What is Bank?

An organization that provides various financial services, for example, collecting deposit and
disbursing loan money is called Bank.

ব্যাংকের েযজ:

1. প্রধযন েযজ deposit collection এবাং loan দেওয়য

2. এছযড়য investment েরয
3. Discounting bill
4. Money transfer
5. Creating medium of exchange
6. Assistnace in foreign exchange
7. Acting as trustee.

Function of Bank:

1. Maintain account of the clients

2. To receive deposits of various types.
3. To make investment against with or without securities.
4. To create medium of exchange through cheque, Draft, Pay-order etc.
5. To issue guarantees.
6. To discount Bills

How does Bank Profit:

Bank can profit in many ways such as: giving loan, opening LC.

Product of Bank:
 1. Saving account
2. Current account
3. FDR
4. SME Loan
5. Debit Card
6. Credit Card
7. Foreign Remittance Exchange
8. Share and Debenture Service

Debit Card:

Debit card is the card which we use to withdraw our deposit. It is also called ATM card.

Credit Card:

Credit card is one type of banking product. it gives the customer loan facility.
A small plastic card that one can use to buy goods and services and pay for them later.

ববকেষযবয়ত ব্যঙ্ক:

ববকেষযবয়ত ব্যঙ্ক বলকত দে েেল ব্যাংেকে বুঝযয়, দেগুকলয এেটয ববকেষ খযতকে েহকেযবিতয েরযর জন্ িবিত হকয়কছ
।
বযাংলযকেকে ৪ বট তফবেবল ববকেষযবয়ত ব্যঙ্ক আকছ -

1. বযাংলযকেে েৃবষ ব্যঙ্ক

2. রযজেযহী েৃবষ উন্নয়ন ব্যঙ্ক
3. দববেে ব্যঙ্ক
4. বযাংলযকেে দেভলপকেন্ট ব্যঙ্ক

বযাংলযকেকে ৫বট তফবেবল ববকেষযবয়ত ব্যঙ্ক আকছ -

 1. প্রবযেী েল্যণ ব্যঙ্ক
2. আনেযর-বভবেবপ উন্নয়ন ব্যঙ্ক
3. বযাংলযকেে েেবযয় ব্যঙ্ক
4. েেমোংস্থযন ব্যঙ্ক
5. পল্লী েঞ্চয় ব্যঙ্ক

ববকেষযবয়ত ও বযবণবজ্ে ব্যাংকের েকধ্ পযর্মে্:

ববকেষযবয়ত ব্যঙ্ক এেবট ববকেষ খযতকে ঋণ প্রেযন েকর, এবট অলযভজনে ও রযষ্ট্রীয় েযবলেযনযধীন । অন্বেকে
বযবণবজ্ে ব্যঙ্ক েব খযকতই ঋণ প্রেযন েকর, এবট লযভজনে, ব্যবি বয রযষ্ট্রীয় েযবলেযনযধীন হকত পযকর ।

LC:

A document issued by a bank, on behalf of the buyer or the importer, stating its commitment
to pay a third party for the purchase of goods by its customer, who is the buyer.
LC মানে হন া Letter of Credit. ইটা এক প্রকার Bank Guarantee যা import-export এর সময় bank এর পক্ষ
থেনক থেওয়া হয় । LC করনে থেন ব্াাংক LC Margin পায় যা ব্াাংনকর াভ ।

SME দলযন ও বেল্প দলযকনর পযর্মে্:

SME দলযন হল ক্ষুদ্র ও েযঝযবর উকে্যিযকের জন্ ব্বেয প্রেযকরর দলযন । আর বেল্প দলযন দেয়য হয় বৃ হৎ
েলেযরখযনযয় Capital, Mechinery, Import, Infrastructure Development ও শ্রবেেকের দবতন ভযতয
পবরকেযধ েরযর জন্ ।

E-Commerce:

E-Commerce is buying and selling of goods and services on the internet.

Green Banking:
Green Banking বলকত েহজ ের্যয় বলয হয় পবরকবে েকেতন ব্যবঙ্কাং । তকব Green Banking হকলয
ব্যাংেগুকলযর জন্ এেবট Policy েযকত ব্যাংেগুকলয বববনকয়যি ও দলযন প্রেযকনর েেয় পবরকবকের ের্যবট ববকবেনযয়
রযকখ । অর্মযৎ দখয়যল রযখকত হয় দেখযকন বববনকয়যি বয দলযন দেয়য হকে দেই খযতবট দেন পবরকবকের জন্ ক্ষবতের
বেছু নয হয় ।

E-Banking:

E - Banking means that kind of banking in which the bank uses electroninc or satellite
based coputerzed devices for ensuring promptness and accurancy in banking transaction.

