UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

Facultad de Electrotecnia y Computación

Israel M. Zamora, MBA & MSc-TM

Profesor Titular
www.fec.uni.edu.ni Departamento de Sistemas Digitales y Telecomunicaciones

Administración y Economía de Empresa para Ingenieros

UNIDAD 4: El subsistema funcional financiero

Conferencia 22: Estados Financieros principales.
 Objetivos
Comprender la estructura, conceptos e importancia de los
principales estados financieros de la empresa y su relación
con el balance general.

I. Zamora 2 Estados Financieros principales.

 Contenido

o Balance de situación financiera.

 Masas patrimoniales del balance.
o Ciclos internos de la empresa.
o Ingresos y gastos: La cuenta de resultados.
o Algunas distinciones importantes.
 Gastos y pagos
 Ingresos y cobros
 Costos y gastos

I. Zamora 3 Estados Financieros principales.

 El Balance General
Liquidez y exigibilidad
El balance general refleja la información mostrando el equilibrio entre las cuentas de
inversión (activo) y las cuentas de financiación (pasivo y patrimonio neto).
La forma como se organizan las cuentas responde a los siguientes criterios:
 Cuentas de activo: De mayor a menor liquidez.
 Cuentas de pasivo y patrimonio neto: De mayor exigibilidad a menor exigibilidad.

Criterios de ordenación
INVERSION FINANCIACION
ACTIVO PASIVO + PN

De mayor a De mayor a
menor liquidez Liquidez Exigibilidad menor exigibilidad

Facilidad de convertir Plazo de pago de una

un activo en efectivo obligación

En qué ha invertido la empresa Cómo se ha financiado

I. Zamora 4 Estados Financieros principales.

 Masas patrimoniales del Balance General
ACTIVO PASIVO + PN

PASIVO CORRIENTE O
CIRCULANTE
ACTIVO CORRIENTE O CIRCULANTE Obligaciones adquiridas por la
Inversiones a corto plazo que permiten a la empresa la empresa a corto plazo para su
realización de su actividad corriente. operación inmediata.

PASIVO NO CORREINTE O FIJO

Obligaciones adquiridas a largo plazo.

ACTIVO NO CORRIENTE O FIJO

Elementos de la empresa presentes de forma
duradera no destinados a la venta. PATRIMONIO NETO
Es el neto patrimonial, de los recursos
propios de la empresa.

I. Zamora 5 Estados Financieros principales.

 Masas patrimoniales del Balance General

Bienes y derechos Obligaciones

INVERSION FINANCIACION Ejemplos de

Instrumentos
+ Mayor liquidez + Mayor exigibilidad financieros

• Efecto comerciales a
Disponible pagar
PASIVO Exigible a corto
• Créditos de proveedor
CIRCULANTE plazo
ACTIVO Realizable • Anticipos

Exigible
CIRCULANTE • Prestaciones sociales
Stock/Inventario
• Pagarés bursátiles
PASIVO A Exigible a largo • Hipotecas
LARGO PLAZO plazo • Préstamos bancarios
Inmovilizado • Bonos
financiero
Capital • Acciones

No exigible
Inmovilizado • Ordinarias
ACTIVO FIJO
inmaterial PATRIMONIO • Preferentes
Reservas
Inmovilizado NETO
material Resultados no
distribuidos
- Menor liquidez
- Menor exigibilidad

I. Zamora 6 Estados Financieros principales.

 Masas patrimoniales del Balance General
ACTIVO PASIVO + PN

DISPONIBLE DEUDAS DE CORTO PLAZO

PASIVO CORRIENTE O
Dinero líquido, como caja, las cuentas bancarias, Deudas que tienen la empresa
ACTIVO CORRIENTE O

remesas, etc. como beneficios sociales, pagos

CIRCULANTE
a proveedores y acreedores,
CIRCULANTE

REALIZABLE entre otros.

Derechos de cobro que tiene la empresa a corto
plazo. Deudores y créditos dados por la empresa. CREDITOS DE CORTO PLAZO
Créditos, sobregiros, préstamos
EXISTENCIAS con entidades financieras, letras
Productos terminados de la empresa antes de su por pagar, notas por pagar, entre
venta y recursos para su elaboración (materia otros.
prima). Incluye productos terminados y
mercancías.

