫‪1‬‬

‫حيدر يونس الموسوي‪ ,‬ا مصارف اإسامية‪ ،‬أداؤها ا ما ي وأثارها في سوق اأوراق ا ما ية‪ ،‬الطبعة اأولى‪ ,‬دار اليازوري للنشر والتوزيع‪ ,‬اأردن‪,‬‬
‫‪2‬‬

‫‪ ,2011‬ص ‪.40-39‬‬
‫‪ϭϱ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ثانيا‪ :‬ا ودائع اادخارية ( حسابات ا توفير)‬

‫هي ودائع صغيرة غالبا ‪ ,‬يعطي صاحبها بموجبها دفتر توفير يقيد فيه إيداعاته و مسحوباته‪ ,‬ويحق له‬
‫سحب بعض أو ل رصيد في أي وقت شاء‪.‬‬
‫تستثمر اأموال المودعة في هذا الحساب على أساس المضاربة المطلقة ‪ ,‬ويفتح حساب التوفير باسم‬
‫‪1‬‬
‫شخص واحد أو أ ثر و يخضع في هذا القانون و أنظمة و لوائح المصرف‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫و تنقسم حسابات التوفير في البنوك اإسامية إلى نوعين ‪:‬‬
‫أ‪ -‬حسابات التوفير مع التفويض بااستثمار ‪ :‬و يتحصل بمقتضاها المودع على ربح نتيجة المضاربة التي‬
‫يقوم بها البنك‪.‬‬
‫ب‪ -‬حسابات توفير دون التفويض بااستثمار‪ :‬و ا يتحصل في هذ الحالة المودع على أي أرباح و‬
‫تأخذ ش ل حسابات جارية‪.‬‬
‫ثا ثا ‪ :‬حسابات ااستثمار‪.‬‬
‫حسابات ااستثمار في المصارف اإسامية يقابلها الودائع اأجل بالبنوك التقليدية ‪ ,‬التي تلزم بردها في موعدها‬
‫مع الفوائد ‪ ,‬و هي ضامنة لأصل و الفائدة معا‪ ,‬بينما الوديعة ااستثمارية في المصرف اإسامي هي عقد‬
‫مضاربة بين المصرف و العميل المودع ‪ ,‬إذ يعتبر بمقتضى عقد المضاربة الشرعية بمثابة رب المال ‪ ,‬و البنك‬
‫بمثابة المضارب ‪ .‬وا يضمن المصرف الوديعة ااستثمارية وا أرباحا إا في حالة التقصير و التعدي أو في‬
‫‪3‬‬
‫حال مخالفة شروط العقد‪.‬‬

‫جمال لعمارة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.69‬‬ ‫‪1‬‬

‫شوقي بورقبة‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.96-95‬‬ ‫‪2‬‬

‫فادي محمد الرفاعي‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.101‬‬

‫‪3‬‬

‫‪ϭϲ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ا مطلب ا ثاني‪ :‬استخدامات أموال ا بنوك اإسامية‬

‫تتمثل استخدامات اأموال في البنوك اإسامية في اأصول التي تمتل ها و سنتطرق في هذ النقطة إلى أهم‬
‫‪1‬‬
‫عناصر اأصول ‪:‬‬
‫أوا ‪ :‬اأرصدة ا نقدية ا حاضرة ‪:‬‬
‫‪ ‬النقدية بالصندوق‪ :‬ا يوجد أي اختاف بين البنوك اإسامية و البنوك التقليدية في ذلك‬
‫‪ ‬اأرصدة لدى البنك المر زي ‪:‬‬
‫حيث تتمثل في عقد مضاربة بين البنك (المضارب) و المودع (رب المال) ‪ ,‬توزع بينهم اأرباح و الخسائر‬
‫بالنسبة المتفق عليها دون تعد أو تقصير من البنك ‪ ,‬و من هنا فإن احتجاز جزء من أموال المودعين دون‬
‫استثمار ا يجوز شرعا ‪ ,‬وا يجوز للسلطة النقدية أن تطالب البنوك اإسامية بما ا يجوز شرعا ‪ ,‬وا مانع‬
‫مع ااحتياط بنسبة احتياطي للبنوك اإسامية مقابل الطوارئ‪.‬‬
‫‪ ‬أرصدة لدى البنوك اأخرى ‪:‬‬
‫يظهر هذا الحساب لديها حساب جار إذ انت هناك معامات ضرورية مع بنوك تقليدية وا يم ن ان ي ون‬
‫هدا الحساب سالبا لذى هد البنوك ويوجد لهذا الحساب بالطبع بين البنك اإسامي وغير من البنوك اإسامية‬
‫ااخرى داخل الدولة وخارجها‪.‬‬
‫‪ ‬ارصدة لدى المراسلين بالخارج ‪:‬‬
‫تجتهد البنوك اإسامية أن ي ون مراسلوها في الخارج من البنوك اإسامية ما صدر بذلك فتوى المؤتمر‬
‫الثالث للمصرف اإسامي بدبي عام ‪1985‬م ‪ ,‬و ل ن قد ا توجد بنوك إسامية في بعض البلدان فتتخذ البنوك‬
‫اإسامية مراسلين لها من البنوك التقليدية‪ ,‬غير أنها تعقد معها اتفاقات تقتضي بأن اأرصدة الدائنة للبنوك‬
‫اإسامية ا تدفع لها البنوك التقليدية فوائد ‪ ,‬و إذا ان شف حساب البنك اإسامي أسباب مفاجئة و غير‬
‫متوقعة فإن البنك التقليدي ا يحسب فوائد على البنك اإسامي‪.‬‬

‫شوقي بورقبة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.97‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ϭϳ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ثانيا ‪ :‬اأصول ا متداو ة ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫‪ ‬محفظة اأوراق المالية ‪:‬‬
‫تنحصر محفظة اأوراق المالية في البنوك اإسامية في اأسهم العادية فقط‪ ,‬فا يجوز التعامل بالسندات و‬
‫باأسهم الممتازة باعتبارهم من المعامات الربوية ‪ ,‬ورغم إجازة التعامل باأسهم العادية إا أن هناك بعض‬
‫الضوابط يجب مراعاتها ‪ ,‬تتمثل في ‪:‬‬
‫‪ -‬أا ي ون عقد الشر ة المصدرة لأسهم العادية باطا بناء على مبادئ الشريعة اإسامية‪.‬‬
‫‪ -‬أا ي ون النشاط الذي تمارسه الشر ة غير مشروع‪.‬‬
‫‪ ‬أنشطة تمويلية و استثمارية ‪:‬‬
‫و تتمثل في صيغ التمويل التي تتعامل بها البنوك اإسامية و هو ما يحل محل القروض الممنوحة من‬
‫البنوك التقليدية ‪ ,‬و سيتم شرح هذ الصيغ بالتفصيل في المبحث الموالي‪.‬‬
‫ثالثا ‪ :‬اأصول الثابتة‪.‬‬
‫تتشابه بنود اأصول الثابتة في البنوك اإسامية مع بنود اأصول الثابتة في البنوك التقليدية‪.‬‬
‫ا مطلب ا ثا ث ‪ :‬ا عاقة بين ا بنك ا مر زي وا بنوك اإسامية وا بنوك ا تجارية‬
‫ما أن طبيعة أعمال البنوك التي تعتمد بالدرجة اأولى على استثمار أموال الغير و أهمية هذ البنوك في‬
‫ااقتصاد‪.‬‬
‫ا فرع اأول‪ :‬ا عاقة بين ا بنوك اإسامية وا بنك ا مر زي ‪:‬‬
‫‪ ‬مفهوم ا بنك ا مر زي ودائع اإسامية‪:‬‬
‫يأخذ البنك المر زي بالمفهوم القانوني للوديعة الذي يشير صراحة إلى انتقال مل ية النقود من المودع إلى‬
‫للبنك‪ ,‬أي أن العقد بين المودع و البنك هو عقد قرض ‪.‬‬
‫و يعمل البنك المر زي على الحفاظ على أموال المودعين ( المقرضين) أنه مسؤول عن البنوك العاملة و‬
‫‪2‬‬
‫هو الذي منحها القوة القانونية للحصول على هذ اأموال بهذا الش ل‪.‬‬

‫شوقي بورقبة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.98‬‬ ‫‪1‬‬

‫محمود حسين الوادي ‪ ,‬حسين محمد سمعان‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.330‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪ϭϴ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬اآثار ا رقابية ا ناجمة عن مفهوم ا بنك ا مر زي لودائع في ا بنوك اإسامية‪:‬‬

‫ولبيان اآثار الرقابية الناجمة عن مفهوم البنك المر زي للودائع في البنوك اإسامية سنقوم بذ ر اأداة‬
‫‪1‬‬
‫الرقابية على الودائع باختصار‪.‬‬
‫‪ ‬نسبة ااحتياط ا نقدي‪:‬‬
‫يؤثر تطبيق البنك المر زي للرقابة على الحسابات ااستثمارية في البنوك اإسامية باستخدام هذ النسبة‬
‫سلبيا أنه سيقتطع مبالغ من الحسابات ااستثمارية لحماية أصحابها الذين استثمروا في هذا النوع‪.‬‬
‫‪ ‬نسبة ا سيو ة ا عامة‪:‬‬
‫تطبيق هذ النسبة على البنوك ااسامية قد يحقق الهدف المرجو منها جزئيا إا أن ذلك يم ن أن يؤدي إلى‬
‫تعطيل جزء آخر من اأموال المودعة في البنوك اإسامية على سبيل المضاربة‬
‫( بهدف ااستثمار) و ذلك بسبب اضطرار البنك اإسامي للحفاظ على نسبة السيولة المطلوبة حتى و ان‬
‫انت معظم ودائعه استثمارية‪ ,‬الهدف من هذ النسبة هو التأ د من قدرة البنك على الوفاء بالتزاماته عند‬
‫السحوبات المفاجئة‪.‬‬
‫‪ ‬نسبة رأس ا مال إ ى ا ودائع‪:‬‬
‫تطبيق هذ النسبة على البنوك قد تضطر بعضها خاصة البنوك ذات رؤوس اأموال المحدودة إلى التوقف عن‬
‫قبول الودائع اذا ان قبول المزيد من الوادئع سيؤدي إلى تجاوز النسبة التي حددها البنك المر زي‪.‬‬
‫ا فرع ا ثاني‪ :‬عاقة ا بنك اإسامي با بنوك ا تقليدية‪:‬‬
‫في دراسة حقيقية هذ العاقة سوف تخلق فروق عديدة‪ ,‬ومن وجهة أخرى ا يم ننا اإن ار بأن هناك‬
‫مجاات يم ن أن تتعاون فيها‪ ,‬فالمهمة الرئيسية للبنوك اإسامية والتقليدية هي تجميع الموارد المالية المتاحة‬
‫‪2‬‬
‫وسوف نر ز على عدد من الجوانب‪:‬‬
‫‪ ‬مقارنة من حيث ا تعريف‪:‬‬
‫يتضح من خال التعاريف المذ ورة سابقا للبن ين التقليدي و اإسامي أن هناك نقاط تشابه و نقاط اختاف بين‬
‫النوعين من البنوك‪ ,‬فنقاط التشابه هي أن ل منها يعتبر وسيط مالي يعمل في مجال الصيرفة لتحقيق أهداف‬
‫معينة‪ ,‬أما نقاط ااختاف فت من في عنصر الفائدة‪ ,‬فالبنوك التقليدية تعتمد عليها ليا باعتبارها أساس النشاط‬
‫المصرفي أما البنوك اإسامية فتمنع التعامل بها أخذا و عطاء اعتبارها ربا محرم شرعا‪ ,‬أو بعبارة أخرى أن‬

‫المرجع نفسه ‪.333 ,‬‬ ‫‪1‬‬

‫شوقي بورقبة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪127‬‬

‫‪2‬‬

‫‪ϭϵ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫العاقة بين البنوك التقليدية و أصحاب الودائع هي عاقة دائن و مدين‪ ,‬و بينما العاقة بين أصحاب الودائع و‬
‫البنوك اإسامية هي عاقة مشار ة أو متاجرة أو مضاربة‪.‬‬
‫‪ ‬مقارنة من حيث اأهداف ‪:‬‬
‫ينصرف البنك التقليدي إلى تعظيم ثروة الماك فإن البنك اإسامي أهداف إضافية أخرى ا تقل أهميته‪ ,‬فهو‬
‫يهدف إلى تحقيق التنمية ااقتصادية و ااجتماعية للمجتمعات اإسامية‪ ,‬وذلك إضافة إلى تقديم المعونات‬
‫للفقراء – بالهيبات والقروض الحسنة‪ ,‬و ذلك محاربة الربا وااحت ار وذلك بعدم التعامل مع ممارسيها أو توفير‬
‫‪1‬‬
‫سبل التمويل لهم‪.‬‬

‫ا مبحث ا ثا ث‪ :‬صيغ ا تمويل في ا بنوك اإسامية‬

‫إن المصارف اإسامية تقوم بصياغة ال ثير من الخدمات والتسهيات‪ ,‬فهي تقوم بعمليات مختلفة تهدف‬
‫جميعها إلى تدعيم التنمية في المجتمع‪ ,‬ويأتي ااستثمار في مقدمة العمليات‪ ,‬فااستثمار اإسامي طرق‬
‫وأساليب متميزة وعديدة تهدف لها إلى تحقيق الربح الحال و من هنا نذ ر مختلف صيغ التمويل في البنوك‬
‫اإسامية‪.‬‬
‫ا مطلب اأول‪ :‬صيغ ا تمويل قصير اأجل‬
‫وهي الصيغ التمويلية التي تش ل دينا للمتعامل حيث ا يمتلك اأدوات المقدمة في التمويل المرابحة والسلم و‬
‫ااستصناع واإيجار‪.‬‬
‫أوا ‪ :‬ا تمويل با مرابحة‪.‬‬
‫‪ ‬تعريفها‪.‬‬
‫‪ -‬المرابحة في اصطاح الفقهاء هي نقل المبيع بالثمن اأول و زيادة‪ ,‬أو بيع م مل ه بما قام عليه و‬
‫‪2‬‬
‫بفضل‪ .‬أو بيع بمثل الثمن اأول و زيادة ربح ‪.‬‬
‫‪ -‬لغة ‪ :‬المرابحة مشت قة من الربح ‪ ,‬يقول ابن منظور و أربحته على سلعته أي أعطيته ربحا و قد أربحه‬
‫بضاعته ‪ ,‬و أعطا ماا مرابحة أي الربح بينهما‪.‬‬

‫رمـاضنة صبرين‪ ,‬صيغ التمويل المستخدمة في البنوك اإسامية‪ ,‬مقدمة لنيل شهادة الليسانس قسم علوم اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية وبنوك ‪,‬جامعة محمد‬ ‫‪1‬‬

‫خيضر بس رة‪,2012-2011,‬ص‪24-23‬‬
‫حسني عبد العزيز جرادات‪ ,‬الصيغ اإسامية لاستثمار في رأس المال العامل ‪ ,‬دار صفاء للنشرو التوزيع‪-‬عمان ‪,‬ط ‪ ,2011 ,1‬ص ‪74‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪ϮϬ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ -‬اصطاحا ‪ :‬بيع المرابحة هو بيع الشيء بثمنه مضافا إليه زيادة معينة ‪ ,‬و يعتبر بيع المرابحة جائ از‬
‫َح َل اللَهُ اْل َب ْي َع َو َح َرَم ِ‬
‫الرَبا ۚ ‪.‬‬ ‫شرعا ‪ ,‬لقوله تعالى ‪َ  :‬وأ َ‬
‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ ‬شروطها ‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫يشترط بيع المرابحة باعتبار عقد بيع مايشترط في البيوع بصفة عامة غير أنه يختص بشروط أهمها ‪:‬‬
‫‪ ‬أن ي ون العقد صحيحا فان ان فاسدا لم يجز البيع‪.‬‬
‫‪ ‬أن ي ون الثمن اأول معلوما بما في ذلك النفقات التي استفادت بها السلعة منذ شرائها حتى بيعها‪.‬‬
‫‪ ‬أن ب ون الربح معلوما وقد ي ون مقدار محددا أو نسبة من الثمن‪.‬‬
‫‪ ‬أا ي ون الثمن من جنس السلعة المباعة أن ي ون الثمن قمح و السلعة المباعة قمح أن الزيادة حينئذ‬
‫ت ون من الربا‬
‫‪ -‬إضافة إلى شروط أخرى للمرابحة منها ‪:‬‬
‫‪ -‬أن يمتلك المصرف اإسامي السلعة قبل بيعها للعميل اامر بالشراء‪.‬‬
‫‪ -‬أن ت ون مواصفات السلعة محدودة و معروفة‬
‫‪ -‬أن يرجع المشتري على المصرف اإسامي لو ظهر له أن بالسلعة عيبا خفيا‪.‬‬
‫‪ -‬أن ي ون البيع نقدا أو بالتقسيط (اي بااجل)‪.‬‬
‫‪ ‬أنواع ا تمويل با مرابحة ‪:‬‬
‫‪4‬‬
‫تمارس البنوك اإسامية التمويل بالمرابحة بطريقتين رئيسيتين ‪:‬‬
‫‪ ‬بيع المرابحة بدون طلب من المشتري ‪:‬‬
‫حيث يقوم االبنك بشراء سلعة بدون طلب المشتري ‪ ,‬ثم يقوم ببيعها في حالة الطلب فهو يقوم في هذ الحالة‬
‫بعملية المتاجرة ‪ ,‬و نظ ار أن هذ الصيغة ا تتاءم مع طبيعة نشاط البنك ‪ ,‬عمل الباحثون على إيجاد صيغة‬
‫أخرى تتاءم و طبيعة نشاطه و التي تتمثل في بيع المرابحة لأمر بالشراء‪.‬‬
‫‪ ‬بيع المرابحة لأمر بالشراء ‪:‬‬
‫حيث يطلب العميل ( المشتري ) من البنك شراء سلعة معينة يحدد فيها جميع مواصفاتها و يحدد فيها ثمن‬
‫الشراء ‪ ,‬و يتحمل البنك خطر الهاك و تلف السلعة قبل التسليم ‪.‬‬

‫شوقي بورقبة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.100‬‬ ‫‪1‬‬

‫سورة البقرة‪ ,‬اآية ‪.275‬‬ ‫‪2‬‬

‫جمال لعمارة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.101‬‬ ‫‪3‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق ‪,‬ص ‪.102‬‬

‫‪4‬‬

‫‪Ϯϭ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ثانيا‪ :‬ا تمويل با سلم‬

‫‪ ‬مفهوم ا تمويل با سلم ‪:‬‬
‫لغة‪:‬‬
‫السلم في لغة العرب معنا اإعطاء و الترك و التسليف ‪ ,‬و السلم بالتحريك السلف ‪ ,‬و أسلم في الشيء و‬
‫أسلف بمعنى واحد ‪ ,‬و يقال أسلم و سلم إذا أسلف و هو أن تعطى ذهبا أو فضة في سلعة معلومة إلى أمد‬
‫‪1‬‬
‫معلوم ‪.‬‬
‫اصطاحا‪:‬‬
‫السلم هو عقد يثبت به الملك في الثمن عاجا و في المثمن اجا‪.‬‬
‫أو هو بيع على موصوف في الذمة مؤجل ‪ ,‬نثمن مقبوض بمجلس العقد و هو بيع ثابت مشروع في ال تاب و‬
‫‪2‬‬
‫السنة و اإجماع‪.‬‬

‫‪3‬‬
‫و مما سبق يتبين أن بيع السلم أربعة عناصر هي ‪:‬‬
‫المسلم أو رب المسلم ‪ :‬الممول أو المشتري أو المصرف ااسامي‪.‬‬
‫المسلم اليه ‪ :‬المستفيد من التمويل او البائع‪.‬‬
‫المسلم فيه ‪ :‬اانتاج المستقبل او المبيع‪.‬‬
‫رأس مال السلم ‪ :‬مقدار التمويل أو الثمن‪.‬‬
‫‪ ‬شروطه‪:‬‬
‫‪4‬‬
‫تتمثل شروط بيع السلم في الشروط الواجب توافرها في عناصر عقد السلم و المتمثلة في ‪:‬‬
‫‪ -‬الصيغة ‪ :‬و هي اإيجاب و القبول‪.‬‬
‫‪ -‬العاقدان ‪ :‬أي المسلم و المسلم إليه‪.‬‬
‫‪ -‬المحل ‪ :‬و هو رأس المال و المسلم فيه‪.‬‬
‫و يشترط في السلم شروط ثيرة لتحقيق مقتضها أهمها ‪:5‬‬
‫‪ ‬أن ت ون السلعة من اأموال التي يم ن تعيينها بالوصف القمح أو التمر‪.‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.104‬‬ ‫‪1‬‬

‫حسني عبد العزيز جرادات ‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.93‬‬ ‫‪2‬‬

‫جمال لعمارة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.127‬‬ ‫‪3‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.105‬‬ ‫‪4‬‬

‫محمود حسين الوادي و حسين محمد سمحان ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.246‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪ϮϮ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬أن ت ون السلعة من النوع الذي ي ون موجودا في العادة في الوقت الذي يتم تحديد للتسليم‪.‬‬
‫‪ ‬أن يتم وصف المبيع بدقة في العقد ‪ ,‬من حيث النوع و الصفة و المقدار و وقت و م ان التسليم‪.‬‬
‫‪ ‬دفع الثمن في مجلس العقد‪.‬‬
‫‪ ‬أن ا يشترك المبيع مع الثمن في علة ربوية ‪ ,‬فا يجوز إسام التمر بالتمر مثا‪.‬‬
‫و يجوز السلم في ل شيء إذا توافرت جميع شروطه‪.‬‬
‫‪ ‬اأهمية ااقتصادية عقد ا سلم ‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫ينطوي عقد السلم على مزايا اقتصادية ثيرة اهمها ‪:‬‬
‫‪ ‬انه موجه مباشرة الى نشاط اانتاج ‪ ,‬و يم ن وحدات اانتاج و ا سيما الوحدات الهامشية التي‬
‫تعاني من نقص رأس المال من ااستمرار في العملية اانتاجية ‪ ,‬و في حالة إخفاق البائع ( المسلم‬
‫إليه ) في توفير المبيع يبقى بموجب العقد ملزما بتوفير المبيع من مصدر اخر‪.‬‬
‫‪ ‬يعتبر السلم حاف از لت وين الوحدات اانتاجية ( تحويل العاملين الى منتجين من خال توفير التمويل‬
‫الازم لانتاج ‪ ,‬وخصوصا في اانشطة التي ي في فيها جهد العامل و التمويل الازم لدورة اانتاج‪.‬‬
‫الرقي بمستوى ضبط اأسواق و مراقبتها ‪ ,‬بإشاعة استخدام المواصفات و المقاييس لضبط المبيع ‪,‬‬ ‫‪‬‬
‫ان العقد يقوم اصا على ضبط المواصفات و المقاييس‪.‬‬
‫‪ ‬يوفر العقد فرصة للمستثمرين لتحقيق أرباح مجزية بسبب حصولهم على بضاعة بأسعار ارخص من‬
‫اأسعار المتوقعة عند التسليم‪.‬‬
‫ثا ثا‪ :‬ا تمويل با قرض ا حسن‪.‬‬
‫تتمثل القروض الحسنة في تقديم قروض بدون مقابل لعماء البتك اإسامي ‪ ,‬و تقدم هذ القروض عادة‬
‫لأشخاص الذين يواجهون أزمة طارئة في أعمالهم‪ ,‬و لمساعدتهم استثناف النشاط من جديد‪ ,‬و تمنح أيضا‬
‫لغايات اجتماعية الزواج و التعليم‪ ,‬و اأمراض التي تحتاج إلى أموال بيرة و غير ذلك من اأعمال‬
‫‪2‬‬
‫اإجتماعية ـ و سنتطرق في هذ النقطة إلى مفهوم و شروط القرض الحسن‪.‬‬

‫‪ 1‬حسني عبد العزيز جرادات ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.94‬‬

‫شوقي بورقبة‪ ،‬مرجع س ب ‪ ،‬ص ‪ϭϬϳ‬‬
‫‪2‬‬

‫‪Ϯϯ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬مفهوم ا قرض ا حسن ‪:‬‬

‫لغة‪:‬‬
‫القرض لغة يعني القطع ‪ ,‬فقد جاء في لسان العرب‪ :‬القرض القطع ‪ ,‬قرضه يقرضه قرضا‪,‬و قرضه قطعه ‪ ,‬و‬
‫معنى القطع هو اقتطاع جزء من المال إعطائه للغير‪.‬‬
‫اصطاحا‪:‬‬
‫عرف الفقهاء القرض بأنه دفع مال ارفاقا لمن ينتفع به و يرد بدله‪.‬‬
‫و عقد بين طرفين أحدهما المقرض و الثاني المقترض ‪ ,‬يتم بمقتضا دفع مال مملوك من المقرض إلى‬
‫المقترض على أن يقوم هذا اأخير برد أو رد مثله إلى المقرض في الزمان و الم ان المتفق عليهما‪.‬‬
‫‪ ‬شروط تطبيق ا قرض ا حسن‪:‬‬
‫* القرض عقد بين مقترض و مقرض يتصفان باأهلية للتعاقد أن ي ون المقرض متصرف في المال الذي‬
‫‪1‬‬
‫يقرضه وأن ي ون المقرض عاقا بالغا نزيها غير محجوز عليه ‪.‬‬
‫* القرض الحسن جائز شرعا يحث عليه الدين ‪:‬‬
‫* إذا ان القرض أجل فيجب على المقرض والمقترض أن ي تبا وأن يشهدا عليه عدلين أو رجا وامرأتين‬
‫عدول‬
‫* أن ي ون محل القرض ماا ‪ ,‬فا يصح القرض فيما ا يقوم بالثمن ‪ ,‬أو فيما ا يجوز اانتفاع به الخمر‬

‫* أن ي ون المال محل القرض مقد ار وموصوفا ‪ ,‬وذلك حتى يتم ن المقترض من رد ‪.‬‬

‫* ا يجوز الزيادة على أهل القرض مهما انت صغيرة ن فقد اتفق الفقهاء على أن ل قرض جر نفعا فهو‬
‫ربا ‪ ,‬ل ن يجوز للمقترض أن يعطي أفضل وأزيد عما اقترضه با اشتراط مسبق وعن طيب خاطر ‪ ,‬فذلك من‬
‫باب حسن القضاء ‪.‬‬

‫* إذا عجز المقترض على رد القرض في اأجل المتفق عليه ‪ ,‬فإن ان معس ار وجب إمهاله إلى حين ميسرة‬
‫حاله ‪ .‬وان ان اإعسار شديدا فاأفضل على المقرض أن ا يطالب بالقرض و يعتبر صدقة‪ ,‬أما إذا ان‬
‫المدين ميسو ار و مماطا وجب إلزامه بالدفع‪.‬‬

‫جا مليكة و اخرون ‪ ،‬مرجع س ب ‪ ،‬ص ‪ϳϬ‬‬

‫‪1‬‬

‫‪Ϯϰ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ -‬و يم ن تلخيص صيغ التمويل قصير اأجل في البنوك اإسامية في الش ل التالي‪:‬‬

‫الش ل رقم (‪ :)2‬صيغ التمويل قصير اآجل في البنوك اإسامية‪.‬‬

‫صيغ التمويل قصير اآجل‬

‫القرض الحسن‬ ‫التمويل بالمرابحة‬

‫التمويل بالسلم‬

‫السلم العادي‬ ‫بدون طلب‬

‫المشتري‬
‫السلم الموازي‬ ‫المرابحة ل مر‬
‫بالشراء‬
‫المصدر‪ :‬شوقي بورقبة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪109‬‬
‫ا مطلب ا ثاني‪ :‬صيغ ا تمويل متوسط اأجل‪.‬‬
‫أوا‪ :‬ا تمويل بااستصناع‪.‬‬
‫تعريف ااستصناع‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ .1‬ااستصناع في اللغة‪ :‬مصدر استصنع الشيء‪ :‬أي دعا إلى صنعه‪ ,‬وهو طلب الصنعة جاء في لسان‬
‫العرب‪ ,‬واستصنع الشيء دعي إلى صنعه‪.‬‬
‫‪ .2‬اصطاحا‪ :‬هو شراء ما يصنع وفقا للطلب أو طلب صنع سلعة من الصانع‪ ,‬مع تحديد الثمن ويقوم‬
‫الطالب أو المشتري بالخيار‪ ,‬إذا لم ي ن المصنوع مطابقا لأوصاف المطلوبة‪ ,‬أو أن يعهد لطرف آخر‬
‫غير المشتري النهائي لأصل بصفته موردا أو مقاوا عن طريق إبرام عقد استصناع ‪.‬‬
‫ح م ااستصناع‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫لقد ثبتت مشروعيته بالسنة واإجماع‪ ,‬أما السنة فيتمثل في استصناع الرسول صلى اه عليه وسلم‬
‫خاتما واستصناعه منبرا‪ ,‬وأما اإجماع فقد اجمع العلماء على مشروعيته منذ ممارسة النبي صلى اه عليه‬
‫‪1‬‬
‫وسلم ذلك‪.‬‬

