INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Primera Parte)

1. CONCEPTO
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una empresa
y simultáneamente un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa.

2. INVERSIONES FINANCIERAS EXTRAFUNCIONALES:

Es aquella inversión financiera que no tiene nada que ver con la explotación del negocio ni con
las infraestructuras del mismo.

Los capitales de que dispone la empresa están vinculados a la actividad principal, pero hay
situaciones en que la empresa se encuentra con excesos de terorería. ¿Qué opciones puede
tener?

 Incrementar el volumen del negocio

 Retribuir al capital mediante reparto de dividendos
 Invertir en ACTIVOS FINANCIEROS. Que podrán ser de carácter transitorio (corto
plazo) o con carácter permanente (largo plazo), pero siempre van a ser al margen del
negocio, es decir, “extrafuncionales”.

Estas inversiones deben reunir las siguientes características:

a. LIQUIDEZ. Facilidad para que el instrumento se convierta en dinero

b. RENTABILIDAD: Rendimiento de la inversión, ganancia de la operación.
c. RIESGO. Mayor o menor seguridad que tiene el inversor para recuperar su capital
invertido y de obtener la rentabilidad esperada.

TIPO DE INVERSIONES:

 INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO ( acciones =renta variable)

 VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA. (obligaciones, bonos ..=renta fija)

Las de largo plazo se registran en el grupo 2 y las de corto plazo en el grupo 5.

3. CLASIFICACION EN FUNCION DE VALORACIÓN CONTABLE

El apartado 2 de la norma 8º de registro y valoración del PGCPymes los clasifica, a
efectos de valoración, en las siguientes categorías:

a) ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO

b) ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
c) ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 1
 a) ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO:

Comprende:

 Los créditos distintos del tráfico comercial.

Los valores representativos de deuda.
Los depósitos en entidades de crédito.
Los anticipos y créditos al personal.
Las fianzas y depósitos constituidos
Los dividendos a cobrar.
Los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio.

VALORACION INICIAL. Por el coste (equivalente al valor razonable de la

contraprestación entregada). Los costes de transacción “podrán” imputarse al precio
de adquisición o registrarse como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Como mayor importe del precio de adquisición.

DEBE CUENTAS HABER

X (251) Valores representativos de deuda a largo

plazo
X (541) Valores representativos de deuda a corto
plazo
a/ (57)TESORERIA
X
Con cargo a cuenta de gastos:

DEBE CUENTAS HABER

X (251) Valores representativos de deuda a largo

plazo
X (541) Valores representativos de deuda a corto
plazo
(669) OTROS GASTOS FINANCIEROS
X
X a/ (57)TESORERIA

Si son valores representativos de deuda y en el momento de la adquisición ya se han

devengado intereses, los intereses se contabilizaran de forma independiente, descontados
del precio de adquisición.

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 2
 DEBE CUENTAS HABER

X (251) Valores representativos de deuda a largo

plazo
X (541) Valores representativos de deuda a corto
plazo
X (256) Intereses a l/p de val. representativos deuda
X (546) Intereses a c/p de val. representativos deuda
a/ (57)TESORERIA

VALORACIÓN POSTERIOR. Los intereses y dividendos de activos financieros

devengados con posterioridad al momento de adquisición se reconocerán como
ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.
DEBE CUENTAS HABER
X (256) Intereses a l/p de valo. Repres. de deuda
X (546) Intereses a c/p de valo. Represe. Deuda
a/ (761) Ingresos de valores repre. de deuda

Si el valor razonable desciende por debajo de su valoración inicial, se deberán contabilizar

correcciones valorativas por deterioro reversibles.
a. Contabilizar la pérdida de valor por deterioro.
DEBE CUENTAS HABER
X (696) Pérdida por deterioro de participación ..a l/p
X (698) Pérdidas por deterioro de participaciones..a c/p
a/ (297) Deterioro valor valores represent. deuda l/p X
a/ (597) Deterioro valor valores represent. deuda c/p X

b. Si se recupera el valor de la inversión.

