VILCHEZ LOPEZ QUIRIAM YASMINI

PIURA- PERU

2018

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 CASO PRÁCTICO
El Surfista S.A.C es una pequeña empresa que fabrica y vende tablas de Surf en Máncora, Piura
.Juan seminario, el fundador de la empresa, está a cargo del diseño y la venta de las tablas, pero tiene
experiencia en el deporte de Surf, mas no en los negocios.

Como resultado, no se están llevando bien los registros financieros de la empresa.

Juan, sus amigos y familiares, proporcionaron la inversión inicial del Surfista S.A.C. Debido a que
esa inversión inicial fue más o menos pequeña y que la empresa solo ha fabricado tablas para su
propia tienda, los inversionistas no le han pedido a juan una información financiera detallada. Pero
gracias a los comentarios de los profesores de este deporte, las ventas han aumentado recientemente
y juan está considerando una importante expansión. Sus planes incluyen abrir otra tienda de tablas de
Surf en Punta Sal, Tumbes, así como surtir de tablas a otros vendedores.

Los planes de inversión de juan requieren una inversión considerable, que plantea financiar con una
combinación de fondos adicionales provenientes de personas ajenas al negocio y algún dinero que le
pedirá prestado a los bancos. Por supuesto, los nuevos inversionistas y acreedores requieren Estados
Financieros más organizados y detallados que los que Juan había preparado. A instancias de sus
inversionistas, Juan ha contratado a Jaime Flores, un analista financiero, para que evalúe el
desempeño de la empresa durante el año anterior.

Después de revisar los estados financieros precedentes, facturas de ventas y otros registros, Jaime ha
reunido la siguiente Información:

DETALLE DE CUENTAS 2014 2013

Cuentas por cobrar comerciales 500.00 700.00
Ventas (Ingresos por ventas de tablas) 920,000.00 219,028.00
Deuda a Largo Plazo 19,754.00 0.00
Inventario (Mercaderías) 7,320.00 65,200.00
Tiene Inversión en bonos a 10 meses 10,000.00 0.00
Costo de Ventas 65,000.00
Tiene depósitos en el banco por 670,000.00 60,000.00
Documentos por pagar corto plazo 250,732.00 0.00
Depreciación acumulada 13,147.00 6,000.00
Anticipo a proveedores por mercaderías 220.00 20.00
Tiene una caja fuerte efectivo por 87,400.00 7,764.00
Depreciación del ejercicio 7,147.00 6,000.00
Gastos por intereses 950.00 280.00
Anticipos de clientes 10,000.00 0.00
Posee Acciones a largo plazo 30,000.00 30,000.00
Maquinaria y Equipo 41,736.00 30,000.00
Gastos de Ventas y Administración 196,777.00 47,991.00
Letras por pagar comerciales a 120 días 168,294.00 52,769.00
Capital 100,000.00
Resultados Acumulados 34,915.00
NOTA: Durante el periodo 2014, se realizó un nuevo aporte de capital, en efectivo, equivalente de
efectivo a S/.30, 0000. Así mismo, durante el año 2014, las compras de mercaderías ascendieron a
S/.27, 720. En la actualidad, el Surfista S.A.C acogida al régimen general del impuesto a la renta,
paga 50% de la utilidad neta como dividendos para Juan y los otros inversionistas originales y tiene
una tasa de impuesto de 30%. Usted es el asistente de Jaime y le ha pedido que prepare lo siguiente:
1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 2013 Y 2014
2. ESTADO DE RESULTADOS PARA 2013 Y 2014
3. EL FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO PARA CADA AÑO
4. EL FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACTIVOS PARA EL 2014
5. EL FLUJO DE EFECTIVO A LOS ACREEDORES PARA EL 2014
6. EL FLUJO DE EFECTIVO A LOS ACCIONISTAS PARA EL 2014
 SURFISTA S.A.C
Estado de Situación Financiera
Al 31 de Diciembre de 2014 Y 2013
(Expresado en Nuevos Soles)

Activo NOTAS 2014 2013 Pasivo y Patrimonio NOTAS 2014 2013

S/. S/. S/. S/.
Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de
efectivo 1 787,400.00 67,764.00
Cuentas por pagar
Otros activo financieros 10,000.00 0.00 comerciales 6 168,294.00 52,769.00
Cuentas por cobrar
comerciales Otras cuentas por pagar 2 260,732.00 0.00
Otras cuentas por cobrar 3 500.00 700.00
Inventarios 7 7,540.00 65,220.00
Total Activo Corriente 805,440.00 133,684.00 Total Pasivo Corriente 429,026.00 52,769.00
Activo No Corriente Pasivo No Corriente
Otros activos financieros 30,000.00 30,000.00 Otros pasivos financieros 5 19,754.00