‫عطية إيمان ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪58‬‬

‫‪1‬‬

‫‪Ϯϱ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫شروط ا تمويل بااستصناع‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬بيان جنس الشيء المراد صنعه و نوعه و صفته و قدر بش ل واضح ا يدع مجاا لاختاف أو‬
‫النزاع‪.‬‬
‫‪ ‬أن ي ون الشيء المطلوب صنعه مما يجري عليه التعامل بين الناس استصناعا ‪ ,‬فمثا يجوز استصناع‬
‫طاولة بينما ا يجوز إستصناع فا هة‪.‬‬
‫‪ ‬أن ا ي ون الشيء المطلوب صنعه مختصا بعقد آخر مشروع نصا السلم ‪ ,‬فبيع الفا هة أو الحبوب‬
‫مثا قبل وجودها ا يجوز إا بتطبيق عقد السلم‪.‬‬
‫‪ ‬تحديد م ان التسليم في عقد ااستصناع إذا احتاج تسليم المصنوع مصاريف نقل‪.‬‬
‫‪ ‬يجب أن ت ون المواد الخام الازمة للصناعة من الصانع‪ .‬أما إذا قدم هذ المواد المستصنع يصبح العقد‬
‫إجارة ا إستصناعا‪.‬‬
‫أنواع ا تمويل بااستصناع‪:‬‬ ‫‪‬‬
‫‪2‬‬
‫يم ن أن تتم طلبات التمويل بااستصناع بالصيغتين التاليتين‪:‬‬
‫ااستصناع العادي‪ :‬حيث يقوم البنك في هذ الحالة بصناعة السلعة محل العقد بنفسه‪.‬‬
‫ااستصناع الموازي‪ :‬هو أن يعقد البنك اإسامي بخصوص السلعة الواحدة عقدين‪ :‬أحدهما مع العميل طالب‬
‫السلعة ي ون البنك فيه في دور الصانع‪ .‬و اآخر مع القادر على الصناعة ‪ ,‬المقاول مثا ‪ ,‬ليقوم بإنتاج سلعة‬
‫مطابقة للمواصفات و التصاميم و الشروط المذ ورة في العقد اأول و ي ون البنك هنا في دور المستصنع ‪ ,‬و‬
‫يم ن أن ي ون الثمن في العقد اأول مؤجا و في العقد الثاني معجا ‪ ,‬فت ون فرصة التمويل للبنك مضاعفة ‪,‬‬
‫مما يتيح له قسطا من الربح الوافر‪.‬‬

‫محمود حسين الوادي و حسين محمد سمحان ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص‪234‬‬ ‫‪1‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.111‬‬

‫‪2‬‬

‫‪Ϯϲ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ثانيا‪ :‬ا تمويل با بيع با تقسيط‬

‫‪ ‬تعريف‪:‬‬
‫إن من بين صيغ التمويل التي اعتمدتها المصارف اإسامية في بيوعها هو البيع مع تأجيل سداد الثمن إلى‬
‫وقت محدد‪ ( ,‬امل ثمن السلعة أو جزء منه)‪ ,‬وعادة ما يتم سداد الجزء المؤجل من ثمن البضاعة على دفعات‬
‫‪1‬‬
‫أو أقساط‪.‬‬
‫و يعرف البيع بالتقسيط بأنه‪" :‬عقد يقضي بسداد ثمن البيع على عدد محدود من الدفعات في تواريخ معينة‪,‬‬
‫و تنتقل فيه حق مل ية السلعة المباعة إلى العميل ابتداءاً من توقيع العقد و دفع القسط اأول"‪.‬‬
‫و التقسيط في اإسام هو‪" :‬قيام البنك بتسليم السلع المتفق عليها في الحال مقابل تأجيل سداد الثمن إلى‬
‫وقت محدد‪ ,‬و ي ون التأجيل ل امل ثمن البضاعة أو لجزء من هذا الثمن‪ ,‬و عادة ما يتم سداد الجزء المؤجل‬
‫من ثمن البضاعة على دفعات و أقساط و عليه فالبيع بالتقسيط له طرفان‪:‬‬
‫البائع‪ :‬و هو الذي يمتلك السلعة‪ ,‬و إذا ان بن ا يقوم بشراء السلعة ثم يبيعها بالتقسيط للجمهور‪.‬‬
‫المشتري‪ :‬و هو الذي يقوم بشراء السلعة بثمن مقسط فيه‪.‬‬
‫‪ ‬شروط ا تمويل با بيع با تقسيط‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫يم ن تحديد الشروط الواجب توفرها في بيع التقسيط في النقاط التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬يجب تحديد الثمن عند التعاقد و طريقة تسديد ‪ ,‬ما يجوز ذ ر ثمن المبيع نقدا أو ثمنه باأقساط لمدة‬
‫معلومة ‪ ,‬و ا يصح العقد إا إذا جزم العاقدان بالنقد أو التأجيل‪.‬‬
‫‪ ‬ا حق للبائع في ااحتفاظ بمل ية المبيع بعد البيع‪ .‬و ل ن يجوز للبائع أن يشترط على المشتري رهن‬
‫المبيع عند لضمان حقه في استفاء اأقساط المؤجلة‪.‬‬
‫‪ ‬إذا تأخر المشتري المدين في دفع اأقساط عن الموعد المحدد‪ ,‬فا يجوز إلزامه بأية زيادة على الدين‪,‬‬
‫بشرط سابق أو بدون شرط أن ذلك ربا محرم‪.‬‬
‫‪ ‬ا يجوز للبنك أن يحفتظ بمل ية السلع و اأصول المعدة للبيع بالتقسيط لمدة تزيد على ستة أشهر‪.‬‬
‫‪ ‬ا يجب أن تتعدى قيمة الضمانات و الرهن المقدمة من المشتري ‪ 150‬بالمائة من مبلغ ذلك الدين‪.‬‬
‫‪ ‬ا يجوز للعميل أن يقوم بالشراء بالتقسيط ل ي يبيع بثمن أقل و حصوله على نقود‪.‬‬

‫بن سليمان عقبة و اخرون‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص‪.32‬‬ ‫‪1‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص‪.114-113‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪Ϯϳ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ثا ثا ‪ :‬ا تمويل باإجارة‪.‬‬

‫‪ ‬تعريف اإجارة ‪ :‬و ت ون في المنقول وفي العقارات ‪ ,‬ويحصل هذا التمويل بقيام البنك بتأجير الشيء‬
‫إلى ا لعميل لقاء أجر محددة تقابل اانتفاع به و الذي يقوم البنك باقتنائه لتأجير إلى العميل بناء على‬
‫طلب ذلك اأخير * بمعنى آخر ‪ ,‬يقوم المصرف بشراء اأصول التي يحتاجها العماء في مجاات‬
‫النشاط ااقتصادي ثم يقوم بتأجيرها لهم لفترة محددة ‪ ,‬بحيث تغطى الدفعات اإيجارية ثمن اأصل‬
‫‪1‬‬
‫و افة المصروفات مع عائد مناسب ‪ ,‬وفي نهاية فترة اإيجار يصبح اأصل مل ا للعميل‪.‬‬
‫‪ ‬شروط اإجارة‪.‬‬
‫يم ن حصر شروط اإجارة في النقاط التالية ‪:2‬‬
‫‪ ‬أن ت ون منفعة العمل حاصلة للمستأجر‪.‬‬
‫‪ ‬أن ت ون المنفعة معلومة سواء أ ان العلم نتيجة للعرف أو نتيجة للوصف‪.‬‬
‫‪ ‬أن ت ون المنفعة مقدورة ااستيفاء‪.‬‬
‫‪ ‬أن ت ون المنفعة مباحة ضرعا فا يجوز ااستئجار على المعاصي‪.‬‬
‫‪ ‬أن ت ون اأجرة ماا معلوما متقوما‪.‬‬
‫‪ ‬يجوز أن ت ون اأجرة منفعة‪.‬‬
‫‪ ‬حا ة خاصة من اإجارة‪ ( :‬ا مغارسة)‪.‬‬
‫تعني لمة مغارسة قيام شخص أوعامل بغراسة أرض بأشجار لحساب صاحبها حتى إذا أصبح ذلك الشجر‬
‫منتجا‪ ,‬أخذ العامل جزء من الشجر أجر له على عمله‪ ,‬لذلك هي نوع من اإجارة‪ ,‬و يم ن للبنك اإسامي‬
‫تطبيق هذ الصيغة بحيث يقوم بشراء أراضي ثم يمنحها لمن يعمل فيها على سبيل المغارسة‪ ,‬أو أن يقوم البنك‬
‫بدور العامل‪ ,‬حيث يقوم بالعمل على أراضي الغير على سبيل المغارسة‪ ,‬و ذلك باستخدام أجراء ي ونون تحت‬
‫‪3‬‬
‫مسؤولية البنك اإسامي‪.‬‬

‫جاب ملي ة و اخرون‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.72‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ 2‬شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.115‬‬

‫مرجع س ب ص ‪ϭϭϲ‬‬
‫‪3‬‬

‫‪Ϯϴ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬ح مها و مشروعيتها‪:‬‬

‫يرى الجمهور عدم جواز هذا العقد ل ثرة الجهالة الناتجة عن انتظار الشجر و لاشتراك في اأرض‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -‬أما المال ية فقد أجازوها بالشروط التالية‪:‬‬
‫‪ ‬أن يغرس فيها أشجا ار ثابتة اأصول ‪ ,‬الزيتون أو الرمان أو التين‪ ,‬و ا يجوز زراعة اأشجار غير‬
‫الثابتة مثل دوار الشمس أو البقول و أمثالها‪.‬‬
‫‪ ‬أن تتفق أصناف اأشجار في مدة ثمرها‪ ,‬ليصبح باإم ان حصول ل طرف على حصته‪.‬‬
‫‪ ‬أن ا ي ون أجلها إلى سنين ثيرة فوق اإثمار‪.‬‬
‫‪ ‬أن ي ون نصيب العامل من اأرض و الشجر معا‪.‬‬
‫‪ ‬أن ا ت ون اأرض موقوفة‪.‬‬
‫من خال هذا العرض يم ن تلخيص صيغ التمويل متوسط اأجل في البنوك اإسامية في الش ل التالي‪:‬‬
‫الش ل رقم (‪ :)3‬صيغ التمويل متوسط اآجل في البنوك اإسامية‪.‬‬

‫صيغ التمويل متوسط اآجل‬

‫ااجارة‬ ‫اليبع بالتقسيط‬ ‫التمويل بااستصناع‬

‫ااستصناع المادي‬

‫حالة خاصة‬
‫المغارسة‬ ‫ااستصناع الموازي‬

‫المصدر‪ :‬شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪116‬‬

‫محمود حسين الوادي و حسين محمد سمح ن ‪ ،‬مرجع س ب ‪ ،‬ص‪Ϯϱϱ-Ϯϱϰ‬‬

‫‪1 1‬‬

‫‪Ϯϵ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ا مطلب ا ثا ث‪ :‬صيغ ا تمويل طويل اأجل‬

‫أوا ‪ :‬ا تمويل با مضاربة‪.‬‬
‫‪ ‬تعريف ‪ : 1‬هي اتفاق بين طرفين يقوم احدهما فيه بتقديم المال ل ي يعمل فيه اأخر على أن ي ون‬
‫الربح بينهما بحصة شائعة منه ‪ ,‬و من أهم شروط المضاربة اقتسام الربح بحسب النسبة المتفق‬
‫عليها ‪ ,‬أما الخسارة فتقع على صاحب رأس المال و يخسر المضارب جهد فقط ( ما لم يصدر منه‬
‫تعد أو تقصي ار ) ذلك فان المضارب يقبض المال قبض أمانة ا قبض ضمان ‪ ,‬بمعنى أن‬
‫‪1‬‬
‫المضارب ا يضمن رأس المال إا في حالة التعدي أو التقصير ‪.‬‬
‫للمضاربة صورتان ‪ ,‬مطلقة و مقيدة ‪ ,‬أما المضاربة المطلقة فهي التي يترك فيها للمضارب حرية التصرف‬
‫في اطار أح ام الشريعة اإسامية ‪ ,‬و العرف التجاري ‪ ,‬و ما يؤدي إلى الهدف منها هو تحقيق الربح ‪.‬‬
‫أما المضاربة المقيدة فهي التي يحدد فيها للمضارب ( من قبل رب المال ) حدود يتصرف في اطارها تتعلق‬
‫‪2‬‬
‫بحصر العمل في نشاط معين أو م ان معين أو غير ذلك من القيود‪.‬‬
‫‪ ‬شروط صحة عقد ا مضاربة ‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫يم ن تقسيم شروط صحة عقد المضاربة إلى ثاثة أقسام رئيسية ‪:‬‬
‫منها يتعلق برأس المال و منها يتعلق بالعمل و منها يتعلق بالربح ‪:‬‬
‫‪ ‬ا شروط ا خاصة براس ا مال‬
‫‪ ‬أن ي ون أرس المال من النقود المضروبة الدنانير ‪ ,‬أما اأموال غير النقدية ( العروض أو اأصول‬
‫الملموسة) ففيها اختاف بين الفقهاء‪.‬‬
‫‪ ‬أن ي ون رأس المال معلوما ل ل من رب المال و المضارب علما نافيا للجهالة ( من حيث الجنس و‬
‫الصفة و القدر)‪.‬‬
‫‪ ‬أن ا ي ون رأس المال دينا في ذمة المضارب‪.‬‬

‫جاب ملي ة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.45‬‬

‫‪1‬‬

‫حسني عبد العزيز جرادات ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.124‬‬ ‫‪2‬‬

‫محمود حسين الوادي و حسين محمد سمحان ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪93-92‬‬
‫‪3‬‬

‫‪ϯϬ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ ‬ا شروط ا عمل ‪:‬‬

‫العمل في المضاربة من إختصاص العامل المضارب وحد أما صاحب المال فإن من جانبه رأس المال و ليس‬
‫‪1‬‬
‫عليه عمل مطلقا‪.‬‬
‫و يتسع مفهوم العمل في المضاربة ليشمل افة اأعمال في التجارة و الصناعة و الزراعة و شراء اأراضي و‬
‫بناءها أن المقصود من وراء عمل المضاربة الربح ل ا الطرفين‪.‬‬
‫و من شروط العمل أن ا يضيق صاحب المال على العامل بتعيين شيء يندر ان ذلك يؤدي الى فساد‬
‫المضاربة‪ .‬وفي المقابل يحق لصاحب رأس المال أن يشترط على المضارب أا يسافر بالمال ‪ ,‬و ا يستثمر إا‬
‫في بلد يعينه أنه أذن في التصريف‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ ‬ا شروط ا خاصة با ربح ‪:‬‬
‫‪ ‬تحديد نصيب ل من رب المال و المضارب من الربح عند التعاقد‪.‬‬
‫‪ ‬أن ي ون نصيب ل من طرف نسبة شائعة من الربح و ليس مقدا ار محددا‪.‬‬
‫‪ ‬اشترط الشافعية أن ي ون الربح مشتر ا بين الطرفين ‪ ,‬فا يجوز أن يختص بالربح أحد المتعاقدين دون‬
‫اآخر‪.‬‬
‫‪ ‬ا يصح أن يشترط أحد المتعاقدين لنفسه مية مححدة من الربح‪.‬‬
‫‪ ‬صيغ شبيهة با مضاربة‪.‬‬
‫‪ ‬ا مساقاة‪:‬‬
‫مفهومها‪:‬‬
‫المساقاة على وزن مفاعلة أي مفاعلة من السقي‪,‬هي ذلك النوع من الشر ات التي تقوم على أساس بذل‬
‫الجهد من العامل في رعاية اأشجار المثمرة و تعهد بالسقي و الرعاية على أساس أن يوزع الناتج من‬
‫اأثمار بينهما بنسبة متفق عليها‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫و لقد أجاز الفقهاء هذ الصيغة أنها عقد شر ة بين المال و العمل قياسا على المضاربة‪.‬‬

‫جمال لعمارة ‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪116-115‬‬ ‫‪1‬‬

‫محمود حسين الوادي و حسين محمد سمحان ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪93‬‬ ‫‪2‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.121‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪ϯϭ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫شروطها‪:‬‬
‫‪ ‬أن ي ون للشجر المدفوع للعامل ثمرة تزيد بالعمل‪.‬‬
‫‪ ‬أن ي ون الخارج من ثمر للعاقدين‪.‬‬
‫‪ ‬تسليم اأرض التي عليها الشجر للتعامل فيها‪.‬‬
‫‪ ‬ا مزارعة‪:‬‬
‫مفهومها‪:‬‬
‫تعرف بأنها عبارة عن دفع أرض من مال ها إلى من يزرعها أو يعمل عليها‪,‬و يقومان باقتسام الزرع بينهما‪,‬‬
‫فهي بذلك عقد شر ة بين مالك اأرض و العامل عليها‪ ,‬و لقد أجمع الفقهاء أيضا على جواز شر ة‬
‫‪2‬‬
‫المزارعة باعتبارها عقد شر ة بين المال و العمل قياسا على المضاربة‪.‬‬
‫شروطها‪:3‬‬
‫‪ ‬يجب أن تتوفر فيها جميع الشروط التي يجب توفرها في العقد‪.‬‬
‫‪ ‬صاحية اأرض للزراعة‪.‬‬
‫‪ ‬معرفة البذر من حيث الجنس و النوع و الصفة‪.‬‬
‫‪ ‬معرفة من عليه البذر ( على صاحب اأرض أم على العامل)‪.‬‬
‫‪ ‬التأقيت أن المزارعة تنعقد إجارة ابتداء‪ ,‬و أنها ترد على منفعة اأرض و العامل فا بد من‬
‫تحديد المدة‪.‬‬
‫‪ ‬تحديد حصة ل طرف من الناتج‪.‬‬

‫ثانيا‪ :‬ا تمويل با مشار ة ( ا ساهمة )‪.‬‬

‫مفهومها ‪:‬‬
‫‪4‬‬
‫تعرف المشار ة بأنها اتفاق بين اثنين أو أ ثر على خلط ماليهما أو عمليهما أو التزاميهما بقصد ااسترباح ‪.‬‬
‫أو هي عقد يلتزم بمقتضا شخصان أو أ ثر بأن يساهم ل منهما في مشروع معين بتقديم حصته من المال‬
‫استثمارها بهدف الربح ‪ ,‬و المشار ة صيغة مصرفية يقوم البنك من خالها بتمويل عمائه في المجاات و‬

‫محمود حسين الوادي و حسين محمد سمحان ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.254‬‬ ‫‪1‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.121‬‬ ‫‪2‬‬

‫محمود حسين الوادي و حسين محمد سمحان ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.253‬‬ ‫‪3‬‬

‫حسني عبد العزيز جرادات ‪,‬مرجع سابق ‪,‬ص ‪.117‬‬

‫‪4‬‬

‫‪ϯϮ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫الصناعة و الزراعية‪ .‬و ذلك بتقديم مبلغ من المال دفعة واحدة أو على دفعات‪ ,‬و يمثل هذا المبلغ مساهمة‬
‫‪1‬‬
‫البنك في المشار ة‪ ,‬ما يقوم العميل بتقديم مبلغ من المال يمثل مساهمته في المشار ة‪.‬‬
‫أنواع ا تمويل با مشار ة ا ثابتة‪:‬‬
‫يقسم التمويل بالمشار ة ‪ ,‬حسب طبيعة الشيء الممول إلى قسمين رئيسين‪:‬‬
‫‪ ‬المشار ة الثابتة المستمرة‪:‬‬
‫هي المشار ة التي ترتبط بالمشروع الممول نفسه حيث تظل مشار ة المصرف قائمة طالما أن المشروع موجود‬
‫‪2‬‬
‫يعمل ‪.‬‬
‫‪ ‬المشار ة الثابتة المنتهية‪:‬‬
‫ت ون الحقوق التي يحصل عليها المصرف اإسامي أو الواجبات التي يتحملها ثابتة أن مشار ته ثابتة و‬
‫تسمى منتهية أن الشر اء حددوا للعاقة بينهم أجا مححدا و هذا النوع يم ن أن يأخذ ش ا قانونيا ثابتا أو ا‬
‫‪3‬‬
‫يأخذ‪.‬‬
‫‪ ‬شروط ا تمويل با مشار ة‪:‬‬
‫باإضافة إلى أهلية العاقدين توجد شروط أخرى تتعلق بصاحية و جواز صيغة التمويل بالمشار ة ‪ ,‬يم ن‬
‫‪4‬‬
‫تلخيصها في النقاط التالية‪:‬‬
‫‪ ‬يشترط في رأس المال أن ي ون من اأثمان المطلقة‪ ,‬و أن ي ون عينا حاض ار ا دينا و ا غائبا‪.‬‬
‫‪ ‬ا يشترط تساوي مقدار المال المقدم من ليهما‪.‬‬
‫‪ ‬أن ي ون الربح جزءا شائعا ا مبلغا مقطوعا‪.‬‬
‫‪ ‬أن ت ون الخسارة بقدر حصة ل شريك في رأس مال الشر ة‪.‬‬
‫‪ ‬أن ت ون يد ل شريك يد أمانة في أموال الشر ة‪ ,‬فا يضمن إا حين التقصير و التعدي‪.‬‬
‫‪ ‬ا يجوز للبنك الدخول غي المشار ات التي تدل الدراسات النهائية على تحقيقها لخسارة‪.‬‬

‫شوقي بورقبة‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.122‬‬ ‫‪1‬‬

‫جمال لعمارة ‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.90‬‬ ‫‪2‬‬

‫فادي محمد الرفاعي ‪ ,‬مرجع سابق ص ‪.134‬‬ ‫‪3‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪.124‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪ϯϯ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫ثا ثا‪ :‬ا تمويل ا متناقص ا منتهي با تمليك‪.‬‬

‫‪ ‬مفهومه‪:‬‬
‫هي نوع من المشار ة ي ون من حق الشريك فيها أن يحل محل المصرف ااسامي في مل ية المشروع إما‬
‫دفعة واحدة‪ ,‬أو على دفعات‪ ,‬حس بما تقتضيه الشروط المتفق عيها‪ ,‬و طبيعة العملية و يميل هذا النوع ثير من‬
‫‪1‬‬
‫طالبي التمويل ممن ايرغبون في استمرار مشار ة المصرف لهم‪.‬‬
‫‪ ‬أنواع ا تمويل ا متناقص ا منتهي با تمليك‪:‬‬
‫نجد التمويل المتناقص المنتهي بالتمليك في البنوك اإسامية في صورتين أساسيتين‪:2‬‬
‫‪ ‬المشار ة المنتهية بالتمليك‪:‬‬
‫هي نوع من المشار ة بين الينك و العميل الذي ي ون له الحق أن يحل محل البنك في مل ية المشروع إما دفعة‬
‫واحدة‪ ,‬أو على دفعات‪,‬حسب الشروط المتفق عليها بين الطرفين و طبيعة العملية التمويلية‪.‬‬
‫‪ ‬اإجارة المنتهية بالتمليك‪:‬‬
‫هي عقد إجارة يتضمن وعدا من المؤجر ( البنك) للمستأجر( العميل) بنقل المل ية له بعد قيامه بسداد ثمن‬
‫الشيء المؤجر إضافة إلى اأجرة‪ ,‬و غالبا ما يتم سداد هذا الثمن على أقساط في ون مقدار اأجرة متناقصا مع‬
‫تزايد الحصة من اأصل المؤجر التي يمل ها المستأجر‪.‬‬
‫و يم ن تلخيص صيغ التمويل طويل اأجل في البنوك اإسامية في الش ل التالي‪:‬‬

‫ف دي محمد الرف عي ‪ ،‬مرجع س ب ص ‪ϭϯϰ‬‬

‫‪1‬‬

‫شوقي بورقبة ‪ ،‬مرجع س ب ‪ ،‬ص ‪ϭϮϱ‬‬

‫‪2‬‬

‫‪ϯϰ‬‬
 ‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫الش ل رقم (‪ :)4‬صيغ التمويل طويل اآجل في البنوك اإسامية‬

‫صيغ التمويل طويل اآجل‬

‫التمويل المتناقص المنت ي‬

‫المشاركة الثابتة‬ ‫المضاربة‬
‫بالتملي‬

‫ا مشار ة ا منتهية‬ ‫ا مشار ة ا منتهية‬ ‫المطلقة‬

‫با تمليك‬

‫اإجارة ا منتهية با تمليك‬ ‫ا مشار ة ا مستمرة‬ ‫ا مقيدة‬

‫ا مساقاة‬ ‫صيغ شبيهة‬

‫ا مزارعة‬

‫المصدر‪ :‬شوقي بورقبة ‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪126‬‬

‫خاصة ا فصل‪:‬‬
‫إن نشوء البنوك اإسامية ظاهرة فريدة في التطور ااقتصادي وااجتماعي وهي مؤسسات مالية تهدف إلى‬
‫تجميع المدخرات من ل من ا يرغب في التعامل بالربا‪ ,‬ثم العمل على توظيفها في مجال النشاط ااقتصادي‬
‫بما يتفق مع مبادئ الشريعة اإسامية‪ ,‬فالبنوك اإسامية باختاف أنواعها وأش الها استطاعت أن تشمل ل‬
‫اأنواع اأخرى من بنوك تجارية واستثمارية وبنوك اأعمال أو بنوك التنمية‪.‬‬
‫وأجل تحقيق أهداف البنك يسعى هذا اأخير إلى القيام بمجموعة من اأنشطة المت املة وتتمثل هذ اأخيرة‬
‫في الخدمات المصرفية قبول الودائع وااستثمار التمويلية تنمية الوعي اادخاري وااستثماري لدى اأفراد‬
‫والخدمات ااجتماعية تجميع الز اة والقرض الحسن‪ ,‬والقيام بهذ الخدمات ينتج عنه موارد مالية‪.‬‬
‫‪ϯϱ‬‬
‫اإطار ا مفاهيمي لبنوك اإسامية‬ ‫ا فصل اأول‪:‬‬

‫‪ϯϲ‬‬
 ‫ا فصل ا ثاني‬
‫تمويل ا بنوك ااسامية لمشاريع ااستثمارية‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫تمهيد‪:‬‬
‫يعد اإستثمار من بين المواضيع اإقتصادية التي تحظى بإهتمام بير من قبل العديد من اإقتصاديين و‬
‫السياسيين و المف رين وخاصة بعد الحرب العالمية الثانية‪ ,‬و دليل إهتمام الدول المتقدمة بموضوع اإستثمار‬
‫جاء من خال قيامها بإصدار القوانين و التشريعات المشجعة له‪ ,‬ليس على مستوى دولها فقط بل ذلك اإهتمام‬
‫شمل افة الدول اأخرى‪ ,‬حيث أصبحت الدراسات الخاصة بتقييم مشروعات ااستثمار ذات أهمية بالغة و‬
‫أنواعها على رؤوس‬ ‫متزايدة في الوقت الحاضر نظ ار ازدياد إعتماد النشاطات ااقتصادية عن اختاف‬
‫اأموال‪.‬و سوف نتطرق في هذا الفصل إلى ثاث مباحث ‪:‬‬
‫‪ -‬المبحث اأول‪ :‬ااطار النظري للمشاريع ااستثمارية‪.‬‬
‫‪ -‬المبحث الثاني‪ :‬دراسة و تقييم المشاريع ااستثمارية‪.‬‬
‫‪ -‬المبحث الثالث‪ :‬دور البنوك ااسامية في تمويل المشاريع ااستثمارية‪.‬‬

‫‪37‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫المبحث اأول‪ :‬ااطار النظري للمشاريع ااستثمارية‬

‫انت المشاريع على اختاف أنواعها و أحجامها و تسمياتها و ما تزال‪ ,‬تش ل حوافز و فرصا هامة لدى‬
‫المؤسسات و اأفراد على السواء‪ ,‬فالمؤسسات بمختلف أنواعها و أش الها تطمح امتاك المزيد من المشاريع‪ ,‬و‬
‫خاصة المربحة منها‪ ,‬و ا تتردد مطلقا في نشر مواردها و ت ييف نشاطاتها‪ ,‬بهدف تلبية حاجات و أهداف‬
‫مشاريعها‪.‬‬
‫و سوف نحاول التطرق في هذا المبحث إلى ل من التعاريف المتعددة لإستثمار و المشروع اإستثماري‬
‫واأهداف واأش ال التي يتخذها المشروع‪.‬‬

