11/02/2018

TASMANIAN SCHOOL OF
BUSINESS AND ECONOMICS
Review of Last Lecture
• Introduced the Australian tax system – recall 
sources of law:

BFA391 Taxation
• Two main Acts ‐ ITAA36 and ITAA97
• Case law helps give meaning to legislative terminology

BFA391 - 2018
• Rulings issued by ATO 

• Also discussed who should pay tax in Australia 
and on what income:
Topic 2 ‐ Income • Residence ‐ four tests – only have to pass one
• Source 
2

Topics in this lecture Calculation of Income Tax

• Tax Calculation • Chapter 1, ITAA97 provides introduction and core 
• Income provisions of the Act
• Assessable Income • Who must pay income tax – individual, company and 
• Ordinary Income some other entities ‐ s 4‐1 
• Statutory Income
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
• Exempt Income
• Calculation of income tax payable – worked out on 
• Non‐assessable Non‐exempt Income
taxable income ‐ s 4‐10 (3) 
• Categories of Income
income tax = (taxable income x rate) – tax offsets
• Personal Services
• Business
• Property • How to work out taxable income ‐ s 4‐15 
Text: Chapters 5, 6 (not pp 157‐172), 8 and 9 3 taxable income = assessable income – deductions 4

Terminology Division 6 – Section 6‐1

• Division 4 introduces terminology such as
• Taxable income
• Assessable income
• Deductions 
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018

• Tax offsets
• Taxable income and assessable income are NOT 
the same
• Division 6 covers assessable income and exempt 
income – which income must you include in your 
tax calculation?
5 6
• Division 8 covers deductions (next lecture)

1
 11/02/2018

Understanding Section 6‐1 Ordinary Income s 6‐5

To understand this diagram we need to  • S 6‐5(1) “Your assessable income includes income 
according to ordinary concepts, which is called 
understand each category of income  ordinary income”
• ordinary income ‐ s 6‐5  • Resident – must include ordinary income derived 
• statutory income ‐ s 6‐10  from all sources in and out of Australia ‐ s 6‐5(2)

BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
• exempt income  ‐ s 6‐20  • Foreign Resident – must include ordinary income 
• non‐assessable non‐exempt income ‐ s 6‐23 derived from Australian sources ‐ s 6‐5(3)
• No specific guidance in legislation as to meaning 
of ‘income according to ordinary concepts’ ‐
Note: words in the Act with an asterisk (*) are defined in  must rely on case law
the Act at s 995‐1
7
• More on Ordinary Income later in lecture 8

Statutory Income – s 6‐10 Exempt income – Section 6‐20

• S 6‐10(2) “Amounts that are not ordinary income  • S 6‐20(1) “An amount of ordinary income or 
but are included in your assessable income by  statutory income is exempt income if it is made 
provisions about assessable income, are called  exempt from income tax by a provision of this Act 
statutory income” or another Commonwealth law”
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
• Amount may not be “income according to  • Consequences:
ordinary concepts” but is statutory income  • It is not assessable income ‐ s 6‐15(2)
because there is a specific section of the act  • Does not go on tax return as it is not taxable income
making it assessable • However, may affect offsets and reduce or limit 
• S 10‐5 – this table lists types of statutory income  deductions (such as tax losses and losses carried 
forward)
and the relevant section numbers (numbers in 
9 10
bold are ITAA36) 

Two Classes of Exempt Income Non‐assessable Non‐exempt

(Div 11) Income – s 6‐23
• Certain entities are exempt from tax on all  • S 6‐23 “An amount of ordinary income or 
income whether ordinary or statutory, eg statutory income is non‐assessable non‐exempt 
charities, education, religious ‐ s 11‐5 income if a provision of this Act or of another 
Commonwealth law states that it is not 
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018

• Certain ordinary or statutory income is exempt if  assessable income and is not statutory income”
derived by certain kinds of taxpayers, eg foreign  • Subdivision 11‐B contains a list
source income of foreign residents, family tax  • Examples –
benefit, defence force reserves pay ‐ s 11‐15 • fringe benefits (eg school fees paid by employer for 
employee’s children)
• GST payable on a taxable supply
11 12