DEBE CUENTAS HABER
X (297) Deterioro valor valores represent. deuda l/p
X (597) Deterioro valor valores represent. deuda c/p
a/ (796) Reversión de deterioro de participación a l/p X
a/ (798) Reversión de deterioro de participaciones c/p X

CASO PRACTICO: El 1 de enero de 20X0 en la fecha de su emisión la empresa GTR S.A.

adquiere 500 bonos con un valor nominal de 20 € cada uno, que se amortizarán el 31
de diciembre de 20X2. Los gastos iniciales que la entidad financiera le cobra a la
empresa ascienden a 30 €. Los títulos devengan un interés de 6% anual, pagadero el 31
diciembre de cada año, con una retención del 21%.
Realizar los asientos que realizará la empresa durante los tres años.
Consideramos los gastos en cuenta de Pérdidas y ganancias.

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 3
 DEBE CUENTAS HABER
Asiento de la compra
10.000 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo
30 (669) otros gastos financieros
a/ (57)TESORERIA
10.030

DEBE CUENTAS HABER

Asiento de cobro de los intereses 31/12/20X0
126 (473) HP retenciones y pagos a cuenta
474 (572) Bancos c/c
a/ (761) Ingresos de valores repre. de deuda 600

DEBE CUENTAS HABER

Asiento de cobro de los intereses 31/12/20X1
126 (473) HP retenciones y pagos a cuenta
474 (572) Bancos c/c
a/ (761) Ingresos de valores repre. de deuda 600

DEBE CUENTAS HABER

Asiento reclasificación del activo de largo a corto
10.000 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo

a/ (251) Valores representa. de deuda a l/p 10.000

DEBE CUENTAS HABER

Asiento de cobro de los intereses 31/12/20X2
126 (473) HP retenciones y pagos a cuenta
474 (572) Bancos c/c
a/ (761) Ingresos de valores repre. de deuda 600

DEBE CUENTAS HABER

Asiento de amortización de los títulos 31/12/20X2
10.000 (572) Bancos c/c
a/ (541)Valores representativos 10.000
deuda a corto plazo

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 4
 b) ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

Activos financieros que siempre se posean para negociar.

Comprende:
Los préstamos concedidos.
Los valores representativos de deuda.
Los créditos comerciales y no comerciales.
Los instrumentos de patrimonio y derivados

(Un derivado se designa como instrumento de cobertura para cubrir un riesgo

específicamente identificado que puede tener impacto en la cuenta de Pérdidas y
ganacias como puede ser la cobertura del riesgo de tipo de cambio relacionado con
compras y ventas en moneda extranjera..)

VALORACION INICIAL. Por el coste. Los costes de transacción que le sean

directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de Pérdidas y Ganancias del
ejercicio.

a. Por la adquisición

b. Por la suscripción de acciones con desembolsos pendientes

DEBE CUENTAS HABER
(540) Inversiones financieras a c/p en I.P.
(669) Otros gastos financieros
a/ (549) Desembolsos pendientes sobre
participaciones en el patrimonio c/p
a/ (57) Tesoreria
(549) Desembolsos pendientes no exigidos, sobre participaciones en el Patrimonio
neto de empresas, cuando se trate de inversiones financieras a corto plazo.
(259) Idem a largo plazo.

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 5
 c. Por la adquisición con devengo de intereses y dividendos antes de la
adquisición.(Precio de adquisición descontados los intereses y dividendos)

DEBE CUENTAS HABER

(251) Valores representativos de deuda l/p
(541) Valores representativos de deuda c/p
(540) Inversiones financieras a c/p I.P.
(669) Otros gastos financieros
(256) Intereses a l/p de valo. Repres. de deuda
(546) Intereses a corto plazo de valo representa. de deuda
(256) Intereses a largo plazo de valor.represn.de deuda

a/ (57) Tesoreria

VALORACIÓN POSTERIOR:
a. Si el valor razonable es superior a la valoración inicial (precio de adquisición) o a la
valoración posterior con la que figura contablemente, el asiento será:
DEBE CUENTAS HABER
(251) Valores representativos de deuda l/p
(541) Valores representativos de deuda c/p
(540) Inversiones financieras a c/p I.P.
a/(763)Beneficios por valoración de
instrumentos financieros por su VR

b. Si el valor razonable es inferior a la valoración inicial o a la valoración

posterior con la que figura contablemente.

DEBE CUENTAS HABER

(663) Pérdidas por valoración de I.F

a/ (251) Valores representativos de deuda l/p

a/ (541) Valores representativos de deuda c/p
a/ (540) Inversiones financieras a c/p I.P.