‫المطلب اأول‪ :‬ماهية ااستثمار و أهدافه‬

‫الفرع اأول‪ :‬مفهوم ااستثمار‬

‫‪ ‬المفهوم اللغوي لاستثمار‪:‬‬
‫‪ ‬إن لاستثمار مصدر لفعل استثمر يشتمل‪ ,‬و هو مشتق من ثمر الرجل إذا تمول و من ثمر يقال أثمر‬
‫الرجل ماله إذا نما و ثر‪ ,‬و يقال مال "ثمر" أي مال ثير‪ ,‬و في معنى أثمر استثمر و يقال استثمر‬
‫ماله أي أثمر‪ ,‬و ثمر أي إذا طلب ثمر ‪ ,‬نما و ثر ‪ ,‬ومنه قولهم ثمر اه تثمي ار و أثمر اه المالك‬
‫‪1‬‬
‫إثما ار أي ثر و نما ‪.‬و بناءا على ذلك فإن استثمار المال يعني طلب ثمر الذي هو نماؤ و نتاجه‪.‬‬
‫‪ ‬و ذلك يعرف ااستثمار لغة بأنه‪" :‬استخدام المال و تشغيله بقصد تحقيق ثمرة هذا ااستخدام‪ ,‬في ثر‬
‫‪2‬‬
‫المال و ينمو على مدى الزمن‪.‬‬
‫‪ ‬المفهوم اإقتصادي لاستثمار‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫ويم ن تعريف ااستثمار بمايلي‬
‫" التخلي عن اموال يمتل ها الفرد في لحظة معينة و لفترة معينة من الزمن قد تطول أو تقصر و ربطها بأصل‬
‫أو أ ثر من اأصول التي يحتفظ بها لتلك الفترة الزمنية بقصد الحصول على تدفقات مالية مستقبلية تعوضه عن‬
‫القيمة الحالية لتلك اأموال التي تخلى عنها في سبيل الحصول على ذلك اأصل أو ااصول‪.‬‬

‫قطب مصطفى سانو‪ ،‬اإستثمار أح امه وضوابطه في الفقه اإسامي‪ ,‬دار النفائس للنشر والتوزيع‪ ,‬اأردن‪ ,‬ص‪15‬‬ ‫‪1‬‬

‫عبد اه عبد ال ريم‪ ,‬ضمانات ااستثمار في الدول العربية‪ ،‬دار الثقافة‪ ,‬عمان‪ , 2008,‬ص‪18‬‬ ‫‪2‬‬

‫زيان رمضان‪ ,‬مبادئ ااستثمار المالي و الحقيقي‪ ,‬دار وائل للنشر ‪ ,‬عمان‪ ,1998 ,‬ص ‪25‬‬ ‫‪3‬‬

‫‪38‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫أ‪ -‬النقص المتوقع في قوة تلك اأموال الشرائية بفعل التضخم‪.‬‬

‫ب‪ -‬المخاطرة الناشئة عن احتمال عدم حصول التدفقات المالية المرغوب فيها م هو متوقع لها"‪.‬‬
‫و تبنت جماعة أخرى بربط العملية بالبعد اإسامي ‪ :‬فعرفه بأنه عبارة عن إستعمال اأموال في الحصول‬
‫على اأرباح ‪ ,‬أي خلق اأصول رأسمالية جديدة يوجه فيها اأفراد أموالهم‪ ,‬و ي ون ذلك بالطرق المشروعة التي‬
‫فيها خير للمجتمع‪.‬‬

‫الفرع الثاني‪ :‬أهداف ااستثمار‬

‫تتباين أهداف ااستثمار حسب اام انات المالية المتاحة للمستثمر و مستوى و طبيعة طموحاته ااقتصادية‪ ,‬و‬
‫‪1‬‬
‫مع ل ذلك يم ن التر يز بش ل عام على اأهداف اآتية‪:‬‬

‫‪ ‬الحفاظ على اأصول المادية و ( المالية ) التي يمتل ها المستثمر أو يحق له التصرف بها ‪ ,‬و ذلك بعد‬
‫دراسة المخاطر المتوقعة و بما يجنب هذ اأصول التأثيرات السلبية لهذ المخاطر‪.‬‬
‫و هنا ابد من ااهتمام الجاد بمسألة ااستخدام ال فؤ لأصول المستثمرة‪.‬‬
‫‪ ‬تحقيق عوائد مستقرة أي أن ت ون هذ العوائد ذات تدفقات غير متقطعة‪ ,‬و هنا يجب ااهتمام بمسألة‬
‫القيمة الحالية الصافية للعوائد المعنية‪.‬‬
‫‪ ‬استمرار السيولة النقدية و ذلك رغم أن هذ السيولة ا تعد المحور ااستراتيجي اهتمام المستثمر‬
‫( ااعتيادي ) إا تعتبر ضرورية جزء من الموارد المتاحة لعدة أسباب منها ‪:‬‬
‫‪ ‬تغطية النفقات الجارية الخاصة بعمليات التشغيل و الصيانة و التصليح و التطوير‪.‬‬
‫‪ ‬ايفاء الديون المستحقة و بنفس العمات ( الوطنية أو اأجنبية ) التي تم تمويل هذ الديون بها‪.‬‬
‫‪ ‬مواجهة متطلبات الحياة ااقتصادية و ااجتماعية و الثقافية و الصحية الخاصة‪.‬‬
‫إن أي نقص في السيولة تجا نفقات التشغيل سوف يؤدي إلى نتائج ع سية على جهود العاملين و مستوى‬
‫اندماجهم و هو ما قد يهدد بتعطيل الطاقة اانتاجية‪.‬‬
‫‪ ‬استمرار الدخ ول و زيادتها بوتائر متصاعدة ‪ ,‬و يمثل هذا الهدف من أهم طموحات المستثمر للخروج‬
‫من دورة حياته ااعتيادية و لتو يد رغباته في رفع مستويات معيشته و ثم قدراته اانتاجية‪ ,‬و يم ن من‬
‫خال تعزيز المحفظة ااستثمارية بمزيد من النشاطات الجديدة‪.‬‬

‫هوشيار معروف‪ ,‬ااستثمارات و اأسواق المالية‪ ,‬دار صفاء للنشر و التوزيع ‪ ,‬عمان ‪ ,2015 ,‬ص ‪21-20‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪39‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫المطلب الثاني‪ :‬مجاات ااستثمار و أدواته‪.‬‬

‫أوا‪ :‬مجاات ااستثمار‬
‫يقصد بمجال ااستثمار نوع أو طبيعة النشاط ااقتصادي الذي يوظف فيه المستثمر أمواله بقصد الحصول‬
‫‪1‬‬
‫على عائد و من اأمثلة عليها مجال العقارات و مجال الصناعة و مجال الزراعة و مجال السياحة‪ ...‬الخ‪.‬‬
‫‪ ‬معايير تبويب مجاات ااستثمار‪:‬‬
‫هناك معياران لتبويب مجاات ااستثمار هما‪:‬‬
‫‪ .1‬المعيار الجغرافي‪.‬‬
‫‪ .2‬المعيار النوعي‪ :‬أي نوع اأصل محل ااستثمار( حقيقي أم مالي)‬
‫‪ ‬المعيار الجغرافي‪:‬‬
‫يم ن تبويب ااستثمارات بناؤ على هذا المعيار إلى استثمارات محلية و استثمارات خارجية‪:‬‬
‫أ‪ -‬ااستثمارات المحلية‪:‬‬
‫هي جميع الفرص المتاحة لاستثمار في السوق المحلية بغض النظر عن اداة ااستثمار المستعملة مثل‬
‫العقارات و اأوراق المالية و الذهب و المشروعات التجارية‪...‬الخ‪.‬‬
‫ب‪ -‬ااستثمارات الخارجية‪:‬‬
‫و هي جميع الفرص المتاحة لاستثمار في اأسواق اأجنبية مهما انت ادوات ااستثمار المستعملة و تتم‬
‫هذ ااستثمارات إما بش ل مباشر أو غير مباشر‪.‬‬
‫‪ ‬المعيار النوعي‪:‬‬
‫و يأخذ هذا المعيار نوع اأصل محل ااستثمار معيا ار للتنصيف و بناء عليه يم ن تصنيف ااستثمارات‬
‫إلى استثمارات‪:‬‬
‫أ‪ -‬ااستثمارات الحقيقية أو ااقتصادية‪:‬‬
‫يعتبر ااستثمار حقيقيا أو اقتصاديا متى وفر للمستثمر الحق في حيازة أصل حقيقي العقار و السلع و‬
‫الذهب‪...‬الخ‪.‬‬
‫‪ ‬تقييم ااستثمار الحقيقي‪ :‬المزايا و المشا ل‪:‬‬
‫الحقيقي هي عنصر اأمان أما مشا له فتتلخص في ان أهم ميزة لاستثمار‬

‫زيان رمضان‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪36-35‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪40‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ ‬عدم التجانس و ما ينتج عنه من صعوبة التقييم مما يزيد في درجة المخاطرة‪.‬‬
‫‪ ‬انخفاض السيولة الناتجة عن عدم وجود أسواق ثانوية لتداول هذ اأصول‪.‬‬
‫‪ ‬نفقات النقل و التخزين و الصيانة‪.‬‬
‫ب‪ -‬ااستثمار المالي‪:‬‬
‫يم ن تعريف ااستثمار المالي بأنه " شراء ت وين رأسمالي موجود " و هذا يعني ش ارء حصة في رأسمال‬
‫(سهم) أو حصة في قرض (سند أو شهادة ايداع أو اذن خزينة) تعطي مال ها حق مطالبة باارباح أو الفوائد و‬
‫بالحقوق اأخرى التي تضمنها القوانين ذات العاقة‪.‬‬
‫‪ ‬مزايا ااستثمارات المالية و عيوبها‪:‬‬
‫تتفوق مزايا ااستثمارات المالية على عيوبها و تتلخص مزاياها مايلي‪:‬‬
‫‪ ‬وجود ااسواق المنظمة غاية التنظيم للتعامل بااصول المالية‪.‬‬
‫‪ ‬انخفاض ت اليف المتاجرة باأوراق المالية مقارنة مع ت اليف المتاجرة بأدوات ااستثمار اأخرى‪.‬‬
‫‪ ‬التجانس بين وحدات ااصول المالية مما يسهل عملية تقويمها و بيعها و احتساب معدات العوائد ل ل‬
‫منها‪.‬‬
‫أما عيوب ااستثمار في اأصول المالية فتتلخص في‪:‬‬
‫‪ ‬انخفاض درجة اأمان عما هي في ااستثمارات الحقيقية مع ان هذا ا يتعارض مع وجود أوراق مالية‬
‫مضمونة مثل السندات المضمونة بموجودات الشر ة التي أصدرتها أو ااسهم الممتازة المضمونة‬
‫اأرباح‪.‬‬
‫‪ ‬يتعرض المستثمر في السندات في السندات المتوسطة أو الطويلة اأجل إلى مخاطر انخفاض القوة‬
‫‪1‬‬
‫الشرائية ل ستثمار بسبب عامل التضخم‪.‬‬

‫زيان رمضان ‪ ,‬ن س المرجع‬

‫‪1‬‬

‫‪41‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫المطلب الثالث‪ :‬ماهية المشاريع ااستثمارية وعناصر‬

‫و قد تعددت اآراء والتعاريف فيما يتعلق بتحديد معنى و مفهوم المشروع ااستثماري أو ااقتصادي ‪ ,‬نظ ار‬
‫لتعدد‬
‫الجوانب واأهداف واأش ال التي يتخذها المشروع‪ ,‬ويم ن تعريف المشروع ااقتصادي على انه ‪:‬‬
‫‪ " ‬ل تنظيم له يان حي مستقل بذاته يمل ه ويدير أو يمل ه فقط أو منظم يعمل على التأليف و المزج‬
‫بين عناصر اإنتاج و يوجهها اإنتاج أو تقديم سلعة أو خدمة أو مجموعة من السلع والخدمات وطرحها‬
‫‪1‬‬
‫في السوق من اجل تحقيق أهداف معينة من خال فترة معينة‪.‬‬
‫‪ ‬المشروع هو ناية عن مهمة محددة له نقطة بداية ونقطة نهاية محددتان أيضا بحيث إن هذ المهمة‬
‫‪,‬عادة ما سبقها حاجة معينة يتطلب إشباعها ‪,‬إجراء مجموعة من اأعمال أو اأنشطة المترابطة‬
‫والمتناسقة‪ ,‬وبمقدار ما يتم تنفيذ مستلزمات ورغبات هذ الحاجة بطريقة منظمة و مبرمجة‪ ,‬وبمقدار ما‬
‫تحققه الحاجة إشباع ما رغبت به‪ ,‬قد ت ون الحاجة فريدة من نوعها‪,‬أو استثنائية الرغبة بحيث يتطلب‬
‫‪2‬‬
‫إشباعها القيام بمشاريع مترابطة‪.‬‬
‫‪ ‬هو عبارة عن مجموعة من العمليات التحويلية لمجموعة من عناصر اإنتاج ت ون فيه قيم مخرجاته‬
‫تفوق قيمة مدخاته بفارق يعرف بعوائد العملية اإنتاجية ( أو عوائد ااستثمار) في المشروع و تحت‬
‫‪3‬‬
‫تأثير العناصر البيئية العامة للمشروع‪.‬‬
‫عناصر ‪:‬‬
‫و يفهم من ل ذلك أن هناك عناصر معينة يت ون منها مفهوم المشروع ااقتصادي هي ‪:4‬‬
‫‪ .1‬نشاط استثماري ينطوي على مجموعة من اأنشطة و يؤدي إلى وجود منتجات و هو يلوح فرصة‬
‫سرعان ما يتحول الى ف رة متميزة فنيا واقتصاديا‪.‬‬
‫‪ .2‬المنظم‪ ,‬الذي يقوم بالتأليف و المزح بين عناصر اإنتاج‪.‬‬
‫‪ .3‬السوق و خصائصه‪ ,‬التي يتم تصريف اانتاج فيها و ابد أن ي ون للمشروع ااستثماري طلب‬
‫على منتجاته‪.‬‬

‫عبد المطلب عبد الحميد ‪ ،‬دراسات الجدوى ااقتصادية اتخاذ الق اررات ااستثمارية الدار الجامعية‪ ,‬مصر‪,2006,‬ص ‪19‬‬ ‫‪1‬‬

‫حسن ابراهيم بلوط ‪ ,‬إدارة المشاريع و دراسة جدواها ااقتصادية ‪ ,‬دار النهضة العربية للطباعة و النشر و التوزيع ‪ ,2002,‬ص ‪19‬‬ ‫‪2‬‬

‫قاسم ناجي حمندي‪ ,‬دراسات الجدوى و تقييم المشروعات ‪ ,‬دار المناهج للنشر والتوزيع ‪ ,‬ااردن‪,‬ط‪ ,2008.1.‬ص ‪15‬‬ ‫‪3‬‬

‫عبد المطلب عبد الحميد‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪19‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪42‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ .4‬الربح أو العائد على ااستثمار ‪ ,‬هدف مسيطر و ا مانع من وجود أهداف أخرى و بالتالي يشمل‬
‫العائد هنا العائد المادي و العائد ااجتماعي‪.‬‬
‫‪ .5‬ااستقالية النسبية للمشروع ااستثماري ليتمتع المشروع بشخصية معنوية اعتبارية‪.‬‬
‫‪ .6‬المخاطرة حيث هناك دائما درجة معينة من المخاطرة توجد عند اختيار أي مشروع إقتصادي حيث‬
‫يتحمل المشروع الربح و الخسارة الناتجة عن نشاطه‪.‬‬
‫المطلب الرابع ‪ :‬أصناف المشاريع ااستثمارية و أهدافها‬
‫الفرع اأول‪ :‬أصناف المشاريع ااستثمارية‬
‫يم ن تصنيف المشاريع ااستثمارية من وجهات نظر متعددة لعل أبرزها تقسيم المشاريع حسب أثرها على‬
‫‪1‬‬
‫طاقة المنشأة‪ ,‬أو حسب عاقات اارتباط ااقتصادي فيما بينهما‪.‬‬
‫‪ ‬التصنيف حسب تأثيرها على طاقة المنشأة‪:‬‬
‫‪ ‬مشاريع استثمارية جديدة‪:‬‬
‫و ذلك في حالة الرغبة في ممارسة نشاط استثماري‬
‫اري لم يسبق ممارسته من قبل أو في حالة الرغبة في التغلغل في أسواق جديدة محلية أو أجنبية في ذلك النشاط‬
‫أو الخدمة التي ينتجها المشروع القائم‪.‬‬
‫‪ ‬مشاريع التوسع ااستثماري‪:‬‬
‫و هي تتميز عن المشاريع الجديدة في إنها تمثل امتدادا صناعيا أو خدميا لمنشأة قائمة إضافة مصنع ينتج‬
‫نفس المنتج الذي تنتجه المصانع القائمة للمستثمر‪.‬‬
‫‪ ‬مشاريع اإحال الرأسمالي‪:‬‬
‫ما في حالة إحال اآآت في مصنع ما ‪ ,‬بآات جديدة تفوقها ت نولوجيا أو اقتصاديا أو إحال آات حالية‬
‫أصابها القدم بآات أخرى من نفس النوع ذات فاءة تشغيلية جديدة‪.‬‬
‫‪ ‬مشاريع التطوير الت نولوجي‪:‬‬
‫حيث تهدف إلى تحسيت اقتصاديات التشغيل مثل مشاريع إحال الطرق اآلية أو أنظمة التح م المي اني ية و‬
‫اإل ترونية محل الطرق اليدوية لإنتاج و المستخدمة في منشأة ما قائمة‪.‬‬

‫عبد ال ريم يعقوب‪ ,‬دراسات جدوى المشروع‪ ،‬دار أسامة للنشر و التوزيع ‪,‬ط‪ ,2008 .1‬ص ‪162‬‬
‫‪1‬‬

‫‪43‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ ‬التصنيف حسب اارتباط أو عدمه بين المشاريع ااستثمارية‬

‫حيث يتعين أن تأخذ في الحسبان عاقة اارتباط و عدم اارتباط ااقتصادي التي توجد بين اقتصاديات‬
‫المشاريع ااستثمارية ‪ ,‬في ون المشروع ااستثماري غير مرتبط من الناحية ااقتصادية عن مشروع آخر عند‬
‫توافر شرطين هما ‪:‬‬
‫‪ ‬إذا ان من المم ن تنفيذ ذلك المشروع بغض النظر عن تنفيذ أو عدم تنفيذ المشروع اآخر‪ ,‬فإذا ان‬
‫لدى المنشأة قطعة أرض و تريد المفاضلة بين إقامة استراحة عليها للعاملين أو بناء معمل لأبحاث‬
‫‪,‬هذا ي ون من المستحيل فنيا تنفيذ المشروعين معا في نفس الوقت على قطعة اأرض الواحدة‪ ,‬و لذلك‬
‫فهما غير مستقلين فنيا‪.‬‬
‫‪ ‬إذا انت الفوائد المتوقعة من ذلك المشروع ا تتأثر بقيمة قبول أو رفض المشروع ااستثماري اآخر‪.‬‬
‫الفرع الثاني‪ :‬أهداف المشاريع ااستثمارية‬
‫‪1‬‬
‫تنقسم أهداف المشاريع ااستثمارية إلى مجموعتين من اأهداف هي‪:‬‬
‫‪ )1‬أهداف المشروعات ااستثمارية الخاصة‪:‬‬
‫حيث تشير النظرية ااقتصادية إلى أن الهدف الرئيسي من إنشاء المشروعات الخاصة هو تحقيق أقصى ربح‬
‫مم ن‪ ,‬و المقصود بالربح هنا هو صافي الربح و هو الناتج عن المقابلة بين اايرادات و الت اليف الخاصة‬
‫بالمشروع‪.‬إا هناك أهداف أخرى يتم السعى إلى تحقيقها إلى جانب ذلك مثل ااحتفاظ بدرجة سيولة مناسبة‪ ,‬و‬
‫تعظيم اإيرادات أو ااحتفاظ بسمعة حسنة و تحسين المر ز النسبي في السوق و تحقيق أ بر قدر من المبيعات‬
‫و سب سوق خارجي و تعظيم الصادرات و هناك هدف البقاء و ااستمرار في دنيا اأعمال‪,‬بل قد تسعى‬
‫المشروعات الخاصة الى تحقيق أهداف اجتماعية من منطلق مسئوليتها ااجتماعية تجا ااقتصاد القومي الذي‬
‫تعمل فيه و ت تسب رضاء العماء و القائمين على صناعة القرار‪.‬‬
‫‪ )2‬أهداف المشروعات ااستثمارية العامة‪:‬‬
‫و ي ون الهدف المسيطر في المشروعات العامة هو تحقيق اأهداف العامة لاقتصاد القومي و‬
‫المصلحة العامة للمجتمع و تعظيم المنفعة العامة‪ ,‬إا أن هذا الهدف ليس الهدف الوحيد للمشروعات العامة‬
‫و بالتالي هناك أهداف أخرى يم ن رصدها لتلك المشروعات و يأتي في مقدمتها تحقيق الربح إذا تطلب‬

‫عبد المطلب عبد الحميد‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪22- 21‬‬

‫‪1‬‬

‫‪44‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫نشاط المشروع أن يحقق الربح حتى يضمن ااستقرار و البقاء في دنيا اأعمال في ظل التحول نحو‬
‫الخصخصة باإضافة الى مجموعة أهداف اقتصادية و مالية و استراتيجية و اجتماعية أخرى‪.‬‬

‫المبحث الثاني‪ :‬دراسة و تقييم المشاريع ااستثمارية‬

‫من اأمور التي تسبق أي مشروع سواء أ ان خاصا أو عاما هو دراسة جدوى هذا المشروع‪ .‬بمعنى هل‬
‫المشروع التي ترغب هذ المنشأة أو تلك المؤسسة القيام به ‪,‬هل يستطيع تحقيق النتائج المرجوة ماديا من وراء‬
‫تنفيذ ‪,‬أي يحقق تنفيذ ف رة القيام بهذا المشروع أهداف القائمين على التنفيذ والمرتبطين بالمشروع أو ل من له‬
‫عاقة به‪.‬‬
‫المطلب اأول‪ :‬مفهوم الجدوى و تحليل المشاريع‬
‫تعني دراسة الجدوى التعرف على فائدة المشروع ( أي جدوا ) ‪,‬وهل سيحقق منفعة عند إنشائه وتشغيله ‪.‬‬
‫وما هو مقدار تلك الجدوى ‪,‬أو المنفعة التي ستتحقق من المشروع؟‪.‬‬
‫لمن الجدوى ؟‬
‫تعني ماهي فوائد (أو اثار) المشروع ‪ ,‬بصفة عامة هناك عدة جوانب لتحليل المشروعات تظهر فيها اثار أي‬
‫‪1‬‬
‫مشروع ‪ .‬وهذ اأنواع من التحليل هي‪.‬‬
‫‪ -1‬التحليل المالي للمشروعات (الجدوى المالية)‪:‬‬
‫وهو يبين أثر المشروع أو فائدته بالنسبة لصاحبه (سواء ان فرد أو شر ة أو دولة) ‪ .‬وذلك عن‬
‫طريق مايحققه المشروع من عوائد مالية صافية (أرباحا)‪ .‬ويتم التعرف على هذا الجانب عن طريق‬
‫دراسة الجدوى المالية للمشروع ‪ .‬وتقوم الجدوى المالية للمشروع على عدة معايير في مقدمتها ‪.‬‬
‫‪ -‬معدل العائد المالي‪.‬‬
‫‪ -‬فترة اإسترداد‪.‬‬
‫‪ -‬صافي القيمة الحالية‪.‬‬
‫‪ -‬المنافع للت اليف‪.‬‬
‫وحتى ي ون للمشروع جدوى مالية ابد ان ي ون معدل العائد المالي للشروع فوق سعر الفائدة السائد في السوق‬

‫سعد طه عام‪ ,‬دراسة الجدوى وتقييم المشروعات‪ ,‬دار طيبة للنشر والتوزيع والتجهيزات العلمية‪ .2003.‬ص ‪9‬‬
‫‪1‬‬

‫‪45‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ -2‬التحليل اإقتصادي للمشروعات (الجدوى اإقتصادية)‪:‬‬

‫هي عبارة عن عملية جمع المعلومات عن مشروع مقترح و من ثم تحليلها لمعرفة إم انية تنفيذ و تقليل‬
‫مخاطر و ربحية المشروع‪ ,‬و بالتالي يجب معرفة مدى نجاح هذا المشروع أو خسارته مقارنة بالسوق المحلي و‬
‫‪1‬‬
‫احتياجاته‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫و هناك مؤشران على درجة بيرة من اأهمية في الح م على جدوى المشروع هما‪:‬‬
‫‪ ‬معدل العائد المالي‪:‬‬
‫وهو عبارة عن متوسط ما يحققه المشروع سنويا من عائد مالي صافي خال عمر اإنتاجي‪ ,‬و فيه تستخدم‬
‫أسعار السوق‪ ,‬و القيم المخصومة لحساب معدل العائد المالي‪.‬‬
‫‪ ‬معدل العائد اإقتصادي‪:‬‬
‫هو أيضا متوسط ما يحققه المشروع سنويا من إقتصادي خال عمر اإنتاجي‪ .‬و فيه تستخدم اأسعار‬
‫الحقيقية أسعار الظل أو اأسعار المحاسبية ‪ ,‬و القيم المخصومة لحساب معدل العائد اإقتصادي‪.‬‬
‫و حتى ي ون للمشروع جدوى من وجهة نظر المجتمع ابد أن ي ون معدل العائد اإقتصادي موجب( أ بر من‬
‫واحد صحيح) و لما إزداد لما ان ذلك أفضل‪.‬‬
‫‪ -3‬التحليل البيئي للمشروع ( الجدوى البيئية)‪:‬‬
‫وهو التحليل الذي عن طريقه يم ن التعرف على اآثار البيئية للمشروع على أن تضاف ت اليف المشروع ت لفة‬
‫الحفاظ على البيئة أو عاج اآثار السلبية للمشروع على البيئة ‪ ,‬مشاريع اأسمنت ‪ ,‬أو تنقية ميا المصانع‬
‫قبل صرفها في المجاري المائية‪.‬‬
‫‪ -4‬التحليل اإجتماعي للمشروع ( الجدوى اإجتماعية)‪:‬‬
‫و عن طريقة يم ن التعرف على اآثار اإجتماعية أو آثار المشروع على المجتمع إجتماعيا‪ ,‬و سواء انت‬
‫تلك اآثار يم ن قياسها ميا أو وصفيا‪ ,‬أثر المشروع على اأسرة‪ ,‬أو على اأخاق أو غير ذلك‪ ,‬وعلى‬
‫الفقراء ‪ ,‬وعلى اإدخار أفضل من زيادة اإستهاك‪.‬‬

‫عبد ال ريم يعقوب‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪8‬‬ ‫‪1‬‬

‫سعد طه عام‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪10‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪46‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ -5‬التحليل الفني للمشروع ( الجدوى االفنية)‪:‬‬

‫يم ن تعريف دراسات الجدوى الفنية على أنها مجموعة ااختبارات و التقديرات و التصورات المتعلقة‬
‫ببحث مدى إم انية إقامة المشروعات ااستثمارية فنيا و تنطوى على مجموعة من الدراسات التي من‬
‫خالها يتم التأ د من جدوى و سامة تنفيذ المشروع المقترح من الناحية الفنية من عدمه‪.‬‬
‫و بناء على ذلك فإن دراسات الجدوى الفنية يم ن أن تحتوي على العديد من الجوانب لعل من أهمها ‪,‬‬
‫تحديد حجم اإنتاج و تحديد حجم المشروع ااستثماري المقترح‪ ,‬و اختيار موقع المشروع‪ ,‬و أختيار أسلوب‬
‫اإنتاج المائم و تحديد العمليات و المعدات ‪ ,‬و التخطيط الداخلي للمشروع و تحديد ااحتياجات من المواد‬
‫‪1‬‬
‫و العمالة ‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬أهمية دراسة الجدوى ااقتصادية و أهدافها‬
‫أوا ‪ :‬أهمية دراسة الجدوى ااقتصادية ‪:‬‬
‫في إطار التعريف بدراسة الجدوى ااقتصادية والتحليات المرتبطة بها ياحظ إشتداد الحاجة إلى دراسات‬
‫الجدوى اإقتصادية وازدياد أهميتها عبر الزمن وفي ظل هذا العالم المتغير المليء بالتغيرات الداخلية والخارجية‬
‫المحلية والعالمية ويم ن رصد تلك اأهمية في العناصر التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬تعتبر دراسات الجدوى أداة اتخاذ القرار ااستثماري الرشيد ‪ ,‬حيث ساعد على الوصول إلى اختيار‬
‫أفضل البدائل ااستثمارية باستخدام الموارد المتاحة للمستثمر أحسن استخدام مم ن اواستخدام أمثل‪.‬‬
‫‪ ‬تساعد دراسات الجدوى في تحقيق التخصيص ال فء للموارد ااقتصادية التي تتصف بالندرة النسبية‬
‫وتحتاج عملية التخصيص إلى أداة توصلنا إلى مجموعة من معايير التي يثبت جدوى هذا التخصيص‬
‫من عدمه وهي معايير ااستثمار التي تعمل على تقييم المشاريع وتخصيص الموارد للمشروع الذي يثبت‬
‫جدوا ‪.‬‬
‫‪ ‬تستخدم دراسات الجدوى ااقتصادية تحليات الحساسية التي تعمل إلى حد بير على اختيار قدرة‬
‫المشروع على تحمل مخاطر التغير في ثير من المتغيرات ااقتصادية‪.‬‬
‫‪ ‬تجنب المستثمر المخاطر و تحمل الخسائر و ضياع الموارد‪ ,‬و تستبعد المجاات التي ا عائد‬
‫لاستثمار فيها و تحدد مدى العائد من المشروع ( ربحيته ) و بالتالي معدل العائد على أموال‬
‫المساهمين‪.‬‬

