CAPITAL DE TRABAJO hablando contablemente el capital de trabajo es la resta del activo circulante y el pasivo circulante, es decir, todo lo que se vuelve efectivo a corto plazo, menos todas las deudas que involucran efectivo a corto plazo, también es conocido como el dinero que tengo disponible para hacer las operaciones necesarias para iniciar actividades. La parte que se encarga de administrar el capital de trabajo es la administración financiera, ya que en su función se encuentra determinar que nivel de solvencia tiene la empresa, que liquidez tiene y en que lo puede invertir, así mismo con las deudas con las que cuenta la empresa. La manera en que se muestra la estructura de una empresa a corto plazo hablando de el factor financiero es el balance general, el cual proporciona la información necesaria. Otra función de la administración financiera es gestionar el capital de trabajo, mediante planeación, ejecución, control del manejo de los componentes del capital de trabajo. El objetivo principal de el capital de trabajo es manejar el activo y el pasivo para que en una empresa siempre haya estabilidad y no se enfrente con situaciones que lleguen afectar el estado financiero de una empresa. Al analizar el capital de trabajo y seguir siempre tratando de obtenerlo como resultado, podremos explicar los efectos que tienen con respecto al ciclo del efectivo, ya sean en caja, en rotación de inventarios, pago a proveedores, etc. Para comprender mejor el concepto tenemos que saber el concepto de activo y pasivo circulante, así también como cuales son los recursos realizables y alcanzable: El activo circulante está compuesto por los activos que tienen flujo constante en la empresa, incluyendo los bienes tangibles que se convierten en dinero en un periodo corto no mayor de un año. El pasivo circulante son todas las obligaciones que genera la empresa como consecuencia de sus operaciones que no tienen mayor duración a un año, y la solvencia para estas operaciones la obtiene del activo circulante. Los recursos disponibles son los que utilizo al momento o a un vencimiento próximo a pagar cuentas, por ejemplo: efectivo en caja, efectivo en bancos, inversiones a corto plazo, documentos, etc. En cuanto los recursos realizables se habrán de convertirse en bienes disponibles, por ejemplo: cuentas por cobrar, pago anticipados, ventas a crédito, entre otras. No se espera cobrarse al momento.