ÍNDICE

INTRODUCCIÓN ................................................................................................................... 2
CAPÍTULO I: PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL”.................................... 3
1.1. GIRO Y/O ACTIVIDAD DE LA EMPRESA .......................................................................... 3
1.2. EVOLUCIÓN DE LA EMPRESA......................................................................................... 3
1.3. ESTRUCTURA DE LA EMPRESA ...................................................................................... 4
1.4. PRECIOS DE LOS PRODUCTOS ....................................................................................... 4
CAPITULO II: ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL”......................... 5
2.1. ANÁLISIS ESTRUCTURAL E INTERPRETACIÓN ................................................................ 5
2.2. ANÁLISIS VERTICAL DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL” ....................................... 8
2.2.1. ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL E INTERPRETACIÓN .............................. 8
2.2.2. ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS E INTERPRETACIÓN 14
2.3. ANÁLISIS HORIZONTAL DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL” ................................... 18
2.3.1. ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL E INTERPRETACIÓN ..................... 18
2.3.2. ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS E
INTERPRETACIÓN ................................................................................................................ 22
2.4. ANÁLISIS POR RATIOS FINANCIEROS ................................................................................ 24
2.4.1. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE LIQUIDEZ ..................................................................... 24
2.4.2. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE GESTION ...................................................................... 25
2.4.3. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE SOLVENCIA .................................................................. 27
2.4.4. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE RENTABILIDAD ............................................................ 28
2.4.5. ANALISIS DE RESUMEN POR AÑO POR CAPACIDAD .................................................. 29
CAPITULO III: ANÁLISIS DE LA RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD DE LA EMPRESA “El
Sabor Friano I EIRL” ........................................................................................................... 35
3.1. PROYECCIÓN DE VENTAS ................................................................................................. 35
3.2. ESTIMACIÓN DE COSTOS .................................................................................................. 36
3.2.1. CUANTIFICACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE COSTOS FIJOS TOTALES............................... 36
3.2.2. CUANTIFICACIÓN DE COSTOS VARIABLES TOTALES A COSTOS VARIABLES UNITARIOS
............................................................................................................................................. 36
3.3. ESTIMACIÓN DE PUNTO DE EQUILIBRIO PONDERADO .................................................... 38
3.4. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD EN EL CASO DE VARIABLES ................................................... 40
CONCLUSIÓN ..................................................................................................................... 41
RECOMENDACIONES.......................................................................................................... 42
ANEXOS ............................................................................................................................ 43

1
 INTRODUCCIÓN
Este trabajo fue realizado con él ánimo de fomentar la investigación y aplicar los
conocimientos adquiridos en el desarrollo del curso de Administración Financiera como
parte de nuestro desarrollo profesional en la Universidad Cesar Vallejo.

La empresa que analizaremos tiene como nombre “El Sabor Friano”, esta pertenece al
Sector de Servicio en el rubro de Restaurant-Gastronomía y actualmente se encuentra
localizada en Villa Universitaria-Castilla, su fin o principal actividad a la que la empresa
se dedica es a la producción de platos típicos de la región, realización de eventos
privados como peñas familiares y otras relacionadas a la empresa. El objetivo principal
de este trabajo es determinar el diagnostico financiero de la empresa en los últimos 3
años, como objetivo específico esta analizar las tendencias de las diferentes cuentas
que constituyen el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas y Mostrar la
participación de cada cuenta o subgrupo de cuentas con relación al total de partidas que
conforman los estados financieros.

A partir los estados financieros facilitados por la Señora Lili Chanta Calle, hemos
aplicado los conocimientos adquiridos en la materia y a la vez dictaminado una serie de
conclusiones acerca del estado financiero de la empresa, para realizar el diagnóstico
financiero, es necesario conocer plenamente las actividades y competencias de la
empresa. Utilizamos técnicas para el diagnóstico como el Análisis Vertical, Análisis
Horizontal, Análisis Estructural y la Técnica de Índices o Ratios Financieros como el
ROI, ROA, ROE. Cabe mencionar que estas técnicas deben guardar interrelación unas
con otra de manera racional, pues solo así nos permitirá evaluar correctamente la
dirección de la Empresa en el tiempo, conocer con claridad su situación financiera actual
y conocer sus fortalezas para contrarrestar sus debilidades que pueda presentar.

El análisis financiero será de capital importancia para quienes dirigen la empresa. A

través del análisis podrán tomar decisiones que corrijan desequilibrios, así como
analizar y anticipar tanto riesgos como oportunidades. En definitiva el correcto
conocimiento de las variables económicas financieras de la empresa permitirá su
gestión diaria además de la planificación de su desarrollo futuro. Dentro de esta
categoría encontraremos innumerables agentes para quienes la evolución de la
empresa es relevante: los clientes, los proveedores, los posibles inversores, diferentes
tipos de acreedores, empleados, reguladores, autoridades fiscales, laborales, etc. En
definitiva nos estamos refiriendo a todos los stakeholders de la compañía, término
mediante el cual nos referimos a todos aquellos agentes económicos o sociales con
interés en la empresa, de forma directa o de forma indirecta.

2
CAPÍTULO I: PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL”

1.1. GIRO Y/O ACTIVIDAD DE LA EMPRESA

El giro y/o actividad a la que se dedica el Restaurant “El Sabor Friano I” es de fines
gastronómicos ofreciendo una gran variedad de platos típicos de la región con la mejor
selección de insumos para la elaboración y un precio justo para el cliente.

1.2. EVOLUCIÓN DE LA EMPRESA

El restaurant turístico “El Sabor Friano” atiende a su público desde hace 5 años en la
Villa Universitaria en el Distrito de Castilla, el origen de esta empresa se inició como una
manera de independización por parte de su actual dueña Lili Chanta Calle, una señora
emprendedora que inicio con solo 4 mesas y un local muy reducido dos cuadras antes
del local actual. El nombre de la empresa deriva del pueblo natal de su propietaria: Frías,
situada en la Provincia de Ayabaca. Sus primeros clientes desde antes hasta la fecha
eran universitarios que estudiaban en un local aledaño al restaurante.

Con el transcurrir de los años, en el 2012 la propietaria decide formalizarse con registro
en la Sunarp con la razón social “Sabor Friano E.I.R.L” en el rubro de Restaurante
turístico. Posteriormente recibió certificaciones por parte de ESsalud, Defensa Civil,
Apdayc y el permiso emitido por la Municipalidad Distrital de Castilla.

En el curso del tiempo la señora Lili decide trasladarse hacia un nuevo local donde
empeñosamente logro ampliar y remodelar rústicamente al gusto del cliente que
buscaba un sitio cálido y seguro para disgustar en familia los platos típicos de la región.

En el año 2015 la propietaria decide abrir otro local dedicado a la venta de pollos y
parrillas expandiendo el nombre de su negocio de origen “El sabor Friano II”

Actualmente la empresa se encuentra reconocida con certificados de garantía de

salubridad y de buen sabor, expandiendo su publicidad en radios y diarios regionales.
Los fines de semana y feriados se realizan Peñas Familiares con músicos propios de la
empresa donde tiene la acogida de familias que buscan tener un grato momento
acompañado de música y sabor.