2
 11/02/2018

Ordinary Income Income vs Capital

• S 6‐5(1) “Your assessable income includes income  • Australian courts typically distinguish between receipts 
according to ordinary concepts, which is called ordinary  that are income and receipts that are capital in nature
income” • Receipts which are capital in nature are not ordinary 
• What is “income according to ordinary concepts”? income
• A receipt that is regarded by the courts as being of an  • However they are now usually caught by the Capital 
Gains Tax provisions

BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
income character will be ordinary income and assessable
• The distinction is still important because:
• Some gains are clearly of an income character and will  • Some receipts are exempt from Capital Gains Tax
constitute ordinary income such as wages received by an  • Amount of tax payable may differ due to Capital Gains Tax 
employee Discount
• Others such as a birthday gift of $20 from your  • The distinction between capital and income is relevant to 
grandmother do not constitute income that is assessable both the assessability of receipts and the deduction of 
expenses.
• The classification of some receipts is not as clear 
13 • For income the distinction is often made by applying the  14
• Common law principles provide some guidance “flow” concept – see slide 17. 

Prerequisites of Ordinary Income Characteristics of Ordinary Income

Must fulfil two prerequisites then may or may not be 
ordinary income If both prerequisites are satisfied may be ordinary income 
• In monetary form/capable of being turned into money if shows characteristics of income. Note: these are not 
• Must be readily convertible to cash black and white rules.
• Must not be illegal to sell • Regular/periodic 
• Payne v FCT (1996) 32 ATR 516, FCT v Cooke and Sherden (1980)  • Receipts that are regular or recurring are usually ordinary 
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
10 ATR 696,  income even if not attributable to employment or services 
• S 21, 21A ITAA36 enacted to deal with non‐cash business benefits  rendered, eg some Centrelink payments 
that are not convertible to cash – should be treated as if they  • Contrast to lump sums however note that lump sums can 
were convertible to cash.  Would this have changed result in 
Cooke and Sherden?  also be ordinary income depending on the character of the 
• Note: s 15‐2 ITAA97 – non‐cash convertible benefits of employees  payment – eg contract to do a one‐off job
may be assessable as statutory income  • FCT v Dixon (1952) 86 CLR 540 – weekly payments to soldier 
• Real gain by former employer for difference between civil and 
• Receipt must be a genuine gain – the taxpayer must be better off military pay
15 16
• Eg, reimbursement of a work related expense is not a real gain

Characteristics of Ordinary Income Other General Principles

• Flow Concept • Compensation takes on character of loss being 
• Concept from Trust Law – helps distinguish between  compensated 
income and capital • Compensation for loss of wages is ordinary income
• Income flows (is derived) from a source (like fruit from a  • Compensation for the loss of an asset (such as a rental 
tree) property which is destroyed by fire) is capital
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018

• Sale of the source is capital
• Eg, rental on a house is income, sale of the house is capital,  • Unrealised gains are not ordinary income 
dividends on shares are income, sale of shares is capital
• Income has a ‘nexus’ or connection with an earning source  • Gain of a capital nature is not income
but is ‘severable’ or can be extracted without affecting the  • Scottish Australian Mining Co Ltd v FCT (1950) 81 CLR 188
underlying source  • but contrast FCT v Whitfords Beach Pty Ltd (1982) 150 CLR 
355
17 18

3
 11/02/2018

Other General Principles Categories of Income

• Legality of receipts does not affect assessability – Income has historically been divided into 
proceeds from illegal activities are still assessable three categories
• Constructive receipt 
• taxpayer entitled to receive income is the person who will  • Earnings from personal services

BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
be assessed even if gain is directed to someone else

• Mutuality principle • Business income 
• Must be a gain or receipt by the taxpayer
• Cannot derive income from oneself – if one makes a 
payment to themselves there is no gain  • Property income
• Income must “come in” from an outside source
19 20