Online Banking:

Online Banking হনে Internet Banking. এটা োকন Customer োর financial transaction গুন া একটা
secure website এ করনে পানর । ইটা দেনয় balance থেখা যায়, recent transaction এর list থেখা যায় । Paid
cheque এর ছদব থেখা যায় । Online এ cheque book অর্ডার করা যায় । Fund transfer করা যায় । Utility bill
pay করা যায় ।

Mobile Banking:

Mobile Banking is a system that allows customer of a financial institute to conduct a number
of financial transactions through a mobile device such as a mobile phone or personal digital
assistant.

Bank Rate:

The attributed interest rate by the central Bank on the amount of money borrowed by
commercial Bank form Central Bank is called Bank Rate.
Call Money:

Call money is a short term finance repayable on demand, with maturity period of one day
to fifteen days used for interbank transaction.

Repo Rate and Reverse Repo Rate:

When commercial bank borrow money from central bank to short term needs by selling
securities with an agreement to repurchase the same at predetermined rate and date is
called repo rate and inversely it is called reverse repo rate.

Bank Rate ও Repo Rate এর পার্থ ক্য:

Bank Rate এর থক্ষনে commercial bank গুন া longterm এ loan থেয় আর repo rate এর থক্ষনে short
term এ থ াে থেয় । Repo rate এর থক্ষনে securities ক্রয় ও দবদক্র হয় পূ বড দের্ডাদরে rate এ ।

Bank Rate ও Call Money Rate এর পার্থ ক্য:

ব্যঙ্ক দরট হকে দেন্দ্রীয় ব্যঙ্ক েখন অন্যন্ ব্যাংেকে ঋণ বে তখন দে েু কের হকর টযেয ধযর দে দেই হযর ।
আর েলেযবন দরট হকে স্বল্প েেকয়র জন্ এে ব্যঙ্ক অন্ ব্যাংেকে দে উচ্চ েু কের হকর টযেয ধযর দে দেই েু কের
হযর ।

Statutory Liquidity Ratio (SLR):

SLR refers to the amount that the banks requie to maintain in the form of cash or gold or
govt. approved securities before providing credit to the customers.

Fixed Deposit Receipt (FDR):

FDR means Fixed Deposit Receipt, its an type of account that offers the customers the
opportunity to invest a fixed amount for a fixed period at a fixed rate of interest.

Some Laws related to Banking:

1. Bangladesh Bank Order - 1972

2. Bangladesh Bank Nationalization Order - 1972
3. Bank Company Act - 1991
4. The Financial Institure Act - 1993
5. The Companies Act - 1994
6. Anti- Money Laundering Act - 2009
7. Artha Rin Adalat Ain - 2003

SWIFT:

SWIFT means "Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunicaiton". It's a global
fund transfer system. It supplies secure messaging services and interface software to
wholesale financial entities.

Remittance:

A sum of Money that is sent to foreign country or the act of sending money to foreign
country in order to pay for something.

Credit Risk Management:

The purpose of CRM are to provide directional guidelines to the banking sector that will
improve the risk management culture, establish minimum standards for segregation of duties
and responsibilities and assist on the ongoing improvement of the banking sector in
Bangladesh.
CSR:

CSR হকলয Corporate Social Responsibility েযকন েেযকজর প্রবত বড় বড় আবর্মে বয ব্বেযবয়ে প্রবতষ্ঠযকনর
েযয়বদ্ধতয । এর েযধ্কে বড় বড় প্রবতষ্ঠযনগুকলয তযকের লভ্যাংকের এেবট অাংে েেযকজর উন্নয়কন ব্য় েকর ।

CSR এর েকধ্ রকয়কছ েবরদ্র বেক্ষযর্মীকের বেক্ষয েযহযে্ প্রেযন, অেহযয় েবহলযকের অর্ম েযহযে্ । এছযড়য বন্য, ঘূ বণমঝড়
ইত্যবে প্রযেৃবতে েু কেমযকি অেহযয় েযনু ষকে েযহযে্ প্রেযন

Goals of Central Bank:

1. Reasonable price stability

2. Full employment of resources
3. Sustainable economic growth
4. A stable balance of payment mechanism

বযাংলযকেে ব্যাংকের েযজ:

1. আবর্মে ও ঋণ নীবত প্রণয়ন ও বযস্তবযয়ন েরয

2. ব্যঙ্ক ও অন্যন্ আবর্মে প্রবতষ্ঠযন বনয়ন্ত্রণ ও তত্ত্বযবধযয়ন েরয
3. বববভন্ন আবর্মে তর্্ োংগ্রহ ও েম্পযেনয েরয
4. আন্তজমযবতে েুদ্রযর ব্বস্থযপনয
5. দনযট ইেু ্ েরয
6. েরেযকরর ব্যঙ্ক বহকেকব েযজ েকর
7. েযবন লন্ডযবরাং প্রবতকরযধ েরয
8. দপকেন্ট বেকেে বনয়ন্ত্রণ েরয
9. ববকেবেে বববনেয় আইন বযস্তবযয়ন েরয