CORREINTE O FIJO
EXIGIBLE A LARGO PLAZO
Deudas contraídas por la

PASIVO NO
INMOVILIZADO MATERIAL empresa por préstamos u otra
Elementos tangibles que sirven de forma forman de financiamiento, u
ACTIVO NO CORRIENTE O FIJO

duradera a la empresa. Pueden ser muebles o obligaciones comerciales como

inmuebles, como maquinaria, herramientas, filiales, franquicias, etc.
solares y edificios.

INMOVILIZADO INMATERIAL
Bienes intangibles que permiten desarrollar la

PATRIMONIO NETO
actividad de la empresa. Incluye derechos de
NO EXIGIBLE
traspaso, gastos de constitución o propiedad
Incluye al Capital Social,
intelectual.
Reservas, utilidades del ejercicio,
resultados acumulados
FINANCIEROS
(retenidos).
Inversiones a largo plazo que ha hecho la
empresa, como compra de acciones u
obligaciones a mas de un año de adquisición.

I. Zamora 7 Estados Financieros principales.

 El Balance General
Ejemplo de Balance General, con cortes trimestrales (empresa Iusacell)

I. Zamora 8 Estados Financieros principales.

 El Balance General

NOTA:
En Europa, el criterio de
ordenamiento de las cuentas del
Balance General, va en sentido
contrario que lo acostumbrado en el
continente americano:
 Cuentas de activo: De menor a
mayor liquidez.
 Cuentas de pasivo y
patrimonio neto: De menor a
mayor exigibilidad.

I. Zamora 9 Estados Financieros principales.

 Ciclos internos de la empresa

Compra de activos
inmovilizados

Compras Almacén de
Producción
materias primas
CAJA O
TESORERIA Amortización técnica
Gastos de personal y transformación

Clientes Almacén de
(cuentas por productos
Cobros Ventas
cobrar) terminados

Venta de activos
inmovilizados

Ciclo LARGO: Inversión y renovación del Activo Inmovilizado (No corriente)

CICLO LARGO Inversiones fijas Estructura fija de la
empresa

Ciclo CORTO o de EXPLOTACION: Inversión y liquidación del circulante.

Inversiones/stocks Actividad de explotación
CICLO CORTO
en circulante de la empresa

I. Zamora 10 Estados Financieros principales.

 La cuenta o estado de resultado
La cuenta de resultados
 Es un estado financiero, también conocido como la cuenta de pérdidas y ganancias (P y
G), y recoge el resultado del periodo de ejercicio, formado por los ingresos y los
gastos del mismo excepto, y por diferencia entre ambos nos indica el beneficio o la
perdida de dicho periodo, cuando proceda su imputación directa al patrimonio neto de
acuerdo con lo previsto en las normas de registro y valoración.
 Los ingresos y gastos se clasificarán de acuerdo con su naturaleza.
 Se trata de una estructura más sintética que distingue dos grandes apartados:
 Operaciones continuadas.
 Corresponde a las operaciones propias del periodo.
 Operaciones interrumpidas.
 Corresponde a resultados del ejercicio precedente de operaciones interrumpidas.

RESULTADO = Ingresos - Gastos

(de un periodo) (de un periodo)

I. Zamora 11 Estados Financieros principales.

 La cuenta o estado de resultado
Esquema del Estado de Resultado o Cuenta
de Pérdidas y Ganancias

Ingresos de Gastos de Ingresos Gastos

explotación explotación financieros financieros

RESULTADOS RESULTADOS
EXPLOTACION FINANCIERO

RESULTADOS ANTES
DE IMPUESTOS
Refleja el resultado de todas las
Impuestos sobre el operaciones derivadas de aquellos
beneficio componentes de una empresa
enajenados o clasificado como disponible
RESULTADO PROCEDENTE para la venta.
DE OPERACIONES
CONTINUADAS Resultado de
OPERACIONES
INTERRUMPIDAS

RESULTADO DEL Dividendos

EJERCICIO
Reservas

I. Zamora 12 Estados Financieros principales.

 La cuenta o estado de resultado
De un modo resumido puede establecerse su estructura así:

Cuentas Termino en Inglés

+ Ingresos afectos de impuestos (Ventas)

- Egresos o gastos afectos de impuestos (Costos de Venta o Explotación)
= BENEFICIOS BRUTOS GROSS PROFIT
- Gastos operacionales (ventas y administración)
+ Otros beneficios operacionales
- Otros gastos operacionales
= BENEFICIOS OPERATIVOS (ANTES DE DEPRECIACION, INTERESES E EBITDA
IMPUESTOS)
- Gastos No desembolsables (Depreciación/Amortización)
= BENEFICIOS ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (BAII) EBIT
+ Intereses capitalizados
- Gastos financieros
= BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS (BAI) EBT
- Impuestos
= BENEFICIOS NETOS DESPUES DE IMPUESTOS (BDI) NET PROFIT
(LOSSES)