Income from Personal Services Income from Personal Services

Earnings – eg. wages, salaries, fees Allowances, Tips and Fringe Benefits
• There is a nexus between the receipt and services  As discussed earlier, receipts should be cash or 
rendered – a connection with an income‐earning  convertible to cash to be considered ordinary income. 
activity However cash, cash convertible and non‐cash 
• Contrast with birthday money from grandmother – convertible receipts may be statutory income:
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
no nexus to services rendered • Allowances such as travel, uniform, site, dirt are 
• Is the receipt a reward or payment for performing a  assessable ‐ Sec 15‐2 ITAA97, TR 92/15
particular activity ‐ for “personal exertion”? • Fringe benefits – benefits in a non‐cash form from 
• Does not necessarily have to come from employer  an employment relationship – assessable to 
but must be distinguished from personal gifts  employer under FBT Act – non‐assessable non‐
• Income from earnings includes overtime, LSL,  exempt income in hands of employee ‐ s 23L ITAA36 
holiday pay etc 21
(to be covered in week 12) 22

Income from Personal Services Income from Personal Services

Voluntary Payments and Gifts Voluntary Payments and Gifts (cont.)
• Unexpected or voluntary payments received as a reward  • From others –
for services rendered are usually ordinary income as  • Was it the product of an income producing activity? 
benefit has a nexus to employment • Is there sufficient ‘nexus’ to services provided? 
• For example tips are voluntary payments received  • Was the gift expected? 
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018

because of the level of service provided by the taxpayer  • Was the gift a lump sum or regular payments? 
so assessable as ordinary income • Has recipient already been remunerated? 
• With other payments, assessability depends on facts of  • Is there a personal relationship? 
each case ‐ the nature of the receipt in the hands of the  • Was the gift given due to personal qualities of the 
recipient, the reason for the gift or payment and the  taxpayer?
relationship between the parties • Smith v FCT (1987) 19 ATR 274
• More weight given to nature of receipt in hand of  • Scott v FCT (1966) 117 CLR 514
recipient than motives of donor 23 • Hayes v FCT (1956) 96 CLR 47 24

• Gifts from employers ‐ what was motive of donor? 

4
 11/02/2018

Income for Personal Services Income for Personal Services

Loss or Restriction of Right to Earn Income Frequent Flyer Programs
• Generally of capital nature – eg restraint of trade • Not assessable even if arising from employer‐paid travel
• Depends on whether there is connection to current  • TR 1999/6, Payne v FCT (1996) 32 ATR 516
employment agreement (may be ordinary income) or if it is a 
separate agreement to give up valuable rights (capital)
Windfall Gains eg lottery win
• Generally not income – lack regularity and are not 
• Higgs v Olivier (1952) 33TC 136

BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
usually result of occupation or business activity – not 
• Note: may now create liability for CGT (event D1)  usually earned from personal exertion
Fees Received by Sportspeople • May be income if received as part of taxpayer’s business 
• FCT v Stone (2005) 59 ATR 50 ‐ sportsperson carrying on  activity – eg share trading or professional gambler
business (as most now are) salary and wages are assessable
• TR 1999/17 – medals and trophies not assessable – given for 
personal achievement
25 26
• IT 2307 – signing‐on fees normally assessable

Lecture Example: Business Income

Margaret is employed full‐time by a local accounting firm and is  • “any profession, trade, employment, vocation or calling, 
doing her accounting degree part‐time at Utas. She was also  but does not include occupation as an employee” 
previously employed as a PASS leader for first year students due  (section 995‐1 ITAA97)
to her excellent results at university. She has just received notice  • definition is not exhaustive – includes any activities that 
that she has been awarded the prize for coming first in BFA391 ‐ would ordinarily be understood to be a business
having gained an overall mark for the unit of 95%. She is offered 
• Income from carrying on a business is ordinary income 
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
a choice of prizes
under s 6‐5 ITAA97
• A cash prize of $1,000
• Gains flowing from ‘trading’ transactions or received as 
• A leather briefcase (retail value $1,200) embossed with her  ‘ordinary proceeds’ or ‘ordinary incidents’ of business 
name and the name of the award activity are generally income in nature
• 12 equal monthly payments of $100 each through the next  • Determining ordinary income from a business requires:
year of study 1. determining whether taxpayer is carrying on a business
What are the tax implications of each prize? Would they be  2. considering whether particular receipts are the normal 
considered ordinary or statutory income?  Why or why not?   27
proceeds from carrying on the business or from some  28
Explain your answers. other activity (income or capital)

Is Taxpayer Carrying on a Business? Is Taxpayer Carrying on a Business?