‫عبد المطلب عبد الحميد‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪171-170‬‬

‫‪1‬‬

‫‪47‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ ‬إن دراسات الجدوى ااقتصادية تجعل عملية اتخاذ الق اررات ااستثمارية تتم بأقل درجة مم نة من عدم‬
‫التأ د أنها تتناول العديد من الجوانب البيئية و التسويقية و المالية و ااجتماعية‪.‬‬
‫‪ ‬ياحظ أن البنوك و المؤسسات المالية ا تتخذ ق ار ار بتمويل المشروع و منح القروض اا من خال‬
‫دراسات الجدوى بل و تتزايد أهمية دراسات الجدوى في هذا المجال بهدف جعلها أحد اأدوات الرئيسية‬
‫للتعرف على اإدارة اائتمانية للعماء‪.‬‬
‫‪ ‬إن موافقة بعض الجهات على المشروعات ااستثمارية الخاصة ا تتم اا بعد تقديم دراسات الجدوى‬
‫ااقتصادية ‪.‬‬
‫‪ ‬تعمل دراسة الجدوى على تحديد الهي ل اأمثل لتمويل المشروع الذي يعطي ا بر عائد بأقل ت لفة‬
‫وبالتالي تساعد في تخفيض ت اليف التمويل وترشيدها ‪.‬‬
‫‪ ‬تساعد في الوصول إلى هي ل الت اليف اأمثل للمشروع والمتوافق مع الحجم اأمثل للمشروع واأخير‬
‫يؤدي إلى تحقيق أقصى عائد مم ن ( أقصى ربح) بل وتحقيق أهداف المشروع بصفة عامة بل توضح‬
‫اإم انيات البديلة لتنفيذ المشروع ‪.‬‬
‫‪ ‬إن مؤسسات التمويل الدولية مثل مجموعة البنك الدولي ‪ ,‬تعتمد على دراسات الجدوى ااقتصادية عند‬
‫تقرير قروضها ومساعداتها إقامة مشروعات التنمية التي يتم تمويلها بل تخصص جزء من تلك اأموال‬
‫إجراء دراسات جدوى ااقتصادية‪.‬‬

‫‪48‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫ثانيا ‪ :‬أهداف دراسات الجدوى اإقتصادية‪:‬‬

‫تسعى دراسة الجدوى الى تحقيق العديد من اأهداف أهمها‪:‬‬
‫‪ ‬اختبار المشروعات التي تحقق للمجتمع أعلى منفعة صافية اأمر الذي يؤدي الى التخصيص اأمثل‬
‫للموارد النادرة ( يتعين ان تتصف المشروعات المختارة بأعلى مستوى من ال فاءة الفعالية‪ ,‬و القابلية‬
‫للنمو )‪.‬‬
‫‪ ‬تحديد مقدرة المشروعات المختلفة على المساهمة في حل المشا ل اإقتصادية و اإجتماعية مثل‬
‫البطالة و التضخم و عجز ميزان المدفوعات‪...‬الخ‪.‬‬
‫‪ ‬إتاحة الفرصة لإختيار تلك المشروعات التي تعمل على زيادة العدالة في توزيع الدخل من خال إدخال‬
‫بعض اإعتبارات اإجتماعية عند التقييم‪.‬‬
‫‪ ‬من اأهداف الفرعية الحصول على ترخيص بإقامة المشروع من الجهات الح ومية المختصة‪.‬‬
‫‪ ‬تقديم دراسات الجدوى للبنوك مستند يثبت ربحية المشروع و جدارته اإنتمائية مما يجعلها تقبل‬
‫‪1‬‬
‫تمويله‪.‬‬

‫صاح الدين حسن السيسي‪ ,‬دراسات الجدوى وتقييم المشروعات بين النظرية والتطبيق‪ ,‬دار الف ر العربي‪,‬ط‪ ,ϭ‬مصر ‪,ϮϬϬϯ,‬ص ‪.Ϯϲ-Ϯϱ‬‬
‫‪1‬‬

‫‪49‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫المطلب الثالث‪ :‬أنواع دراسات جدوى المشروع‬

‫تشمل دراسات جدوى المشروعات ثاث نوعيات ( أو مستويات) من دراسات جدوى المشروعات وفقا للمرحلة‬
‫التي تتم فيها (أو تجري فيها) دراسة الجدوى من عمر المشروع و هي‪:‬‬
‫‪ ‬أوا‪ :‬دراسة الجدوى القبلية‪:‬‬
‫و هي التي تجري قبل البدء بالمشروع للتعرف على جدوى المشروع‪ ,‬و بناءا عليه تم إقامة المشروع من‬
‫‪1‬‬
‫عدمه‪ ,‬و تتضمن مرحلتين‪:‬‬
‫‪ ‬مرحلة الدراسة اأولية ( دراسة الجدوى اأولية)‪:‬‬
‫و هي دراسة مبدئية لم ونات المشروع‪ ,‬و إذا إتضح منها أن المشروع جدوى ننتقل إلى المرحلة الثانية و‬
‫مرحلة دراسة الجدوى اأولية أقل ت لفة‪.‬‬
‫‪ -‬دراسةالجدوى المبدئية أو الدراسة السابقة للجدوى ا تتطلب الفحص الدقيق و التفصيلي ما هو الحال‬
‫في المرحلة الثانية‪ ,‬اأمر الذي يؤدي إلى عدم تحمل من يقوم بها نفقات بيرة‪ ,‬و تتجه الدراسة‬
‫المبدئية للجدوى إلى توضيح المعلومات التالية أو بعضها‪:2‬‬
‫‪ ‬مدى الحاجة إلى منتجات المشروع ‪ ,‬و هذا يتطلب وصف السوق بمعنى تقدير ااستهاك الحالي و‬
‫اتجاهاته و اأسعار السائدة‪ ,‬و أذواق المستهل ين‪ ...‬الخ‪.‬‬
‫‪ ‬مدى توفر عوامل اإنتاج اأساسية‪.‬‬
‫‪ ‬تحديد المرحلة أو المراحل التي تحتاج إلى تر يز خاص في الدراسة التفصيلية( السوق‪,‬‬
‫اإنتاج‪,‬التمويل‪..‬الخ)‪.‬‬
‫‪ ‬تقدير حجم ااستثمار المطلوب و ت لفة التشغيل‪.‬‬
‫‪ ‬تقدير اأرباح الصافية المتوقعة من المشروع‪.‬‬

‫سعد طه عام‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪14‬‬ ‫‪1‬‬

‫عبد ال ريم يعقوب‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪72-71‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪50‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ ‬مرحلة دراسة الجدوى التفصيلية‪:‬‬

‫يم ن تعريف دراسة الجدوى التفصيلية بأنها‪ :‬تلك التي تحدد الطاقة اإنتاجية للمشروع في موقع مختار‬
‫باستخدام تقنية أو تقنيات ترتبط بالمواد و المدخات المحددة‪,‬و بت اليف استثمارية و إنتاجية محددتين‪ ,‬و‬
‫بربح للمبيعات يدر عائدا محددا على ااستثمار‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫أي أن الهدف من إنجاز دراسة الجدوى التفصيلية لمشروع معين محدد يتحدد في اآتي‪:‬‬
‫‪ ‬إعطاء مبررات مقنعة لصاحب العاقة بالمشروع‪ ,‬من أن تحديد الطاقة اإنتاجية للمشروع له ما يبرر‬
‫من حيث مستوى الطلب المتوقع على مخرجات المشروع فب اأمد المنظور‪,‬و هو ما تدلل عليه دراسة‬
‫السوق ب ل أبعادها المنظورة و غير المنظورة‪.‬‬
‫‪ ‬التدليل بأن الموقع المختار للمشروع‪ ,‬هو الموقع اأمثل من بين المواقع البديلة اأخرى المتوفرة في‬
‫الدولة أو اإقليم‪.‬‬
‫‪ ‬التأ يد على أن الفن اإنتاجي أو الفنون اإنتاجية المختارة في تصميم المشروع هي المثلى من حيث‬
‫ماءمتها لمستوى المهارات الفنية و التقنية السائدة في الدولة‪.‬‬
‫‪ ‬إقناع المستثمر أو المستثمرين ( قطاع خاص أو قطاع عام أو مختلط) وطني أو أجنبي بأن عائد‬
‫ااستثمار مجدي اقتصاديا‪ ,‬و يستحق التضحية باأموال من أجل بناء المشروع المقترح الذي يمثل‬
‫الفرصة ااستثمارية المثلى في الوقت الراهن‪.‬‬
‫لهذا فإن دراسة الجدوى التفصيلية ينبغي أن تمدنا بأساس فني و مالي و اقتصادي للقرار ااستثماري الخاص‬
‫بالمشروع مع تحديد و تحليل العناصر الحرجة التي ترتبط باإنتاج و مستلزماته و البدائل الخاصة بهما‪.‬‬
‫‪ ‬ثانيا‪ :‬دراسة الجدوى التقويمية‬
‫و هي التي تتم من خال عمل المشروع للتعرف على نشاط المشروع و مدى إتفاقه و موائمته لخطة المشروع‬
‫و المستهدف ‪ ,‬و ذلك معوقات المشروع و يفية التغلب عليها‪.‬‬
‫و لذلك سميت بالدراسة التقويمية ( أي تقويم) بمعنى تصحيح ما قد ي ون قد حدث من إنحراف ( أو إنحناء)‬
‫‪2‬‬
‫عن أهداف المشروع خال مرحلة التنفيذ‪.‬‬

‫قاسم ناجي حمندي‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪56-55‬‬

‫‪1‬‬

‫سعد طه عام‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص ‪15-14‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪51‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫ثالثا ‪:‬دراسة الجدوى البعدية التقييمية‬

‫و هي التي تجري في نهاية اإتفاق اإستثماري أو بعد نهاية عمر المشروع لتقييم نتائج و آثار المشروع‪ ,‬و‬
‫التعرف على ما حققه المشروع من أهداف‪ ,‬و اإستفادة بنتائجها عند إعداد مشروعات مماثلة جديدة‪.‬‬

‫المبحث الثالث‪ :‬دور البنوك ااسامية في تمويل المشاريع ااستثمارية‪.‬‬

‫إن التمويل و ااستثمار له أهمية واسعة في ااقتصاد ااسامي‪ ,‬و تأتي هذ الدراسة جزءا من الدراسات‬
‫ااقتصادية و التي نقوم من خالها بيان دور البنوك اإسامية في تمويل المشروع اإستثماري‪.‬‬
‫المطلب اأول‪ :‬مفهوم ااستثمار في البنوك اإسامية‬
‫أن تحديد مفهوم ااستثمار في البنوك اإسامية يستلزم أن نشير إلى مجموعة من المعالم و المقدمات اأساسية‬
‫‪1‬‬
‫التي تساعدنا في توضيح مفهوم ااستثمار في البنوك اإسامية‪.‬‬
‫ارتباط النشاط ااقتصادي بالدين مع أن النشاط ااقتصادي ماديا بطبيعته إا أنه مطبوع بطابع ديني‬
‫يض في على ذلك النشاط الطابع اايماني و الذي يتمثل في اتجا المرء بنشاطه ااقتصادي لتحقيق الهدف‬
‫السامي لهذا النشاط من وجهة النظر اإسامية هو تعمير اأرض أي تنميتها‪.‬‬
‫ليست أي موارد تنفق أي غرض تعتبر استثمارا‪ ,‬فااستثمار مح وم بمجموعة من الت اليف الشرعية‬
‫توجب تنفيذها فإذا لم يصدع مالك المال لهذ الت اليف ان آثما‪.‬‬
‫التزام ااستثمار من المنظور اإسامي بقاعدتي الحال و الحرام‪ ,‬و دائرة الحال في الف ر اإسامي‬
‫هي الدائرة اأوسع ‪ ,‬فاأصل في اأشياء اإباحة‪.‬‬
‫أما دائرة الحرام فهي الدائرة الضيقة‪ ,‬لذا لم ينص اإسام على نوع ل سب مشروع و إنما نص على‬
‫المحرم منه‪.‬‬
‫إن هناك أولويات إسامية لاستثمار‪ ,‬بالرغم من أن الف ر اإسامي قد أ د الحرية الفردية و حق التملك‬
‫الفردي إا أنه أ د في نفس الوقت على اعتبار المصلحة العامة و اأهداف ااجتماعية عنص ار أساسيا‬
‫في جميع العاقات ااقتصادية‪ ,‬و أن هناك ترتيبا للمصالح حسب أهميتها ( ضروريات‪ -‬حاجيات‪-‬‬
‫تحسينات ) بل إن الضروريات ليست في مرتبة واحدة ‪ ,‬فا يراعي ضروري إذا ان في مراعاتها إخال‬
‫بضروري أهم منه ‪ ,‬و بالمثل الحاجيات و التحسينات‪.‬‬

‫محمد محمود الم اوى ‪ ,‬ااستثمار في البنوك اإسامية ‪ ,‬دار الف ر و القانون‪ ,‬مصر‪ ,2011 ,‬ص ‪88-87‬‬
‫‪1‬‬

‫‪52‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫البنك اإسامي يبحث بنفسه عن فرص ااستثمارات ما يقوم بدراسات الجدوى التسويقية و ااقتصادية و‬
‫الفنية للمشروعات ااستثمارية التي يؤسسها أو يشارك فيها‪ .‬و رغم القيام بهذ الدراسات فإنه يبقى محتما‬
‫عنصر المخاطرة‬
‫المطلب الثاني‪ :‬أهداف ااستثمار في البنوك اإسامية‬
‫و في هذا يذ ر أحد الباحثين أن ااستثمار من منظور إسامي يهدف إلى مايلي ‪:1‬‬
‫‪ ‬شمول ااستثمار لأنشطة ااقتصادية للمجتمع‪.‬‬
‫‪ ‬مشار ة رأس المال في النشاط اإنتاجي الحقيقي وفقا للصيغ الشرعية ‪ ,‬و عدم استخدامه لمجرد‬
‫الحصول على عائد‪.‬‬
‫‪ ‬تحقيق التشغيل ال امل لرأس المال‪.‬‬
‫‪ ‬تنمية العنصر البشري أهميته في عملية التنمية‪.‬‬
‫ويرى البعض أن أهداف ااستثمار في الف ر اإسامي مايلي‪:‬‬
‫‪ ‬تحقيق الربح‪.‬‬
‫‪ ‬تحقيق مقاصد الشريعة اإسامية‪.‬‬
‫‪ ‬المساهمة في تحقيق اأهداف التنمية ااقتصادية و ااجتماعية للمجتمع‪.‬‬
‫المساهمة في تحقيق أهداف البنك اأخرى عامة‪ ,‬بينما يرى البعض اآخر أن أهداف ااستثمار في‬
‫البنوك اإسامية يتمثل في اآتي ‪:‬‬
‫‪ ‬تقوية البنية اأساسية‪.‬‬
‫‪ ‬عمل توازن قطاعي في متطلبات اإنتاج‪.‬‬
‫‪ ‬حسن استخدام الموارد‪ ,‬و عدم تبديد الثروات‪.‬‬
‫هذا باإضافة إلى التنمية ااجتماعية و النفسية و يشير أحد الباحثين إلى أن أهداف ااستثمار بالبنوك‬
‫اإسامية تتمثل في مجموعتين من اأهداف تسعى البنوك اإسامية إلى تحقيقها ضمن اإطار العام للشريعة‬
‫اإسامية‪.‬‬

‫محمد محمود الم اوى‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪112-111‬‬

‫‪1‬‬

‫‪53‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫‪ ‬المجموعة اأولى ‪:‬‬

‫و هي مجموعة اأهداف الخاصة بتحقيق المنفعة الذاتية للبنك اإسامي‪ ,‬و يمثل هدف الربحية جوهر‬
‫تلك المجموعة و الذي يسعى البنك اإسامي إلى تحقيقه في ضوء التوازن بين هذا الهدف و ل من‬
‫السيولة و المخاطرة‪.‬‬
‫‪ ‬المجموعة الثانية ‪:‬‬
‫و هي مجموعة اأهداف الخاصة بتحقيق المنفعة ااجتماعية و التي يم ن أن تتم من خال ‪:‬‬
‫‪ ‬المشار ة في خطط التنمية‪.‬‬
‫‪ ‬المساهمة في توفير الحاجات اأساسية للمجتمع حسب سلم اأولويات اإسامية‪.‬‬
‫‪ ‬المساهمة في تحقيق الت افل ااجتماعي‪.‬‬
‫المطلب الثالث‪ :‬عاقة البنوك اإسامية بالمشاريع اإستثمارية‬
‫من خال الدراسة سوف أوضح عاقة البنوك اإسامية بالمشاريع ااستثمارية‪ ,‬مع ذ ر المعايير التي تعبر‬
‫عن القيم اإسامية ذات العاقة الوثيقة بااستثمار و التي يم ن على أساسها المفاضلة بين المشروعات‬
‫المختلفة‪.‬‬
‫‪ ‬معايير إسامية مقترحة للمفاضلة بين المشروعات‪:‬‬
‫‪ ‬اختيار سلع و خدمات المشروع وفق اأولويات اإسامية‪:‬‬
‫و قا م الد تور الرزقا على هذا اأساس‪ ,‬بترتيب اأولويات ااقتصادية للسلع و الخدمات إساميا( من اأهم‬
‫‪1‬‬
‫إلى المهم ) بالصورة التالية‪:‬‬
‫أ‪ -‬الضروريات ‪:‬‬
‫إن توفير " الحد اأدنى" من اأهداف التالية يعتبر من الضروريات و تمثل " فرضا " واجب التنفيذ‪.‬‬
‫‪ ‬توفير أمن المواطن على حياته و عرضه و ماله و حقوقه اإسامية و توفير اأمن الخارجي للمجتمع‪.‬‬
‫‪ ‬توفير وسائل حفظ الصحة و معالجة المرض‪.‬‬
‫‪ ‬الغذاء و ال ساء و المأوى‪.‬‬
‫‪ ‬نشر المعرفة و التربية في أمور الدين و الدنيا‪.‬‬

‫محمد صالح الحناوي‪ ,‬دراسات جدوى المشروع ‪ ،‬الدار الجامعية اإس ندرية ‪ .2005,‬ص ‪224-223‬‬
‫‪1‬‬

‫‪54‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫ب‪ -‬الحاجيات ‪:‬‬

‫ما زاد عن الحد اأدنى من اأهداف المذ ورة عاليا تمثل حاجيات و تعتبر من قبيل " السنة "‪.‬‬
‫ج‪ -‬الت ميليات ( أو ال ماليات) ‪:‬‬
‫ما زاد عن الحاجيات يمثل ت ميليات و هي من قبيل " المستحب " أو " المباح"‪.‬‬
‫و ياحظ أنه إذا ان المشروع يمول من الموارد العامة للمجتمع ( أي تقوم به الدولة) فا يجوز شرعا صرف‬
‫هذ الموارد إنتاج سلعة مالية قبل فاية ل فرد في المجتمع من السلع الضرورية‪.‬‬
‫‪ ‬توليد رزق افي أ بر عدد من اأ حياء ‪:‬‬
‫يم ن اعتبار المشروع أفضل لما ساعد عدد أ بر من الناس على تحصيل دخل اف في صورة دخل ثابت‬
‫في نظير العمل أو تقديم الخدمة و دخل ثابت في نظير تقديم المال‪ ,‬و هذا يعني أن توليد المشروع للرزق في‬
‫صورة أجور و إيجارات و أرباح هو هدف إسامي رئيسي‪.‬‬
‫‪ ‬م افحة الفقر و تحسين توزيع الدخل و الثورة‪:‬‬
‫ياحظ في هذا المعيار أن ضمان الضروريات ل ل فرد في المجتمع و م افحة الفقر هو أشد تأ يدا في سلم‬
‫القيم اإسامية من تحسين توزيع الدخل أي تخفيف تفاوته( ما هو شائع بين ااقتصادين التقليدين)‪ ,‬و يختلف‬
‫التقييم اإسامي عن التقييم التقليدي في أن اأول يؤ د على تحسين توزيع الدخل و الثورة و ليس الدخل فقط‪.‬‬
‫‪ ‬حفظ المال و تنميته‪:‬‬
‫يقصد بالمال هنا الثروة بمعناها ااقتصادي الذي يشمل الموارد الطبيعية و اأصول المصنوعة‪ ,‬و هذا المعيار‬
‫يقابله تقريبا لدى ااقتصاديين التقليديين مفهوم " ال فاية في استعمال الموارد" الذي يعتبر في ثير من اأحيان‬
‫المعيار الوحيد لتفضيل وضع اقتصادي على آخر‪ ,‬و في ااعتبار اإسامي فإن حفظ المال و تنميته هو هدف‬
‫هام و ل نه ليس الهدف الوحيد و ا اأول‪.‬‬
‫‪ ‬رعاية مصالح اأحياء من بعدنا‪:‬‬
‫من المعلوم في الدين أن جزاء اأعمال يرتبط بأثرها ليس فقط في حياة اإنسان بل بعد موته إلى يوم‬
‫القيامة‪ ,‬و هذا يعني أن تقييم المشروع إساميا يجب أن يحتسب فيه آثار على مصالح اأحياء من بعدنا‬
‫مهما بعدوا‪ ,‬ل ن اأقربين أولى بالمعروف ‪ ,‬و لعل هذ القاعدة تبرر إعطاء أهمية متناقصة مع الزمن‬
‫لمنافع المشروع المتولدة لمن يأتي بعدنا‪.‬‬

‫‪55‬‬
 ‫تمويل البنوك ااسامية للمشاريع ااستثمارية‬ ‫الفصل الثاني‬

‫خاصة الفصل‪:‬‬
‫بعد دراستنا للفصل الثاني وجدنا أن لاستثمار عدة تعاريف استخلصنا أن تعريف ااستثمار يعني توظيف‬
‫الفرد أموال يمتل ها زائدة عن حاجته‪ ,‬في أوجه اأنشطة ااقتصادية المتاحة‪ ,‬و ذلك بقصد الحصول على‬
‫تدفقات نقدية مستقبلية تعوضه عن القيمة الحالية لأموال المستثمرة‪.‬‬
‫وفي اأخير نخلص إلى أن دراسات الجدوى اإقتصادية بمختلف انواعها تعتبر هامة جدا لدراسة المشروع‬
‫اإقتصادي من افة النواحي الفنية ‪ ,‬التمويلية ‪ ,‬البيئية ‪....‬الخ فهي دراسات مترابطة متسلسلة فإذا ثبت في‬
‫إحداها ان المشروع لن يحقق النتائج المرجوة يتوقف عن الد ارسة ويتم الغاء المشروع فهي تهدف الى معرفة‬
‫الوضعية التي ي ون عليها المشروع عند إنطاق أشغاله وما هي النتائج التي سوف يحققها فهي تعتمد على‬
‫مجموعة من ااسس في الدراسة والتحليل نذ ر منها تحديد مستلزمات التنفيذ‪ ,‬تحديد طبيعة وحجم النشاط ‪,‬‬
‫تحديد الوسائل الفنية لتنفيذ المشروع ‪ ,‬تحديد العمر اإنتاجي للمشروع ‪.‬‬

‫‪56‬‬
 ‫ا فصل ا ثا ث‬

‫دراسة تطبيقية بنك ا بر ة و ا ة بس رة‬

‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫مقدمة الفصل‪:‬‬
‫يعد النظام المصرفي الجزائري المحرك اأساسي لاقتصاد الوطني‪,‬لما تلعبه البنوك الم ونة له من خال‬
‫المشاريع ااستثمارية وتحريك عجلة النشاطات ااقتصادية‪ ,‬لما يوفر من موارد مالية لمختلف المشاريع‪.‬‬
‫ومن احد م ونات هذا النظام بنك البر ة الذي يهتم بتمويل القطاعات الحيوية بااقتصاد الوطني خاصة في‬
‫مجال تمويل التنمية ااقتصادية مطبقا في ذلك وقواعد و أح ام الشريعة اإسامية‪ ,‬نأخذ و الة بنك البر ة فرع‬
‫بس رة لدراسة صيغ التمويل المستعملة لتمويل المشاريع ااستثمارية ولذلك قد درسنا من خال‪:‬‬
‫‪ -‬المبحث اأول‪ :‬ماهية بنك البر ة الجزائري‪ -‬و الة بس رة‪.-‬‬
‫‪ -‬المبحث الثاني‪ :‬خدمات و موارد بنك البر ة الجزائري‪.‬‬
‫‪ -‬المبحث الثالث‪ :‬طرق تمويل بنك البر ة للمشاريع ااستثمارية‪.‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫المبحث اأول‪ :‬ماهية بنك البر ة الجزائري‪ -‬و الة بس رة‪.-‬‬

‫يعد ظهور بنك البر ة الجزائري حدثا ممي از في النظام المصرفي الجزائري‪ ,‬فهو ليس شبيها بالبنوك التقليدية‪,‬‬
‫إنما هو مصرف إسامي يهدف إلى تحقيق ممارسة اأعمال المصرفية اإسامية‪ ,‬ومن بينها التمويل وذلك‬
‫بواسطة مجموعة من الصيغ التي تتوافق مع مبادئ الشريعة اإسامية السمحة‪ ,‬وسنحاول من خال هذا‬
‫المبحث التعرف على تأسيس مجموعة دالة و تعريفه و أهدافه و دون أن ننسى نشأته وأهم مراحل تطور‪.‬‬
‫المطلب اأول‪ :‬ماهية مجموعة البر ة المصرفية (َ‪: )AB.G‬‬
‫الفرع اأول‪ :‬تأسيس دالة البر ة‪.‬‬
‫نشأة دالة البر ة القابضة الدولية سنة ‪ ,1980‬براس مال قدر ‪ 50000000‬دوار امري ي والتي أسسها الشيخ‬
‫امل وتعتبر هذ الشر ة أ بر ال يانات ااقتصادية العربية والعالمية ذلك ‪ ,‬اذا يزيد عدد شر اتها عن ‪300‬‬
‫شر ة منتشرة في ا ثر من ‪ 400‬دولة حول العالم ‪ ,‬ويعمل بها أ ثر من ‪ 7000‬ألف موظف وتستثمر في جميع‬
‫‪1‬‬
‫اأنشطة اإقتصادية الصناعة والتجارة والزراعة والخدمات‪.‬‬
‫ثانيا‪ -‬تأسيس مجموعة البر ة المصرفية (َ‪: )AB.G‬‬
‫تأسست مجموعة البر ة المصرفية في ‪ 2002‬بممل ة البحرين برأسمال مدفوع قدر ‪1.5‬مليار دوار‪ ,‬وهاته‬
‫المجموعة ناشئة ع ن توحيد البنوك التابعة لشر ة البر ة القابضة الدولية‪ ,‬و ان الغرض من تأسيسها بناء يان‬
‫مصرفي ينافس ال يانات ال برى في ظل القوى المالية وعمليات ااندماج‪.‬‬
‫يقدر حجم أصول مجموعة البر ة المصرفية خال سنة ‪ 2007‬ب ‪ 10104‬مليون دوار‪ ,‬أي ما يزيد عن‬
‫‪ 10‬مليار دوار ‪ ,‬في حين تزيد ودائعها عن ‪ 8‬مليار دوار‪ ,‬بينما يزيد مبلغ التمويل و ااستثمار خال نفس‬
‫‪2‬‬
‫السنة عن ‪ 7‬مليار دوار‪.‬‬

‫عقون فتيحة‪ ,‬صيغ التمويل في البنوك اإسامية ودورها في تمويل ااستثمار ‪ ,‬مذ رة مقدمة لنيل شهادة ماجستير تخصص‪ :‬نقود وتمويل‪ ,‬جامعة محمد‬ ‫‪1‬‬

‫خيضر‪ ,‬بس رة‪ ,‬الجزائر‪ ,‬سنة ‪.2008/2009‬ص‪.92‬‬

‫التقرير السنوي لمجموعة البر ة المصرفية سنة ‪ ,2007‬ص‪.2‬‬ ‫‪2‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪1‬‬
‫تت ون المجموعة من ‪ 12‬بنك تقع في ‪ 11‬دولة تدير بدورها أ ثر من ‪ 250‬فرعا وهذ البنوك هي‪:‬‬
‫‪ -1‬البنك اإسامي اأردني‪.‬‬
‫‪ -2‬بنك التر ي للمشار ة‪.‬‬
‫‪ -3‬بنك التمويل المصري السعودي)مصر)‪.‬‬
‫‪ -4‬بنك البر ة الجزائري‪.‬‬
‫‪ -5‬بنك اإسامي )البحرين)‪.‬‬
‫‪ -6‬بنك اأمين )البحرين(‪.‬‬
‫‪ -7‬بنك التمويل التونسي السعودي )تونس)‪.‬‬
‫‪ -8‬بنك البر ة المحدود(جنوب إفريقيا)‪.‬‬
‫‪ -9‬بنك البر ة لبنان‪.‬‬
‫‪ -10‬بنك البر ة السودان‪.‬‬
‫‪ -11‬بنك البر ة اإسامي (با ستان)‪.‬‬
‫‪ -12‬بنك البر ة سوريا‪.‬‬