Caso práctico:
Una sociedad compra 20 Junio 20X0 cien acciones de una sociedad, a 20 € la
acción que paga por banco. Los gastos de la operación asciende a 70 €. La empresa
piensa vender las acciones en el corto plazo.
DEBE CUENTAS HABER
2.000 (540) Inversiones financieras a c/p I.P.
70 (669) Otros gastos financieros
a/ (57) Tesoreria 2.070

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 6
 Supongamos ahora, que a 31 de diciembre de 20X0 las acciones cotizan a 22 €.
Valor contable 2.000
Valor razonable 2.200

DEBE CUENTAS HABER

200 (540) Inversiones financieras a c/p I.P.
a/(763)Beneficios por valoración de
instrumentos financieros por su VR 200

c) ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE. Estas inversiones son a largo plazo

Comprende:
Los instrumentos de patrimonio y derivados

VALORACIÓN INICIAL: Por el coste. Los costes de transacción se imputarán al precio de

adquisición.

a. Por la adquisición (Incluye los gastos)

DEBE CUENTAS HABER
(250) Inversiones financieras a l/p
a/ (57) Tesoreria

b.Por la adquisición con desembolsos pendientes

DEBE CUENTAS HABER
(250) Inversiones financieras a l/p
a/ (57) Tesorería
a/ (259) Desembolso pendientes s/participaciones
en el patrimonio neto a largo plazo

c. Por la adquisición con pago de dividendos incluido (Precio de adquisición – dividendos )

DEBE CUENTAS HABER
(250) Inversiones financieras a l/p
(545) Dividendo a cobrar
a/ (57) Tesoreria

VALORACIÓN POSTERIOR: se valorarán por su coste menos el importe acumulado de las

correcciones valorativas por deterioro
a. Al contabilizar la pérdida de valor por deterioro.
DEBE CUENTAS HABER
(696) Pérdida por deterioro de participación ..a l/p
a/ (296) Deterioro de valor de parti. l/p
X
X
b. Si se recupera el valor de la inversión, el asiento de reversión será:

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 7
 DEBE CUENTAS HABER
(296) Deterioro de valor participación ..a l/p
a/ (796) Reversión de deterioro de participaciones
y valores representativos de deuda a l/p

4.- RENDIMIENTOS:

a. Inversiones a largo plazo con intereses implícitos: Aquellas en las que los
intereses se cobrarán juntamente con la inversión, cuando ésta sea
reembolsada. INVERSIÓN CUPÓN CERO= Diferencia entre el precio de coste y el
precio de amortización.
b. Inversiones a largo plazo con intereses explícitos: Aquellas en las que los
intereses se cobrarán periódicamente

ASIENTOS:

a. Por los intereses devengados de inversiones en valores representativos de deuda, con

vencimiento no superior a un año.
DEBE CUENTAS HABER
(546) Intereses a c/p de valores representativos de deuda
a/ (761) Ingresos de valores representativos de
deuda

b. Por los intereses implícitos devengados a largo plazo

DEBE CUENTAS HABER

(251) Valores representativos de deuda a l/p
a/ (761) Ingresos de valores representativos de
deuda

c. Por los intereses explícitos devengados con vencimiento a corto plazo

DEBE CUENTAS HABER
(546) Intereses a c/p de valores representativos de deuda
a/ (761) Ingresos de valores representativos de
deuda

d. Por los dividendos a cobrar devengados

DEBE CUENTAS HABER
(545) Dividendos a cobrar
a/ (760) Ingresos de participaciones en I.P.

CASO PRACTICO:

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 8
 1. Se compran 400 acciones de 5 euros de nominal de la sociedad X por 4.000 euros
(cotización 200%). La inversión se clasifica como activos mantenidos para negociar. La
operación se hace a través del banco, cuando la sociedad X ya había anunciado el pago
de un dividendo activo de 0,5. Los costes de la transacción ascienden a 22 euros
Importe de la inversión 4.000 - dividendo activo.