Often difficult to determine whether taxpayer is carrying on a  • repetition and regularity of activities – activity should be 
business or a hobby – income from a hobby is not assessable. sustained and frequent
Certain factors are used to determine whether a business is  • systematic and organisation of activities – degree of 
being carried on – list is not exhaustive and no one factor alone  planning, amount of time devoted to activity, existence of 
is a decisive indicator of a business – use a cumulative approach records, existence of bank account
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018

• intention to make a profit – profit‐making intention is a strong 
• Operating in a business‐like manner – existence of a business 
indicator but lack of it does not preclude there being a 
plan, applying business methods of others in similar industries 
business. Not necessary to show existence of actual profit
• size and scale – includes nature and type of capital and actual  • FCT v JR Walker (1985) 16 ATR 331
turnover – the smaller the scale the more likely it is a hobby • Ferguson v FCT (1979) 9 ATR 873
• commercial approach taken – professional advice sought, 
markets for produce explored For interesting reading see the section in your text on page 235 re the 
29 30
“sharing economy”, ie Air BNB, Uber, Stayz

5
 11/02/2018

Business Income Property Income

• Gains flowing from ‘trading’ transactions or received as  • S 6(1) ITAA36 defines “income from property” as “all 
‘ordinary proceeds’ or ‘ordinary incidents’ of business  income not being income from personal exertion”
activity are generally ordinary income under s 6‐5 ITAA97 • Some receipts from property “flow” from the passive 
• Gains from isolated and extraordinary transactions ownership of capital investments and are ordinary 
• FCT v Myer Emporium Ltd (1987) 163 CLR 199 ‐ held although  income under s 6‐5 ITAA97

BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
transaction outside the normal business activity of the taxpayer,  • Common examples:
it was nonetheless designed with the purpose of making a profit 
or gain and hence was assessable  • Interest on bank accounts 
• TR 92/3 ‐ profit from an isolated transaction is generally  • Dividends paid on shares
assessable where • Royalties from use of intellectual property
• intention or purpose of taxpayer was to make a profit or gain • Rent on a house or commercial property
• transaction was entered into and profit made in the course of  • Not the same as gains realised on the sale of capital 
carrying on a business
31 investments which are capital in nature and may be  32
• FCT v Whitfords Beach Pty Ltd (1982) 150 CLR 355
captured by capital gains legislation

Review Summary of Key Legislation

• Div 4 ‐ covers who must pay tax and how it is  • ITAA97 
calculated • Division 4  Working out Income Tax Payable
• Division 6:
• Div 6 ‐ types of income • s 6‐5 Ordinary Income
• Assessable • s 6‐10   Statutory Income
• Ordinary • s 6‐15  Not Assessable Income
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018
• s 6‐20 Exempt Income
• Statutory
• s 6‐23 Non‐assessable non‐exempt income
• Exempt • s 10‐5 Statutory Income List
• Non‐assessable non‐exempt • Subdivision 11A Exempt Income List
• Characteristics of ordinary income • Subdivision 11B  Non‐assessable non‐exempt Income List
• Division 15 Some items of Assessable Income
• Categories of income – personal services, business,  • Division 59 Non‐assessable non‐exempt income
property • Note that lists are guides – s 950‐150 explains “guides”
33 34

Next lecture Copyright notice

© Copyright  University of Tasmania, Tasmanian School of Business 
•General Deductions and Economics
All rights reserved.
•Substantiation
Commonwealth of Australia Copyright Regulations 1969 ‐ WARNING
This material has been reproduced and communicated to you by or on behalf of the 
BFA391 - 2018

BFA391 - 2018

University of Tasmania pursuant to Part VB of the Copyright Act 1968 (the Act). The material 
in this communication may be subject to copyright under the Act. Any further reproduction 
or communication of this material by you may be the subject of copyright protection under 
the Act. Do not remove this notice.

Text Chapter 12

35 36