NO HAY UNA SOLA ESTRUCTURA ESTANDAR EN REALIDAD, DEPENDE DE LAS

REGULACIONES DE CADA PAIS, PERO PERSIGUEN PRESENTAR LA MISMA NATURALEZA
DE INFORMACION BASICAMENTE EN EL MISMO ORDEN Y RELACION.
I. Zamora 13 Estados Financieros principales.
 La cuenta o estado de resultado
Ejemplo básico de un estado de resultado

En conferencias posteriores
estudiaremos con detenimiento el tema
de la depreciación y amortización…así
como el costeo en el proceso de
producción en empresas industriales…

I. Zamora 14 Estados Financieros principales.

 La cuenta o estado de resultado
Detalle de las principales cuentas que conforman el Estado de Pérdidas y Ganancias o
Estado de Resultados, son:
COSTO DE VENTAS (Industrial)
(+) Inventario inicial de materia prima
VENTAS (Ingresos)
(+) Compras netas de materia prima
(+) Ventas de productos
= Materia prima disponible (para producción)
(+) Ventas de servicios
(-) Inventario final de materia prima
(-) Devoluciones y descuentos de Ventas
=Total Ventas Netas = Materia prima directa o consumida
(+) Mano de obra directa
COSTO DE VENTAS (Comercial) (+) Cargos indirectos (CIF)
(+) Compras = Costos incurridos (cargos de producción)
(+) Gastos de Compras (derechos de aduanas, (+) Inventario inicial de producción en proceso
carga y descarga, fletes de transporte, seguros, etc.) = Total procesado (terminado o no terminado)
= Compras Totales (-) Inventario Final de producción en proceso
(-) Devoluciones y descuentos de Compras = Costo de la producción terminada
= Compras Netas (+) Inventario inicial de producción terminada
(+) Inventario inicial = Producción terminada disponible (para la venta)
= Mercadería disponible (-) Inventario final de producción terminada
(-) Inventario Final =Total Costo de (producción) de lo vendido
=Total Costo de Ventas

GASTOS OPERACIONALES
(+) Gastos de Ventas (sueldos y comisiones por venta, OTROS INGRESOS Y EGRESOS
publicidad y mercadeo de los bienes o servicios ofrecidos, etc.) (+) Ingresos (intereses ganados, beneficios en
(+) Gastos de Administración (Alquiler, de oficina, sueldos, comisiones, etc.)
teléfonos, energía eléctrica, etc.) (-) Egresos (otros gastos, etc.)
=Total Gastos Operacionales Total Otros Ingresos y Egresos
I. Zamora 15 Estados Financieros principales.
 La cuenta o estado de resultado
Ejemplo real de un estado de resultado

I. Zamora 16 Estados Financieros principales.

 La cuenta o estado de resultado
Ejemplo real de un estado de resultado

I. Zamora 17 Estados Financieros principales.

 Relación entre la cuenta de resultado y el balance

El Estado de pérdidas y ganancias complementa al Balance general, donde la utilidad o pérdida que arroje dicho estado es
igual al aumento o disminución que se obtiene de comparar el Patrimonio Neto del Balance anterior con el actual. Además,
el inventario final de mercancías debe ser el mismo en los dos documentos. De acuerdo con lo anterior, los únicos puntos de
contacto que tiene el Balance general con el Estado de pérdidas y ganancias son: la utilidad o pérdida del ejercicio y el
inventario final de mercancías.

I. Zamora 18 Estados Financieros principales.

 Algunas distinciones importantes Gasto y Pago
GASTO
Es toda aquella operación que disminuye el patrimonio neto de una empresa.

PATRIMONIO NETO = ACTIVO - PASIVO

Ejemplos de GASTOS
• Nóminas, Seguros sociales, etc.
Un GASTO puede ser un:
• Trabajos realizados por otras empresas

 de ACTIVO o  de PASIVO • Costo de mercancías vendidas

• Suministros (Agua, luz, energía, teléfono, etc.
Por tanto disminuye el Patrimonio Neto
• Impuestos (Sociedades, ISC, IVA, etc.)
• Gastos financieros (intereses o comisiones)

EXCEPCION: no son gastos las • Alquileres, reparaciones, publicidad,…

distribuciones a propietarios tales como • Amortizaciones y provisiones
dividendos o reducciones de capital.
• Gastos no recurrentes (atípicos)

I. Zamora 19 Estados Financieros principales.

 Algunas distinciones importantes Gasto y Pago

PAGO
Es una salida de dinero de tesorería (caja, cuentas bancarias, etc.) de la empresa.

