Las estadísticas mundiales del petróleo, en alcance y precisión, a menudo están lejos

de ser perfectas. Pueden conducir fácilmente a conclusiones erróneas sobre el estado de los
fundamentos del mercado. Sin la atención adecuada dirigida a las advertencias estadísticas, la
interpretación resultante de los datos del mercado petrolero abre la puerta a la volatilidad
innecesaria y puede distorsionar la percepción de los fundamentos del mercado. Entre las
numerosas advertencias asociadas con la compilación de las estadísticas del petróleo, los
factores de conversión, utilizados para producir datos agregados, juegan un papel importante.
Curiosamente, se presta poca atención a los factores de conversión, es decir, a la relación
entre diferentes unidades de medida para el petróleo. Además, la información subyacente con
respecto a la elección de un factor específico cuando se trata de producir mediciones de datos
agregados sigue siendo escasa. El objetivo de este documento es arrojar algo de luz sobre el
impacto de los factores de conversión para dos problemas comúnmente encontrados,
equivalencias de masa a volumen (barriles a toneladas) y para medidas de energía amplia
encontradas en las estadísticas mundiales del petróleo. Este documento tratará de demostrar
cómo los factores de conversión inapropiados y mal utilizados pueden arrojar resultados
tremendamente variables y, en última instancia, distorsionar las estadísticas del petróleo. Los
ejemplos mostrarán que si bien las discrepancias en los factores de conversión comúnmente
utilizados pueden parecer triviales, su impacto en la evaluación de un balance petrolero
mundial es bastante insignificante. Es necesaria una convención unificada y armonizada para
los factores de conversión para lograr comparaciones precisas y estadísticas agregadas de
petróleo en beneficio tanto de los usuarios finales como de los responsables de la formulación
de políticas. r 2002 Elsevier Science Ltd. Todos los derechos reservados.

