A.

INTRODUCCIÓN

En este análisis se discutirán dos términos muy comunes que se emplean en costos en
la evaluación de proyectos y en las empresas mineras: presupuesto y pronóstico. Por
eso, es importante conocer y definir bien este término. Se discutirá lo que cada
término significa y en qué se diferencian.
El presupuesto y el pronóstico están muy relacionados: ambos son términos para
describir un plan con miras al futuro. Este plan puede ser sobre cifras financieras,
números de producción, niveles de personal, costos de capital o cualquier otra
medición.
El presupuesto y el pronóstico son todo lo que esperamos y planificamos hacer en el
futuro. En la práctica, ambos cálculos lucen igual; a menudo, son una serie de cuadros
o documentos que contienen todos los números previstos para cada medida
relevante, descompuestos en periodos mensuales o anuales.

¿Qué es presupuestar?
Un presupuesto es un esquema financiero detallado de lo que la empresa piensa que
sucederá durante un período de tiempo (a menudo un año) desde el punto de vista
financiero. El presupuesto incluirá detalles sobre los ingresos, gastos, flujo de efectivo
y posición financiera de la compañía. Esta información debe estar disponible en los
informes financieros de su empresa.

¿Qué es el pronóstico? Un pronóstico es una proyección de lo que sucederá a un nivel

más alto, generalmente ítems de ingresos clave y gastos generales. Los pronósticos se
pueden hacer en horizontes de tiempo a corto y largo plazo. Esto se puede hacer de
arriba hacia abajo o de abajo hacia arriba. Un pronóstico a más largo plazo podría
tener en cuenta durante varios años y alimentar un plan de negocios estratégico a más
largo plazo. Los pronósticos a corto plazo generalmente se hacen por razones
operativas. El pronóstico de ingresos impulsará los ajustes al recuento de personal, la
planificación de la producción y los niveles de inventario para las empresas que
producen o distribuyen un producto físico.

B. RESUMEN

COMPONENTES DEL FLUJO DE CAJA

PERÍODO DE EVALUACIÓN: determina a qué plazo se evaluará la inversión del plan de

negocios (es un concepto teórico, no significa que el negocio se acabará al cumplir
dicho plazo). Inversión inicial: esta información viene del estudio técnico, e indica lo
que se requiere invertir para arrancar el negocio en cuanto a:
• Activos fijos
• Activos intangibles
• Capital de trabajo
 Beneficios o “flujos positivos”: son todos los ingresos que se percibirán en el negocio a
lo largo de su vida. Esta información proviene del estudio de mercado y básicamente
se obtiene de multiplicar precio de los bienes y servicios que se ofrecerán en el
negocio, por la cantidad demandada que el negocio atenderá.
Costos o “flujos negativos”: son todos los gastos de operación en los que incurrirá el
negocio durante su vida. Esta información proviene del estudio técnico y se divide
básicamente en
• Costos de producción
• Costos de administración
• Costos de comercialización
• Depreciaciones y Amortizaciones: se deben calculartodos los valores de gastos
por depreciación de los activos fijos y gastos por amortización de los activos
intangiblesdurante la vida útil del negocio, los cuales, por ser gastosno en efectivo, se
restan dentro de los ingresos junto contodos los otros gastos.

“Revista ARQHYS. 2011, 05. Componentes del flujo de caja. Equipo de colaboradores y
profesionales de la revista ARQHYS.com. Obtenido 04, 2018, de
http://www.arqhys.com/general/componentes-del-flujo-de-caja.html.”

PRESUPUESTO DE CAPITAL COMO EL PLAN DE NEGOCIOS

EL componente principal de un plan de negocios, es el presupuesto de capital que

resume las expectativas de la empresa como: ingresos, costos, impuestos, crecimiento
del mercado y capital de inversión para lograr lo planificado en la Actividad de
negocios

PROCESO DE PRESUPUESTO DE CAPITAL

El proceso comienza con una estimación del inventario de unidades disponibles para la
producción basada en la exploración, ya sea un mineral nuevo cuerpo o una mina
existente.

En cada etapa del proceso, muchas suposiciones requieren reglas generales y

estimaciones para desarrollar un una imagen matemáticamente basada de lo que se
vera en una mina en operación

TECNICAS DE PRONOSTICO

Lo mejor que puede esperarse de la previsión financiera es cuantificar la probabilidad

de ocurrencia de posibles estados futuros de la economía y el impacto en el flujo de
efectivo en el futuro de la empresa.

C. CRÍTICA
Si bien el presupuesto y la previsión son funciones diferentes, no se excluyen
mutuamente. De hecho, un buen pronóstico alimenta el desarrollo de un presupuesto
sólido. Durante el año, comparar el pronóstico más reciente con el presupuesto
durante el resto del período puede ayudar a la empresa a realizar los ajustes
necesarios para cumplir con las cambiantes condiciones comerciales.
Esto se realiza con el fin de maximizar el valor del presente neto de los flujos de caja
futuros de la empresa. La exactitud y la fiabilidad de la predicción determina la solides
de las decisiones de inversión de capital y, en última instancia, determina el valor de la
empresa.