3
1.3. ESTRUCTURA DE LA EMPRESA

PROPIETARIA
LILI CHANTA CALLE

CAPITAN
JEFE DE COCINA
CAJERO CARMEN DANNY
MANUEL SOSA
CHANTA CALLE MOGOLLON
FLORES
ZAPATA

AUXILAR
COCINERO MESERO AZAFATA 1 AZAFATA 2
CONTABLE JORGE
ANTHONY MIGUEL TREJO TANIA UBILLUS PAMELA OJEDA
SANDOVAL
ARELLANO QUIITO MOSCOL FLORES CHIROQUE
SAMANIEGO

1.4. PRECIOS DE LOS PRODUCTOS

CEVICHES PERSONAL FAMILIAR

1. Camotillo S/ 20.00 S/ 40.00
2. Mero S/ 30.00 S/ 50.00
3. Mariscos S/ 25.00 S/ 80.00
4. Cabrillón S/ 30.00 S/ 50.00
5. Congrio S/ 30.00 S/ 50.00

4
 PLATOS VARIADOS PRECIO
1. Afrodisiaco S/ 25.00
2. Arroz con mariscos S/ 25.00
3. Arroz con langostinos S/ 25.00
4. Ronda Marina S/ 40.00
5. Ronda Criolla S/ 40.00
6. Chicharrón mixto S/ 30.00
7. Sudado de cabrillon S/ 30.00
8. Parihuela S/ 30.00
9. Patacones a lo macho S/ 30.00
10. Costillas de chancho S/ 30.00
11. Jalea norteña S/ 30.00
12. Jalea criolla S/ 30.00

CAPITULO II: ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL”

2.1. ANÁLISIS ESTRUCTURAL E INTERPRETACIÓN

BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA AÑO 2013

PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
56.07 %
62.65 %

PATRIMONIO

43.93 %
ACTIVO NO
CORRIENTE

37.35 %

INTERPRETACION: Según el Análisis Estructural realizado en el periodo 2013:

5
 - El Activo Corriente de esta microempresa representa el 62.65% del Total Activo,
es decir que tiene mucho Capital de Trabajo, dado que la dueña del Restaurante
tiene una cuenta de ahorro en el Banco Continental; por lo tanto se puede decir
que si hay liquidez para seguir realizando las actividades del negocio con total
tranquilidad, además se encuentra en la capacidad de pagar sus deudas a Corto
Plazo, pues el A.C >P.C.
- En el Activo no Corriente tenemos un porcentaje de 37.35%, debido a que el
Restaurante no cuenta con mucha maquinaria y equipo en este año.
- El Pasivo Corriente en este año representa un 56.07% del Total Pasivo y
Patrimonio y no cuenta con Pasivo No Corriente, lo que quiere decir que esta
microempresa solo tiene deudas a Corto Plazo. Por ultimo vemos al Patrimonio
con un porcentaje de 43.93%, representado en S/ 36.726,00, que fue lo que
invirtió la Sra. Lili Chanta Calle en su negocio.

PERIODO 2014

BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA

PASIVO

ACTIVO CORRIENTE 53.01 %

66.32 %

PATRIMONIO

46.99

ACTIVO NO CORRIENTE

33.68 %

INTERPRETACION: Según el Análisis Estructural realizado en el periodo 2014

6
 - El Activo Corriente de esta microempresa representa el 66.32% del Total Activo,
es decir que tiene mucho Capital de Trabajo, dado dueña del Restaurante tiene
una cuenta de ahorro en el Banco Continental; por lo tanto se puede decir que
si hay liquidez para seguir realizando las actividades del negocio con total
tranquilidad, además se encuentra en la capacidad de pagar sus deudas a Corto
Plazo, pues el A.C >P.C.
- En el Activo No Corriente tenemos un porcentaje de 33.68%, debido a que el
Restaurante no cuenta con mucha maquinaria y equipo en este año.
- El Pasivo Corriente en este año representa un 53.01% del Total Pasivo y
Patrimonio y no cuenta con Pasivo No Corriente, lo que quiere decir que esta
microempresa solo tiene deudas a Corto Plazo. Por ultimo vemos al Patrimonio
con un porcentaje de 46.99%, representado en S/ 45,133.00, que fue lo que
invirtió la Sra. Lili Chanta Calle en su negocio.

PERIODO 2015

BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA

PASIVO

ACTIVO CORRIENTE 53.01 %

58.65 %

PATRIMONIO

46.99

ACTIVO NO CORRIENTE

41.35 %

INTERPRETACION:

7
- El Activo Corriente de esta microempresa representa el 58.65% del Total Activo, es
decir que tiene mucho Capital de Trabajo, dado que la dueña del Restaurante tiene
una cuenta de ahorro en el Banco Continental; por lo tanto se puede decir que si hay
liquidez para seguir realizando las actividades del negocio con total tranquilidad,
además se encuentra en la capacidad de pagar sus deudas a Corto Plazo, pues el
A.C >P.C.
- En el Activo No Corriente tenemos un porcentaje de 41.35%, debido a que el
Restaurante no cuenta con mucha maquinaria y equipo en este año.
- El Pasivo Corriente en este año representa un 53.01% del Total Pasivo y Patrimonio
y no cuenta con Pasivo No Corriente, lo que quiere decir que esta microempresa
solo tiene deudas a Corto Plazo. Por ultimo vemos al Patrimonio con un porcentaje
de 46.99%, representado en S/ 36.726,00, que fue lo que invirtió la Sra. Lili Chanta
Calle en su negocio.

2.2. ANÁLISIS VERTICAL DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL”

2.2.1. ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL E INTERPRETACIÓN

BALANCE GENERAL - PERIODO 2013

2013 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS S/ 33.065,00 39,548597
CUENTAS POR COBRAR S/ 6.150,00 7,355931
EXISTENCIAS S/ 13.161,00 15,741693
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 52.376,00 62,646222
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO S/ 34.700,00 41,504198
-
DEPRECIACIÓN ACUMULADA S/ -3.470,00
4,150420
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 31.230,00 37,353778
TOTAL ACTIVO S/ 83.606,00 100,00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES S/ 43.130,00 51,587207
CUENTAS POR PAGAR CP S/ 3.750,00 4,485324
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 46.880,00 56,072531

PASIVO NO CORRIENTE

8
 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ - -
TOTAL PASIVO S/ 46.880,00 56,072531

PATRIMONIO
CAPITAL S/ 36.726,00 43,927469
TOTAL PATRIMONIO S/ 36.726,00 43,927469

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 83.606,00 100,00

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

AÑO 2013

ACTIVOS

 El activo corriente, representa en el año 2013 el 62.64% del Total Activo. La

cuenta Caja y Bancos, representó el 39.55% del Total Activo, la cuenta
Existencia representó el 15.74% del Total activo, esto se debe que el restaurante
contaba con un stock de gaseosas, aguas minerales y cervezas, la cuenta por
cobrar representó el 7.36%, esto se debe al alquiler de equipos de sonido,
alquiler del local y buffet a terceros.

 El activo No Corriente representa en el año 2013 el 37.35% del Total Activo. La

cuenta Inmueble maquinaria y equipo representó el 41.50% en relación al Total
Activo esto se debe a que el restaurante cuenta con utensilios y enseres, lo cual
origina una depreciación acumulada del 4.15%.

PASIVOS

 El Pasivo Corriente represento el 56.07% del Total Pasivo y Patrimonio, la cuenta

proveedores represento el 51.58% correspondiente a cuentas de Backus,

9
 Alicorp, y Ajeper, quienes le proporcionaban productos como cremas
(mayonesa, ají y mostaza) y bebidas (gaseosas, agua minerales y cerveza). la
cuenta cuentas por Pagar a Corto Plazo representó el 4.48%, esto se debe a
que el restaurante realiza un pago a la empresa Prosegur por la seguridad del
local, monitoreo, alarma, robo y incendio.

La empresa este año no presento Pasivos No Corrientes, pues no tuvo

préstamos ni obligaciones por pagar a largo plazo.

PATRIMONIO

 El patrimonio fue de 43.93% del Total Pasivo y Patrimonio es decir que por cada
S/100.00 el restaurante era dueño de S/ 43.93 soles. El capital represento el
43.93% del Total Pasivo y Patrimonio.

BALANCE GENERAL - PERIODO 2014

2014 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS S/ 38.575,00 40,160120
CUENTAS POR COBRAR S/ 2.000,00 2,082184
EXISTENCIAS S/ 23.132,00 24,082538
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 63.707,00 66,324841
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO S/ 35.940,00 37,416843
-
DEPRECIACIÓN ACUMULADA S/ -3.594,00
3,741684
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 32.346,00 33,675159
TOTAL ACTIVO S/ 96.053,00 100,00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES S/ 49.620,00 51,658980
CUENTAS POR PAGAR CP S/ 1.300,00 1,353419
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 50.920,00 53,012399

PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ - -
TOTAL PASIVO S/ 50.920,00 53,012399

PATRIMONIO

10
 CAPITAL S/ 45.133,00 46,987601
TOTAL PATRIMONIO S/ 45.133,00 46,987601

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 96.053,00 100,00

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

AÑO 2014

ACTIVOS

 El Activo Corriente, representa en el año 2014 el 66.32% del Total Activo. La

Cuenta Caja y Bancos, represento el 40.16% del Total Activo, esta cuenta se
refiere al abono que realizaba al Banco Continental como fuente de ahorro; la
cuenta por cobrar represento el 2.08% del Total Activo ya que la empresa
contaba con una cartera de clientes que requería los fines de semana el alquiler
del local para eventos como matrimonios, bautizos, cumpleaños, etc.