En un mundo global, los rápidos desarrollos en las tecnologías de información y

comunicación permiten que la información viaje rápido. Como resultado, cada vez más
fuentes de estadísticas se vuelven pública y comercialmente disponibles. Sin embargo, las
abundantes fuentes pueden conducir a una sobrecarga de información e incluso confusión en
el mercado si ciertos elementos de transparencia no están en su lugar. Dado que las
estadísticas del petróleo son profusas y están lejos de ser perfectas, pueden ser mal utilizadas
e incluso abusadas. En consecuencia, las contradicciones en las estadísticas del petróleo
pueden dar lugar a conclusiones engañosas sobre el estado de los fundamentos del mercado y,
por lo tanto, pueden crear inestabilidad.
¿Cuál fue la producción mundial de petróleo en 1999? La aparente simplicidad de esta
pregunta contradice la plétora de respuestas que puede recibir. Lamentablemente, una sola
respuesta depende en última instancia de a quién se le pregunte, de qué fuente se consulte,
qué unidades de medida se usen y cómo se usa el aceite fino. Supongamos que usted
simplifica la pregunta siendo más específico. Es posible que desee conocer la producción de
petróleo crudo en México en 1999. Muchas instituciones internacionales y nacionales como el
Ministerio de Energía de México, la Organización Latinoamericana de Energía (OLADE), la
Agencia Internacional de Energía (AIE), las Naciones Unidas (ONU), y el Centro de Investigación
de Energía de Asia Pacífico (APEC) proporciona información estadística. Además, las páginas
web de la Administración de Información de Energía (EIA / DOE, EE. UU.) Y British Petroleum
Plc (BP) ofrecen datos de forma gratuita. Al comparar los datos entre estas fuentes, será difícil
encontrar una evaluación singular de la producción de petróleo crudo en México. Esta
disparidad es aún más sorprendente dado que los datos originales se envían a todas estas
instituciones por una fuente única en la administración mexicana. ¿Qué fuente de datos debe
elegir el analista? Este sencillo ejemplo ilustra los problemas en la convergencia de datos a
nivel de país. Mecánicamente, estos problemas afectan evaluaciones agregadas más amplias.
Como resultado, no hay una sola cifra que represente la producción mundial de petróleo crudo
para un año determinado este es también el caso de otras medidas vitales, como la demanda
y las existencias. Cuando las estadísticas del petróleo se utilizan para hacer comparaciones
internacionales, construir agregados regionales y, en última instancia, generar un balance
mundial del petróleo, la selección de datos apropiados y comparables es esencial. Se debe
prestar atención no solo a la cobertura de definición de los datos (por ejemplo, qué actividades
están cubiertas), sino también a la clasificación de diferentes combustibles en categorías más
amplias. Más importante aún, ¿los datos se expresan en una unidad de medida común
obtenida por el factor de conversión adecuado? A menos que se tengan en cuenta estos
puntos, la comparación y agregación de datos será inexacta, y las políticas extraídas serán
erróneas. A través de un conjunto de ejemplos básicos, este documento mostrará cómo el uso
inadecuado de los factores de conversión puede sesgar severamente las estadísticas del
petróleo. Para lograr esto, se considerarán dos amplias categorías de factores de conversión. El
primero se refiere a la estricta conversión volumen-masa, en particular entre barriles y
toneladas. La segunda categoría se relaciona con la conversión a través de diferentes formas
de energía.
2. Factores de conversión para barriles por tonelada métrica Los países de todo el
mundo aún no han acordado una convención común para medir el petróleo. Las
evaluaciones de precios en el mercado del petróleo reflejan estas disparidades y se
presentan en dos formas. El petróleo se vende en función del volumen o sobre la base
de un peso calculado. Las cuatro principales convenciones de medición encontradas
en las estadísticas del petróleo son las siguientes: el litro (p. Ej., Tailandia, Japón y
América Latina en general), el metro cúbico (p. Ej., Brasil y Canadá), el barril (p. Ej.,
Los Estados Unidos y Arabia Saudita Arabia) y la tonelada (por ejemplo, Noruega,
China y la mayor parte de Europa). En aras de la simplicidad, centremos nuestra
atención en el petróleo crudo. La densidad o gravedad específica nos permite
relacionar volumen a masa. Sin embargo, no es raro encontrar que el equivalente en
barril de la producción de petróleo crudo medido en toneladas para un país
determinado puede variar considerablemente, dependiendo de la fuente que consulte.
Como los precios internacionales del petróleo crudo se cotizan en dólares por barril,
una simple evaluación monetaria de los datos durante un período particular requeriría
un factor de conversión para
obtener un volumen equivalente Aunque, esto suena simple, no es una tarea trivial. El
American Petroleum Institute (API) proporciona una gravedad específica de referencia
para varias corrientes de crudo. Pero estos valores no están escritos en piedra. La
densidad del crudo dado no es constante durante la vida de un campo particular del
cual se extrae el crudo. A medida que el campo madura, o los campos de satélites se
combinan en campos más antiguos, la calidad del crudo cambia con el tiempo.

Por lo tanto, la mayoría de los analistas a menudo aplican una regla empírica mediante
el uso de un factor de conversión genérico para relacionar toneladas con barriles. No
es sorprendente que este factor genérico también varíe. Muchos analistas e
instituciones petroleras usan 7.33 pero el Banco Mundial y el Consejo Mundial de la
Energía usan 7.3, y la ONU usa 7.32. A primera vista, las disparidades alrededor del
lugar decimal parecen triviales. Por lo tanto, generalmente se sostiene que el margen
de error resultante mientras se convierte la masa en volumen sigue siendo pequeño.
Sin embargo, en realidad, el error puede estar lejos de ser insignificante. La Tabla 1
muestra los factores de conversión de barreltonne para la producción de petróleo
crudo utilizados en la IEA (Oil Information, 2002) para países seleccionados junto con
los valores obtenidos de diferentes fuentes. Una evaluación monetaria bruta de una
gran portadora cruda (VLCC) puede ilustrar este problema. Supongamos que un VLCC
estándar de 250 000 toneladas se carga con crudo noruego típico como Oseberg.
Usando los siguientes factores de conversión de 7.49 (IEA), 7.529 (de acuerdo con el
manual del mercado internacional de petróleo crudo, EIG, Oseberg tiene una gravedad
API de 37.6 que se traduce en 7.529 barriles por tonelada) y 7.644 (EIA) para este
petróleo crudo obtener las cantidades respectivas del barril (en miles); 1872.5, 1882.25
y 1911. Oseberg fue citado por Platts (un punto de referencia de la industria para el
informe de precios) en agosto de 2002 en un promedio de 26.921 dólares por barril.
Nuestro cálculo de barril ahora se traduce, respectivamente, en 50.4, 50.7 y 51.5
millones de dólares. Por lo tanto, la discrepancia entre los factores de conversión de
IEA y EIA representaría una diferencia de 1.1 millones de dólares. Los errores de
medición que resultan de las diferencias aparentemente marginales en los factores de
conversión también se pueden ilustrar en términos físicos usando las cifras de
producción de petróleo crudo de los Estados Unidos. El EIA usa 7.333 para el factor
de conversión de barril ton para el petróleo crudo, mientras que IEA utiliza