Otras cuentas por cobrar 0.00 0.00 Total Pasivos No Corrientes 19,754.00 0.00
Total Pasivo 448,780.00 52,769.00
Propiedad, planta y equipo
neto 4 28,589.00 24,000.00 Patrimonio
Capital Emitido 194,915.00 100,000.00
Resultados acumulados 220,334.00 34,915.00
Total Activo No corriente 58,589.00 54,000.00 Total Patrimonio 415,249.00 134,915.00
Total Activo 864,029.00 187,684.00 Total Pasivo y Patrimonio 864,029.00 187,684.00

[Escriba aquí]
 SURFISTA S.A.C
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2014 Y 2013
(Expresado en Nuevos Soles)

2014 2013

INGRESO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (VENTAS) 920,000.00 219,028.00

COSTO DE VENTAS -85,600.00 -65,000.00
UTILIDAD BRUTA 834,400.00 154,028.00
GASTOS OPERATIVOS
Gastos de ventas y Administración -196,777.00 -47,991.00
Depreciación -7,147.00 -6,000.00
Otros Ingresos de Operación 0.00 0.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 630,476.00 100,037.00
Gastos Financieros -950.00 -280.00
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 629,526.00 99,757.00
Gasto por impuesto a las Ganancias 30% -188,858.00 -29,927.00
RESULTADO DEL EJERCICIO 440,668.00 69,830.00
Dividendos 50% -220,334.00 -34,915.00
RESULTADO DESPUES DE DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS 220,334.00 34,915.00
ANALISIS HORIZONTAL
EL SURFISTA S.A.C
Estado de Situación Financiera
Al 31 de Diciembre de 2014
(Expresado en Nuevos Soles)

Activo 2014 2013 AUMENTO/DISMINUCIONES

CANTIDAD %
Activo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 787,400.00 67,764.00 719,636.00 91.39
Otros activo financieros 10,000.00 0.00 10,000.00 100.00
Cuentas por cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar 500.00 700.00 -200.00 -40.00
Inventarios 7,540.00 65,220.00 -57,680.00 -764.99
Total Activo Corriente 805,440.00 133,684.00 671,756.00 83.40
Activo No Corriente
Otros activos financieros 30,000.00 30,000.00 0.00 0.00
Otras cuentas por cobrar 0.00 0.00 0.00 0.00
Propiedad, planta y equipo neto 28,589.00 24,000.00 4,589.00 16.05

Total Activo No corriente 58,589.00 54,000.00 4,589.00 7.83

Total Activo 864,029.00 187,684.00 676,345.00 78.28

Pasivo y Patrimonio 2,014 2,013

Pasivo Corriente

Cuentas por pagar comerciales 168,294.00 52,769.00 115,525.00 68.64

Otras cuentas por pagar 260,732.00 0.00 260,732.00 100.00

Total Pasivo Corriente 429,026.00 52,769.00 376,257.00 87.70

Pasivo No Corriente
Otros pasivos financieros 19,754.00 0.00 19,754.00 100.00

Total Pasivos No Corrientes 19,754.00 0.00 19,754.00 100.00

Total Pasivo 448,780.00 52,769.00 396,011.00 88.24
Patrimonio
Capital Emitido 194,915.00 100,000.00 94,915.00 48.70
Resultados acumulados 220,334.00 34,915.00 185,419.00 84.15
Total Patrimonio 415,249.00 134,915.00 280,334.00 67.51
Total Pasivo y Patrimonio 864,029.00 187,684.00 676,345.00 78.28
 SURFISTA S.A.C
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2014 Y 2013
(Expresado en Nuevos Soles)

2014 2013 AUMENTO/DISMINUCIONES

CANTIDAD %
INGRESO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
(VENTAS) 920,000.00 219,028.00 700,972.00 76.19
COSTO DE VENTAS -85,600.00 -65,000.00 -20,600.00 24.07
UTILIDAD BRUTA 834,400.00 154,028.00 680,372.00 81.54
GASTOS OPERATIVOS
-
Gastos de ventas y Administración 196,777.00 -47,991.00 -148,786.00 75.61
Depreciación -7,147.00 -6,000.00 -1,147.00 16.05
Otros Ingresos de Operación 0.00 0.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 630,476.00 100,037.00 530,439.00 84.13
Gastos Financieros -950.00 -280.00 -670.00 70.53
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTO A LAS
GANANCIAS 629,526.00 99,757.00 529,769.00 84.15
-
Gasto por impuesto a las Ganancias 30% 188,858.00 -29,927.00 -158,931.00 84.15
RESULTADO DEL EJERCICIO 440,668.00 69,830.00 370,838.00 84.15
-
Dividendos 50% 220,334.00 -34,915.00 -185,419.00 84.15
RESULTADO DESPUES DE DISTRIBUCIÓN DE
DIVIDENDOS 220,334.00 34,915.00 185,419.00 84.15
ANALISIS VERTICAL