 El Activo No Corriente representa en el año 2014 el 33.68% del Total Activo. La

cuenta Inmueble, Maquinaria y Equipos represento el 37.42% con relación al
Total Activo esto se debe a que la empresa adquirió enseres, utensilios y más
mobiliario para abastecer a los comensales, lo cual origina una depreciación del
3.4%.

PASIVOS

 El Pasivo Corriente represento el 53.02% del Total Pasivo y Patrimonio. La

cuenta Proveedores represento el 51.66 % del Total Pasivo y Patrimonio
correspondiente a cuentas de Alicorp, Backus y Ajeper quienes le
proporcionaban productos como mostaza, gaseosas, agua minerales y cerveza.
Las Cuentas por Pagar a Corto Plazo representan el 1.35% del Total Pasivo y
Patrimonio debido al pago que le realiza a la empresa Prosegur por la seguridad
y alarma a la empresa.

La empresa este año no presento Pasivos No Corrientes, pues no tuvo

préstamos ni obligaciones por pagar a largo plazo.

11
PATRIMONIO

 El Patrimonio fue del 46.99 % del Total Pasivo y Patrimonio, es decir que de
cada S/ 100.00 la empresa era dueña de S/ 46.99 soles.

BALANCE GENERAL - PERIODO 2015

2015 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS S/ 18.000,00 23,012606
CUENTAS POR COBRAR S/ 3.200,00 4,091130
EXISTENCIAS S/ 24.672,00 31,542612
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 45.872,00 58,646347
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO S/ 35.940,00 45,948503
-
DEPRECIACIÓN ACUMULADA S/ -3.594,00
4,594850
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 32.346,00 41,353653
TOTAL ACTIVO S/ 78.218,00 100,00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES S/ 41.462,00 53,008259
CUENTAS POR PAGAR CP S/ - -
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 41.462,00 53,008259

PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ - -
TOTAL PASIVO S/ 41.462,00 53,008259

PATRIMONIO
CAPITAL S/ 36.756,00 46,991741

12
 TOTAL PATRIMONIO S/ 36.756,00 46,991741

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 78.218,00 100,00

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

AÑO 2015

ACTIVOS

 El Activo Corriente, representa en el año 2015 el 58.65% del Total Activo. La

Cuenta Caja y Bancos, represento el 23.01% del Total Activo, esta cuenta se
refiere al abono que realizaba al Banco Continental como fuente de ahorro; la
cuenta por cobrar represento el 4.09% del Total Activo ya que la empresa
contaba con una cartera de clientes que requería los fines de semana el alquiler
del local para eventos como matrimonios, bautizos, cumpleaños, etc. La cuenta
Existencias represento el 31.54%, es decir la empresa al tener pocas ventas este
año ha generado la retención de productos como cerveza, gaseosa, etc.

 El Activo No Corriente representa en el año 2014 el 33.68% del Total Activo. La

cuenta Inmueble, Maquinaria y Equipos represento el 37.42% con relación al
Total Activo esto se debe a que la empresa adquirió enseres, utensilios y más
mobiliario para abastecer a los comensales, lo cual origina una depreciación del
3.4%.

PASIVOS

 El Pasivo Corriente represento el 41.35% del Total Pasivo y Patrimonio. La

cuenta Proveedores represento el 53.00 % del Total Pasivo y Patrimonio

13
 correspondiente a cuentas de Alicorp, Backus y Ajeper quienes le
proporcionaban productos como mostaza, gaseosas, agua minerales y cerveza.
La empresa este año no presenta Cuentas por Pagar a Corto Plazo pues logro
deshacerse de pagos por servicios a terceros.

La empresa este año no presento Pasivos No Corrientes, pues no tuvo

préstamos ni obligaciones por pagar a largo plazo.

PATRIMONIO

 El Patrimonio fue del 46.99 % del Total Pasivo y Patrimonio, es decir que de
cada S/ 100.00 la empresa era dueña de S/ 46.99 soles.

2.2.2. ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS E

INTERPRETACIÓN
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS - PERIODO 2013

31.12.13 %
VENTAS NETAS S/ 442.637,00 100,00
-
COSTOS DE VENTAS S/ -63.465,00
14,337934
UTILIDAD BRUTA S/ 379.172,00 85,662066
GASTOS -
S/ -24.700,00
ADMINISTRATIVOS 5,580193
-
GASTOS VENTAS S/ -4.453,00
1,006016
UTILIDAD OPERATIVA S/ 350.019,00 79,075857
INGRESOS FINANCIEROS S/ 5.621,05 1,269901
OTROS INGRESOS S/ - -
OTROS EGRESOS S/ - -
UTILIDAD ANTES DE
S/ 355.640,05 80,345757
IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA -
S/ -99.579,21
28% 22,496812
UTILIDAD NETA DEL
S/ 256.060,84 57,848945
EJERCICIO

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y

PÉRDIDAS

AÑO 2013

- La utilidad Bruta represento en este año el 85.66% sobre las Ventas Netas,
debido a que el Costo de Ventas fue de tan solo 14.34%, ya que los proveedores
les otorgaba los insumos a precios especiales porque los pedidos eran por

14
 mayor y tenían excelente relaciones con ellos (puntualidad de pago, confianza,
etc.).

- Los Gastos de Ventas representaron el 1.00% debido a que no gasta mucho en

publicidad, solo hace avisos por Radio como la Karibeña, Radio Piura y avisos
en Periódicos. Por otro lado podemos ver que los Gastos Administrativos tienen
un porcentaje de 5.58%, incluyendo esto el pago al contador, administrador y
asistente dando como resultado una Utilidad Operativa de 79.08%.

- Los Ingresos Financieros representaron en este año 1.27%, debido porque el

Banco Continental esta que le paga un interés por haber depositado su dinero
en dicha entidad financiera, pues no tuvo Otros Ingresos ni Otros Egresos.

- La Utilidad antes de Impuestos represento en el año 2013 un 80.34%,

debido a lo anteriormente mencionado, el Impuesto a la Renta represento el
22.49%.

- La Utilidad Neta para este año fue de 57.84% del Total de las Ventas, esto se
debe a que los Costos de Ventas, Gastos Administrativos y Gastos de Ventas
fueron muy bajos.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS - PERIODO 2014

31.12.14 %
VENTAS NETAS S/ 542.213,00 100,00
-
COSTOS DE VENTAS S/ -73.342,00
13,526419
UTILIDAD BRUTA S/ 468.871,00 86,473581
GASTOS -
S/ -24.700,00
ADMINISTRATIVOS 4,555405
-
GASTOS VENTAS S/ -4.453,00
0,821264
UTILIDAD OPERATIVA S/ 439.718,00 81,096912
INGRESOS FINANCIEROS S/ 6.557,75 1,209442
OTROS INGRESOS S/ 3.800,00 0,700832
OTROS EGRESOS S/ - -
UTILIDAD ANTES DE
S/ 450.075,75 83,007185
IMPUESTOS

15
 IMPUESTO A LA RENTA -
S/ -126.021,21
28% 23,242012
UTILIDAD NETA DEL
S/ 324.054,54 59,765173
EJERCICIO

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y

PÉRDIDAS

AÑO 2014

- La utilidad Bruta represento en el 2014 un 86.47 % sobre las Ventas Netas,

debido a que el Costo de Ventas fue de tan solo 13.53 % ya que los proveedores
les otorgaba los insumos a precios especiales porque los pedidos eran por
mayor y tenían excelente relaciones con ellos (puntualidad de pago, confianza,
etc.).

- Los Gastos de Ventas representaron el 0.82 %, debido a que no hacía mucha

publicidad porque sus avisos los trasmitía en radio Karibeña y radio Piura y
también en avisos por el periódico La Hora y los Gastos Administrativos tienen
un porcentaje de 4.56 %, porque les pagaba a su contador, administrador y
asistente, dando como resultado una Utilidad Operativa de 81.10%.

- Los Ingresos Financieros representaron en este año 1.20%, debido porque el

Banco Continental esta que le paga un interés por haber depositado su dinero
en dicha entidad financiera y en la cuenta de Otros Ingresos el porcentaje fue
de 0.70%, debido a la venta de un activo fijo que fue una refrigeradora, ya que
la empresa Backus le regalo una congeladora.