7.4. La diferencia aparente es muy pequeña, aproximadamente el 1%. Sin embargo, si

convierte la producción de petróleo crudo estadounidense en 2000 de barriles a
toneladas utilizando ambos conjuntos de factores, obtendrá una diferencia de medición
en toneladas que es equivalente a la producción de petróleo crudo de Túnez en 2000.
Si el mismo ejercicio se repitió al usar la conversión factores de EIA y US Geological
Survey (USGS), la diferencia resultante sería equivalente a la producción de petróleo
crudo de Dinamarca.

Un ejemplo más llamativo del impacto de los factores de conversión se produce

cuando se analiza la producción mundial de petróleo crudo. El IEA (2002a, b)
proporciona una estimación de referencia en toneladas. Si los factores de conversión
de tonelada-tonelada de la AIE para los Estados Unidos y Arabia Saudita fueran
reemplazados por los de las EIA, la producción mundial de petróleo crudo se reduciría
en casi 1.5% en 2000. Este simple sesgo aritmético puede en parte responder a
cuestiones planteadas por Mabro (2001a, b) que sostiene que hay un sesgo al alza en
las estimaciones de producción de crudo y el argumento de Horsnell (1998) sobre la
sobreestimación de la producción de la OPEP en hasta un millón de barriles diarios en
los informes encontrados en la prensa especializada. Si bien los ejemplos anteriores
pueden parecer simplistas, señalan un hecho básico. No es apropiado subestimar la
relevancia de los factores de conversión en un mercado donde una discrepancia de
1% entre la oferta y la demanda puede crear volatilidad en los precios y hacer que el
mercado se sienta satisfecho.
Las estadísticas del petróleo crudo pueden malinterpretarse aún más si se incluyen
NGL (Gas Natural Líquido) en las cifras de producción, mientras que se usa un único
factor de conversión. Incluso Laherre (2001) cae en esta trampa cuando compara los
factores de conversión de barril-tonelada de la OPEP (dado solo para el crudo) con los
BP (dados para el crudo más el LGN). Si la proporción de LGN en la producción total
de petróleo es pequeña, la magnitud de error resultante en la medición podría
considerarse como menor. Una inspección más cercana para ciertos países revela que
este no es necesariamente el caso. La proporción de LGN llega a 37% para Argelia,
19% para Canadá y 16% para EE. UU. (Más detalles sobre la participación de LGN en
países de la OPEP pueden encontrarse en Littell, 1999). Por lo tanto, al medir la
producción, se debe prestar especial atención al hecho de que los factores de
conversión para LGN son muy diferentes de los empleados para el petróleo crudo,
como se muestra en la Tabla 2.