Cuando se cobre el dividendo activo teniendo en cuenta una retención del 21%

DEBE CUENTAS HABER

3.800 (540) Inversiones financieras a corto plazo
22 (669) Otros gastos financieros
200 (545) Dividendos a cobrar

a/ (572) Bancos c/c 4.022

DEBE CUENTAS HABER

158 (572)Bancos c/c
42 (473) H.P. retenciones y pagos a cuenta
a/ (545) Dividendo a cobrar 200
2. A través del Banco X, nuestra sociedad compra 1.000 acciones de 5 euros de nominal,
liquidándonos la operación con los siguientes datos:
Cotización de compra (8 euros por acción) ................. 8.000,00
Costes de transacción ....................................................... 34,20
Coste total de la operación .......................................... 8.034,20
Si la inversión se clasifica como activo financiero para negociar:

DEBE CUENTAS HABER

8.000 (540) Inversiones financieras a corto plazo
34,20 (669) Otros gastos financieros
a/ (572) Bancos c/c 8.034,20

Si la inversión se clasifica como “activo financiero a coste”

DEBE CUENTAS HABER

8.034,20 (540) Inversiones financieras a corto plazo
a/ (572) Bancos c/c 8.034,20

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 9
 3. Se suscriben 1.000 acciones de 5 euros de nominal, cuyo valor de emisión es a la par,
pero la sociedad emisora solamente nos exige un desembolso del 25% en el momento
de la suscripción. Los costes de la transacción son 12,5 euros. La inversión se clasifica
como “activo financiero a coste” a largo plazo y se realiza en efectivo
DEBE CUENTAS HABER
5.012,50 (250) Inversiones financieras a largo plazo en I.P.
a/ (572) Bancos c/c 1.262,50
a/ (259) Desembolsos pendientes 3.750
Cuando nos exige el desembolso total pendiente.

DEBE CUENTAS HABER

3.750 (259) Desembolsos pendientes
a/ (556)Desembolsos exigidos sobre parti. 3.750

Cuando hacemos el desembolso del dividendo pasivo exigido

DEBE CUENTAS HABER

3.750 (556)Desembolsos exigidos sobre parti.
a/ (572) Bancos c/c 3.750

OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS EXTRAFUNCIONALES

1. CRÉDITOS CONCEDIDOS.
a. Créditos por enajenación de inmovilizado
b. Créditos al personal
2. IMPOSICIONES A PLAZO
3. FIANZAS Y DEPÓSITOS CONSTITUIDOS

IMPOSICIONES A PLAZO
Las cuentas que recogen estas operaciones son:

 258. Imposiciones a largo plazo

 548. Imposiciones a corto plazo

Y los intereses a cobrar se recogerán en la cuenta:

5481. Intereses a cobrar de imposiciones a plazo.

Los esquemas de los asientos serian los siguientes:

1. Al efectuar la imposicion

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 10
 DEBE CUENTAS HABER
(258) Imposiciones a largo plazo
a/ (572) Bancos c/c

2. Al ingresar en cuenta los intereses devengados con retención del 21%.

DEBE CUENTAS HABER

(572) Bancos c/c
(473) H.P. Retenciones y pagos a cuenta
a/ (769) Otros ingresos financieros
3. Al cierre del ejercicio por los intereses devengados hasta la fecha:

DEBE CUENTAS HABER

(5481) Intereses a cobrar de imposiciones a largo
a/ (769) Otros ingresos financieros

4. Cuando falte un año o menos para el vencimiento de la imposición a largo plazo

DEBE CUENTAS HABER

(548) Imposiciones a corto plazo
a/ (258) Imposiciones a largo plazo

FIANZAS Y DEPÓSITOS CONSTITUIDOS

Las fianzas son “ efectivo entregado como garantía del cumplimiento de una obligación”.

Esquema de los asientos:

1. Al constituir la fianza, si es a largo plazo:

DEBE CUENTAS HABER

(260) Fianza constituida a largo plazo
a/ (57) Tesoreria

2. Cuando la fianza le falte una año para su vencimiento

DEBE CUENTAS HABER

(565) Fianza constituida a corto plazo
a/ (260) Fianza constituida a largo plazo

3.- Si no cumplimos con la obligación y perdemos la fianza

DEBE CUENTAS HABER

(659) Otras pérdidas de gestión corriente
a/ (565) Fianza constituida a corto plazo

CONTABILIDAD Y FISCALIDAD 11