‫المطلب الثاني‪ :‬نشأة وتعريف بنك البر ة الجزائري‪:‬‬

‫لقد انت لسلسة اإصاحات التي عرفتها المنظومة المصرفية إبتدأ من سنة ‪ 1986‬وصوا الى القانون‬
‫‪ 10/90‬في ‪ 14‬افريل ‪ , 1990‬الدور ال بيرفي فتح المجال امام الشر ات اأجنبية لإستثمار في المجال‬
‫المصرفي بالجزائر ومنها بنك البر ة الجزائري‪ ,‬وسنحاول في هذا المطلب تعربف بنك البر ة –الجزائر‪ -‬وبعدها‬
‫سنتطرق لنشأة وتطور هذا البنك‪.‬‬

‫الفرع اأول‪ :‬تعريف بنك البر ة – الجزائر‪: -‬‬

‫عرف الشيخ صالح عبد اه امل بنك البر ة الجزائري على انه "بنك إسامي ا يتعامل بالفائدة أخذا أو‬
‫إعط ــاء‪ ,‬ويهدف إلى تنمية المجتمع الجزائري المسلم‪.‬والى خلق توليفة عملية مناسبة بين متطلبات العمل‬
‫‪2‬‬
‫المصرفي الحديث وضوابط الشريعة اإسامية "‪.‬‬

‫عقون فتيحة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص‪.92‬‬

‫‪1‬‬

‫نفس المرجع ‪ ,‬ص‪.92‬‬

‫‪2‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪1‬‬
‫حيث يجمع هذا البنك بين صفتين ‪:‬‬
‫أ‪ -‬الصفة التجارية ‪ :‬حيث يعتبر بنك تجاري وفقا للقانون الجزائري من خال قيامه بممارسة الوظائف التقليدية‬
‫للمصارف التجارية من قبول الودائع و توفير التمويل ‪.‬‬
‫ب‪ -‬الصفة ااستثمارية‪ :‬والتي تجعله بن ا استثماريا وفق المادة الثالثة من القانون اأساسي من خال قيامه‬
‫باأنشطة ااستثمارية حسب مفهوم بنك اأعمال‪.‬‬
‫الفرع الثاني‪ :‬نشـأة وأهم مراحل تطور بنك البر ة‪ -‬الجزائر‪:-‬‬
‫إن ف رة إنشاء بنك البر ة الجزائري تعود الى سنة ‪ 1984‬من خال اإتصال الذي تم بين الجزائر ممثلة في‬
‫بنك الفاحة والتنمية الريفية وشر ة دالة البر ة الدولية ‪.‬وقد انت نتيجة هذا اإتصال أن تم تقديم قرض مالي‬
‫من طرف مجموعة دالة البر ة للح ومة الجزائرية ‪ ,‬بلغت قيمة هذا القرض ‪ 30‬مليون دوار خصص لتدعيم‬
‫التجارة الخارجية ‪ ,‬حيث ان هذا القرض بمثابة فرصة لخلق جو من الثقة المتبادلة بين الجزائر ومجموعة دالة‬
‫‪2‬‬
‫البر ة ‪ ,‬وفي سنة ‪. 1986‬‬
‫و امتثاا أح ام القانون ‪ 3. 10/90‬المؤرخ في ‪ 14‬أفريل ‪ 1990‬المتعلق بالنقد و القرض‪ ,‬ووفقا للترخيص‬
‫‪4‬‬
‫الممنوح له من قبل بنك الجزائر‪,‬‬

‫عيشوش عبدو‪ ,‬تسويق الخدمات المصرفية في البنوك اإسامية‪ ,‬مذ رة مقدمة لنيل شهادة ماجستير‪ ,‬تخصص تسويق‪ ,‬جامعة الحاج لخضر‪ ,‬باتنة‪,‬‬ ‫‪1‬‬

‫الجزائر‪ ,2009-2008 ,‬ص ‪.58‬‬

‫ابتداء من هذ السنة عرفت المنظومة المصرفية سلسلة من ااصاحات المالية ‪.‬‬
‫‪2‬‬

‫سمح قانون النقد و القرض ‪ 10-90‬بتحرير حر ة رؤوس اأموال والتجارة الخارجية‪ ,‬ويعتبر مجلس النقد و القرض الهيئة المخولة قانونا إصدار تراخيص‬
‫‪3‬‬

‫لاستثمار في القطاع المالي وااقتصادي واعتماد ااستثمار اأجنبي في الجزائر‪.‬‬

‫مجموعة البر ة المصرفية‪ ,‬التقرير السنوي ‪ ,2013‬البحرين‪ ,2015 ,‬ص‪.34‬‬ ‫‪4‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫تم إنشاء البنك في ‪ 20‬ماي ‪ 1991‬ليجعل مقر الرئيسي بالجزائر العاصمة ‪,‬ويعتبر بنك البر ة الجزائري أول‬
‫بنك إسامي يفتح أبوابه في الجزائر‪ 1,‬برأس مال مختلط (عام و خاص)‪ ,‬وبدأت أنشطته المصرفية بصفة فعلية‬
‫خال شهر سبتمبر ‪ ,1991‬و هو مرخص بالقيام بجميع اأعمال المصرفية ‪ ,‬التمويل وااستثمار ‪ ,‬وفقا لمبادئ‬
‫الشريعة اإسامية السمحة‪2 .‬و خال ‪ 25‬سنة من اإنشاء حظي البنك ب‪ 28‬فرع على مستوى التراب الوطني‪,‬‬
‫في ل من وسط ‪ ,‬شرق‪,‬غرب وجنوب الجزائر‪,‬ويقع المقر الرئيسي لبنك البر ة الجزائري بالجزائر العاصمة‪,‬‬ ‫‪3‬‬

‫بحي بوثليجة هويدف‪ ,‬فيا رقم‪ 01‬و ‪ 03‬الجهة الجنوبية بن ع نون‪ ,‬الجزائر‪ ,‬حيث تعتبر السنة الميادية هي‬
‫السنة المالية له‪.‬‬
‫‪ 500,000,000‬دج ‪,‬مقسمة إلى‬ ‫نشاطه برأس مال اجتماعي قدر ب‬ ‫وقد بدأ بنك البر ة الجزائري‬
‫‪4‬‬
‫‪500.000‬سهم ‪ ,‬قيمة ل سهم ‪ 1000‬دينار جزائري ‪ ,‬و اشترك فيه مناصفة ل من ‪:‬‬
‫‪ ‬بنك الفاحة والتنمية الريفية (بنك ح ومي جزائري) بنسبة ‪.%50‬‬
‫شر ة دلة البر ة القابضة(مقرها بين جدة‪,‬السعودية والبحرين) بنسبة ‪.%50‬‬ ‫‪‬‬
‫وفي سنة ‪ 1999‬ساهم البنك في تأسيس شر ة تأمين البر ة و اأمان ليحتل سنة ‪20000‬المرتبة اأولى بين‬
‫البنوك ذات الرأس المال الخاص‪ ,‬وفي سنة ‪ 2002‬قام بإعادة اانتشار في قطاعات جديدة في السوق‬
‫بالخصوص المهنيين واأفراد‪ ,‬وقد عرفت سنة ‪ 2006‬للمرة اأولى زيادة رأسمال البنك إلى ‪2500000000‬‬
‫دج‪ ,‬والذي نتج عنه تغيير في توزيع حصص رأس المال على المساهمين حيث أصبحت نسبة بنك الفاحة‬
‫والتنمية الريفية ‪ %44‬وشر ة دلة البر ة القابضة ‪.%56‬ليعرف البنك زيادة ثانية لرأسماله إلى ‪ 10‬مليار دينار‬
‫‪5‬‬
‫جزائري سنة ‪.2009‬‬

‫نوال بن لعمارة‪ ,‬محاسبة البنوك اإسامية (دراسة حالة بنك البر ة الجزائري )‪،‬الملتقى الوطني اأول حول "المؤسسة ااقتصادية الجزائرية و تحديات المناخ‬ ‫‪1‬‬

‫ااقتصادي الجديد‪ 23/22 ,‬أفريل ‪ ,2003‬ص‪.54‬‬

‫بنك البر ة الجزائر‪ ,‬تقديم البنك‪http://albaraka- ,‬‬
‫‪2‬‬

‫على الساعة‬ ‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪, bank.com/ar/index.php?option=com_content&task=view&id=218&Itemid=28‬أطلع عليه يوم‬

‫‪.‬‬ ‫‪:‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪,‬ص‬ ‫‪,‬البحرين ‪,‬‬ ‫مجموعة البر ة المصرفية‪ ,‬التقرير السنوي‬
‫‪3‬‬

‫‪.‬‬ ‫‪,‬ص‬ ‫‪ ,‬ورقلة‪,‬‬ ‫ناصر سليمان‪ ,‬تجربة البنوك ااسامية في الجزائر – الواقع واأفاق‪,-‬مجلة الباحث‪ ,‬عدد‬
‫‪4‬‬

‫بنك البر ة الجزائر‪ ,‬مرجع سابق‪.‬‬

‫‪5‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫المطلب الثالث‪ :‬دراسة حالة بنك البر ة – و الة بس رة –‬

‫يعتبر بنك البر ة تجربة رائدة في تاريخ النظام المصرفي الجزائري بعد تعديات الجوهرية التي جاء بها قانون‬
‫النقد والقرض ما انه يختلف عن باقي البنوك ااخرى لما يميز بالنسبة لمبادئه في العمل والتي هي وفق‬
‫الشريعة ااسامية‪ ,‬و خال ‪ 25‬سنة من اإنشاء حظي البنك ب‪ 28‬فرع على مستوى التراب الوطني‪ ,‬ومن أهم‬
‫هذ الفروع نجد و الة بس رة‪ ,‬وسنحاول في هذا المطلب التعرف على بنك البر ة و الة بس رة ‪.‬‬
‫الفرع اأول‪ :‬تعريف بنك البر ة الجزائر‪-‬فرع بس رة‪-‬‬
‫يعد بنك البر ة و الة بس رة من الو اات الناشطة على المستوى الوطني والتي رمزها ضمن و اات البنك"‬
‫‪, " 305‬فتحت ابوابها في حي اامير عبد القادر وسط مدينة بس رة في " ‪ 10‬ماي ‪ " 2011‬وهي خاضعة‬
‫أح ام القانون رقم ‪ 11/ 03‬المؤرخ في ‪ 2003/ 08/ 26‬المتعلق بالنقد والقرض ‪ ,‬حيث تحاول الو الة توفير‬
‫جميع الخدمات التي يعرضها بنك البر ة الجزائري ‪ ,‬وهي بذلك همزة وصل بين بنك البر ة والعميل في هذ‬
‫‪1‬‬
‫المنطقة والمناطق المجاورة لها ‪.‬‬
‫الفرع الثاني‪ :‬الهي ل التنظيمي لبنك البر ة و الة بس رة‬
‫تش ل بنك البر ة من تش يلة عامة تتولى إدارته وتسيير وذلك لتطبيق التعليمات التى تدير الو الة لتوفير‬
‫أفضل الخدمات للعماء ويتش ل الهي ل التنظيمي للبنك من مايلي ‪:‬‬
‫أوا‪ :‬المدير‬
‫هو المسؤول عن الفرع و نتائجه حيث ي ون تحت سلطة مدير الشر ة تتمثل المهام التي يقوم بها في ‪:‬‬
‫إعطاء التعليمات و التوجيهات المنظمة لعمل الفرع‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫استقبال الزبائن في حالة وجود مش لة في تسويتها‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫اإمضاء على البريد‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫السهر على تطبيق التعليمات التي تدير الفرع‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫ثانيا‪ :‬نائب المدير‬
‫والذي ي ون خاضع لسلطة مدير الفرع و يقوم مقامه عند غياب هذا اأخير‪ ,‬تتمثل مهامه اأساسية في تحقيق‬
‫نشاطات و أهداف الفرع و ذلك تسير الوسائل البشرية و العتاد إضافة إلى الجانب المتعلق بالميزانية و أمن‬
‫الفرع‪.‬‬

‫مراوي وفاء و أخرون ‪ ,‬آليات التمويل قصير اأجل في البنوك اإسامية‪ ,,‬مذ رة مقدمة ضمن متطلبات نيل شهادة الليسانس في العلوم‬ ‫‪1‬‬

‫ااقتصادية تخصص‪ :‬مالية وبنوك‪ ,‬جامعة محمد خيضر‪ ,‬بس رة‪ ,2014/2013 ,‬ص‪.68‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫وبالنظر التطورات الحاصلة في طرق التمويل فإن نائب المدير يقوم بتسيير شؤون الزبائن‪ ,‬فيما يتعلق‬
‫بالمعامات المالية و ذلك باتخاذ افة اإجراءات البن ية الواجب اتخاذها إنجاح عمليات التمويل من مضاربة و‬
‫مرابحة و غيرها‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬مصلحة الصندوق و المحفظة‬
‫و هي مصلحة تحت إشراف نائب المدير‪ ,‬و تتفرع إلى‪:‬‬
‫‪ .1‬مصلحة الصندوق‪ :‬تتمثل و ظيفتها في‪:‬‬
‫‪ ‬استقبال الودائع و تنفيذ التحويات من و إلى حساب الزبون الزبون ( ما في الملحق رقم ( ))‪.‬‬
‫‪ ‬ضمان الدفع و سحب اأموال ( بالدينار أو العملة الصعبة)‪.‬‬
‫‪ ‬إصدار و منح الشي ات و دفاتر التوفير‪.‬‬
‫‪ .2‬مصلحة المحفظة ‪ :‬و تتمثل مهامها في‪:‬‬
‫‪ ‬اا حتفاظ باأوراق التجارية و سندات الصندوق المقدمة من طرف العماء من أجل تحصيلها‬
‫قبل تاريخ استحقاقها‪.‬‬
‫‪ ‬مقاصة اأوراق التجارية و الشي ات و غيرها من القيم‪.‬‬
‫‪ ‬القيام بعمليات اا تتاب‪ ,‬و ااحتفاظ و رهن الحيازة لسندات الصندوق‪.‬‬
‫‪ ‬دفع اأوراق التجارية‪.‬‬
‫‪ ‬إرسال القيم إلى البنوك اأخرى للتحصيل‪.‬‬
‫رابعا‪ :‬مصلحة القرض‬
‫وهي التي تتولى تسيير القروض في الفرع حيث تقسم الى نوعين ‪:‬‬
‫قروض موجهة للمؤسسات ‪ :‬ت ون مسؤولة عن منح القروض للمؤسسات وتسييرها سواء انت هذ‬
‫القروض ممثلة في قروض ااستغال او قروض ااستثمار ‪.‬‬
‫قروض موجهة لاشخاص ‪ :‬وهي التى ت ون مسؤولة عن تسيير القروض الموجهة لافراد‪.‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫خامسا‪ :‬مصلحة التجارة الخارجية‬

‫وهي مسؤولة عن ل المعلومات المتعلقة بالتجارة الخارجية من طرف توطين عماليات ااستراد والتصدير ‪,‬‬
‫متابعة حساب العملة الصعبة وتبادل النقدي و ذلك السجات القانونية ‪,‬حيث ت ون تحت اشراف نائب مدير‬
‫الفرع ‪.‬‬
‫إا أن المصلحة‬ ‫للعلم أن منح إجازة ممارسة التجارة الخارجية في الفرع منذ فترة وجيزة وذلك في مارس‬
‫مازالت ا تباشر نشاطها في ااعمال الدولية ‪,‬وعلى الرغم من هذا فإن نائبة المدير في الفرع تقوم بتوفير‬
‫الخدمات المصرفية الدولية للمصدري والمستوردين والمتعاملين الدوليين ‪.‬‬
‫والش ل التالي يبين الهي ل التنظيمي لبنك البر ة ‪:‬‬

‫المدير‬

‫نائب المدير‬

‫مصلحة الصندوق‬ ‫مصلحة التجارة‬ ‫مصلحة القروض‬

‫والمحفظة‬

‫قروض‬ ‫قروض‬
‫المحفظة‬ ‫الصندوق‬
‫ااشخاص‬ ‫المؤسسات‬

‫المصدر‪ :‬من إعداد الطالب‬

‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫المبحث الثاني‪ :‬خدمات و موارد بنك البر ة الجزائري‬

‫المطلب اأول‪ :‬خدمات بنك البر ة الجزائري‬
‫يقدم بنك البر ة الجزائري لزبائنه من أفراد ومهنيين وحرفيين ومؤسسات تش يلة واسعة من الخدمات نلخصها في‬
‫اآتي ‪:‬‬
‫الفرع اأول‪ :‬الخدمات المقدمة لأفراد‪.‬‬
‫تضم الخدمات المقدمة لأفراد ما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬خدمات الودائع‪ ,‬خدمات فتح حساب شي ي‪ ,‬حساب العملة الصعبة‪ ,‬و إصدار شي ات‪.‬‬
‫خدمات اإيداع‪ ,‬السحب‪ ,‬الدفع و التحويل بالدينار أو بالعملة الصعبة‪.‬‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬خدمات النقدية )‪.(Monètique‬‬
‫وضع بنك البر ة الجزائري تحت تصرف زبائنه‪ ,‬الذين يمل ون حساب شي ي‪ ,‬بطاقة السحب البر ة ‪carte‬‬
‫)‪ )de retrait al baraka‬والتي تسمح لهم بالقيام بسحب النقود في أي وقت ( ‪24‬سا‪24/‬سا‪,‬و‪ 7‬أيام ‪7/‬‬
‫أيام) وذلك على مستوى ل موزعات الصرف اآلي‪.‬‬
‫‪ ‬خدمات المساعدة‪:(Assistance) :‬‬
‫يقوم بنك البر ة الجزائري بإسداء النصح وااستشارة لزبائنه عن طريق أشخاص م لفين بذلك على مستوى ل‬
‫فرع من فروعه‪ ,‬وذلك بتقديم حلول م يفة حسب حاجة ل زبون‪.‬‬
‫‪ ‬خدمات اادخار و التوظيف )‪:(Epargne et placement‬‬
‫يضع بنك البر ة الجزائري أيضا تحت تصرف زبائنه دفتر اادخار )‪ ( Livret épargne‬وذلك لتسهيل‬
‫عمليات سحب وايداع النقود‪ ,‬ما يقوم بتوظيف أموال زبائنه في مشاريع وتنميتها وذلك وفقا لمبادئ الشريعة‬
‫اإسامية‪.‬‬
‫التمويات وتضم‪:‬‬
‫‪ ‬تمويل العقارات‪ :‬بدأ بنك البر ة الجزائري سنة ‪ 2006‬بعرض منتوج جديد يخص تمويل العقارات‬
‫(س نات جديدة‪ ,‬س نات قديمة‪ ,‬توسيع‪ ,‬تهيئة‪ ,‬بناء ذاتي) (‪.)1‬‬
‫‪ ‬تمويل السيارات‪ :‬يقوم بنك البر ة الجزائري بتمويل السيارات السياحية الموجهة لأفراد‪.‬‬
‫وتجدر اإشارة إلى أن بنك البر ة الجزائري تمر ز سنة ‪ 2006‬في المرتبة اأولى وللسنة الثانية على التوالي في‬
‫مجال تمويل اأفراد‪.‬‬

‫‪ -1‬عقون فتيحة‪ ,‬مرجع سابق ‪ ,‬ص ‪.113‬‬

‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫الفرع الثاني‪ :‬الخدمات المقدمة للمهنيين و الحرفيين‪:‬‬

‫تضم الخدمات المقدمة للمهنيين و الحرفيين ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬خدمات فتح حساب جاري‪ ,‬شي ي‪ ,‬حساب بالعملة الصعبة‪ ,‬خدمات الودائع والتي تسمح للمهنيين و‬
‫الحرفيين بتوطين أعمالهم التجارية‪.‬‬
‫‪ -‬خدمات اإيداع‪ ,‬السحب‪ ,‬الدفع و التحويل بالدينار أو بالعملة الصعبة‪ ,‬باإضافة إلى إصدار الشي ات‪.‬‬
‫‪ -‬خدمات النقدية‪ :‬عن طريق بطاقة السحب البر ة‪.‬‬
‫‪ -‬خدمات المساعدة‪ :‬و التي تشمل النصح وااستشارة‪.‬‬
‫‪ -‬خدمات اادخار و التوظيف‪.‬‬
‫‪ ‬التمويات و تضم ‪:‬‬
‫‪ -‬تمويل ااستغال عن طريق الصندوق ( تمويل المواد اأولية‪ ,‬المنتجات النصف مصنعة‪ ,‬السلع الموجهة‬
‫إعادة البيع‪ ,‬تمويل المستحقات‪ ,‬تمويل مسبق للتصدير)‪.‬‬
‫‪ -‬تمويل ااستثمارات ويضم نوعين‪ ,‬التمويل ال اسي ي والتمويل باإيجار ( وذلك بنسبة ‪ %70‬من ت لفة‬
‫ااستثمار وعلى مدة خمس سنوات )‪.‬‬
‫‪ -‬تمويل العقارات‪.‬‬
‫‪ -‬التمويل من خال اإمضاء ( رهن المناقصة‪ ,‬فاات ضمان اأداء‪ ,‬ضمان الدفعة المقدمة)‪.‬‬
‫‪ -‬تمويل السيارات‪ :‬يقوم بنك البر ة الجزائري بتمويل السيارات السياحية و النفعية الموجهة للمهنيين‪.‬‬
‫‪ -‬تمويل التجهيزات‪ :‬يقوم بنك البر ة الجزائري بتمويل التجهيزات أصحاب المهن الحرة و الحرفيين‪ ,‬وذلك في‬
‫إطار تطوير أو تحديث تجهيزاتهم (وذلك بنسبة تصل ‪ %70‬من ثمن التجهيز وفي اجل ‪ 6‬أشهر‬
‫للتعويض)‪.‬‬
‫‪ ‬خدمات على مستوى دولي و تشمل ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬تنظيم تدفقات التجارة الخارجية ( ااعتماد المستندي للتصدير‪ ,‬التسليم المستندي لاستيراد‪,‬التسليم المستندي‬
‫للتصدير) (‪.)1‬‬
‫‪ -‬ضمانات دولية ( لاستيراد والتصدير)‪.‬‬

‫‪ -1‬عقون فتيحة ‪ ,‬نفس المرجع ‪ ,‬ص ‪.115-114‬‬

‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫الفرع الثالث‪ :‬الخدمات المقدمة للمؤسسات‪ :‬والتي تشمل ما يلي‪:‬‬

‫‪ -‬خدمات الودائع‪ ,‬فتح حساب جاري‪ ,‬حساب بالعملة الصعبة‪ ,‬و إصدار شي ات‪.‬‬
‫‪ -‬خدمات اإيداع‪ ,‬السحب‪ ,‬الدفع‪ ,‬و التحويل بالدينار أو بالعملة الصعبة‪.‬‬
‫‪ -‬خدمات المساعدة‪ :‬وتشمل إسداء النصح و ااستشارة فيما يخص إنشاء تطوير و توسيع المؤسسات‪.‬‬
‫‪ -‬خدمات اادخار والتوظيف‪.‬‬
‫‪ ‬التمويات وتضم ‪:‬‬
‫‪ -‬تمويل ااستغال عن طريق الصندوق ( تمويل المواد اأولية المنتجات النصف مصنعة السلع الموجهة‬
‫إعادة البيع‪ ,‬تمويل المستحقات‪ ,‬تمويل مسبق للتصدير)‪.‬‬
‫‪ -‬تمويل ااستثمارات‪.‬‬
‫‪ -‬التمويل من خال اإمضاء (رهن المناقصة‪ ,‬فاات ضمان اأداء‪ ,‬ضمان المنفعة المقدمة)‪.‬‬
‫‪ -‬تمويل السيارات‪ :‬وتشمل تمويل السيارات النفعية‪.‬‬
‫‪ ‬خدمات على مستوى دولي ‪ :‬وتشمل ما يلي‪:‬‬
‫‪ -‬تنظيم تدفقات التجارة الخارجية ( ااعتماد المستندي لاستيراد‪ ,‬ااعتماد المستندي للتصدير‪,‬التسليم‬
‫المستندي لاستيراد‪ ,‬التسليم المستندي للتصدير)‪.‬‬
‫‪ -‬ضمانات دولية ( ااستيراد و التصدير)‪.‬‬
‫وتجدر اإشارة إلى أن صيغ التمويل التي ينتهجها بنك البر ة هي صيغ بديلة لإقراض بفائدة‪ ,‬وتشمل الصيغ‪:‬‬
‫المرابحة‪ ,‬المضاربة‪ ,‬المشار ة‪ ,‬اإجارة و اإجارة المنتهية بالتمليك ااستصناع وااستصناع الموازي والسلم‪.‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫المطلب الثاني ‪ :‬موارد بنك البر ة‪.‬‬

‫من أجل إثراء الدراسة التطبيقية سنحاول التعرف على موارد بنك البر ة من أجل معرفة ت وين موارد ‪.‬‬
‫أوا ‪ :‬موارد البنك الداخلية ( حقوق المل ية)‪.‬‬
‫‪ ‬رأس المال‪ :‬بلغ رأس مال البنك عند التأسيس ‪ 500‬مليون دج مقسمة إلى ‪ 500.000‬سهم‪ ,‬قيمة‬
‫ل سهم ‪ 1000‬دج و يشترك فيه مناصفة ل من(‪: )1‬‬
‫‪ -‬بنك الفاحة والتنمية الريفية ( بنك ح ومي جزائري ) بنسبة ‪ %50‬أي ‪ 250‬مليون دج‪.‬‬
‫‪ -‬شر ة دلة البر ة القابضة الدولية بنسبة ‪ %50‬أي ‪ 250‬مليون دج‪.‬‬
‫‪ ‬ااحتياطات‪:‬‬
‫تمثل احتياطات البنك مبالغ مقتطعة سواء من أرباحه إذا انت احتياطات اختيارية‪ ,‬ما أن البنك يطبق‬
‫ااحتياطي القانوني على الودائع مثل البنوك اأخرى الذي يضعه لدى البنك المر زي‪ ,‬باعتبار أن الجزائر تعمل‬
‫في ظل النظام القانوني الموحد‪ -‬مثل أغلب البنوك اإسامية في العالم‪ -‬أي تخضع في أعمالها لنفس النظام‬
‫المطبق على البنوك التقليدية‪.‬‬
‫‪ ‬اأرباح الغير موزعة‪:‬‬
‫هذ اأرباح تش ل مورد هام من موارد بنك البر ة الجزائري باإضافة إلى ذلك فإن للبنك صندوق للمخاطر‬
‫والمؤونات أو المخصصات التي يش لها البنك لمواجهة بعض المخاطر الديون المش وك في تحصيلها‪.‬‬
‫الفرع الثاني‪ :‬الموارد الخارجية‪.‬‬
‫أوا‪ -‬الودائع ‪ :‬تتمثل في الودائع أو الحسابات التي يفتحها بنك البر ة الجزائري للعماء وهي‪:‬‬
‫‪ ‬الحساب الجاري‪ :‬ويفتح لأشخاص الطبيعيين أو المعنويين من( التجار‪,‬الصناعيين‪ ,‬مؤسسات تجارية )‬
‫(‪)2‬‬
‫‪:‬‬ ‫الممارسين لنشاط تجاري لتسهيل المبادات التجارية‪ ,‬وينقسم هذا الحساب إلى‬
‫‪ ‬الحساب الجاري بالعملة الوطنية ‪:‬ويتميز بالخصائص التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬يم ن أن يستفيد من مزايا هذا الحساب اأشخاص الطبيعيون أو اأشخاص المعنويون‪ ,‬وهذا بناءا على‬
‫طلبهم‪.‬‬
‫‪ ‬يسمح هذا الحساب القيام ب ل العمليات المتعلقة باأنشطة ذات الطابع التجاري‪ ,‬وخاصة عمليات‬
‫الدفع والسحب بالدينار‪.‬‬

‫شوقي بورقبة ‪،‬ت لفة واجراءات التمويل في البنوك التقليدية والبنوك ااسامية‪ ,‬دراسة مقارنة‪ ,‬مذ رة لنيل شهادة الماجستير تخصص دراسات مالية جامعة‬ ‫‪1‬‬

‫سطيف‪ ,‬الجزائر‪, 2005‬ص‪.28‬‬

‫‪ -2‬نفس المرجع ‪ ,‬ص‪.101‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬إم انية تحويل المال من حساب إلى آخر‪.‬‬