De nuevo, si se reemplazan los factores de conversión de la AIE para los Estados

Unidos con los de las EIA, la producción mundial de LGN en 2000 se reduciría en un
7%. El mal uso de los factores de conversión no se limita exclusivamente al petróleo
crudo. Problemas similares existen también para productos de petróleo refinados. Los
factores de conversión de tonelada barril pueden variar tanto por país como por
período de tiempo. Nuevamente, la práctica general, especialmente para los productos
de petróleo refinado, tiende a usar factores de conversión genéricos. Sin embargo, hay
muchos productos derivados del petróleo y dentro de una categoría de producto,
varios subgrupos. Los productos derivados del petróleo tienen diferentes cualidades, e
incluso dentro de la categoría de productos específicos existen diferencias de calidad
(por ejemplo, contenido de azufre, contenido de octano, etc.). En consecuencia, sus
respectivos factores de conversión afectarán las tablas consolidadas de balance de
petróleo en proporción a su participación en el consumo total. Al igual que en el caso
del petróleo crudo, los factores de conversión genéricos para los productos refinados
difieren entre las fuentes reconocidas internacionalmente, como se muestra en la
Tabla 3.

La Tabla 3 ilustra que el rango dentro de cualquier categoría de producto dado puede
variar considerablemente. En el caso de la nafta, la diferencia observada puede
alcanzar el 8%. Esto a su vez podría traducirse en un 7% de sobre o menos de
estimación de la demanda mundial de nafta dependiendo de la fuente utilizada.
Otro ejemplo interesante es el gas / diesel, cuya participación en la demanda mundial
de productos petrolíferos generalmente se evalúa en torno al 30%. Al sustituir el factor
de conversión de la OPEP por el gas / gasóleo con el de la AIE, la demanda mundial
de productos petrolíferos estimada por la AIE se reduciría en un 8% en 2000.

3. Valores caloríficos
Cuando los combustibles de hidrocarburos se queman, el dióxido de carbono, el agua
y el calor son típicamente liberados durante el proceso de combustión. Un método de
medición, llamado calorimetría, captura la cantidad de calor producido durante la
combustión. La energía asociada con la producción de este calor se expresa en una
unidad de medida llamada caloría.
Para obtener medidas de oferta y demanda de energía integrales, se deben agregar
varias formas de fuentes de energía. Un método estándar para lograr esto se basa en
el uso de valores caloríficos de diferentes formas de energía. Los valores caloríficos (o
simplemente, el contenido de calor) son los factores de conversión que nos permiten
traducir cantidades de energía de varias formas, expresadas en diferentes unidades
de medida, en una unidad de energía común, la caloría. Esta unidad de energía
común prepara el escenario para la elaboración de una tabla de balance energético
integral, es decir, permite la adición de diferentes formas y cantidades de energía
dentro de un marco único. Los problemas de factores de conversión surgen cuando se
desea recuperar unidades físicas de una determinada forma de energía a partir de
dicha tabla. Se vuelve imprescindible abordar los valores caloríficos subyacentes. En
la mayoría de las publicaciones nacionales de balances de energía, los valores
caloríficos de cada combustible están documentados. Sin embargo, hay un
inconveniente. A menudo hay poca información sobre si los valores informados se
expresan como valores netos o brutos.
Los valores caloríficos pueden expresarse como un valor bruto (superior, superior o
teórico) o como un valor neto (inferior, inferior o real). Esta diferencia surge ya que la
quema de combustibles fósiles incluye una pérdida de energía a través de la
combinación de hidrógeno y oxígeno y la vaporización del agua. El valor calorífico de
los combustibles fósiles antes de la vaporización es el valor calorífico bruto (GCV). El
valor calorífico neto (NCV) es la cantidad de calor, que en realidad está disponible, del
proceso de combustión, para la captura y el uso final, después de la evaporación de la
humedad.
La diferencia entre GCV y NCV es el calor, que se liberaría si se generara todo el
vapor de agua durante la combustión de un combustible se condensaron. En un
sentido muy amplio, la diferencia entre GCV y NCV es del orden de 7-9% para los
combustibles líquidos (UN, 1991).
Desafortunadamente, el uso de GCV o NCV en la expresión de datos de energía varía
nuevamente según los países. Por ejemplo, Japón, México, el Reino Unido y los
Estados Unidos utilizan GCV, mientras que Europa, en general, utiliza NCV (Karbuz,
1998). Por lo tanto, si uno trata de recuperar cantidades físicas, por ejemplo de
petróleo, de una tabla de balance de energía, es imperativo usar los mismos valores
caloríficos empleados para derivar su equivalente de energía.