- La Utilidad antes de Impuestos represento en el año 2014 un 83.00%,

debido a lo anteriormente mencionado, el Impuesto a la Renta represento el
23.24%.

- La Utilidad Neta para este año fue de 59.76%, debido a sus costos de ventas,
gastos administrativos y gastos de ventas fueron muy pocos en este año.

16
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS - PERIODO 2015

31.12.15 %
VENTAS NETAS S/ 501.456,00 100,00
-
COSTOS DE VENTAS S/ -69.324,00
13,824543
UTILIDAD BRUTA S/ 432.132,00 86,175457
GASTOS -
S/ -24.700,00
ADMINISTRATIVOS 4,925656
-
GASTOS VENTAS S/ -2.645,00
0,527464
UTILIDAD OPERATIVA S/ 404.787,00 80,722337
INGRESOS FINANCIEROS S/ 35.000,00 6,979675
OTROS INGRESOS S/ - -
OTROS EGRESOS S/ - -
UTILIDAD ANTES DE
S/ 439.787,00 87,702012
IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA -
S/ -123.140,36
28% 24,556563
UTILIDAD NETA DEL
S/ 316.646,64 63,145448
EJERCICIO

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y

PÉRDIDAS

AÑO 2015

- La Utilidad Bruta represento en el 2015, un 86.18 % sobre las Ventas Netas,

debido a que el Costo de Ventas fue de tan solo 13.82 % esto se debe a que los
proveedores les otorgaba los insumos a precios especiales porque los pedidos
eran por mayor y tenían excelente relaciones con ellos (puntualidad de pago,
confianza, etc.).

- Los Gastos de Ventas representaron el 0.53%, debido a que tomo la decisión

de reducir la publicidad en dichos medios de comunicación y los Gastos

17
 Administrativos tienen un porcentaje de 4.93 %, dando como resultado una
Utilidad Operativa de 80.72%..

- Los Ingresos Financieros representaron en este año 6.98%, debido a que la

dueña del negocio aporto más dinero al Banco Continental para que le pague
más intereses. y en la cuenta de Otros Ingresos y otros Egresos, el porcentaje
fue de 00.00%.

- La Utilidad antes de Impuestos represento en el año 2015 un 87.70%,

debido a lo anteriormente mencionado, el Impuesto a la Renta represento el
24.56 %

- La Utilidad Neta para este año fue de 63.15%, debido a sus costos de ventas,
gastos administrativos y gastos de ventas fueron muy pocos en este año.

2.3. ANÁLISIS HORIZONTAL DE LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL”

2.3.1. ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL E INTERPRETACIÓN

BALANCE GENERAL – 2013 Y 2014

ACTIVOS 2013 2014 VAR. S./ VAR. %

ACTIVO CORRIENTE
S/ S/ S/
CAJA Y BANCOS 33.065,00 38.575,00 5.510,00
16,664146
S/ S/ S/ -
CUENTAS POR COBRAR 6.150,00 2.000,00 -4.150,00 67,479675
S/ S/ S/
EXISTENCIAS 13.161,00 23.132,00 9.971,00
75,761720
TOTAL ACTIVO S/ S/ S/
21,633954
CORRIENTE 52.376,00 63.707,00 11.331,00
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA S/ S/ S/
3,573487
Y EQUIPO 34.700,00 35.940,00 1.240,00
DEPRECIACIÓN S/ - S/ S/
3,573487
ACUMULADA 3.470,00 -3.594,00 -124,00
TOTAL ACTIVO NO S/ S/ S/
3,573487
CORRIENTE 31.230,00 32.346,00 1.116,00
S/96.053,0
TOTAL ACTIVO S/83.606,00
0
S/12.447,00 14,887687

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
S/ S/ S/
PROVEEDORES 43.130,00 49.620,00 6.490,00
15,047531
S/ S/ S/ -
CUENTAS POR PAGAR CP 3.750,00 1.300,00 -2.450,00 65,333333
TOTAL PASIVO S/ S/ S/
8,617747
CORRIENTE 46.880,00 50.920,00 4.040,00

PASIVO NO CORRIENTE

18
 TOTAL PASIVO NO S/ S/
S/ - -
CORRIENTE - -
S/ S/ S/
TOTAL PASIVO 46.880,00 50.920,00 4.040,00
8,617747

PATRIMONIO
S/ S/ S/
CAPITAL 36.726,00 45.133,00 8.407,00
22,891140
S/ S/ S/
TOTAL PATRIMONIO 36.726,00 45.133,00 8.407,00
22,891140

TOTAL PASIVO Y S/96.053,0

S/83.606,00 S/12.447,00 14,887687
PATRIMONIO 0

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

AÑO 2013 - 2014

 Comparando el año 2014 al año 2013 podemos observar en el Activo Corriente,

la cuenta Caja y Bancos han tenido una variación de S/ 5.510,00 soles
representando un crecimiento de 16.66%; otra variación que ocurrió es en la
cuenta por cobrar teniendo un decremento de en un 67.48% refiriéndose dicha
cuenta por cobrar a la Universidad Alas Peruanas.

 En el Activo No Corriente podemos observar que en la cuenta de inmuebles,

maquinaria y equipo tuvo una variación de S/ 1.240,00 teniendo un crecimiento
de 3.57% ocasionando que su total del Activo No Corriente tenga un incremento
de 3.57% por lo tanto su activo vario en 14.89% esto quiere, decir que la empresa
ha realizado renovación de equipos y ha invertido con el único fin de mejorar el
servicio debido a la gran aceptación que ha tenido en ese año.

 En el Pasivo Corriente podemos visualizar la cuenta por pagar representa un

decremento de un 65.33%

 En el Patrimonio observamos que el capital ha tenido una variación positiva de

S/ 8.407,00 representando el 22.89% lo cual genera una variación del Pasivo y
Patrimonio del 14.89%.

19
 BALANCE GENERAL – 2014 Y 2015

2014 2015 VAR. S./ VAR. %

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
S/ S/ S/ -
CAJA Y BANCOS
38.575,00 18.000,00 -20.575,00 53,337654
S/ S/ S/
CUENTAS POR COBRAR 60,000000
2.000,00 3.200,00 1.200,00
S/ S/ S/
EXISTENCIAS 6,657444
23.132,00 24.672,00 1.540,00
S/ S/ S/ -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
63.707,00 45.872,00 -17.835,00 27,995354
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y S/ S/ S/
-
EQUIPO 35.940,00 35.940,00 -
S/ S/ S/
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -
-3.594,00 -3.594,00 -
TOTAL ACTIVO NO S/ S/ S/
-
CORRIENTE 32.346,00 32.346,00 -
S/ S/ S/ -
TOTAL ACTIVO
96.053,00 78.218,00 -17.835,00 18,567874

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
S/ S/ S/ -
PROVEEDORES
49.620,00 41.462,00 -8.158,00 16,440951
S/ S/ S/ -
CUENTAS POR PAGAR CP
1.300,00 - -1.300,00 100,000000
S/ S/ S/ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE
50.920,00 41.462,00 -9.458,00 18,574234

PASIVO NO CORRIENTE

20
 TOTAL PASIVO NO S/ S/ S/
-
CORRIENTE - - -
S/ S/ S/ -
TOTAL PASIVO
50.920,00 41.462,00 -9.458,00 18,574234

PATRIMONIO
S/ S/ S/ -
CAPITAL
45.133,00 36.756,00 -8.377,00 18,560698
S/ S/ S/ -
TOTAL PATRIMONIO
45.133,00 36.756,00 -8.377,00 18,560698

TOTAL PASIVO Y S/ S/ S/ -
PATRIMONIO 96.053,00 78.218,00 -17.835,00 18,567874

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

AÑO 2014 - 2015

 Comparando el año 2015 al año 2014 podemos observar que el Activo Corriente,
en la cuenta Caja y Bancos han tenido una variación negativa de S/ 20.575,00
representando un decremento de 53.34%, otra variación ocurrió en la cuenta por
cobrar en un 60% refiriéndose dicha cuenta por cobrar al “Restaurant Ritmo y
Sabor”

 En el Activo No Corriente podemos observar que en la cuenta de inmuebles,

maquinaria y equipo no tuvo ninguna variación, por lo tanto su activo total tuvo
un decremento de un 18.57% esto quiere, decir que el restaurante no ha
realizado renovación de equipos ni ha invertido por lo que tienen en mente
futuras renovaciones en el siguiente año 2016.
 En el Pasivo Corriente podemos visualizar la cuenta por pagar representa un
decremento de un 100%, no cuenta con deudas a corto plazo.