‫‪ ‬حساب بالعملة الصعبة ‪ :‬وهذا الحساب في بنك البر ة يم ن اعتبار حالة خاصة من الحساب‬
‫الجاري‪ ,‬ذلك أن التعامل فيه ي ون بالعملة الصعبة فقط‪ ,‬ويفتح هذا الحساب خصيصا لأشخاص‬
‫المعنويين ما يم ن أن يستفيد منه اأشخاص الطبيعيون ويسمح لهم بتحقيق ل العمليات المتعلقة به‬
‫خاصة نشاط التصدير وااستيراد‪.‬‬
‫و طبقا للتنظيم الساري المفعول به ولقواعد القانون اأساسي لبنك البر ة الجزائري‪ ,‬فإن هذ الحسابات ا‬
‫تمنح لها أرباح وا تشارك في الخسائر سواء ان فتح الحساب بالدينار أو بالعملة الصعبة‪.‬‬
‫‪ ‬حسابات اادخار والتوفير ‪ :‬يم ن أي شخص طبيعي فتح حساب توفير أو ادخار بالبنك‪ ,‬وهو حساب‬
‫محدد المدة يتحصل على نسبة من اأرباح إذا تحققت‪ ,‬وله حد أدنى للرصيد بالدينار أو ما يقابله بالعملة‬
‫الصعبة‪ ,‬واذا انخفض الرصيد خال السنة عن الحد اأدنى يتحول الحساب إلى حساب جاري (تحت‬
‫الطلب)‪ ,‬أما مدة اإيداع فالحد اأدنى لها هو ‪ 3‬أشهر‪ ,‬أما نسبة اأرباح فهي غير ثابتة إذ يم ن تعديل‬
‫شروط توزيع اأرباح من قبل البنك من فترة إلى أخرى‪.‬‬
‫‪ ‬حسابات ااستثمار ‪ :‬وتنقسم إلى ثاثة أنواع هي‪:‬‬
‫‪ ‬حسابات ااستثمار الغير مخصص‪ :‬يفوض المودعون أموالهم في هذا الحساب البنك استعمالها‬
‫في عملياته‪ ,‬أي أن المودع أو صاحب الحساب ا يشترط نوعية المشروع الذي تستثمر فيه أمواله‪,‬‬
‫والحد اأدنى للرصيد هو ‪ 50.000‬دج‪ ،‬أما المدة التي يتم فيها ااستثمار فتتراوح ما بين ‪ 3‬أشهر‬
‫و‪ 5‬سنوات‪ ,‬وتختلف اأرباح التي توزع على المودعين بحسب المدة التي استثمرت فيها وقد تتغير‬
‫‪ ‬حسابات ااستثمار المخصص ‪ :‬إن هذا الحساب يم ن المودع من استثمار أمواله في مشروع أو‬
‫عدة مشاريع خاصة يختارها حسب طلبه وت ون معروفة لديه‪ ,‬ويتحصل أصحاب هذ الحسابات‬
‫على نسبة من الربح في حالة تحققه ويتحملون الخسارة في حالة حدوثها‪.‬‬
‫ويخضع شروط هذا الحساب لنفس شروط حساب ااستثمار الغير مخصص‪.‬‬
‫رغم اختاف الحسابين‪ ,‬من حيث أن ااستثمار في الحساب اأول اختار البنك في حين الحساب الثاني‬
‫ي ون ااختيار من طرف العميل‪ ,‬إا أن بنك البر ة الجزائري يطبقه بنفس شروط الحساب اأول باعتبار‬
‫أن هذا الحساب اأخير لم ي ن مطبقا في العقد اأول من إنشائه‪.‬‬
‫‪ ‬سندات الصندوق ‪ :‬تعرف سندات الصندوق على أنها اأموال المستعملة من طرف البنك لتمويل‬
‫عملية الزبائن على ش ل سندات تدخل في عمليات المشار ة في النتيجة المحققة‪.‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫ويمتاز ااستثمار عن طريق سندات الصندوق بالخصائص التالية‪:‬‬

‫‪ ‬تعطي إم انية ااستثمار وفق هذا الوصل سواء ان لأشخاص الطبيعيين أو المعنويين‪.‬‬
‫‪ ‬يستثمر هذا الوصل في عمليات ومشاريع مختلفة دون توجيه مسبق له‪.‬‬
‫‪ ‬يتميز وصل الصندوق عن حساب ااستثمار غير مخصص في أن اأول يم ن رهنه لجهة أخرى من‬
‫ااستفادة من التمويل مثا‪.1‬‬
‫‪ ‬حسابات المؤونات المستلمة ضمان ‪ :‬تأتي الموارد المالية لهذ الحسابات من اأموال أو السلع التي‬
‫يسلمها العماء طالبي التمويات‪ ,‬حيث أن البنك في حالة تسليم السلع يقوم بتعيين خبير لتقييم هذ‬
‫المستلمات‪.‬‬
‫باإضافة إلى الودائع هناك موارد خارجية أخرى تتمثل في مختلف الديون اأخرى للبنك‪.‬‬
‫المطلب الثالث ‪ :‬تطور أهم مؤشرات البنك‬
‫من هذا المنطلق يتوجب على البنوك تنويع وسائل التمويل بالترويج لمنتجات و خدمات بن ية مبت رة تساعد‬
‫في تحقيق مردودية معتبرة‪ ,‬و من هنا سوف نبين أهم تطورات البنك خال سنة ‪:2 2014‬‬
‫‪ ‬توسيع شب ة ااستغال من خال افتتاح فروع جديدة حيث تم ن البنك من تعزيز تواجد في المنطقة‬
‫الغربية للجزائر‪.‬‬
‫‪ ‬توسيع مجموعة المنتجات و الخدمات المصرفية مع إطاق نظام الرسائل القصيرة ‪.‬‬
‫‪ ‬نموا ملحوظا لجميع المؤشرات المالية للبنك خاصة التمويات الممنوحة للعماء ‪ ,‬و التي سجلت‬

‫خال سنة ‪ 2014‬نمو بنسبة أ ثر من ‪%27‬‬

‫‪ ‬استم اررية نمو اأرباح‪ ,‬حيث سجلت النتيجة المالية زيادة قدرت بأ ثر من ‪%50‬‬

‫عقون فتيحة‪ ,‬مرجع سابق‪ ,‬ص‪.102‬‬

‫‪1‬‬

‫التقرير السنوي لسنة ‪ 2014‬لبنك البر ة الجزائري‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ -‬حيث سوف نوضح في الجدول التالي أهم مؤشرات تطور خال سنة ‪ 2013‬و ‪2014‬‬

‫‪ -‬الجدول رقم ‪ : 01‬بيان تطورات اأرقام الهامة‬

‫الفارق ب‪ %‬م‪.‬دج‬ ‫الفارق بالقيمة‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫البنود‬

‫‪3.6‬‬ ‫‪5699‬‬ ‫‪157073‬‬ ‫‪162772‬‬ ‫مجموع الميزانية‬

‫‪3.7‬‬ ‫‪845‬‬ ‫‪22965‬‬ ‫‪23810‬‬ ‫حقوق المل ية‬

‫‪4.6‬‬ ‫‪5740‬‬ ‫‪125435‬‬ ‫‪131175‬‬ ‫الودائع‬

‫‪27.3‬‬ ‫‪17273‬‬ ‫‪63354‬‬ ‫‪80627‬‬ ‫التمويات‬

‫‪-27.72‬‬ ‫‪-11213‬‬ ‫‪51662‬‬ ‫‪40449‬‬ ‫خارج الميزانية‬

‫‪-3.7‬‬ ‫‪-287‬‬ ‫‪7760‬‬ ‫‪7473‬‬ ‫اإيرادالمصرفي الصافي‬

‫‪5.2‬‬ ‫‪214‬‬ ‫‪4092‬‬ ‫‪4306‬‬ ‫الناتج الصافي‬

‫‪ ‬مجموع الميزانية ‪ :‬حيث تقدر ب ‪ 162.772‬مليون دج عند نهاية ‪ 2014‬مسجلة بذلك زيادة قدرها‬
‫‪ 5.699‬مليون دج أي بنسبة ‪ % 3.6‬مقارنة بالسنة المالية ‪.2013‬‬
‫‪ ‬حقوق المل ية ‪ :‬يقدر مجموع حقوق المل ية ب ‪ 23.810‬مليون دج أي بزيادة قدرها ‪ 845‬مليون دج‬
‫مطابقة لنسبة ‪ %3.7‬مقارنة بالسنة المالية ‪.2013‬‬
‫‪ ‬الودائع ‪ :‬بلغت موارد الزبائن على ش ل حسابات تحت الطلب و حسابات اادخار و الوادئع أجل إلى‬
‫‪ 131.175‬مليون دج مسجلة زيادة قدرها ‪ 5.740‬مليون دج أي بنسبة ‪ %4.6‬مقارنة بالسنة المالية‬
‫‪.2013‬‬
‫‪ ‬التمويات‪ :‬ارتفع رصيد التمويات الممنوحة للزبائن بمبلغ ‪ 12.273‬مليون دج أي بنسبة ‪%27.3‬‬
‫مقارنة بالسنة المالية ‪.2013‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬خارج الميزانية ‪ :‬بقدر ب ‪ 51.662‬مليون دج مقابل ‪ 40.449‬مليون دج بالنسبة لسنة ‪ 2013‬أي‬

‫انخفاض يقدر ب ‪ -11.213‬مليون دج بنسبة ‪.%27.72‬‬
‫‪ ‬اإيرادالمصرفي الصافي ‪ :‬يقدر ب ‪ 7.473‬مليون دج‪ ,‬مقابل ‪ 7.760‬مليون دج بالنسبة لسنة ‪2013‬‬
‫أي انخفاض يقدر ب ‪ -287‬مليون دج بالنسبة ‪.% -3.7‬‬
‫‪ ‬نتيجة السنة المالية ‪ :‬تقدر نتيجة السنة المالية ب‪ 4.306‬مليون دج مقابل ‪ 4.092‬مليون دج بالنسبة‬
‫لسنة ‪ 2013‬أي بزيادة قدرها ‪ 214‬مليون دج ما يعادل نسبة ‪.% 5.2‬‬

‫أما عن نشاطات البنك خال هذ الفترة ‪ 2014‬الخاصة المتعلقة بموضوع دراستنا من ناحية التمويل‪ ,‬أي‬
‫ارتفاع رصيد التمويات الممنوحة للزبائن من ‪ 63.3‬إلى ‪ 80.6‬مليار دج أي بنسبة ‪ %27.3‬و من جهة أخرى‬
‫التنويع في طرق التمويل ( اإجارة ‪ ,‬تمويل العقار‪...‬الخ ) و التي مست ل شرائح الزبائن من مؤسسات ‪,‬‬
‫مهنيين و أفراد‪.‬‬
‫حيث سجلت تمويات ااستثمار في نهاية ‪ 2014‬نسبة ‪ %56.27‬من إجمالي التمويات الممنوحة لجميع‬
‫المتعاملين ااقتصاديين‪.‬‬
‫و في المقابل فإن نسبة الديون المستحقة تتمر ز تحت السقف المحدد أي بنسبة تقدر تقريبا ب ‪.%1‬‬

‫المبحث الثالث‪ :‬صيغ التمويل المستعملة في تمويل المشاريع ااستثمارية‬

‫المطلب اأول‪ :‬يفية الحصول على تمويل من بنك البر ة الجزائر –و الة بس رة‪.-‬‬
‫يمول بنك البر ة مختلف القطاعات ااقتصادية ولذلك فإنه يقوم قبل منح التمويل بدراسة معمقة لمختلف‬
‫‪1‬‬
‫الوثائق المالية والمحاسبة لطلب التمويل ‪.‬‬
‫الفرع ااول ‪ :‬ت وين ملف التمويل‪.‬‬
‫تتطلب عملية التمويل ت وين ملف شامل يقدم للبنك يحتوي على العناصر التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬طلب الحصول على التمويل و يحدد فيه العميل قيمة التمويل التي يطلبها و نوع التمويل و مدته‪.‬‬
‫‪ ‬دراسة العناصر المالية مثل هي ل التمويل و جدول حسابات النتائج الخاصة يالخزينة‪ ,‬باإضافة الى‬
‫ت لفة ااستثمار‪.‬‬
‫‪ ‬عقود المل ية للتأ د من الثروة الحقيقية التي يمل ها الزبون‪.‬‬
‫‪ ‬الميزانيات و الحسابات الملحقة لثاث سنوات لدورات المالية مبررة من طرف مندوب الحسابات أو‬
‫محاسب معتمد‪.‬‬

‫مقابلة شخصية مع مدير البنك ‪ ,‬بوم ‪.2016/04/25‬‬

‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬يجب امتاك الزبون لحساب جاري بإسمه لدى بنك البر ة أو فتح حساب لدى لبنك في حالة عدم‬
‫وجود ‪.‬‬
‫‪ ‬وثائق اخرى على غرار الفواتير و النسخ من السجل التجاري‪ ,‬و عقد اايجار و غيرها‪.‬‬
‫‪ ‬القانون اأساسي للمؤسسة ( الشخص المعنوي)‪.‬‬
‫‪ ‬الش ل القانوني للمؤسسة لمعرفة ااجراءات القانونية التي يجب إتخاذها‪.‬‬
‫‪ ‬نشاط المؤسسة ( صناعي‪ ,‬خدمي‪ ,‬زراعي‪.)...‬‬
‫‪ ‬عمر المؤسسة و هذا بالنسبة للمؤسسة التي لها تجربة واسعة في قطاع نشاطاتها و بذلك ت تسب ثقة‬
‫البنك من و تزيد من تأ د من قرار منح التمويل‪.‬‬
‫‪ ‬دراسة محيط المؤسسة ( المنافسة‪ ,‬الخطر‪ ,‬الصرف‪.)...‬‬
‫‪ ‬سوابق المؤسسة ( سمعة المؤسسة في المجتمع و مدى رد القرض للبنك)‪.‬‬
‫الفرع الثاني ‪ :‬مراحل دراسة ملفات التمويل من طرف بنك البر ة و الة بس رة‬
‫تتم دراسة ملفات التمويل من طرف بنك البر ة عبر مستويات مختلفة التنظيم و ذلك على مستوى و الة‬
‫‪1‬‬
‫المديرية العامة للتمويل و لجنة التمويل‪.‬‬
‫أوا ‪ :‬على مستوى الو الة‪.‬‬
‫‪ ‬فور وصول الملف في الو الة و استناد الى المعلومات المقتطفة حول المسييرين و وضعيتهم إزاء‬
‫قدرتهم على تقديم ضمانات شخصية تقوم الو الة بدراسة و تحليل الملف و إجراء دراسة لمردودية‬
‫المشروع في أجل أقصا شهر‪.‬‬
‫‪ ‬التأ د من صحة الوثائق المقدمة في الملف‪.‬‬
‫‪ ‬إجراء زيارة ميدانية للمشروع المقترح تمويله من طرف البنك و دراسة المشروع‪.‬‬
‫ثانيا ‪ :‬على مستوى المديرية العامة للتمويل‪.‬‬
‫‪ ‬و هنا يواجه ملف التمويل إلى المديرية الفرعية لتمويل المؤسسات و تقوم المديرية بإعطاء رأيها و‬
‫إرساله إلى مستوى أعلى منها‪.‬‬

‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫م ابلة شخصية‪ ،‬ن س المرجع‬

‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫ثالثا ‪ :‬على مستوى لجنة التمويل‪.‬‬

‫تقتصر مهمتها على إتخاذ القرار إستناد إلى ما جاءها من المستويات السابقة و هي تت ون من مديري مختلف‬
‫القطاعات في البنك يرأسها المدير العام للبنك‪.‬‬
‫المطلب الثاني‪ :‬طرق تمويل بنك البر ة الجزائر‪-‬و الة بس رة‪-‬المشاريع ااستثمارية‬
‫يقدم البنك البر ة العديد من صيغ التمويل حيث يلتزم في جميع معاملته و نشاطة ااستثماري‪ ,‬و المتمثل‬
‫في تقديم الخدمات لأفراد من خال ااستخدمات القائمة على أساس البيوع و المشار ة أو الوسائل ااستثمارية‬
‫‪1‬‬
‫اأخرى و ي ون تمويل هذ المشاريع ااستثمارية عن طريق دورتي اإستغال و ااستثمار‪.‬‬
‫الفرع اأول ‪ :‬تمويل دورة ااستغال ‪.‬‬
‫هي اأموال التي يمنحها البنك تخصص لمواجهة معامات ااستغال‪ :‬ينصرف تمويل ااستغال‬
‫وااحتياجات القصيرة اأجل والتي تتعلق بتنشيط الدورة اإنتاجية للمؤسسة و مثال ذلك ( تمويل المصانع ) و‬
‫تنقسم إلى مايلي ‪:‬‬
‫* أموال تتطلبها دورة ااستغال باستمرار وا يم ن للمشروع ااستغناء عنها طيلة مدة حياته وهد اأموال‬
‫يجب تدبيرها من مصادر دائمة‪.‬‬
‫* أموال تتطلبها دورة استغالية واحدة أو عدد محدود من الدورات ويجب تدبير هدا النوع من اأموال من‬
‫مصادر مؤقتة القروض قصيرة اأجل‪.‬‬
‫وفرت هذ الصيغة للمصارف اإسامية وسيلة تمويلية تم نها من الوقوف أمام البنوك التقليدية وتحقيق‬ ‫‪-‬‬
‫اأرباح‪ ,‬حيث أن هذ الصيغة قد سدت احتياجات التجار والصناع الذين ا يرغبون في الدخول مع‬
‫المصارف في المشار ة ب ل ما تستلزمه من شف لأسرار والمعلومات ‪ ,‬ومن الجدير بالذ ر أن المرابحات‬
‫تمثل الجانب اأ بر من ااستثمارات إذ قد تصل إلى أ ثر من‪ % 80‬من حجم ااستثمارات في بعض‬
‫المصارف اإسامية‪ .‬وتم ن هذ الصيغة من تلبية احتياجات قطاعات مختلفة منها على سبيل المثال‪:‬‬
‫‪ ‬القطاع الحرفي‪ :‬عن طريق شراء اآات والمعدات الازمة للورش‪.‬‬
‫‪ ‬القطاع التجاري‪ :‬عن طريق شراء البضائع سواء من الداخل أو الخارج‪.‬‬
‫‪ ‬القطاع الزراعي‪ :‬عن طريق شراء ااآت الزراعية الحديثة‪.‬‬
‫‪ ‬القطاع الصناعي‪ :‬عن طريق شراء المعدات الصناعية الضخمة‪.‬‬

‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫م ابلة شخصية‪ ،‬ن س المرجع‬

‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬ما يم ن للمصارف اإسامية تلبية ااحتياجات لإستعمال الشخصي مل شراء سيارة أو اأجهزة وااثاثات‬
‫المنزلية‪.‬‬
‫‪ -‬و من ميزات دورة ااستغال تعتمد على نشاط سابق أي عدم وجود قاعدة و ا تبنى على ميزانيات سابقة‪,‬‬
‫حيث يأخذ رقم أعمال بير‪ ( .‬الملحق رقم ‪.) 2‬‬
‫الفرع الثاني ‪ :‬تمويل دورة اإستثمار‬
‫تمويل ااستثمارات‪ :‬والمقصود به تلك اأموال الموجهة لمقابلة نفقات خلق الطاقات أو خطوط إنتاجية جديدة أو‬
‫نفقات توسيع الطاقة الحالية للمؤسسة لشراء آات و تجهيزات جديدة ويحظى تمويل ااستثمار بعناية خاصة لما‬
‫يترتب عنه من آثار على مردودية ونمو المؤسسة و دا نظ ار لدرجة المخاطر التي تتعرض لها هد اأخيرة‪(.‬‬
‫الملحق رقم ‪) 3‬‬
‫‪ -‬و تتضمن شروط دورة ااستثمار مايلي ‪:‬‬
‫‪ ‬دراسة الجدوى ااقتصادية للمشروع أي الطاقة اإنتاجية‪.‬‬
‫‪ ‬دراسة من حيث المخاطر ( الدراسة للزبون)‪.‬‬
‫‪ ‬دراسة المنتوج المطلب في السوق‪.‬‬
‫من خال توضيح دورة ااستغال و دورة ااستثمار يستطيع الزبون لدى بنك البر ة بالحصول لدورتي‬
‫اإستغال و اإستثمار معا‪ ,‬أي الزبون يطلب مساهمة و البنك يمنحه خط التمويل ( إستغال) و خط‬
‫إستثمار معا‪ ,‬ثم البنك يضمن ضمانات افية في حالة عدم التسديد الدين و ت ون ضمانات حقيقية‬
‫( رهن عقاري) أو مالية ( سندات صندوق) أو ضمانات شخصية‪.‬‬
‫و الصيغة المعتمدة في هذ الدورة هي التمويل بااعتماد اايجاري و سوف نوضحها في الصيغ الحديثة‬
‫لدى البنك‬
‫منذ افتتاح بنك البر ة بو الة بس رة قمت بدراسة من ‪ 2011‬إلى غاية ‪ 2015‬حول عدد المشاريع‬
‫ااستثمارية التي قام بها البنك و سوف نعرضها في الجدول اآتي ‪:‬‬
‫جدول رقم ‪ : 2‬عدد المشاريع ااستثمارية الممولة من طرف بنك البر ة‪-‬و الة بس رة‪-‬‬
‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫السنوات‬
‫‪26‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪34‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪4‬‬ ‫عدد المشاريع‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ -‬من خال الجدول السابق ناحظ أن ‪:‬‬

‫أن اإجمالي التمويل بالمشاريع ااستثمارية في بنك البر ة بو الة بس رة تشهد تزايد سنة بعد سنة ‪ ,‬أما‬
‫تناقص حجم المشاريع‪ ,‬و أغلبها التمويل باايجار‪.‬‬ ‫و‬ ‫شهدت سنتين اأخيرتين‬
‫و من هنا نستنتج أن ضعف عدد المشاريع يرجع إلى أن منطقة بس رة ليست منطقة تجارية على العموم أنها‬
‫تمتاز بالنشاط الزراعي في الغالب‪.‬‬

‫و من خال إحصائيات المقدمة من طرف بنك البر ة و الة بس رة سوف نقوم بمقارنة ببنك تقليدي و هو بنك‬
‫الفاحة و التنمية الريفية و الة بس رة و سنخص بالذ ر الملفات المؤهلة و قروض ااستثمار الممنوحة من‬
‫‪1‬‬
‫‪.‬‬ ‫‪-‬‬ ‫طرف البنك ‪ BADR‬للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة خال فترة‬

‫جدول رقم ‪ : 03‬عدد الملفات المؤهلة و مبالغ قروض ااستثمار الممنوحة للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة‬
‫‪.‬‬ ‫‪/‬‬ ‫‪8‬‬

‫السنوات‬
‫عدد‬
‫الملفات‬
‫المؤهلة‬
‫مبلغ‬
‫القروض‬
‫الممنوحة‬
‫المصدر ‪ :‬من إعداد سعدية وسام ‪.‬‬

‫وناحظ من خال هذا الش ل هناك ارتفاع في عدد الملفات المؤهلة لاستفادة من قروض ااستثمار المقدمـة‬
‫ملف ‪ ,‬أمـا فـي سـنة ‪154‬بلغت الزيادة ب ‪2009‬للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة ‪ ,‬حيث أنه في سنة‪,‬‬
‫و هذا يعني أن هناك زيادة بيرة في عدد الملفات ‪2008‬ملف مقارنة بسنة ‪2307‬بلغت الزيادة ب ‪2012‬‬
‫‪.‬لمتوسطة المؤهلة و هذا مايدل على زيادة نشاط البنك في دعم و تمويل المؤسسات‪.‬‬

‫سعدية وسام‪ ,‬دور البنوك التجارية في تمويل المؤسسات الصغيرة و المتوسطة‪ ,‬نيل شهادة الماستر‪ ,‬تخصص مالية و نقود‪ ,‬جامعة محمد خيضر‬
‫‪1‬‬

‫بس رة‪ ,2013/2012 ,‬ص ‪.94-93‬‬

‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫و من خال المقارنة بنك البر ة بو الة بس رة مع بنك الفاحة و التنمية الريفية و الة بس رة ‪ ,‬و منه‬
‫نستنتج أن البنوك التقليدية من خال نشاطها الفعال في تمويل قروض ااستثمار أ بر حجم من البنوك‬
‫البنكية‪ ،‬مما يساه في‬ ‫تعاما‬ ‫مستمر في زيادة نشاطه‬ ‫هذا ما يدل على أن البن‬ ‫اإسامية‬
‫تطـ ير المؤسسـا ‪.‬‬

‫المطلب الثالث‪ :‬صيغ التمويل المستعملة في تمويل المشاريع ااستثمارية في بنك البر ة الجزائر‪-‬بس رة‪-‬‬
‫إن بنك البر ة لو الة بس رة يطبق آليات التمويل منها آليات تقليدية ثم طبقت آليات جديدة مثل اإجارة خاصة‬
‫خال السنوات اأخيرة التي يتماشى بها البنك‪.‬‬
‫الفرع اأول ‪ :‬آليات التمويل التقليدية لدى بنك البر ة الجزائر‪-‬و الة بس رة‪-‬‬
‫طبق بنك البر ة‪ -‬و الة بس رة‪ -‬آليات تمويل مختلفة تساعد على التعامل مع العميل مثل‪ :‬المضاربة‪,‬‬
‫‪1‬‬
‫المشار ة و المرابحة‪....,‬إلخ‪ ,‬وهي آليات تقليدية بالنسبة للو الة‪ ,‬و ذلك تسهيا للتعامل ااقتصادي و المالي‪.‬‬
‫أوا ‪ :‬التمويل بآلية المشار ة ‪.‬‬
‫وي ون تطبيق هذ اآلية بين البنك والعميل على ش ل عقد ويترجم في ش ل ملف يحتوي طلبا للتمويل وي ون‬
‫مرفقا ب ل الوثائق الازمة الخاصة بالمشروع محل العقد يضاف إلى ذلك دراسة تفصيلية له أو للعملية المقترحة‬
‫من حيث المخاطرة‪ ,‬درجة المخاطرة وااحترافية بالنسبة للمعهد‪ ,‬الضمانات المقدمة‪ ,‬ش ل ومشروعية العملية‬
‫وعند موافقة الهيا ل المختصة يقوم البنك بإجراءات فتح تمويل للمدة الازمة للعملية بإضافة إلى ذلك يقوم البنك‬
‫والعميل بإمضاء عقد المشار ة حيث تسند عملية تسيير المشروع للعميل الذي يجب أن يقدم بانتظام تقري ار‬
‫مفصا للبنك ويفسر فيه ل النشاطات التي يقوم بها‪ ,‬وفي اأخير ت ون مل ية المشروع تعود للمشارك بمجرد‬
‫دفع حصة البنك وأرباحه‪ ,‬وتحويل المل ية يم ن أن يتم بـ‪ :‬التنازل عن اسم الشر ة‪ ,‬التنازل عن حصص‬
‫ااشتراك‪ ,‬تشديد مباشر لرأس المال المستثمر من طرف البنك‪ ( . .‬الملحق رقم ‪) 4‬‬
‫ثانيا ‪ :‬التمويل بآلية المضاربة ‪.‬‬
‫لقد اعتمدت المضاربة إحدى تقنيات التمويل لدى البنك البر ة و هذا نظ ار لطبيعتها المتميزة‪ ,‬ذلك أن هذا‬
‫العقد يعتبر في أساسه مشار ة بين رأس المال و العمل‪ ,‬و ل ن هذا لم يحفز البنك على أن تدخل حيز التطبيق‬
‫و ذلك لعدة معوقات من بينها ‪:‬‬
‫‪ ‬صعوبة القيام بدراسة نوعية عملية المستثمر سواء من حيث ال فاءة اأخاقية أو المهنية‪.‬‬
‫‪ ‬معوقات خاصة بالموارد البشرية و يقصد به نقص الموظفين المختصين‪.‬‬

‫م ابلة شخصية ‪ ،‬مرجع ساب‬

‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬نقص قوانين خاصة بتنظيم التمويل على أساس المضاربة‪.‬‬