Ejemplos de PAGOS
• Pagos de gastos desembolsables (personal,
servicios exteriores, gastos financieros…)
• Adquisición de activos inmovilizado o corrientes
• Devoluciones de deudas

• Devoluciones de fondos a los socios o retribución

de los fondos propios (dividendos)

En general…
GASTO  PAGO …algunas veces coinciden…

GASTO   de PATRIMONIO
PAGO =  de TESORERIA

I. Zamora 20 Estados Financieros principales.

 Algunas distinciones importantes Gasto y Pago
Cómo afectan al Balance y a la cuenta de Resultados las siguientes operaciones?

1. Se paga la nómina del mes por un importe de 8,000 u.m.

BALANCE RESULTADOS (P & G)

ACTIVO PN + PASIVO + INGRESO - GASTOS

Tesorería: – 8,000 PN: - 8,000 Gastos de personal: - 8,000

2. Recibimos una factura de un subcontratista por trabajos realizados por importe de 7,000 u.m. y
que se deberán pagar en un plazo de 85 días.

BALANCE RESULTADOS (P & G)

ACTIVO PN + PASIVO + INGRESO - GASTOS
Deuda: + 7,000
Trabajos realizados por otras empresas: - 7,000
PN: - 7,000

I. Zamora 21 Estados Financieros principales.

 Algunas distinciones importantes Gasto y Pago

3. Una máquina propiedad de la empresa se deprecia en 5,000 u.m.

BALANCE RESULTADOS (P & G)

ACTIVO PN + PASIVO + INGRESO - GASTOS

Maquinaria: - 5,000 PN: - 5,000 Amortizaciones: - 5,000

4. Se paga por alquiler de maquinaria de producción 3,000 u.m.

BALANCE RESULTADOS (P & G)

ACTIVO PN + PASIVO + INGRESO - GASTOS

Tesorería: - 3,000 PN: - 3,000 Arrendamientos: - 3,000

I. Zamora 22 Estados Financieros principales.

 Algunas distinciones importantes Gasto y Pago

Determinar si en las siguientes operaciones se producen un gastos o un pago, o ambos.

OPERACIÓN COMERCIAL GASTO PAGO

Se paga el alquiler de las oficinas X X
Se compran materias primas al contado X
Se compra maquinaria que se pagará dentro de tres meses --- ---
Se amortiza la maquinaria X
Se consumen materiales X
Se paga a un proveedor una factura de hace tres meses X
Se compra un equipo informático al contado X

I. Zamora 23 Estados Financieros principales.

Algunas distinciones importantes Ingresos y Cobros
INGRESO
Es toda aquella operación que aumenta el patrimonio neto de una empresa.

EXCEPCION: no son ingresos las

PATRIMONIO NETO = ACTIVO - PASIVO aportaciones de propietarios tales como
ampliaciones de capital.

Ejemplos de INGRESOS
• Ventas de mercaderías o productos terminados
• Ingresos por prestación de servicios
• Obras ejecutadas (sector construcción)
• Ingresos accesorios (alquileres, comisiones, etc.)
• Ingresos financieros (intereses, dividendos…)
• Ingresos no recurrentes (atípicos)

I. Zamora 24 Estados Financieros principales.

Algunas distinciones importantes Ingresos y Cobros
COBRO
Es una entrada de dinero a tesorería (caja, cuentas bancarias, etc.) de la
empresa.

Ejemplos de COBROS
• Aumento de dinero procedente de ventas o de
otros ingresos (financieros, accesorios, etc.)
• Ventas de activos inmovilizados
• Dinero recibido de préstamos o subvenciones

• Aportaciones de socios (aumentos de capital)

En general…
INGRESO  COBRO …algunas veces coinciden…

INGRESO   de PATRIMONIO
COBRO =  de TESORERIA

I. Zamora 25 Estados Financieros principales.

Algunas distinciones importantes Ingresos y Cobros
Cómo afectan al Balance y a la cuenta de Resultados las siguientes operaciones?

