¿Qué es la Econometría? • La Econometría es la ciencia que prueba las teorías de la Economía. • La Econometría es el proceso de ajuste de modelos matemáticos teóricos a datos del mundo real. • La Econometría es el conjunto de herramientas empleadas para predecir valores futuros de variables económicas, como las ventas de una firma o los retornos accionarios. • La Econometría es la ciencia y el arte de usar datos históricos para apoyar la toma de decisiones de gobiernos, empresas y personas. • La Econometría es una aplicación del método científico en Economía.
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Tabla de Contenidos
1. ¿Qué es la Econometría?
2. Método científico en Economía.
3. Estructura de los datos en Economía.
4. Causalidad y análisis Ceteris Paribus.
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Método científico • Proceso por el cual los científicos, de manera colectiva y sostenida en el tiempo, intentan construir una representación confiable, congruente y no arbitraria de las causas de los fenómenos. • Etapas conceptuales del método científico:
• Pruebas de hipótesis: existen sólo dos resultados posibles:
o la teoría o hipótesis es congruente con las observaciones, o o ésta es incongruente con los datos
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Método científico (cont.) • El experimento puede fallar si: o Se rechaza una hipótesis cuando ésta es verdadera. o No se rechaza una hipótesis cuando ésta es falsa. • Cuando un investigador señala que “no se rechaza una hipótesis al 90%”, quiere decir que si la hipótesis es verdadera, el medio de prueba va a indicar que la hipótesis es cierta un 90% de la veces. • El problema más grave es no rechazar una hipótesis cuando ésta es falsa, porque hace creer al investigador que la teoría es congruente con los datos. • Potencia de la prueba. • Siempre el investigador debe señalar el grado de precisión del análisis o el error de medición envuelto en el estudio (su objetivo es minimizar la incertidumbre y el riesgo respecto a estos). Victor Ruíz Díaz Econometría 01/04/2014 6 Modelación econométrica
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Modelación econométrica (cont.) • Proceso generador de datos (PGD): El mecanismo que subyace al fenómeno de interés observado. • Teoría: Una construcción conceptual que provee una descripción idealizada del fenómeno dentro de su ámbito, el cuál nos permite buscar explicaciones y predicciones relacionadas con el actual PGD. • Modelo teórico: Formulación matemática de la teoría. • Datos observados: Observaciones de las variables (proxies) seleccionadas (por la teoría). • Modelo estimable: Una forma particular del modelo teórico, el cuál es potencialmente estimable en vista al actual PGD. • Modelo estadístico: Formulación probabilística que pretende proveer un resumen adecuado de la información muestral con el objetivo de analizar el modelo estimable en su contexto. • Modelo econométrico empírico: Reformulación del modelo estadístico estimado en vista del modelo estimable, el cuál puede ser usado para describir, explicar o predecir.
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Modelación econométrica (cont.)
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Ejemplos de preguntas econométricas • ¿Qué factores determinan los retornos accionarios? • ¿Mejora el rendimiento de los estudiantes de enseñanza básica si se reduce el tamaño de las salas de clases? • ¿En qué medida los impuestos al tabaco reducen la población de fumadores?
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¿Qué factores determinan los retornos accionarios? • La teoría dice que los retornos accionarios están determinados por su covarianza con el retorno del mercado (CAPM). • ¿Son consistentes los datos históricos con la teoría? • Algunas variables que han logrado explicar los retornos accionarios son: o el tamaño y la razón bolsa-libro de la acción o la diferencia entre las tasas de interés de largo y corto plazo o la relación entre consumo agregado y riqueza o el precio del petróleo • ¿Existe predictibilidad en los retornos accionarios?
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¿Mejora el rendimiento de los estudiantes de enseñanza básica si se reduce el tamaño de las salas de clases? • En salas de clases con un menor número de estudiantes, cada uno recibe más de la atención del profesor y aprende más. • ¿Sabemos exactamente en cuánto aumenta el aprendizaje con la reducción del tamaño de las salas? • Conocer esta relación es importante para definir políticas de educación: ¿invertimos en salas de clases más pequeñas o en más bibliotecas? • Supongamos que contamos con datos de todos los colegios del país, ¿qué pasa con las salas de clases más pequeñas que se ubican sistemáticamente en las zonas más pobladas?