Function of Bangladesh Bank:

1. Formulation and implementation of monetary policy

 2. Note issuing
3. Fiscal agent of govt.
4. Bank of the Banker
5. Lender of last resort
6. Management of foreign reserve
7. Money laundering prevention
8. Collection and furnishing of Credit information

Instruments of Monetary Policy:

1. Open market operation

2. Change in reserve ratio
3. Change in Bank rate

Open Market Operation:

Open market operation হকলয দেন্দ্রীয় ব্যাংেযর monetary policy এর এেবট tool েযর েযধ্কে money
supply control েরয হয় ।

েবে economy দত money supply দববে হয় তযহকল দেন্দ্রীয় ব্যঙ্ক money supply েেযকনযর জন্ Govt.
approved securities, Bond, Treasury bills ববক্রয় েকর, ফকল money supply েকে েযয় । ববপরীতক্রকে
money supply বযড়যকত েযইকল দেন্দীয় ব্যঙ্ক Bond, Securities বয Treasury bills ক্রয় েকর র্যকে ।

Fiscal Policy:

Fiscal Policy is a govt. program with respect to the purchase of goods and services and
spending on transfer of payment and the amount and type of taxes.

Monetary Policy:
To control inflation and money supply the policy that the Central Bank takes is called
monetary Policy.

Common Market:

Two or more countries when form a customs union and free movement of all factors of
production among them then it is called a common market.

For example, the European Community has been working as a common market since 1992.

দেযট জযতীয় উৎপযেন (G.N.P.):

এেবট বনবেমষ্ট েেকয় এেবট দেকের দভৌিবলে েীেযকরখযর েকধ্ দেবে-ববকেেী নযিবরেিণ দে পবরেযন দ্রব্ ও দেবয
উৎপযেন েকর তযর আবর্মে েূ ল্কে দেযট দেেজ উৎপযেন বয GDP বকল ।

দেযট জযতীয় উৎপযেন (G.N.P.):

এেবট বনবেমষ্ট েেকয় দেযন দেকের জনিন দে পবরেযন দ্রব্-েযেগ্রী ও দেবয-েেম উৎপযেন েকর তযর েেবষ্টকে দেযট
জযতীয় উৎপযেন বয GNP বকল ।

Sectors of Economy:

There are four sectors in an economy-

1. Household
2. Business Sector
3. Govt. Sector
4. Net Export

Mixed Economy:
The economic system of a country in which some companies are owned by the state and
some are private is called mixed economy.

What type of Financial Market is Banks?

Banks are a type of money market. Money markets are used to facilitate the transfer of
short-term funds from individual, corporations and govt. with excess funds to those with
deficit funds.

Capital market in Bangladesh:

There are two capital market in Bangladesh-

1. Dhaka Stock Exchange (DSE)

2. Chittagong Stock Exchange (CSE)

Bangladesh Securities and Exchange Commission (BSEC) controls capital market in

Bangladesh.

Money Market:

Money is now became a commodity. The money market became a component of the financial
markets for assets involved in short-term borrowing, lending, buying , selling , with original
maturities of one year or more

Financial Market:

A market is a means of bringing together buyers and sellers to make transaction.

A market in which bonds, stocks and financial assets are traded is called Financial Market.
Financial markets are traditionally segmented into money market and capital market.
Instrument of Capital Market:

1. Common stock
2. Preferred stock
3. Mortgaged bond
4. Treasury notes and bonds
5. Corporate notes and bonds
6. Municipal notes and bonds
7. Govt. notes and bonds

Instrument of Money Market:

1. Treasury bills
2. Commercial paper
3. Bankers acceptance
4. Certificate of deposit
5. Repurchase agreement
6. Short-term treasury notes and bonds
7. International emergency deposit

Difference between money market and capital market:

Money market is a market where only short-term securities, which have maturity period of
less than one year are traded. Such as bond and treasury bills.

On the other hand, capital market is a market where long-dated securities are traded. Such
as shares and stocks.

Inflation ও Money supply control ক্রতে central Bank কক্ Policy গ্রহণ ক্তর ?
Money supply control করনে Govt. Repo Rate, Reverse Repo Rate, Bank Rate বাদিনয় থেয় ।
Securities, Bond Sell বৃ দি কনর. এর ফন থসন্ট্রা ব্াঙ্ক মানকড ট থেনক টাকা েুন থেয় । ফন মােু নের হানে টাকা
Money supply short পনি । ফ শ্রুদেনে Income হ্রাস পায় এবাং Inflation Control এ আনস ।