 En el Patrimonio observamos que el capital ha tenido una gran variación negativa

del 18.56% lo cual genera una variación del Pasivo y Patrimonio del 18.57%.

21
2.3.2. ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS E
INTERPRETACIÓN
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS - PERIODO 2013 HASTA 2014

31.12.13 31.12.14 VAR. S./ VAR. %

S/ S/ S/
VENTAS NETAS 22,496086
442.637,00 542.213,00 99.576,00
S/ - S/ - S/ -
COSTOS DE VENTAS 15,562909
63.465,00 73.342,00 9.877,00
S/ S/ S/
UTILIDAD BRUTA 23,656546
379.172,00 468.871,00 89.699,00
GASTOS S/ - S/ - S/
-
ADMINISTRATIVOS 24.700,00 24.700,00 -
S/ - S/ - S/
GASTOS VENTAS -
4.453,00 4.453,00 -
S/ S/ S/
UTILIDAD OPERATIVA 25,626895
350.019,00 439.718,00 89.699,00
INGRESOS S/ S/ S/
16,664146
FINANCIEROS 5.621,05 6.557,75 936,70
S/ S/ S/
OTROS INGRESOS -
- 3.800,00 3.800,00
S/ S/ S/
OTROS EGRESOS -
- - -
UTILIDAD ANTES DE S/ S/ S/
26,553730
IMPUESTOS 355.640,05 450.075,75 94.435,70
IMPUESTO A LA S/ - S/ - S/ -
26,553730
RENTA 28% 99.579,21 126.021,21 26.442,00
UTILIDAD NETA DEL S/ S/ S/
26,553730
EJERCICIO 256.060,84 324.054,54 67.993,70

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y

PÉRDIDAS

22
AÑO 2013 – 2014

- Comparando el año 2014 al año 2013 las ventas se han incrementado en un

22,50%, debido a que en este año hubo mayor afluencia de gente. También se
aprecia que los costos de ventas han subido en un 15.56% con respecto al 2013,
esto se debe a que hubo mayor producción y la empresa tuvo que contratar más
personal para abastecer el incremento de la demanda. Otra variación se ha dado
en la utilidad bruta con un incremento del 23.66%.

 La utilidad operativa representó un incremento del 25.63%. La utilidad antes de

impuestos tubo un aumento del 26.71%.

 El resultado del ejercicio neto tuvo un incremento del 26.71% debido al

incremento de la demanda lo que ocasionó mayores ventas ese año.

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS - PERIODO 2014 HASTA 2015

31.12.14 31.12.15 VAR. S./ VAR. %

S/ S/ S/ - -
VENTAS NETAS
542.213,00 501.456,00 40.757,00 7,516788
S/ - S/ - S/ -
COSTOS DE VENTAS
73.342,00 69.324,00 4.018,00 5,478443
S/ S/ S/ - -
UTILIDAD BRUTA
468.871,00 432.132,00 36.739,00 7,835631
GASTOS S/ - S/ - S/
-
ADMINISTRATIVOS 24.700,00 24.700,00 -
S/ - S/ - S/ -
GASTOS VENTAS
4.453,00 2.645,00 1.808,00 40,601841
UTILIDAD S/ S/ S/ - -
OPERATIVA 439.718,00 404.787,00 34.931,00 7,943955
INGRESOS S/ S/ S/
433,719645
FINANCIEROS 6.557,75 35.000,00 28.442,25
S/ S/ S/ - -
OTROS INGRESOS
3.800,00 - 3.800,00 100,000000
S/ S/ S/
OTROS EGRESOS -
- - -
UTILIDAD ANTES DE S/ S/ S/ - -
IMPUESTOS 450.075,75 439.787,00 10.288,75 2,286004
IMPUESTO A LA S/ - S/ - S/ -
RENTA 28% 126.021,21 123.140,36 2.880,85 2,286004

23
 UTILIDAD NETA DEL S/ S/ S/ - -
EJERCICIO 324.054,54 316.646,64 7.407,90 2,286004

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE GANANCIAS Y

PÉRDIDAS

AÑO 2014 – 2015

 Comparando el año 2015 al año 2014 las ventas se han tenido un decremento
en un 7.52%, debido a que en ese año la afluencia de estudiantes y
consumidores disminuyo debido a que aperturarón más restaurantes en esa
zona. También se aprecia que los costos de ventas se han reducido
significativamente con relación a sus ventas que es de un 5.48% con respecto al
2014, esto se debe a que hubo un leve decremento de la producción. Otra
variación se ha dado en la utilidad bruta con un decremento del 7.84%.

 La utilidad operativa representó un decremento del 7.84%, el restaurant adquirió

un préstamo esto se debe a que la empresa piensa renovar su infraestructura

 Los utilidad antes de impuestos tubo un decremento significativo del 0.84%.

 El resultado del ejercicio neto tuvo un decremento con respecto al año anterior
del 0.84 % con respecto al 2013 debido a malas gestiones de financiamiento.

2.4. ANÁLISIS POR RATIOS FINANCIEROS

2.4.1. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE LIQUIDEZ

a) RAZÓN LIQUIDEZ CORRIENTE

LIQUIDEZ 2015
2013 2014
GENERAL

𝑨𝒄𝒕. 𝑪𝒕𝒆 52.376,00 63.707,00 45.872,00

𝑷𝒂𝒔. 𝑪𝒕𝒆 46.880,00 50.920,00 41.462,00

RESULTADO 1.12 1.25 1.11

b) RAZÓN PRUEBA ÁCIDA

24
 RAZÓN PRUEBA 2015
2013 2014
ÁCIDA

𝑨𝒄𝒕. 𝑪𝒕𝒆 − 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐52.376,00 − 13.161,0063.707,00 − 23.132,0045.872,00 − 24.672,00

𝑷𝒂𝒔. 𝑪𝒕𝒆 46.880,00 50.920,00 41.462,00

RESULTADO 0.84 0.80 0.51

c) RAZÓN EFECTIVO
RAZÓN 2015
2013 2014
EFECTIVO

𝑬𝒇𝒆𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 33.065,00 38.575,00 18.000,00

𝑷𝒂𝒔. 𝑪𝒕𝒆 46.880,00 50.920,00 41.462,00

RESULTADO 0.71 0.76 0.43

d) CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE 2015
2013 2014
TRABAJO

52.376,00 - 63.707,00 - 45.872,00 -

ACT.CTE-PAS.CTE 41.462,00
46.880,00 50.920,00

RESULTADO 5.496,00 12.787,00 4.410,00

2.4.2. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE GESTION

a) ROTACIONES DE CUENTAS POR COBRAR

ROTACIONES DE CUENTAS 2015
2013 2014
POR COBRAR (20%)

𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐒 𝐂𝐑𝐄𝐃𝐈𝐓𝐎 0 0 0
𝐒𝐀𝐋𝐃𝐎 𝐏𝐑𝐎𝐌, 𝐂𝐓𝐀𝐒 𝐗 𝐂𝐎𝐁𝐑𝐀𝐑 6.150,00 2.000,00 3.200,00

RESULTADO 0 VECES 0 VECES 0 VECES

25
 b) PERIODO PROMEDIO DE COBRO

PERIODO PROMEDIO DE
2013 2014 2015
COBRO

𝟑𝟔𝟎 360 360 360

𝐑𝐎𝐓𝐀𝐂𝐈𝐎𝐍𝐄𝐒 𝐂𝐓𝐀𝐒 𝐏𝐎𝐑 𝐂𝐎𝐁𝐑𝐀𝐑 0 0 0

RESULTADO 0 DÍAS 0 DÍAS 0 DÍAS

c) ROTACIÓN DE ACTIVO

ROTACIÓN DE
2013 2014 2015
ACTIVO

𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐒 442.637,00 542.213,00 501.456,00

𝐓𝐎𝐓𝐀𝐋 𝐀𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎 83.606,00 96.053,00 78.218,00

RESULTADO 5.29 VECES 5.64 VECES 6.41 VECES

d) ROTACIÓN DE INVENTARIOS

ROTACIÓN DE
2013 2014 2015
ACTIVO

𝐂𝐎𝐒𝐓𝐎 𝐃𝐄 𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐒 63.465,00 73.342,00 69.324,00