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¿En qué medida los impuestos a los cigarrillos reducen la población de fumadores? • Debido a que los costos de fumar son absorbidos por todos los miembros de la sociedad y no solamente por los fumadores, existe un rol del gobierno en reducir el consumo de cigarrillos. • La teoría económica básica nos dice que si los precios de los cigarrillos aumentan, su consumo disminuye. • ¿Pero, cuál es la elasticidad precio de la demanda de los cigarrillos?. Es decir, si el precio de los cigarrillos aumenta en un 1%, ¿en cuánto disminuye su consumo? • Nuevamente, ésta es una pregunta empírica.
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1. ¿Qué es la Econometría?
2. Método científico en Economía.
3. Estructura de los datos en Economía.
4. Causalidad y análisis Ceteris Paribus.
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Tipos de datos en Economía • Las estructuras de datos más importantes son: o Los datos de corte transversal; o Las series de tiempo; o Las combinaciones de datos de corte transversal; o Los datos de panel o longitudinales. • En general, hay pocos datos en economía y, muchas veces, con errores de medición. • Además, en problemas económicos no resulta factible realizar un análisis experimental en circunstancias absolutamente controladas.
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Datos de corte transversal • Los datos de corte transversal son mediciones de distintas entidades en un mismo punto de tiempo. Son como una foto. • Estas entidades pueden ser personas, hogares, firmas, industrias, ciudades, regiones, países, etc. • Por lo general, estas entidades tienen un identificador. • Un ejemplo de datos de corte transversal son los de la Encuesta Integrada de Hogares (EIH). • Para efectos de un análisis de la acumulación de la riqueza en las familias, ¿podemos suponer un muestreo aleatorio simple?
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Series de tiempo • Una serie de tiempo es una secuencia de observaciones en una característica dada, registrada en un intervalo regular. • Este intervalo no necesariamente es el mismo que indica un reloj. Por ejemplo, en los precios de mercado de las acciones el viernes acostumbra a ser seguido del lunes. • Otros ejemplos de este tipo de datos son los Índices de Precios al Consumidor y el Producto Interno Bruto, que se miden con frecuencia trimestral, anual, etc. • Indexamos una serie de tiempo con el subíndice t. • Mientras los datos de corte transversal aparecen con mayor frecuencia en análisis microeconómicos, las series de tiempo aparecen en análisis macro.
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Combinación de datos de corte transversal • Sería ideal tener mediciones en el tiempo de las mismas entidades: personas, hogares, firmas, … • Pero, ¿qué tan probable es que estas mismas vuelvan a ser seleccionadas en una nueva encuesta a partir de un muestreo aleatorio simple? • Lo que hacemos es colapsar distintas muestras de encuestas de corte transversal a nivel de grupos que podemos reconocer indistintamente. Identificaremos cada observación mediante los subíndices i y t. • Ejemplo: serie de ingresos promedio de las ciudades correspondientes al área metropolitana, de la EIH. • Sin embargo, lo ideal es tener repetidas mediciones de las mismas unidades al nivel más desagregado posible.
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Datos de panel o datos longitudinales • Los datos de panel o datos longitudinales constan de mediciones de las mismas entidades a lo largo del tiempo. • La ventaja de estos datos por sobre los anteriores es que nos permiten monitorear el comportamiento al nivel de la unidad de observación. • Así, nos permiten: o Estudiar transiciones entre estados; o Analizar el efecto de determinadas intervenciones de política; o Implementar modelos de comportamiento; o Controlar por variables no observables; o Controlar por efectos específicos.
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Tabla de Contenidos
1. ¿Qué es la Econometría?
2. Método científico en Economía.
3. Estructura de los datos en Economía.
4. Causalidad y análisis Ceteris Paribus.
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Análisis causal • En casi todo análisis econométrico queremos determinar si es que una variable tiene efecto causal en otra variable. • Ahora bien, ésta no es una tarea sencilla…
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Correlación y causalidad
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Análisis ceteris paribus • La idea de ceteris paribus desempeña un papel muy importante en el análisis causal. • Ceteris paribus significa con todo lo demás constante. • Si no mantenemos los otros factores fijos, ¿cómo podemos aislar y así cuantificar el efecto de nuestra variable de interés?