1. Se presta un servicio que se cobra al contado por 8,000 u.m.

BALANCE RESULTADOS (P & G)

ACTIVO PN + PASIVO + INGRESO - GASTOS

Tesorería: + 8,000 PN: + 8,000 Ingresos por servicios: + 8,000

2. Se presta un servicio que se cobrará dentro de 60 días por valor de 7,000 u.m.

BALANCE RESULTADOS (P & G)

ACTIVO PN + PASIVO + INGRESO - GASTOS

Clientes: + 7,000 PN: + 7,000 Ingresos por servicios: + 8,000

I. Zamora 26 Estados Financieros principales.

Algunas distinciones importantes Ingresos y Cobros
Determinar si en las siguientes operaciones se producen un ingreso o cobro, o ambos.

OPERACIÓN COMERCIAL INGRESO COBRO

Se presta servicio que se cobra al contado X X
Se presa un servicio que se cobrará a los 60 días de plazo X
Se recibe un préstamo de un banco X
Se cobra una factura emitida hace dos meses X
Se devengan intereses a nuestro favor X
Se recibe un anticipo de un cliente X

I. Zamora 27 Estados Financieros principales.

Algunas distinciones importantes Ingresos y Cobros

RESULTADO = INGRESOS - GASTOS

TESORERÍA = COBROS - PAGOS

I. Zamora 28 Estados Financieros principales.

 La partida doble… otra vez…
EL SISTEMA CONTABLE DE PARTIDA DOBLE: RESUMEN GENERAL

Tipo de saldo
Categoría Débito Crédito
esperado
ACTIVOS Deudor (DEBE) Incremento (+)  Disminución (-) 
PASIVOS Acreedor (HABER) Disminución (-)  Incremento (+) 
PATRIMONIO NETO Acreedor (HABER) Disminución (-)  Incremento (+) 
INGRESOS Acreedor (HABER) Disminución (-)  Incremento (+) 
GASTOS Deudor (DEBE) Incremento (+)  Disminución (-) 

SALDO DEUDOR
SALDO Una cuenta tiene saldo deudor cuando su
Es la diferencia entre el movimiento al DEBE movimiento deudor es mayor que el acreedor.
(deudor) y al HABER (acreedor). Existen dos
clases de saldos: SALDO DEUDOR
 Saldo deudor Una cuenta tiene saldo acreedor cuando su
 Saldo acreedor movimiento acreedor es mayor que el deudor.

I. Zamora 29 Estados Financieros principales.

 Algunas distinciones importantes Gastos y Costos

COSTO
Es aquel gasto que se hace para obtener
un beneficio. Es el recurso que se
sacrifica para lograr un objetivo especifico.
Por ejemplo, los costos de compra de
materias primas, generarán probablemente
un ingreso en el futuro al ser
transformados y vendidos como producto
terminado.
Los conceptos y los criterios para
su definición varían entre las
distintas disciplinas…
En economía, ingeniería y
contabilidad de costos, se suele
hablar de costos…

En contabilidad general y
financiera, se suele hablar de GASTO
gastos… En general se entiende por gasto al uso
que se le da un bien adquirido y que
En algunos casos, se usan contribuye a la generación de algún
ambos términos… ingreso.

I. Zamora 30 Estados Financieros principales.

 Algunas distinciones importantes Gastos y Costos

Costos:
Relacionados con
el producto. Costos Gastos

Variables Administrativos
Gastos Operativos:
Relacionados con la
administración y
Distribución y comercialización.
Fijos Ventas

Gastos Financieros:
Relacionados con el
Financieros
uso de recursos
financieros

I. Zamora 31 Estados Financieros principales.

 Resumen

En esta conferencia estudiamos:

 La estructura, relación y masas patrimoniales que integran el balance general de una
empresa.
 Los dos ciclos internos de la empresa, y su interrelación a través de la generación
de efectivo (tesorería).
 La estructura y relación de la cuenta la cuenta de resultados con el balance general
de una empresa, a través de la aportación de los beneficios netos del periodo que
refleja la cuenta de resultados hacia la masa patrimonial de patrimonio neto que
muestra el balance general.
 Se aclaró la relación entre algunos conceptos importantes en finanzas, como son
gastos y pagos, así como ingresos y cobros. Debe recordarse que los pagos y
cobros tienen en común que ambos implican movimiento en las cuentas de
tesorería, mientras que ingresos y gastos no lo requieren.

I. Zamora 32 Estados Financieros principales.

 Lectura sugerida

Curso de introducción a la economía de la empresa.

(Eduardo Perez Goróstegui) - 2014

Capítulo 7: pág. 256 – 260, 268 – 272.

I. Zamora 33 Estados Financieros principales.

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Administración y Economía de Empresa para Ingenieros