‫‪ ‬عدم توفر ااستعداد لتحمل المخاطر المودعين ‪.‬‬
‫ثالثا ‪ :‬التمويل بآلية المرابحة‬
‫بالنظر لسهولة تطبيق العقد عمليا من جهة و طبيعة العقد من جهة و طبيعة العقد من جهة ثانية‪ ,‬فعقود‬
‫التمويل بالمرابحة ت ون أساسا مخصصة للتمويات قصيرة اأجل‪ ,‬و يمر عقد المرابحة التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬يضمن البنك و الزبون عقدا تمويليا‪ ,‬يتضمن هذا العقد فتح خط تمويلي أو عملية مرابحة منتظمة‪.‬‬
‫‪ ‬يو ل البنك زبونه للتفاوض مع المورد فيما يتعلق بشروط شراء السلع من طرف البنك و القيام ب ل‬
‫اإجراءات المرتبطة بالعملية محل التمويل لحسابه‪ ,‬و في النهاية استام السلعة أو المنتجات ‪.‬‬
‫‪ ‬يقدم المشتري النهائي إلى الزبون المورد بطلب يتضمن ل السلع و المنتجات التي يحتاجها‪.‬‬
‫‪ ‬يرسل الزبون إلى البنك طلبا( أمرا) بشراء السلع مرفقا بفاتورة ش لية‪.‬‬
‫‪ ‬بعد التأ د من مطابقة العملية لبنود عقد التمويل و الترخيص المتعلق به‪ ,‬يقوم البنك بدفع مبلغ الفاتورة‬
‫أو بصك أو ال مبيالة أو أي طريقة دفع أخرى مباشرة لصالح المورد‪ ,‬إن التنفيذ الفعلي لتحويل المرابحة‬
‫من البنك إلى الزبون ي ون بمجرد تسلم الفاتورة النهائية و تسلم السلعة بالنسبة للمرابحة المبرمة و ذلك‬
‫عن طريق وصول اإشعار بتحويل القرض ( الملحق رقم ‪.) 5‬‬
‫الفرع الثاني ‪ :‬آليات التمويل الحديثة في بنك البر ة الجزائر – و الة بس رة‪-‬‬
‫بنك البر ة لو الة بس رة ان يطبق اآليات المذ ورة سابقا‪ ,‬وفي ل مرة يقوم البنك بالبحث عن أفضل‬
‫اآليات التي تعطيه أفضل اأرباح‪ ,‬فقام باستحداث تقنيات جديدة من أجل موا بة التطورات الحاصلة في‬
‫‪1‬‬
‫ااقتصاد وتتماشى مع التغيير في طبيعة اأنشطة ااقتصادية والمالية المتغيرة‪.‬‬
‫أوا ‪ :‬صيغة التمويل بااعتماد اايجاري‬
‫‪ .1‬تعريفها ‪:‬‬
‫ااعتماد اايجاري هو عملية تأجير أصل ما مع وعد بالبيع لصالح المستأجر‪.‬‬
‫يتعلق اأمر بتقنية تمويل جديدة نوعا ما‪ ,‬يتدخل فيها ثاثة أطراف أساسين هم ‪:‬‬
‫‪ -‬مورد ( الصانع أو البائع ) اأصل‪.‬‬
‫‪ -‬المؤجر ( البنك الذي يشتري اأصل لغرض تأجير لعمليه )‪.‬‬
‫‪ -‬المستأجر الذي يؤجر اأصل الذي يحتفظ بحق ااختيار في الشراء النهائي بموجب عقد التأجير‪.‬‬

‫‪/‬‬ ‫‪/‬‬ ‫ثائ م دمة من طرف البن ‪،‬‬

‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ( -‬الملحق رقم ‪) 6‬‬

‫من خال التعريف السابق‪ ,‬يستخلص أن حق مل ية العتاد تعود للبنك خال طول مدة العقد‪ ,‬بينما يرجع حق‬
‫ااستغال للمستأجر‪.‬‬
‫بموجب العقد‪ ,‬تظهر ثاثة أوجه ‪:‬‬
‫ي ون العميل ملزما بشراء اأصل ( عقد تأجير منتهي بالتمليك )‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫ب‪ .‬للعميل الحق في شراء أو إرجاع اأصل ( عقد اعتماد ايجاري )‪.‬‬
‫ج‪ .‬اختيار العميل بتأجير اأصل مرة ثانية ( تجديد عقد ااعتماد اايجاري )‪.‬‬
‫‪ .2‬شروط مطابقتها للشريعة اإسامية ‪:‬‬
‫يجب أن ي ون موضوع التأجير معروفا و مقبوا من الطرفين ( استعمال اأصل المؤجر )‪.‬‬ ‫أ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ب‪ .‬يجب أن ت ون عملية التأجير على أصول دائمة‪.‬‬
‫ج‪ .‬مدة التأجير‪ ,‬آجال التسديد‪ ,‬مبلغ اإيجارات‪ ,‬يجب أن تحدد و تعرف عند التوقيع على عقد التأجير‪.‬‬
‫د‪ .‬يم ن تسديد اإيجارات مسبقا‪ ,‬أجل أو بأجزاء و هذا حسب اتفاق الطرفين‪.‬‬
‫ه‪ .‬باتفاق الطرفين يم ن مراجعة اإيجارات‪ ,‬مدة التأجير و ل البنود اأخرى للعقد‪.‬‬
‫و‪ .‬إن تحطيم أو انخفاض قيمة اأصل المؤجر لسبب خارج عن نطاق المستعمل‪ ,‬فان هذا ا يقحم‬
‫مسؤولية هذا اأخير‪ ,‬إا إذا تحقق أنه لم يأخذ ااحتياطات الازمة للحفاظ على اأصل رب عائلة‪.‬‬
‫ي‪ .‬ما لم يوجد اتفاق مخالف لذلك‪ ,‬يقع على عاتق البنك إجراء ل أشغال الصيانة و اإصاح الازمة‬
‫إبقاء اأصل المؤجر على حالة تأدية الخدمة التي أستؤجر من اجلها‪ ,‬ما يتحمل ل الت اليف‬
‫اايجارية الواردة في عقد التأجير‪.‬‬
‫ز‪ .‬يضمن المستعمل صيانة اأصل المؤجر‪ ,‬مع تحمل ل الت اليف اايجارية التي تظهر بعد تاريخ‬
‫التأجير‪.‬‬
‫س‪ .‬يم ن تأجير اأصل إيجا ار من الباطن‪ ,‬ما لم يوجد اتفاق مخالف لذلك‪ ( .‬الملحق رقم ‪) 7‬‬

‫المرجع ساب‬
‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ .3‬إجراءات التمويل بعقد ااعتماد اايجاري على منقول ببنك البر ة‪.‬‬
‫حيث أن البنك اشترى المنقول بناء على طلب العميل و لغرض تأجير على سبيل ااعتماد اايجاري‪.‬‬
‫حيث أن الطرفان يتمتعان باأهلية القانونية و الشرعية إبرام هذا العقد‪ ,‬حيث أن الطرفين راضيان‪ ,‬فقد‬
‫اتفقنا على مايلي ‪:1‬‬
‫‪ ‬موضوع عقد ااعتماد اايجاري ‪ :‬بطلب من العميل يلتزم البنك بموجب هذا العقد بتأجير المنقول‬
‫المذ ور أعا للعميل القابل لذلك وفقا للشروط المنصوص عليها في هذا العقد‪.‬‬
‫‪ ‬مدة اإيجار‪ :‬حددت مدة اإيجار حسب ماهو منصوص عليه في جدول التسديد المرفق بهذا العقد و‬
‫الذي يعد جزءا ا يتج أز منه‪.‬‬
‫افة حقوق و واجبات البنك و العميل المترتبة بموجب هذا العقد و تصبح‬ ‫و تسرى ابتداء من هذا التاريخ‬
‫نافذة قانويا‪.‬‬
‫يو ل البنك العميل الذي قبل بذلك تسلم المنقول نيابة عنه طبقا للشروط المنصوص عليها‬ ‫‪ ‬المطابقة ‪:‬‬
‫في عقد الشراء المبرم بين البنك و البائع اأول و ذلك على نفقة العميل وحد حيث ا يتحمل البنك آية‬
‫مسؤولية عن التآخر الذي يم ن أن يتعرض له تسليم ل أو جزء من المنقول بالنسبة للمواعيد المتفق‬
‫عليها مع البائع اأول إلى البنك‪.‬‬
‫يلتزم العميل بعدم رفض استئجار من البنك المنقول أي سبب ان و ل رفض لاستئجار من قبل‬
‫العميل يم ن أن يؤدي إلى تطبيق المادة ‪ 18‬أدنا إذا رأى البنك ذلك‪.‬‬
‫يصرح العميل بعدم إقحام مسؤولية البنك بأية حال من اأحوال بخصوص مطابقة المنقول للمواصفات‬
‫أو صاحيته لاستعمال و بصفة عامة ل نزاع تجاري قد ينشا بخصوص المنقول مع البائع اأول‪.‬‬
‫في حالة ما إذا ظهر تفتيش العميل لبعض أو ل المنقول عدم مطابقة هذا اأخير للخصائص المتفق‬
‫عليها مع البائع اأول ‪ ,‬يجب عليه أن يخبر بذلك البنك و ذلك بإرسال نسخة من اإشعار الم توب‬
‫الموجه إلى البائع اأول بحاات عدم المطابقة الم تشفة‪.‬‬
‫‪ ‬التهيئة ‪ :‬يتحمل العميل ل مصاريف تهيئة المنقول لاستعمال الذي أعد له‪.‬‬
‫المل ية ‪ :‬تبقى مل ية المنقول للبنك املة خال مدة هذا العقد إلى غاية تسديد العميل ل ل أقساط‬
‫اإيجار المنصوص عليها في جدول التسديد الملحق بهذا العقد‪.‬‬

‫ثائ م دمة من طرف البن ‪ ،‬مرجع ساب‬

‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬واجبات العميل‪ :‬خال ل مدة هذا العقد‪ ,‬يلتزم العميل باستعمال و صيانة المنقول طبقا أح ام‬
‫القوانين و التنظيمات المعمول بها حاليا و مستقبا صيانة الرجل العادي‪.‬‬
‫ما يلتزم العميل خال مدة سريان هذا العقد باستخدام المنقول طبقا للغاية التي استأجر من أجله و‬
‫الحفاظ عليه بحرص الرجل العادي‪.‬‬
‫و يلتزم على وجه الخصوص بأجراء اإصاحات التي يتبين أنها ضرورية أثناء تنفيذ هذا العقد‪ ,‬حتى و‬
‫لو تعلق اأمر بأضرار ناجمة عن حادث ما مع احترام المقاييس و النظم المعمول بها و ذا إخضاع‬
‫المنقول المراقبة القانونية أو التنظيمية‪.‬‬
‫‪ ‬إعفاء البنك من المسؤولية ‪ :‬يعفي العميل البنك صراحة أثناء تنفييذ هذا العقد من ل مسؤولية ضمان‬
‫‪ ,‬و يتعهد بعدم إقحامه بأي حال من اأحوال و يتخلى منذ اآن من طلب أي تعويض ان بأي ش ل‬
‫‪1‬‬
‫من اأش ال بما فيه ما تعلق بالعيوب التي قد يتبين أنها تمس ل المنقول أو جزء منه‪.‬‬
‫‪ ‬اأخطار و الحوادث ‪ :‬يقر العميل بصريح العبارة انه يتحمل و على نفقاته الخاصة ل اأخطار التي‬
‫قد يتعرض لها المنقول‪.‬‬
‫في حالة حدوث حادث ما يتحمل العميل وحد ت لفة أي إصاح ان و يتخلى عن أي رجوع على البنك‪.‬‬
‫‪ ‬التأمين على اأخطار ‪:‬‬
‫‪ -‬يلتزم العميل بتأمين المنقول تأمينا ضد ل اأخطار على نفقاته الخاصة طالما ظل البنك مال ا له و‬
‫ذلك بقيمة تعادل مائة و عشرين (‪ ( 120‬من ت لفة المنقول‪ .‬و في هذا اإطار يجب أن ‪:‬‬
‫‪ -‬ت تتب التأمينات لحساب البنك و حساب العميل على السواء‪.‬‬
‫‪ -‬يجب على العميل أن يوجه إلى البنك شهادات يسلمها المؤمنون تؤ د للبنك على أن التأمينات‬
‫المنصوص عليها باألفاظ الواردة في هذ الفقرة قد تم ا تتابها من قبل العميل و ذلك خال الثمانية أيام‬
‫التي تلي تاريخ تسلم العميل للمنقول أو جزء منه‪.‬‬
‫‪ -‬يلتزم العميل بتنفيذ ل التعهدات المنصوص عليها في هذ المادة التي تستوجبها التأمينات على نفقته‬
‫الخاصة ا سيما فيما يتعلق بالدفع المنتظم للعاوات و أن يقدم ل المستندات للبنك متى طلب منه ذلك‪.‬‬
‫‪ -‬في حالة عدم تنفيذ العميل التزاماته و التأمينات المنصوص عليها في هذ المادة يم ن للبنك وفق ما‬
‫يرتئيه ‪ ,‬أن يفسخ العقد في إطار الشروط المنصوص عليها في المادة ‪ 26‬اآتي ذ رها أو تأمين المنقول‬
‫بنفسه على حساب العميل و نفقته‪.‬‬

‫ثائ م دمة ‪ ،‬مرجع ساب‬

‫‪1‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬إخطار البنك بالحوادث ‪ :‬يجب على العميل أن يعلم البنك على جناح السرعة بأي حادث خطير قد‬
‫يط أر على المنقول أو جزء منه مع اإشارة إلى تاريخ ‪ ,‬م ان و ظروف الحادث و ذا طبيعة اأضرار‬
‫التي تعرض لها المنقول أو الجزء المتضرر منه و حجم هذ اأضرار‪.‬‬
‫‪ ‬مسؤولية العميل المدنية و غيرها ‪:‬‬
‫يتحمل العميل وحد مسؤولية اأضرار الجسدية أو المادية التي يتعرض له المنقول أو جزء منه و‬
‫يضمن البنك من أي رجوع للغير عليه‪.‬‬
‫يلتزم العميل بتأمين مسؤوليته المدنية على نفقته المطلقة في حالة اأضرار الجسدية أو المادية التي قد‬
‫يسببها المنقول أو جزء منه على مستخدميه أو الغير و لو ان الضرر ناجما عن خطأ في البناء أو‬
‫حادث عرضي أو قوة قاهرة‪ .‬ما يلتزم العميل بأن يبين في تأميناته الم تتبة لغرض ضمان مسؤوليته‬
‫المدنية أن المؤمنين يتخلون عن أي رجوع على البنك‪.‬‬
‫‪ ‬مسؤولية العميل على اأخطار و غيرها ‪:‬‬
‫خال مدة امتاك البنك المنقول على العميل أن يضمن وحد و على نفقاته الخاصة خطر أي تدهور‪,‬‬
‫خسارة أو تحطيم جزئي أو لي للمنقول حتى لو ان هذا التدهور أو الخسارة أو التحطيم ‪ ,‬نتيجة حادث‬
‫عارض‪ ,‬أو قوة قاهرة ‪.‬‬
‫‪ ‬إحالة الحقوق إلى الغير ‪:‬‬
‫يم ن للبنك أثناء سريان هذا العقد أن يقوم بإحالة حقوقه المترتبة عن هذا العقد إلى الغير‪ .‬في هذ الحالة‬
‫على هذا الغير المحال إليه أن يلتزم بمواصلة تنفيذ هذا العقد بنفس الشروط المنصوص عليها فيه‪.‬‬
‫‪ -‬ا يسمح للعميل أن يتصرف في المنقول ببيع أو رهن أو ايجار من الباطن أو غير ذلك و ا أن يقوم‬
‫بتحويل العقد إلى شخص ثالث‪.‬‬
‫‪ ‬بدل اايجار و ما يلحق من رسوم و ضرائب و غيرها ‪:‬‬
‫حدد المبلغ اإجمالي اإيجار حسب جدول التسديد المرفق بهذا العقد و الذي يعد جزء ا يتج أز منه‪ ,‬ما‬
‫يلتزم العميل بدفع اإيجارات المستحقة وفقا لجدول التسديد في نهاية ل فترة تأجيرية و في موطن البنك‬
‫الموضح في مقدمة هذا العقد‪.‬‬
‫هذا وفي حالة تأخر العميل عن سداد أي قسط من اأقساط في موعد تحل باقي اأقساط و تصبح‬
‫جميعا واجبة اأداء‪.‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫ل رسم أو ضريبة أو أي حق آخر مستحق بالجزائر قد يتعلق باإيجارات ما هي محددة أعا تقع‬
‫على عاتق العميل وحد بما فيها الغرامات أو العقوبات المستحقة على الرسوم و الضرائب أو الحقوق‬
‫اأخرى و المذ ورة أعا ‪.‬‬
‫‪ ‬تحديد أقساط اإيجار ‪:‬‬
‫تم احتساب و تقدير أقساط اإيجار وفقا للمعطيات التي قدمها العميل حول ثمن و شروط بيع المنقول و‬
‫آجال التسليم و تاريخ دفع التسبيقة و ذا عند ااقتضاء ‪ ,‬سعر صرف عملة الدفع عند تسديد ل قسط‪.‬‬
‫‪ ‬الخيار النهائي ‪:‬‬
‫يم ن للعميل عند انتهاء العقد الحالي و بشرط تنفيذ ل االتزامات المنصوص عليها في هذا العقد و‬
‫خصوصا دفع اأقساط المذ ورة في المادة ‪ 15‬من هذا العقد‪ ,‬في غضون أجل أقصا ‪ 3‬أشهر من إنتهاء‬
‫مدة اإيجار القطيعة تملك المنقول مقابل دفع القيمة المتبقية من ثمن المنقول المبينة في جدول التسديد‬
‫الملحق بهذا العقد عدا المصاريف و الحقوق الضريبية و الت اليف أخرى ‪ ,‬و هذا إلى غاية تاريخ التسديد‬
‫النهائي و نقل مل ية المنقول لصالح العميل‪.‬‬
‫‪ ‬فسخ العقد ‪:‬‬
‫يتم فسخ هذا العقد في الحاات اآتية ‪:‬‬
‫‪ -‬في حالة وقوع العميل في توقف عن الدفع و ذا حالة التسوية القضائية أو تصفية الممتل ات أو التوقف‬
‫النشاط‪.‬‬
‫‪ -‬في حالة عدم دفع أي قسط ايجار أو عمولة أو مصاريف أو نفقات تابعة مستحقة للبنك ‪ ,‬و ذلك بعد‬
‫خمسة أيام بداية من تاريخ استحقاق اايجار‪.‬‬
‫‪ -‬في حالة عدم احترام أحد االتزامات اأخرى الم تتبة من قبل العميل ‪.‬‬
‫‪ -‬في حالة وقوع حادث يمس بصاحية الضمان الذي أصدر الضامن ‪ ,‬إا إذا قدم البنك بديا عن هذا‬
‫الضمان و الذي ي ون مقبوا حسب تقدير البنك‪.‬‬
‫‪ ‬البيانات و الضمانات ‪:‬‬
‫يلتزم العميل أن يقدم للبنك البيانات و الضمانات التالية ‪:‬‬
‫‪ -‬إمضاء و تنفيذ هذا العقد و ل العقود اأخرى المتعلقة به تم ترخيصه من قبل الجهاز و المخول قانونا‬
‫للعميل ‪.‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ -‬تلزم افة االتزامات الم تتبة أو التي سيتم ا تتابها من قبل العميل بموجب هذا العقد و ل التصرفات‬
‫المرتبطة به العميل قطيعا و بدون شروط‪.‬‬
‫‪ -‬في حالة قيام البنك بإجراء قضائي بصدد نزاع متعلق بهذا العقد ا يم ن طلب آية حصانة قضائية أو‬
‫تنفيذية لغرض ااعتراض على حجز اأموال سواء من قبل العميل أو باسمه‪.‬‬
‫‪ ‬حق الرجوع ‪:‬‬
‫يتحمل العميل على عاتقه تبعة ل رجوع ضد البائع اأول و ل خاف مع اأخير‪ ,‬يحول البنك‬
‫للعميل ل الحقوق و الرجوعات التي يحق له التمسك بها ضد البائع اأول على سبيل الضمان القانوني‬
‫أو التعاقدي التي ترتبط عادة بمل ية المنقول ‪ ,‬بما فيها دعوى فسخ البيع بسبب العيب الموجب للفسخ و‬
‫التي يفوضه البنك رفعها‪.‬‬
‫‪ ‬الشراء ‪ :‬تخضع التزامات البنك و العميل بموجب هذا العقد لشراء البنك المنقول طبقا لنصوص عقد‬
‫شراء المنقول من البائع اأول‪.‬‬
‫اإطار القانوني و الشرعي ‪ :‬يخضع هذا العقد بما ا يتعارض مع أح ام الشريعة اإسامية السمحة إلى‬
‫القانون الجزائري اسيما أح ام اأمر رقم ‪ 09/96‬المؤورخ في ‪ 10‬جانفي ‪ 1996‬المتعلق بااعتماد‬
‫اايجاري‪.‬‬
‫‪ ‬الضمانات ‪ :‬ضمانا لتسديد أقساط اإيجار‪ ,‬النفقات و المصاريف اأخرى و بصفة عامة ل التزامات‬
‫المنصوص عليها في هذا العقد يلتزم العميل بتخصيص ل الضمانات العينية أو الشخصية التي يطلبها‬
‫البنك‪.‬‬
‫‪ ‬المصاريف و الحقوق ‪:‬‬
‫اتفق الطرفان أن ت ون ل المصاريف ‪ ,‬الحقوق و اأتعاب بما فيها أتعاب الموثقين و المحامين و‬
‫المحضرين القضائيين و محافظي البيع بالمزاد و ذا مصاريف اإجراءات التي قد يتخذها البنك لتحصيل‬
‫مبلغ التمويل الخاصة بهذا العقد ‪.‬‬
‫‪ ‬الوثائق المرتبطة بالعقد ‪ :‬تعتبر مرفقات العقد و ملحقاته و أي مستندات أخرى يتفق عليها الطرفان ‪,‬‬
‫تابيا جزءا ا يتج أز من هذا العقد و م ما له‪.‬‬
‫‪ ‬الموطن ‪ :‬لتنفيذ هذا العقد ‪ ,‬اختار الطرفان موطنا لهما العناوين المذ ورة في التمهيد أعا ‪.‬‬
‫دراسة تطبيقية لبنك البر ة – و الة بس رة ‪-‬‬ ‫الفصل الثالث‬

‫‪ ‬النزاعات ‪:‬‬
‫ل خاف متعلق بتفسير أو تنفيذ هذا العقد يرفع إلى مح مة الجزائر ‪ ,‬الفرع التجاري دون أن يمنع ذلك‬
‫البنك من إم انية اللجوء إلى آية مح مة أخرى يملك في دائرة اختصاصها العميل أصوا‪.‬‬
‫يتخلى العميل صراحة أمام المحا م عن التمسك بأي امتياز بالحصانة القضائية أو التنفيذية الذي قد‬
‫يم نه ااستفادة منه‪.‬‬
‫‪ ‬عدد النسخ ‪ :‬حرر هذا العقد من ثاثة نسخ أصلية موقعة من الطرفين بارادة حرة خالية من العيوب‬
‫الشرعية أو القانونية‪.‬‬

‫خاصة الفصل‬
‫من خال ما تم تقديمه من طرف بنك البر ة لو الة بس رة‪ ,‬يتضح لنا أن بنك البر ة لو الة بس رة يحاول‬
‫تقديم أفضل اآليات من أجل تقديم أفضل التمويل لزبائنه و ذلك التوافق مع التطور ااقتصادي و ل هذا ي ون‬
‫وفق أح ام الشريعة اإسامية‪ ,‬فطبيعة البنوك اإسامية تستند إلى تمويات قصيرة ومتوسطة اأجل لجذب‬
‫أ بر عدد من العماء ونحن في دراستنا هذ تخصصنا في التمويل طويل اأجل والذي يتر ز على تمويل‬
‫المشاريع ااستثمارية‪ ,‬إضافة إلى أن البنك يعتمد على آلية التمويل بإيجار في أغلب التمويات التي يقدمها‬
‫للعميل‪.‬‬
‫خاتمة عامة‬
 ‫خاتمة عامة‬

‫خاتمة عامة‪:‬‬
‫يتجز‬
‫أ‬ ‫تمثل البنوك اإسامية إضافة إلى القطاع المصرفي وتزيد من قوته ااقتصادية والمالية وهي جزء ا‬
‫من هذا القطاع ‪ ,‬وأن العمل المصرفي اإسامي أدخل إلى السوق آليات جديدة لها صفات مختلفة عن العمل‬
‫المصرفي التقليدي في تعبئة المدخرات وجذب ااستثمارات في الدول التي تعمل بها ‪.‬‬
‫فإن البنوك اإسامية تتعامل وفق مناهج الشريعة اإسامية التي تدعو لها إلى تحريم الربا أخذا وعطاءاً‪,‬‬
‫وتدعو في ل قواعدها إلى دعامة العدل والمساواة بين أفراد المجتمع ‪.‬‬

‫ااستثمار بأنه عبارة عن توظيف مبالغ مالية آنية من أجل الحصول على عوائد مرضية في المستقبل ت ون‬
‫أ بر من التي تم التخلي عنها‪ ,‬مع تحقيق أهداف أخرى ضمان السيولة و استم اررية الحصول على الدخل و‬
‫العمل على زيادته‪.‬‬
‫نتائج إختبار الفرضيات‪:‬‬
‫الفرضية اأولى‪ :‬تعتبر البنوك اإسامية مؤسسة مالية مضمونة الربح وخالية من المخاطر‪.‬‬
‫خاطئــة أن البنــك اإســامي يعتمــد علــى المشــار ة فــي ال ـربح و ــذلك الخســارة بــين البنــك والعميــل وهــذا يمثــل‬
‫المشار ة التامة بين الطرفين‪ ,‬وهذا يمثل تجسيدا لتعامل رأس المال مع اإستثمار‪.‬‬
‫الفرضية الثانية ‪ :‬المصادر المالية للمصارف اإسامية هي عبارة عن موارد ذاتية وأخرى خارجية ‪ ,‬ول ن لها‬
‫بطرق شرعية‪.‬‬
‫و منه سوف نبين الموارد البنك اإسامي الداخلية حيث تت ون من رأس المال و ااحتياطات و اأرباح الغير‬
‫الموزعة‪ ,‬أما الموارد الخارجية تت ون من الودائع أو الحسابات التي يفتحها البنك للعماء و حسابات ااستثمار‪.‬‬
‫الفرضية الثالثة ‪ :‬ا يحتل بنك البر ة الجزائري نفس الم انة التي تحتلها البنوك اإسامية في الخليج مثا‪,‬‬
‫وبالرغم من ذلك فلقد استطاع أن يساهم في تمويل ااستثمارات‪.‬‬
‫يعتبر بنك البر ة تجربة جديدة للبنوك اإسامية في الجزائر وبالتالي فهو ظاهرة جديدة في الجزائر مقارنة مع‬
‫البنوك اإسامية في الخليج ‪ ,‬إا أن بنك البر ة في الجزائر بدأ يساهم في تمويل المشاريع ااستثمارية من‬
‫خال صيغ التمويل المعتمدة من طرف البنك في شتى مجاات ااقتصاد (زراعة‪ ,‬صناعة‪ ,‬تجارة خارجية‬
‫و ذلك قطاع الخدمات )‪.‬‬

‫‪ϴϴ‬‬
 ‫خاتمة عامة‬

‫نتائج الدراسة ‪:‬‬

‫يم ن ايجاز أهم النتائج المتوصل اليها من خال الدراسة في النقاط التالية ‪:‬‬
‫‪ )1‬إن البنوك اإسامية ترتبط بضوابط الشريعة اإسامية وتهدف إلى بناء مجتمعات اقتصاديا واجتماعيا‪.‬‬
‫‪ )2‬من خال دراستنا نجد أن البنوك اإسامية تختلف اختافا عميقا عن البنوك الربوية ‪.‬‬
‫‪ )3‬إن صيغ التمويل وااستثمار اإسامية متعددة ومتنوعة يم ن تطبيقها في اآجال المختلفة ‪ :‬القصير ‪,‬‬
‫المتوسط ‪ ,‬الطويل ‪.‬‬
‫‪ )4‬إن البنوك اإسامية تعتمد في معظمها على التمويل قصير اأجل التي تتوفر على درجة عالية من‬
‫الضمان وانخفاض درجة المخاطرة بها‪ ,‬والذي يش ل حاف ازً للبنوك اإسامية‪.‬‬
‫‪ )5‬ـ لاستثمار عدة مفاهيم و ذلك بتعدد اآراء ل ل مف ر اقتصادي و ا يم ن إعطاء تعريف محدد له‪,‬‬
‫مما يجعل اإحاطة بجوانبه المختلفة صعبة‪.‬‬
‫ما أن عملية تقييم المشروعات تعتبر وسيلة تساعد في التخفيف من درجة المخاطرة لأموال‬ ‫‪ )6‬ـ‬
‫المستثمرة‪.‬‬
‫التوصيات ‪:‬‬
‫‪ ‬يجب استخدام موارد البنك اإسامي حسب اآجال المناسبة لها‪.‬‬
‫‪ ‬يجب التعاون بين المصارف اإسامية والسلطات النقدية في ل بلد فيه عدد من المصارف اإسامية‬
‫على إنشاء سوق مالي إسامي‪ ,‬وذلك لما يقدمه هذا السوق من فوائد عظيمة لاقتصاد‪.‬‬
‫‪ ‬الشيء الذي نريد أن نطمح إليه هو تطوير المشاريع ااستثمارية وذلك عن طريق سعي البنوك إلى‬
‫إيجاد وسائل تمويلية أ ثر تطو ار تساعد على تطير هذ العملية أن للبنك دور في تنمية ااقتصاد‬
‫الشيء الذي يساعد على ازدهار وتطوير المشاريع ااستثمارية‪.‬‬
‫‪ ‬ابد من تفعيل و تنشيط دور البنوك اإسامية بش ل اوسع من أجل الدخول في مجاات ااستثمار‬
‫اإسامي‪ ,‬أن البنوك اإسامية تعتبر من أهم المؤسسات لتطبيق ااطار العملي لاستثمار في‬
‫ااقتصاد اإسامي‪.‬‬