SURFISTA S.A.C
Estado de Situación Financiera
Al 31 de Diciembre de 2014 Y 2013
(Expresado en Nuevos Soles)

Activo 2014 % 2013 % Pasivo y Patrimonio 2014 % 2013 %

Activo Corriente Pasivo Corriente

Efectivo y equivalente de efectivo 787,400.00 91.13 67,764.00 36.11
Otros activo financieros 10,000.00 1.16 0.00 0.00 Cuentas por pagar comerciales 168,294.00 19.48 52,769.00 28.12
Cuentas por cobrar comerciales 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras cuentas por pagar 260,732.00 30.18 0.00 0.00
Otras cuentas por cobrar 500.00 0.06 700.00 0.37
Inventarios 7,540.00 0.87 65,220.00 34.75
Total Activo Corriente 805,440.00 93.22 133,684.00 71.23 Total Pasivo Corriente 429,026.00 49.65 52,769.00 28.12
Activo No Corriente Pasivo No Corriente
Otros activos financieros 30,000.00 3.47 30,000.00 15.98 Otros pasivos financieros 19,754.00 2.29 0.00 0.00

Otras cuentas por cobrar 0.00 0.0 0.00 Total Pasivos No Corrientes 19,754.00 2.29 0.00 0.00
Total Pasivo 448,780.00 51.94 52,769.00 28.12
Propiedad, planta y equipo neto 28,589.00 3.31 24,000.00 12.79 Patrimonio
Capital Emitido 194,915.00 22.56 100,000.00 53.28
Resultados acumulados 220,334.00 25.50 34,915.00 18.60
Total Activo No corriente 58,589.00 6.78 54,000.00 28.77 Total Patrimonio 415,249.00 48.06 134,915.00 71.88
Total Activo 864,029.00 100 187,684.00 100 Total Pasivo y Patrimonio 864,029.00 100 187,684.00 100
 SURFISTA S.A.C
ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2014 Y 2013
(Expresado en Nuevos Soles)

2014 % 2013 %

INGRESO DE ACTIVIDADES ORDINARIAS (VENTAS) 920,000.00 100.00 219,028.00 100.00

COSTO DE VENTAS -85,600.00 -9.30 -65,000.00 -29.68
UTILIDAD BRUTA 834,400.00 90.70 154,028.00 70.32
GASTOS OPERATIVOS
-
Gastos de ventas y Administración 196,777.00 -21.39 -47,991.00 -21.91
Depreciación -7,147.00 -0.78 -6,000.00 -2.74
Otros Ingresos de Operación 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD DE OPERACIÓN 630,476.00 68.53 100,037.00 45.67
Gastos Financieros -950.00 -0.10 -280.00 -0.13
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 629,526.00 68.43 99,757.00 45.55
-
Gasto por impuesto a las Ganancias 30% 188,858.00 -20.53 -29,927.00 -13.66
RESULTADO DEL EJERCICIO 440,668.00 47.90 69,830.00 31.88
-
Dividendos 50% 220,334.00 -23.95 -34,915.00 -15.94
RESULTADO DESPUES DE DISTRIBUCIÓN DE
DIVIDENDOS 220,334.00 0.24 34,915.00 15.94
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO 2014 2013

UTILIDAD OPERATIVA 630,476.00 100,037.00

(+)DEPRECIACIÓN 7,147.00 6,000.00
(-)IMPUESTOS 188,858.00 29,927.00
TOTAL 448,765.00 76,110.00

FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACREEDORES EN EL

FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACTIVOS EN EL 2014 2014

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

UTILIDAD OPERATIVA 630,476.00 INTERESES PAGADOS 950.00

(+)DEPRECIACIÓN 7,147.00 (-)FONDOS NETOS DE LA VENTA DE DEUDA A LARGO PLAZO -19,754.00
(-)IMPUESTOS -188,858.00
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO 448,765.00 FLUJO DE EFECTIVO A LOS ACREEDORES -18,804.00

GASTOS DE CAPITAL FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACCIONISTAS EN EL 2014

ACTIVO FIJO NETO FINAL 28589 DIVIDENDOS PAGADOS 220,334.00

(-)ACTIVO FIJO NETO INICIAL -24000 (-)FONDOS NETOS DE LA EMISION DE NUEVAS ACCIONES -60,000.00
(+)DEPRECIACIÓN 7147
GASTOS DE CAPITAL NETOS 11736 FLUJO DE EFECTIVO DE LOS ACCIONISTAS 160,334.00

CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO NETO FINAL 376414

(-)CAPITAL TRABAJO NETO INICIAL -80915
CAMBIO EN EL CAPITAL DE TRABAJO
NETO 295499

TOTAL 141,530.00 TOTAL 141,530.00