4. Factores de conversión para la energía Si bien las medidas físicas a través de

diferentes combustibles pueden ser comparables mediante la expresión de estos
combustibles por su contenido calórico, lo contrario también es cierto. El calor como
una forma de energía, se puede convertir en una unidad de medición de energía
correspondiente a través de un factor de conversión. Como tal, barriles o toneladas de
aceite no denotan exclusivamente volumen o masa. También se pueden usar para
representar una cantidad de energía incorporada en la medida física. En otras
palabras, se puede especificar un equivalente de energía para el petróleo por tonelada
o por barril. Por lo tanto, es posible medir en una misma unidad física un combustible
dado en términos de otro a través de su contenido energético relativo. Un tipo de
equivalencia de este tipo viene dado por las toneladas de equivalentes de petróleo
(toe) medidas a través de diferentes combustibles. Toe generalmente se refiere al
contenido de energía de una tonelada métrica de petróleo crudo. El estándar de tabla
internacional define un dedo del pie como un valor calórico neto de 10 Gcal.
Nuevamente, hay diferentes definiciones en la literatura para una tonelada de petróleo
equivalente.
Generalmente, en los modelos de pronóstico, los combustibles están representados en
su equivalencia de energía (toe, boe, Btu o Joule). Estos modelos intentan pronosticar
el suministro y la demanda de energía regional o mundial. Si los datos originales se
proporcionan en punta y si el modelo a mano usa Petajoule (PJ), entonces

5. Conclusiones
No hay duda de que la mejora en la calidad, confiabilidad y accesibilidad de la
información estadística reduce el grado de volatilidad en los mercados petroleros.
Lamentablemente, no se presta suficiente atención a la forma en que se agregan las
diferentes unidades de medida para el petróleo y qué factores de conversión se
utilizan. Esto conduce inevitablemente a una comparación errónea y agregación de
datos. En consecuencia, cualquier conclusión sobre los fundamentos del mercado o
las iniciativas de política adoptadas será parcial.
La realidad de los datos del petróleo del mundo es que no son perfectos. El mal uso de
los factores de conversión solo hace que los problemas en la transparencia de los
datos sean aún más agudos. En este documento, se ha examinado la importancia y la
importancia de los factores de conversión. El mensaje más importante es que las
discrepancias en los factores de conversión, aunque aparentemente pequeñas, tienen
un impacto no despreciable. Los ejemplos básicos muestran que pueden distorsionar
fácilmente los agregados energéticos. Si bien algunos problemas en las estadísticas
del petróleo nunca se remediarán, otros, como los factores de conversión, pueden
abordarse. Proponer un conjunto de factores de conversión internacionalmente
reconocidos para el petróleo y los productos derivados del petróleo no sería difícil,
dado el suficiente esfuerzo. La existencia de un estándar unificado y armonizado para
los factores de conversión es una condición necesaria para lograr una comparación
precisa y la agregación de las estadísticas del petróleo, y para proporcionar una mejor
información a los usuarios finales y políticos. La cooperación internacional juega un
papel esencial. Tal cooperación se está llevando a cabo actualmente. La AIE, APERC,
OPEP, EUROSTAT, ONU y OLADE están buscando formas de mejorar la
transparencia en el mercado del petróleo (ver, http://www.oil-data-transparency.org/).
Más importante aún, durante su octava reunión en septiembre de 2002, el Foro
Internacional de la Energía (un foro de diálogo productor / consumidor) acordó
establecer una secretaría permanente, que también tiene como objetivo mejorar las
estadísticas petroleras. Sin embargo, lograr el consenso sobre un único conjunto de
factores de conversión sigue siendo el requisito previo más importante para establecer
la transparencia y la coherencia en las estadísticas petroleras publicadas.

Expresiones de gratitud
El periódico se benefició de útiles discusiones con Harry Tchilinguirian. El autor
agradece a Klaus Rehaag los valiosos comentarios sobre un borrador anterior. Las
opiniones expresadas en este documento son responsabilidad exclusiva del autor y no
representan en modo alguno las de la AIE y sus Estados miembros.