‫‪ϴϵ‬‬
‫قائمة ا مراجع‬
 ‫قائمة المراجع‬

‫‪ ‬القرآن ال ريم‪.‬‬
‫‪ ‬ال تب‪:‬‬
‫‪ .1‬احمد صبحي العبادي ‪ ,‬أدوات ااستثمار اإسامية‪ ,‬دار الف ر ‪ ,‬اأردن‪.2010 ,‬‬
‫‪ .2‬جمال لعمارة‪ ,‬المصارف اإسامية‪ ,‬دار النبأ‪ ,‬الجزائر‪.1996 ,‬‬
‫‪ .3‬حسن ابراهيم بلوط ‪ ,‬إدارة المشاريع و دراسة جدواها ااقتصادية‪ ,‬دار النهضة العربية للطباعة‬
‫و النشر و التوزيع ‪.2002,‬‬
‫‪ .4‬حيدر يونس الموسوي‪ ,‬المصارف اإسامية‪ ,‬أداؤها المالي وأثارها في سوق اأوراق المالية‪,‬‬
‫الطبعة اأولى‪ ,‬دار اليازوري للنشر والتوزيع‪ ,‬اأردن‪.2011 ,‬‬
‫‪ .5‬حسني عبد العزيز جرادات‪ ,‬الصيغ اإسامية لاستثمار في رأس المال العامل‪ ,‬دار صفاء‬
‫للنشر و التوزيع‪-‬عمان ‪,‬ط ‪.2011 ,1‬‬
‫‪ .6‬زيان رمضان‪ ,‬مبادئ ااستثمار المالي و الحقيقي‪ ,‬دار وائل للنشر ‪ ,‬عمان‪.1998 ,‬‬
‫‪ .7‬سعد طه عام‪ ,‬دراسة الجدوى وتقييم المشروعات‪ ,‬دار طيبة للنشر والتوزيع والتجهيزات‬
‫العلمية‪.2003.‬‬
‫‪ .8‬شوقي بورقبة ‪ ,‬التمويل في البنوك التقليدية والبنوك اإسامية‪ ,‬عالم ال تب الحديث للنشر‬
‫والتوزيع ‪ ,‬اربد‪ ,‬اأردن‪ ,‬ط ‪.2013 ,1‬‬
‫‪ .9‬صاح الدين حسن السيسي‪ ,‬دراسات الجدوى وتقييم المشروعات بين النظرية والتطبيق‪ ,‬دار‬
‫الف ر العربي‪,‬ط‪ ,1‬مصر ‪.2003,‬‬
‫‪ .10‬عبد المطلب عبد الحميد‪ ,‬دراسات الجدوى ااقتصادية اتخاذ الق اررات ااستثمارية‪ ,‬الدار‬
‫الجامعية‪,‬مصر‪.2006,‬‬
‫‪ .11‬عبد ال ريم يعقوب‪ ,‬دراسات جدوى المشروع ‪ ,‬دار أسامة للنشر و التوزيع ‪,‬ط‪.2008 .1‬‬
‫‪ .12‬فادي محمد الرفاعي ‪ ,‬المصارف ااسامية‪ ,‬منشورات الحلبي الحقوقية‪ ,‬بيروت‪ ,‬ط ‪2004, 1‬‬
‫‪ .13‬قطب مصطفى سانو‪ ،‬اإستثمار أح امه وضوابطه في الفقه اإسامي‪ ,‬دار النفائس للنشر‬
‫والتوزيع‪ ,‬اأردن‪,‬‬
‫‪ .14‬محمد صالح الحناوى‪ ,‬دراسات جدوى المشروع ‪ ،‬الدار الجامعية‪,‬اأس ندرية ‪.2005,‬‬
‫‪ .15‬محمود حسين الوادي ‪ ,‬حسين محمد سمعان‪ ,‬المصارف اإسامية ( اأسس النظرية‬
‫والتطبيقات العملية ) دار الميسرة للنشر والتوزيع والطباعة‪ ,‬عمان‪ ,‬ااردن‪.2007 ,‬‬
‫‪91‬‬
 ‫قائمة المراجع‬

‫‪ .16‬محسن أحمد الخضيري‪ ,‬البنوك اإسامية‪ ,‬ايتراك للنشر والتوزيع‪,‬الطبعة ‪.1999, 3‬‬
‫‪ .17‬محمود سحنون‪ ,‬ااقتصاد النقدي والمصرفي‪ ,‬بعاء الدين للنشر‪,‬الطبعة‪.2003 ,1‬‬
‫‪ .18‬محمد محمود الم اوى‪ ,‬ااستثمار في البنوك اإسامية‪ ,‬دار الف ر و القانون‪ ,‬مصر‪.2011 ,‬‬
‫‪ .19‬هوشيار معروف‪ ,‬ااستثمارات و اأسواق المالية‪ ,‬دار صفاء للنشر و التوزيع‪,‬عمان ‪.2015 ,‬‬

‫‪ ‬المذ رات‪:‬‬

‫‪ .1‬بن سليمان عقبة و اخرون‪ ,‬البنوك اإسامية و دورها في التنمية ااقتصادية ‪ ،‬مقدمة لنيل شهادة‬
‫الليسانس قسم علوم اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية وبنوك ‪,‬جامعة محمد خيضر بس رة‪,2014-2013,‬‬
‫‪ .Ϯ‬جاب ملي ة و اخرون‪ ,‬صيغ التمويل في البنوك اإسامية‪ ,‬مذ رة مقدمة لنيل شهادة الليسانس قسم‬
‫علوم اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية و بنوك جامعة محمد خيضر بس رة‪.2014-2013,‬‬
‫‪ .ϯ‬رمـاضنة صبرين‪ ،‬صيغ التمويل المستخدمة في البنوك اإسامية ‪ ,‬مقدمة لنيل شهادة الليسانس قسم‬
‫علوم اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية وبنوك ‪,‬جامعة محمد خيضر بس رة‪.2012-2011,‬‬
‫‪ .4‬عيشوش عبدو‪ ,‬تسويق الخدمات المصرفية في البنوك اإسامية‪ ,‬مذ رة مقدمة لنيل شهادة ماجستير‪,‬‬
‫تخصص تسويق‪ ,‬جامعة الحاج لخضر‪ ,‬باتنة‪ ,‬الجزائر‪.2009-2008 ,‬‬
‫‪ .5‬عقون فتيحة‪ ,‬صيغ التمويل في البنوك اإسامية ودورها في تمويل ااستثمار ‪ ,‬مذ رة مقدمة لنيل‬
‫شهادة ماجستير تخصص‪ :‬نقود وتمويل‪ ,‬جامعة محمد خيضر‪ ,‬بس رة‪ ,‬الجزائر‪ ,‬سنة ‪.2008/2009‬‬
‫‪ .6‬عطية إيمان‪ ,‬آليات التمويل في المصارف اإسامية‪ ،‬مذ رة مقدمة لنيل شهادة الليسانس قسم علوم‬
‫اقتصادية ‪ ,‬تخصص مالية وبنوك جامعة محمد خيضر بس رة‪.2014-2013,‬‬
‫‪ .7‬مراوي وفاء و أخرون ‪ ,‬آليات التمويل قصير اأجل في البنوك اإسامية‪ ,‬مذ رة مقدمة ضمن‬
‫متطلبات نيل شهادة الليسانس تخصص‪ ,‬مالية وبنوك‪ ,‬جامعة محمد خيضر‪ ,‬بس رة‪.2014/2013 ,‬‬
‫‪ .8‬سعدية وسام‪ ,‬دور البنوك التجارية في تمويل المؤسسات الصغيرة و المتوسطة‪ ,‬نيل شهادة الماستر‪,‬‬
‫تخصص مالية و نقود‪ ,‬جامعة محمد خيضر بس رة‪.2013/2012 ,‬‬
‫‪ .9‬شوقي بورقبة‪ ،‬ت لفة واجراءات التمويل في البنوك التقليدية والبنوك ااسامية‪ ,‬دراسة مقارنة‪ ,‬مذ رة‬
‫لنيل شهادة الماجستير تخصص دراسات مالية جامعة سطيف‪ ,‬الجزائر‪.2005‬‬

‫‪92‬‬
 ‫قائمة المراجع‬

‫‪ ‬المقابات و التقارير السنوية ‪:‬‬

‫‪ .1‬مقابلة مع مدير بنك البر ة و الة بس رة يوم ‪.2016/04/25‬‬
‫‪ .2‬التقرير السنوي لسنة ‪ 2006‬لبنك البر ة الجزائري‪.‬‬
‫‪ .3‬التقرير السنوي لمجموعة البر ة المصرفية سنة ‪.2007‬‬
‫‪ .4‬التقرير السنوي لسنة‪ 2014‬لبنك البر ة الجزائري‪.‬‬
‫‪ .5‬المنظومة المصرفية سلسلة من ااصاحات المالية ‪.1986‬‬
‫‪ .6‬مجموعة البر ة المصرفية‪ ,‬التقرير السنوي ‪ ,2013‬البحرين ‪.2015 ,‬‬
‫‪ .7‬مجموعة البر ة المصرفية‪ ,‬التقرير السنوي ‪,ϮϬϭϰ‬البحرين ‪.ϮϬϭϱ ,‬‬

‫‪ ‬الملتقيات ‪:‬‬
‫‪ .‬نوال بن لعمارة‪ ,‬محاسبة البنوك اإسامية (دراسة حالة بنك البر ة الجزائري )‪،‬الملتقى الوطني اأول‬
‫حول "المؤسسة ااقتصادية الجزائرية و تحديات المناخ ااقتصادي الجديد‪ 23/22 ,‬أفريل ‪.2003‬‬

‫‪ ‬المجـات و قوانين‪:‬‬
‫‪ .ϭ‬ناصر سليمان‪ ,‬تجربة البنوك ااسامية في الجزائر – الواقع واأفاق‪,-‬مجلة الباحث‪ ,‬عدد ‪,Ϭϰ‬‬
‫ورقلة‪.ϮϬϬϲ,‬‬
‫‪ .Ϯ‬قانون النقد و القرض ‪ 10-90‬بتحرير حر ة رؤوس اأموال والتجارة الخارجية‪.‬‬

‫‪ ‬المواقع اإل ترونية‪:‬‬

‫‪ .1‬بنك البر ة الجزائر‪ ,‬تقديم البنك‪http://albaraka- ,‬‬
‫‪bank.com/ar/index.php?option=com_content&task=view&id=218&Itemid=28‬‬

‫‪93‬‬
‫قائمة ا ماحق‬
 ‫الملحق رقم ‪ :01‬أمر بالتحويل‬

‫‪95‬‬
 ‫الملحق رقم (‪)Ϯ‬‬

‫‪96‬‬
 ‫الملحق رقم (‪)ϯ‬‬

‫‪97‬‬
 ‫الملحق رقم (‪ )ϰ‬ع د مشاركة متناقصة منت ية بالتملي‬

‫العقد اأول‬

‫إنه ي يوم ‪ ..........................‬اموافق ‪.....................‬م م ااتفاق بن كل من‪:‬‬

‫‪ -ϭ‬ب ك ‪ /.............................................‬فرع (‪)..........................‬‬

‫ومثله ي ذا العقد السيد‪................................................................... /‬‬

‫بصفته‪..................................................................................... :‬‬

‫طرفاً أول (شريكاً على الشيوع)‬

‫‪ -Ϯ‬السيد‪ /‬السادة‪................................... /‬ا سية‪...........................:‬‬

‫مثله بالسيد‪......................................... /‬بصفته‪.............................:‬‬

‫الع وان بالتفصيل‪....................................................................... :‬‬

‫رقم اهاتف‪................................... :‬رقم ص دوق الريد‪...................... :‬‬

‫طرفاً ثانياً(شريكاً على الشيوع)‬

‫أقر الطرفان بأ ليتهما للتعاقد واتفقا على ما يلي‪:‬‬

‫تمهيد‬

‫موجب‪................................................................................ :‬‬

‫‪.........................................................................................‬‬

‫متلك الطرفان معاً على الشيوع‪:‬‬

‫‪.........................................................................................‬‬

‫‪.........................................................................................‬‬

‫‪98‬‬
 ‫‪.........................................................................................‬‬

‫ذا‪ ,‬وقد قبل الطرفان الدخول معاً ي مشاركة مت اقصة م تهية بالتمليكك لكم موجبهكا ملكيكة امشكروع شكل امشكاركة‬
‫للطرف الثاي ي غضون (‪ )............‬س ة من تاريخ امشاركة طبقاً لشروط ذا العقد‪.‬‬

‫كما اتفق الطرفان كذلك على تقسيم أموال امشاركة بي هما إ حصم وفقاً ما يلي‪:‬‬

‫القيمة الكلية للمشروع شل امشاركة‪..................................................... :‬‬

‫إما عدد حصم امشروع‪........................................... :‬حصة‬

‫قيمة ا صة الواحدة‪..................................................................... :‬‬

‫نصيب الطرف اأول‪:‬‬

‫(أ) عدد ما صه من حصم‪.................................. :‬حصة‬

‫(ب) قيمتها‪......................................... :‬‬

‫نصيب الطرف الثاي‪:‬‬

‫(أ) عدد ا صم الي صه‪.................................... :‬حصة‬

‫(ب) قيمتها‪....................................... :‬‬

‫أواً‬

‫يعتر ذا التمهيد جزءاً ا يتجزأ من العقد ومتمماً له‪ ,‬ويتم تفسر سائر شروط العقد ي ضوء مفهومه‪.‬‬

‫ثانياً‬

‫يقوم الطرف اأول (الب ك) ببيع عدد‪..................................... :‬حصة‪ /‬حصم‪.‬‬

‫س وياً ما صه‪ ,‬كما يلتزم الطرف الثاي ( ‪ )........................‬بشراء ما يقوم الطرف اأول بعرضه للبيكع ككل‬
‫عام‪ ,‬و رر الطرفان عقد بيع مستقل هذ ا صة‪ ,‬وضماناً لت فيذ الطرف الثاي التزامه ذا معه يقوم باآي‪:‬‬

‫‪......................................................................................‬‬

‫‪99‬‬
 ‫‪......................................................................................‬‬

‫وي ضككوء التكزام الطككرف الثككاي بشكراء مككا يقككوم الطككرف اأول ببيعككه سك وياً تت ككاقم تككدر ياً حصككة ككذا اأخككر (الطككرف‬
‫اأول) ب فس القدر الذي تزداد به حصة الطرف الثاي‪.‬‬

‫ثالثاً‬

‫يتم تقدير قيمة ا صة الي يرغب الطرف اأول ي بيعها وفقاً للسعر ا اري عن طريق خبر عادل مؤ ن‪.‬‬

‫رابعاً‬

‫ي حالة لف الطرف الثاي عن شراء ا صة الكي يعرضكها الطكرف اأول للبيكع سك وياً‪ ,‬يلتكزم الطكرف الثكاي ببيكع كامكل‬
‫حص ك ككته ي ‪............................‬ش ك ككل امش ك ككاركة إ الط ك ككرف اأول (ب ك ككك ‪ )...........................‬ح ك ك‬
‫يتسى للب ك ببيع كامل امشروع‪.‬‬

‫خامساً‬

‫يتم توزيع العائد الس وي للمشروع موضوع امشاركة بن الطرفن ب سبة ما متلكه كل م هما من حصم‪.‬‬

‫سادساً‬

‫يتككو الطككرف ‪..........................‬إدارة شككشون امشككروع وصككيانته واحافظككة عليككه نظككر نسككبة سك وية مككن ا يكراد‬
‫ا ما للمشروع قدر ا ‪.....................................................‬‬

‫سابعاً‬

‫إذا أخككل أي طككرف مككن طككري ككذا التعاقككد بككأي مككن التزاماتككه ال كواردة بالعقككد وترتككب علككى ذلككك إ ككاق ضككرر بككالطرف‬
‫اآخر‪ ,‬التزام الطرف امتسبب بتعويض امضرور عن اأضرار الفعلية الي قت به نتيجة ذا ا خال‪.‬‬

‫ثامناً‬

‫أي خككاف ي شككأ بككن الطككرفن حككول تفسككر وت فيككذ شككروط ككذا العقككد ككري حلككه بككالطرق الوديككة‪ ,‬فك ذا يتسككن ذلككك‬
‫حاكم ‪.........................‬‬ ‫انعقد ااختصاص‬

‫تاسعاً‬

‫‪100‬‬
‫ك ككل م ككا ي ككرد ذك ككر ي ككذا العق ككد ض ككع أحك ككام الش ك كريعة ا س ككامية وال ظ ككام اأساس ككي للط ككرف اأول (ب ك ككك‬
‫‪ )...................‬ومك ك ك ك ك ك ك ككا ا يتعك ك ك ك ك ك ك ككاري معهمك ك ك ك ك ك ك ككا مك ك ك ك ك ك ك ككن الق ك ك ك ك ك ك ك كوانن واأع ك ك ك ك ك ك ك كراف التجاريك ك ك ك ك ك ك ككة ال افك ك ك ك ك ك ك ككذة بدولك ك ك ك ك ك ك ككة‬
‫‪.............................................‬‬

‫عاشراً‬

‫يقر الطرف الثاي بأن موط ه امختار و ع وان شل إقامته امبن بصدر ذا العقد‪.‬‬

‫حادي عشر‬

‫حرر ذا العقد من نسختن أصليتن متماثلتن موقعتن من الطرفن ويبد كل م هما نسخة للعمل موجبها‪.‬‬

‫واه و التوفيق و و سبحانه خر الشا دين‪,‬‬

‫الطرف الثاي‬ ‫الطرف اأول‬

‫‪101‬‬
 ‫الملحق (‪ ) 5‬نماذج عقود المرابحة‬

‫النموذج اأول (عقد البيع)‬

‫بيع مرابحة‬

‫إنه ي يوم ‪........................‬اموافق ‪.......................‬حرر ذا العقد بن كل من‪:‬‬

‫أواً‪....................... :‬ومثله السيد‪................................ /‬طرف أول‪ /‬بائع‬

‫ثانياً‪ :‬السيد‪............................................................ /‬طرف ثان‪ /‬مشري‬

‫وذلك وفقاً ما يلي‪:‬‬

‫‪ -ϭ‬يقر الطرف الثاي بأ ليته الكاملة للتصرفات امالية عن نفسه أو بصفته‬

‫‪............................................................‬‬

‫‪..........................................‬وأنه أطلع على ال ظام اأساسي‬

‫‪(......................‬الطرف اأول) يلتزم ي تعامله معه وفقاً هذا ال ظام‪.‬‬

‫‪ -Ϯ‬بككاع الطككرف اأول للطككرف الثككاي القابككل لتلككك البضككاعة امبي ككة أوصككافها وكميتهككا بطلككب الشكراء امرفككق هككذا العقككد رقككم‬
‫بتاريخ‬

‫‪ -ϯ‬حدد الثمن ا ما للبضاعة مبلغ متضم اً الثمن اأساسي وامصاريف امدفوعة من الطرف اأول والكرب امتفكق عليكه‬
‫ويتعهد الطرف الثاي بسداد على ال حو التا ‪:‬‬

‫‪.............................................................................................‬‬

‫‪ -ϰ‬م التوقيع على ذا العقد من قبل الطرفن بعد تسليم البضاعة من قبكل امسكتفيد إ وكيكل الطكرفن‪-‬ال كاقلن‪ -‬ويككون‬
‫العقد نافذاً من تار ه وتصب البضاعة ملكاً للطرف الثاي وحت مسؤولية‪.‬‬

‫‪ -ϱ‬حيث إن الطرف الثاي كو اختكار امصكدر وحكدد مواصكفات البضكاعة فك ن الطكرف اأول لكيس مسكؤواً عكن أي نقكم‬
‫ي البضككاعة أو اخككتاف ي مواصككفا ا وإن مسككؤولية ذلككك تقككع علككى عككاتق الطككرف الثككاي طبقكاً مككا ككو متعككارف عليككه‬
‫دولياً‪.‬‬

‫‪102‬‬
‫‪ -ϲ‬الرسككوم ا مركيككة ومصككاريف نقككل البضككاعة مككن مي ككاء الوصككول إ عككازن امشككري والتخلككيم عليهككا ا تككدخل ضككمن‬
‫الثمن امتفق عليه هذا العقد ويتحملها الطرف الثاي (امشري)‪.‬‬

‫‪ -ϳ‬يتعهد الطرف الثاي (امشري) بوصول امست دات ا اصة بالبضاعة وتسليمه مجرد وصوها بعد إجراء الكازم ي الب كد‬
‫رقم ‪.2‬‬

‫‪ -ϴ‬ي حالككة امت ككاع الطككرف الثككاي عككن اسككتام امسككت دات ال كوارد ذكر ككا ي الب ككد السككابق أو اسككتام البضككاعة فمككن حككق‬
‫الطكرف اأول بيعهكا بالسكعر السككائد ي حي كه ي بلكد الوصككول أو أي مككان يخكر حسككبما يكرا الطكرف اأول و سككاب‬
‫الثاي وقبض الثمن استيفاء حقوقه وإعادة ما بقي له ي ذمته‪.‬‬

‫‪ -ϵ‬ي حالة نشوء أي نزاع بن الطرفن بشأن ت فيذ ذا العقد ف ن ذا ال زاع يعري على يشة حكيم مكن ثاثكة شكمكن‬
‫تككار كككل طككرف شكمكاً و تككار احكمككان حكمكاً ثالثكاً مرجحكاً فك ذا يتفككق احكككان علككى اختيككار الثالككث تتككو اختيككار‬
‫ا هة خال أسبوع من تاريخ نشوء ال زاع ب كاء علكى أي طلكب مكن الطكرفن يكتم الفصكل ي ال كزاع علكى أسكا الشكريعة‬
‫ا سككامية ويكككون حكككم احكمككن س كواء صككدر با مككاع أو باأغلبيككة ملزم كاً للطككرفن غككر قابككل للطعككن بامعارضككة وا‬
‫ااستش اف‪.‬‬

‫‪ -ϭϬ‬كل ما يرد ذكر ي ب ود ذا العقد ضع للقوانن ال افكذة بدولكة ‪ ..........‬ومكا ا يتعكاري مكع أحككام الشكريعة‬
‫ا سامية وعقد التأسيس للطرف اأول ومن اختصاص شاكم (‪.)..........‬‬

‫‪ -ϭϭ‬حرر ذا العقد من نسختن استلم كل طرف نسخة م ه‪.‬‬

‫الطرف الثاي‪ /‬امشري‬ ‫الطرف اأول‪ /‬البائع‬

‫‪103‬‬
 ‫النموذج اأول‪ :‬الوعد‬

‫عقد وعد بالشراء‬

‫إنه ي يوم ‪.............................‬اموافق ‪.........................‬م ااتفاق بن كل من‪:‬‬

‫أواً‪......................... :‬ومثله السيد‪....................................... /‬طرف أول‬

‫ثانياً‪......................... :‬ومثله السيد‪....................................... /‬طرف ثان‬

‫المقدمة‬

‫حيككث إن الطككرف الثككاي يرغككب ي ش كراء‪ /‬اسككتراد البضككاعة احككددة للمواصككفات والكميككة وامصككدر علككى ال حككو امبككن‬
‫بطلب الشراء امؤرخ ي وامرقم املحق هذا العقد وامتمم له ونظراً لرغبة الطكرف الثكاي ي ا صكول علكى الطكرف الثكاي إيفكاء‬
‫بوعد الشراء ذا ووفقاً للشروط التالية‪:‬‬

‫(المادة اأولى)‬

‫تعتر امقدمة أعا جزءاً ا يتجزأ من ذا العقد ومتممة له‪.‬‬

‫(المادة الثانية)‬

‫وعككد الطككرف الثككاي الطككرف اأول بش كراء البضككاعة امبي ككة ينف كاً وإب كرام عقككد البيككع والش كراء مجككرد اسككتام وكيككل الطككرفن‬
‫البضاعة من امستفيد‪.‬‬

‫(المادة الثالثة)‬

‫يعتر ال اقلون بصفتهم وكاء عامون لل قل أو وكاء للطرفن باستام البضاعة اعتباراً من وقكت اسكتامها وحك تكاريخ‬
‫الوصول طبقاً لشروط ااعتماد امست دي‪.‬‬

‫(المادة الرابع)‬

‫يككون البيكع والشكراء شكل كذا الوعككد علكى أسكا امراتككة وبقيمكة تكلفكة البضككاعة الكليكة امشكتملة علككى هكا وتكككاليف‬
‫ش ك ككح ها وتأمي ه ك ككا وكاف ك ككة امص ك ككاريف اأخ ك ككر با ض ك ككافة إ ربك ك ك الط ك ككرف اأول م ك ككن رم ك ككوع التكلف ك ككة ام ك ككذكورة وق ك ككدر‬

‫‪104‬‬
‫‪ ........................‬ويتحم ككل الط ككرف الث ككاي كام ككل الكل ككف ا ض ككافية الطارئ ككة إن وج ككدت ونت ككائ أي ككة طك كوار ق ككد‬
‫تتعري ها البضاعة امكلف باستامها كما ورد بامادة الثانية‪.‬‬

‫(المادة الخامسة)‬

‫وافككق الطككرف الثككاي دفككع نسككبة ‪ ٪..................‬مككن قيمككة البضككاعة ع ككد توقيككع ككذا الوعككد تأمي كاً لضككمان ت فيككذ‬
‫التزاماته قبكل الطكرف اأول وتسكديد مكا تبقكى مكن قيمكة البضكاعة الكليكة وأربكاو للطكرف اأول الكواردة ي امكادة الرابعكة أعكا‬
‫على ل حو التا ‪:‬‬

‫‪.............................................................................................‬‬

‫(المادة السادسة)‬

‫يلتزم الطرفان ب برام عقد امراتة ال هائي امتعلق هذا الوعد مجرد إباغ امستفيد أحد الطرفن بتسليم البضاعة‪.‬‬

‫(المادة السابعة)‬

‫إذا امت ع أحد الطرفن عن ت فيذ كذا الوعكد فيتحمكل الطكرف اممت كع أيكة أضكرار تلحكق الطكرف اآخكر نتيجكة مكا حككم‬
‫به يشة التحكيم الواردة الذكر ي امادة التاسعة من ذا العقد‪.‬‬

‫(المادة الثامنة)‬

‫إذا امت ككع امصككدر الككذي عي ككه الطككرف الثككاي عككن ت فيككذ الصككفقة أو يخر ككا عككن موعككد التسككليم امتفككق عليككه ا يكككون‬
‫الطرف اأول مسؤواً عن أي ضرر يعود على الطرف الثاي الذي عليه أن يدفع كافة امصاريف الي حملهكا الطكرف اأول‬
‫‪ ...........‬امصدر وي ذ ا الة ا يعتر الطرف اأول عاً بالوعد‪.‬‬

‫(المادة التاسعة)‬

‫ي حالكة نشكوء أي نكزاع بكن الطككرفن بشكأن ت فيكذ كذا العقكد فك ن كذا ال كزاع بكن الطكرفن بشككأن ت فيكذ كذا العقكد فك ن‬
‫ذا ال زاع يعري على يشة حكيم من ثاثة شكمن و تار كل طرف شكمكاً و تكار احكمكان شكمكاً ثالثكاً مرجحكاً فك ذا‬
‫يتفق احكمان على اختيار احكم الثالث تتو اختيار ا هة خال أسبوع من تاريخ نشوء ال زاع ب اء على أي طلكب مكن‬
‫الطككرفن يككتم الفصككل ي ال كزاع علككى أسككا الش كريعة ا سككامية ويكككون حكككم احكمككن س كواء صككدر با مككاع أو باأغلبيككة‬
‫ملزماً للطرفن غر قابل للطعن بامعارضة وا ااستش اف‪.‬‬

‫‪105‬‬
 ‫(المادة العاشرة)‬

‫ككل مككا يككرد ذكككر ي ب ككود ككذا العقككد ضكع للقكوانن ال افككذة بدولككة ‪ ..................‬مككا ا يتعككاري مككع أحكككام‬
‫الشريعة ا سامية وعقد التأسيس للطرف اأول ومن اختصاص شاكم دولة ‪....‬‬

‫(المادة الحادية عشر)‬

‫حرر ذا العقد من نسختن استلم كل طرف نسخة م ه‪.‬‬

‫‪106‬‬
 ‫‪ -‬الملحق رقم (‪) 6‬‬

‫‪107‬‬
 ‫‪ -‬الملحق رقم (‪) 7‬‬

‫‪108‬‬
109