𝐈𝐍𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐑𝐈𝐎𝐒 13.161,00 23.132,00 24.672,00

RESULTADO 4.82 VECES 3.17 VECES 2.81 VECES

e) PERIODO ROTACIÓN DE INVENTARIO

ROTACIÓN DE ACTIVO 2013 2014 2015

𝟑𝟔𝟎 360 360 360

𝐑𝐎𝐓𝐀𝐂𝐈𝐎𝐍 𝐃𝐄 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐍𝐓𝐀𝐑𝐈𝐎 4.82 3.17 2.81

RESULTADO 74.69 DÍAS 113.56 DÍAS 128.11 ÍAS

26
2.4.3. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE SOLVENCIA
a) RAZÓN DEUDA/CAPITAL

RAZÓN
2013 2014 2015
DEUDA/CAPITAL

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 46.880,00 50.920,00 41.620,00

𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 𝑥100
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 36.726,00 45.133,00 36.756,00

RESULTADO 127.65% 112.82% 112.80%

b) APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO
2013 2014 2015
FINANCIERO

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 46.880,00 50.920,00 41.620,00

𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 𝑥100
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 83.606,00 96.053,00 78.218,00

RESULTADO 56.07% 53.01% 53.21%

c) ENDEUDAMIENTO CORTO PLAZO

ENDEUDAMIENTO C/P 2013 2014 2015

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒕𝒆 46.880,00 50.920,00 41.620,00

𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 𝑥100
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒚 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 83.606,00 96.053,00 78.218,00

RESULTADO 56.07% 53.01% 53.21%

d) ENDEUDAMIENTO LARGO PLAZO

ENDEUDAMIENTO L/P 2013 2014 2015

𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑵𝒐 𝑪𝒕𝒆 0 0 0
𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 𝑥100
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒚 𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 83.606,00 96.053,00 78.218,00

RESULTADO 0% 0% 0%

27
 e) RAZÓN ENDEUDAMIENTO ACTIVO FIJO

RAZÓN END. ACT.

2013 2014 2015
FIJO

𝑫𝒆𝒖𝒅𝒂 𝒂 𝑳/𝑷 0 0 0
𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 𝑥100
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑭𝒊𝒋𝒐 𝑵𝒆𝒕𝒐 34.700,00 35.940,00 35.940,00

RESULTADO 0% 0% 0%

2.4.4. ANÁLISIS DE CAPACIDAD DE RENTABILIDAD

a) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN(ROI)

RENDIMIENTO
SOBRE LA 2013 2014 2015

INVERSIÓN

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂 256.060,84 324.054,54 316.646.64 𝑥100

𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 78.218,00
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 83.606,00 96.053,00

RESULTADO 306.27% 337.37% 404.83%

b) RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

RENDIMIENTO SOBRE
2013 2014 2015
EL PATRIMONIO

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂 256.060,84 324.054,54 316.646.64 𝑥100

𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 36.756,00
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐 36.726,00 45.133,00

RESULTADO 697.22% 718% 861.48%

c) RENTABILIDAD NETA/CAPITAL (ROA)

RENDIMIENTO
SOBRE EL 2013 2014 2015
PATRIMONIO

28
 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂 256.060,84 324.054,54 316.646.64 𝑥100
𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 36.756,00
𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝑺𝒐𝒄𝒊𝒂𝒍 36.726,00 45.133,00

RESULTADO 697.22% 718% 861.48%

d) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

MARGEN DE 2015
2013 2014
UTILIDAD BRUTA

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂 379.172,00 468.871,00 432.132,00

𝒙𝟏𝟎𝟎 𝑥100 𝑥100 𝑥100
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 442.637,00 542.213,00 501.456,00

RESULTADO 85.66% 86.47% 106.12%

e) RENTABILIDAD NETA

RENTABILIDAD 2015
2014
NETA 2013

256.060,84 324.054,54 316.646.64 𝑥100

𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂 𝑥100 𝑥100
𝒙𝟏𝟎𝟎 442.637,00 542.213,00 501.456,00
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔

RESULTADO 57.85% 59.77% 63.15%

2.4.5. ANALISIS DE RESUMEN POR AÑO POR CAPACIDAD

RATIOS FINANCIEROS 2013 2014 2015

Liquidez 1.12 1.25 1.11
RATIOS DE Corriente
LIQUIDEZ Prueba Acida 0.84 0.80 0.51
Razón Efectivo 0.71 0.76 0.43

29
 KW Neto 5.496,00 12.787,00 4.410,00

LIQUIDEZ CORRIENTE

 En el año 2013 por cada sol de deuda, la empresa tiene S/ 1.12 para pagar, le
quedan s/ 0.12 para invertir en las actividades propias del negocio.
 En el año 2014 por cada sol de deuda, la empresa tiene S/ 1.25 para pagar, le
quedan s/ 0.25 para invertir en las actividades propias del negocio.
 En el año 2015 por cada sol de deuda, la empresa tiene S/ 1.11 para pagar, le
quedan s/ 0.11 para invertir en las actividades propias del negocio.

PRUEBA ACIDA
 En el año 2013 por cada sol de deuda, la empresa dispone de S/ 0.84 para
enfrentarla, descontando inversión. Presentando problemas de cumplimiento de
pago, la empresa no tiene liquidez.
 En el año 2014 por cada sol de deuda, la empresa dispone de S/ 0.80 para
enfrentarla, descontando inversión. Presentando problemas de cumplimiento de
pago, la empresa no tiene liquidez.
 En el año 2015 por cada sol de deuda, la empresa dispone de S/ 0.43 para
enfrentarla, descontando inversión. Presentando problemas de cumplimiento de
pago, la empresa no tiene liquidez.

RAZON EFECTIVO
 En el año 2013 por cada sol de deuda la empresa tiene S/ 0.71 para pagar,
tomando solamente disponible caja efectivo. Presentando problemas de liquidez.
 En el año 2014 por cada sol de deuda la empresa tiene S/ 0.76 para pagar,
tomando solamente disponible caja efectivo. Presentando problemas de liquidez.
 En el año 2015 por cada sol de deuda la empresa tiene S/ 0.43 para pagar,
tomando solamente disponible caja efectivo. Presentando problemas de liquidez.

30
KW NETO
 En el año 2013. Después de pagar deudas de corto plazo la empresa dispone
de S/ 5.496,00 como KW para invertir en actividades propias del negocio.
 En el año 2014. Después de pagar deudas de corto plazo la empresa dispone
de S/ 12.787,00 como KW para invertir en actividades propias del negocio.
 En el año 2015. Después de pagar deudas de corto plazo la empresa dispone
de S/ 4.410,00 como KW para invertir en actividades propias del negocio.

RATIOS FINANCIEROS 2013 2014 2015

Rotación de 0 VECES 0 VECES 0 VECES
Cuentas por Cobrar
RATIOS Periodo Promedio
DE 0 DÍAS 0 DÍAS 0 DÍAS
de Cobro
GESTIÓN 5.29 VECES 5.64 VECES 6.41 VECES
Rotación de Activos
O
ACTIVID Rotación de 4.82 VECES 3.17 VECES 2.81 VECES
AD Inventarios
Periodo Promedio 74.69 DÍAS 113.56 DÍAS 128.11 DÍAS
de Inventario

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR:

 En el año 2013, 2014, 2015 las cuentas por cobrar de la empresa rotan 0 veces
en el año antes de que se convierta en efectivo.

PERIODO PROMEDIO DE COBRO (DIAS)

 En el año 2013, 2014, 2015 el periodo promedio de cobro es de 0 días.

ROTACION DE ACTIVOS:
 En el año 2013 las ventas rotan 5.29 veces, la inversión de activos de la
empresa.
 En el año 2014 las ventas rotan 5.64 veces, la inversión de activos de la
empresa.
 En el año 2015 las ventas rotan 6.41 veces, la inversión de activos de la
empresa.

ROTACION DE INVENTARIOS:
 En el año 2013, los inventarios rotan 4,82 veces al año, la mercadería rota poco
durante el año.

31
  En el año 2014, los inventarios rotan 3.17 veces al año, la mercadería rota poco
durante el año.
 En el año 2015, los inventarios rotan 2.81 veces al año, la mercadería rota poco
durante el año.

PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIOS:

 En el año 2013, los inventarios permanecen inmovilizados en el almacén en
promedio 74 días.
 En el año 2014, los inventarios permanecen inmovilizados en el almacén en
promedio 113 días.
 En el año 2015, los inventarios permanecen inmovilizados en el almacén en
promedio 128 días.

RATIOS FINANCIEROS 2013 2014 2015

Razón Deuda 127.65% 112.82% 112.80%
Capital
Apalancamiento 56.07% 53.01% 53.21%
Financiero
RATIOS DE
Endeudamiento 56.07% 53.01% 53.21%
ESTABILIDAD
de CP
O
Endeudamiento 0% 0% 0%
SOLVENCIA
de LP
Razón
Endeudamiento 0% 0% 0%
del Activo Fijo

RAZON DEUDA CAPITAL

 En el año 2013 La deuda total de la empresa representa el 127.65% del
patrimonio.
 En el año 2014 la deuda total de la empresa representa el 112.82% del
patrimonio.
 En el año 2015 la deuda total de la empresa representa el 112.80% del
patrimonio.

APALANCAMIENTO FINANCIERO

32
  En el año 2013 la deuda total de la empresa representa el 56.07% de los
inventarios que ha realizado la empresa.
 En el año 2014 la deuda total de la empresa representa el 53.01% de los
inventarios que ha realizado la empresa.
 En el año 2015 la deuda total de la empresa representa el 53.21% de los
inventarios que ha realizado la empresa.

ENDEUDAMIENTO DE CORTO PLAZO

 En el año 2013 la deuda a corto plazo de la empresa representa el 56.07% del
pasivo y patrimonio.
 En el año 2014 la deuda a corto plazo de la empresa representa el 53.01% del
pasivo y patrimonio.
 En el año 2015 la deuda a corto plazo de la empresa representa el 53.21% del
pasivo y patrimonio.

ENDEUDAMIENTO DE LARGO PLAZO

 En el año 2013, 2014, 2015, la deuda a largo plazo de la empresa representa el
0 % del Pasivo y patrimonio, es decir no cuenta con deudas de largo plazo.

RAZON ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO

 En el año 2013, 2014 y 2015, el activo fijo representa el 0% del activo fijo neto,
es decir que no cuenta con deudas de largo plazo.

RATIOS FINANCIEROS 2013 2014 2015

Rendimiento
Sobre La 306.27% 337.37% 404.83%
Inversión
Rendimiento
Sobre El 697.22% 718% 861.48%
RATIOS DE Patrimonio
RENTABILIDAD Rentabilidad 697.22% 718% 861.48%
Neta/Capital
Margen De 85.66% 86.47% 106.12%
Utilidad Bruta
Rentabilidad 57.85% 59.77% 63.15%
Neta

33
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION
 En el año 2013 la rentabilidad sobre la inversión obtenida es 306.27%. Alta
rentabilidad.
 En el año 2014 la rentabilidad sobre la inversión obtenida es 337.37%. Alta
rentabilidad.
 En el año 2015 la rentabilidad sobre la inversión obtenida es 404.83%. Alta
rentabilidad.

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

 En el año 2013 el rendimiento sobre el patrimonio, ha sido 697.22%. Alta
rentabilidad.
 En el año 2014 el rendimiento sobre el patrimonio, ha sido 718.00%. Alta
rentabilidad.
 En el año 2015 el rendimiento sobre el patrimonio, ha sido 861.48%. Alta
rentabilidad.

RENTABILIDAD NETA DEL K (ROA)

 En el año 2013 la rentabilidad del capital ha sido 697.22%. Continúa siendo
alta la rentabilidad.
 En el año 2014 la rentabilidad del capital ha sido 718.00%. Continúa siendo
alta la rentabilidad.
 En el año 2015 la rentabilidad del capital ha sido 861.48%. Continúa siendo
alta la rentabilidad.

MARGEN UTILIDAD BRUTA

 En el año 2013 la utilidad bruta es 85.66% descontando costo de ventas.
 En el año 2014 la utilidad bruta es 86.47% descontando costo de ventas.

34
  En el año 2015 la utilidad bruta es 106.12% descontando costo de ventas.

RENDIMIENTO SOBRE LAS VENTAS

 En el año 2013 La rentabilidad neta de la empresa ha sido 57.85%.
 En el año 2014 La rentabilidad neta de la empresa ha sido 59.77%.
 En el año 2015 La rentabilidad neta de la empresa ha sido 63.15%.

CAPITULO III: ANÁLISIS DE LA RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD DE

LA EMPRESA “El Sabor Friano I EIRL”

3.1. PROYECCIÓN DE VENTAS

Se proyectan que en el mes de JUNIO las ventas aumentaran un 10%

AÑO 2016 MARZO ABRIL MAYO JUNIO

VENTAS 42,788.00 48,234.00 55,435.00 60,978.50

EL RESTAURANTE - CEVICHERIA EL SABOR FRIANO I, produce varios tipos de

platos de los cuales los más vendidos son:

PLATOS MÁS VENDIDOS PRECIO CANTIDAD TOTAL

Ceviche de mero S/ 50.00 190
Ceviche de mariscos S/ 80.00 140
Ceviche de camotillo S/ 40.00 190
Ronda criolla S/ 40.00 220
TOTAL 740

La proyección de los platos más vendidos para el mes de JUNIO será de 740 platos
en total.

PRODUCTO PARTICIPACIÓN
Ceviche de mero 25,68%
Ceviche de mariscos 18.92%
Ceviche de camotillo 25,68%
Ronda criolla 29.73%
TOTAL 100%

35
3.2. ESTIMACIÓN DE COSTOS

3.2.1. CUANTIFICACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE COSTOS FIJOS TOTALES

Costos que se proyectaran para el mes de JUNIO 2016

COSTOS FIJOS TOTALES TOTAL

SERVICIOS BÁSICOS S/ 900.00
PLANILLA S/ 4 000.00
CONTADOR S/ 80.00
SEGURIDAD S/ 250
TOTAL C F. S/5 230.00

- PLANILLA
4 TRABAJADORES DE ATENCIÓN S./ 600.00 c/u
2 COCINEROS S/ 800.00 c/u

3.2.2. CUANTIFICACIÓN DE COSTOS VARIABLES TOTALES A COSTOS

VARIABLES UNITARIOS
 300 gramos de cebolla, yuca, camote
 10 céntimos cada limón

 CEVICHE DE MERO 190 platos – PRECIO S/ 50.00

PRECIO POR
INSUMOS MES S./ CANTIDAD KG
UNIDAD
Pescado S/2 527.00 66.5 kg S./38.00
Cebolla S/114.00 57 S./2.00
Limón S/133.00 1 330 limones S./0.10
Yuca S/57.00 57 S./1.00
Camote S/57.00 57 S./1.00
Otros (ají, sal….) S/285.00 S./1.50
TOTAL S/3 173.00

 CEVICHE DE MARISCOS 140 platos – PRECIO S./ 80.00

PRECIO POR
INSUMOS MES S./ CANTIDAD KG
UNIDAD
Pescado S/1 050.00 70 kg S./15.00
Cebolla S/84.00 42kg S./2.00

36
 Limón S/98.00 980 limones S./0.10
Yuca S/42.00 42 S./1.00
Camote S/42.00 42 S./1.00
Otros (ají, sal….) S/210.00 S./1.50
TOTAL S/1 526.00

 CEVICHE DE CAMOTILLO 190 platos – PRECIO S./ 40.00

PRECIO POR
INSUMOS MES S./ CANTIDAD KG
UNIDAD
Pescado S/1 520.00 95kg S./16.00
Cebolla S/114.00 57kg S./2.00
Limón S/133.00 1 330 limones S./0.10
Yuca S/57.00 57 S./1.00
Camote S/57.00 57 S./1.00
Otros (ají, sal….) S/285.00 S./1.50
TOTAL S/2 166.00

 RONDA CRIOLLA 220 platos – PRECIO S/ 40.00

PRECIO POR
INSUMOS MES S./ CANTIDAD KG
UNIDAD
Carne de res S/2 200.00 110kg S/20.00
Costilla S/770.00 55kg S/14.00
Chorizo S/330.00 220 unid. S/1.50
Yuca S/66.00 66 S/1.00
Plátano S/110.00 220 Plátanos S/0.50
Cebolla S/132.00 66 kg S/2.00
Otros (ají, sal….) S/550.00 S/2.50
TOTAL S/4 158.00

RESUMEN

PLATILLOS COSTOS INGRESO GANANCIA

CEVICHE DE MERO S/3 173.00 S/9 500.00 S/6 327.00
CEVICHE DE S/11 200.00 S/9 674.00
S/1 526.00
MARISCOS
CEVICHE DE S/7 600.00 S/5 434.00
S/2 166.00
CAMOTILLO
RONDA CRIOLLA S/4 158.00 S/8 800.00 S/4 642.00
S./11 S./37 100.00 S./26 077.00
TOTAL
023.00

37
3.3. ESTIMACIÓN DE PUNTO DE EQUILIBRIO PONDERADO
El restaurant turístico “El Sabor Friano I” apoyado en la experiencia de años pasados,
tiene plasmado para los siguientes años que la participación de sus ventas esté
compuestas de la siguiente manera con relación al margen de contribución obtenido.

RERESENTACIÓN
PLATOS
EN %
CEVICHE DE MERO 25,68%
CEVICHE DE
18,92%
MARISCOS
CEVICHE DE
25,68%
CAMOTILLO
RONDA CRIOLLA 29,73%
TOTAL 100,00%

PLATOS MÁS VENDIDOS

30.00% 25.68% 29.73%

25.68%
25.00%
20.00% 18.92%

15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
CEVICHE DE
CEVICHE DE
MERO CEVICHE DE
MARISCOS RONDA
CAMOTILLO
CRIOLLA

- Sus costos fijos totales son S/ 5 230.00, el valor de ventas de los servicios que
brinda y sus costos variables son:

C. DE C. DE C. DE RONDA
DETALLE
MERO MARISCOS CAMOTILLO CRIOLLA
VALOR DE VENTA 50 80 40 40
COSTO VARIABLE 16,7 10,9 11,4 18,9

38
 MARGEN DE
33,3 69,1 28,6 21,1
CONTRIBUCIÓN
PARTICIPACIÓN 25,68% 18,92% 25,68% 29,73%

a. DETERMINAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO DE CADA UNO DE LOS

SERVICIOS

C. DE C. DE C. DE RONDA
DETALLE
MERO MARISCOS CAMOTILLO CRIOLLA
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN 33,3 69,1 28,6 21,1
PARTICIPACIÓN 25,68% 18,92% 25,68% 29,73%
TOTAL 8,55 13,07 7,34 6,27
35,24

PUNTO DE EQUILIBRIO 148,41

COSTO
U. EN MARGEN DE
DETALLE PRECIO VENTAS DE
EQUILIB. CONTR.
VENTA
CEVICHE DE S/ S/ S/ S/
38,11
MERO 50,00 1.905,32 636,38 1.268,94
CEVICHE DE S/ S/ S/ S/
28,08
MARISCOS 80,00 2.246,27 306,05 1.940,22
CEVICHE DE S/ S/ S/ S/
38,11
CAMOTILLO 40,00 1.524,26 434,41 1.089,84
S/ S/ S/ S/
RONDA CRIOLLA 44,12
40,00 1.764,93 833,93 931,00
S/ S/ S/ S/
TOTAL 148,41
210,00 7.440,77 2.210,77 5.230,00

39
3.4. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD EN EL CASO DE VARIABLES

C. DE C. DE C. DE RONDA
DETALLE
MERO MARISCOS CAMOTILLO CRIOLLA
VALOR DE VENTA 50 80 40 40
PARTICIPACIÓN 25,68% 18,92% 25,68% 29,73%
TOTAL 12,84 15,14 10,27 11,89
50,14

C. DE C. DE C. DE RONDA
DETALLE
MERO MARISCOS CAMOTILLO CRIOLLA
COSTO VARIABLE 16,7 10,9 11,4 18,9
PARTICIPACIÓN 25,68% 18,92% 25,68% 29,73%
TOTAL 4,29 2,06 2,93 5,62
14,90

PUNTO DE EQUILIBRIO

- Aumentar en 10% el precio de venta

- Aumentar en 10% el costo variable
- Aumentar en 10% los costos fijos

AUMENTO 10%

ACTUAL 10% PV 10% CV 10% CF

P.
50,14 55,15 50,14 50,14
VENTA
C.V 14,90 14,90 16,39 14,90
CF 5230,00 5230,00 5230,00 5753,00
P.E 148,41 148,41 148,41 148,41

40
 CONCLUSIÓN

 La rentabilidad de los capitales invertidos en la empresa para el periodo 2013

fue del 306.27%, para el 2014 fue del 337.37% y para el año 2015 obtuvo una
rentabilidad de 404.83%, en este último año, por cada sol de activo hubo una
utilidad de S/36.76.
 Si se compara con las condiciones actuales de la economía local, se puede
afirmar que la rentabilidad económica de la empresa de Restaurant-Gastronomía
es aceptable.
 La rotación de activos de la empresa “El Sabor Friano” para el año 2014 y el
2015 en comparación al año 2013 ha aumentado, debido a una acción de
incremento de los activos corrientes (existencias).
 El restaurante “El Sabor Friano” ha tenido una leve disminución de ventas en el
último año, debido al surgimiento de las competencias del mismo rubro, a pesar
de eso, la empresa sigue teniendo una buena rentabilidad debido a una buena
atención que se le brinda al cliente, la calidad de sus productos y el
posicionamiento estratégico de la empresa.
 En el año 2014 las ventas netas fueron mayores que en el año 2013 y 2015, esto
se debió a que obtuvieron más dinero en caja, bancos y en su capital.
 Con respecto al estado de ganancias y pérdidas, el año que le generó una mayor
utilidad neta fue el año 2014 con respecto al año anterior y posterior, esto se
debió a que obtuvo más ingresos por ventas.
 En el análisis estructural de los años 2013, 2014 y 2015, los activos corrientes
representan un mayor porcentaje que sus pasivos, lo que quiere decir que la
empresa tiene suficiente dinero para cubrir sus pasivo corrientes, lo cuales
representan un mínimo porcentaje del balance general.
 Con respecto al análisis vertical en el año 2013 la cuenta que obtuvo un mayor
porcentaje es PROVEEDORES con 51.99%, en el año 2014 también fue la
cuenta PROVEEDORES con 51.66 % y finalmente en el último año esta misma

41
 cuenta representa un 53% debido a sus deudas a corto plazo con Backus,
Alicorp, etc.
 En general que el diagnóstico financiero efectuada con respecto a la liquidez
general de la empresa es buena, suficiente para seguir con sus operaciones
diarias, hay rentabilidad apropiada por ende el restaurante es eficiente, ha
generado los ingresos que debería, lo que indica que la empresa ha realizado
una eficiente gestión empresarial.

RECOMENDACIONES

 Realizar seguimiento para que entidades financieras otorguen crédito a la

empresa El Sabor Friano I con la menor tasa de interés en el caso de que la
compañía no cuente con los recursos necesarios para hacer frente a sus
obligaciones.
 Mantener un capital de trabajo suficiente para sus necesidades de
financiamiento a corto plazo a fin de cumplir con sus compromisos
oportunamente.
 Se recomienda aplicar nuevas políticas de personal, los costos en este rubro se
han incrementado, la ventaja de este costo o principal característica es que se
considera como gasto controlable por parte de la empresa.
 Se tiene que analizar a la competencia en materia de políticas de
remuneraciones y motivación de personal, ya que esto influye significativamente
en la calidad de servicio que ofrece la empresa.
 Le recomendamos al propietario del negocio que se respalde de préstamos
bancarios para que sus ahorros que mantiene los invierta en otras actividades
propias o externas ya que un buen empresario pueda invertir en otros activos
que le generen otros ingresos.
 Al presentar un buen capital de trabajo, se deberá realizar mayor investigación y
desarrollo con el objetivo de crear nuevas necesidades en el cliente para
incrementar las ventas a través del lanzamiento de nuevos productos para así
optimizar al máximo el aprovechamiento de estos recursos.
 Fidelizar al cliente y motivarlo para que siempre vea en la empresa su mejor
opción para consumir a un precio justo y además realizar un esfuerzo más por
mantener en incrementar la participación en el mercado.
 Emplear estrategias de reducción de costos como la gestión de existencias ya
que cuando los productos se almacenen durante mucho tiempo, la empresa tiene

42
inmovilizado el capital que ha utilizado en la producción y hacer publicidad no
pagada en redes sociales

ANEXOS

43
44
45
46