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Docente: Ing. Walter Sanchez Apaza

Se usa para elaborar una
estrategia óptima de decisión ante
diversas alternativas y ante un
conjunto de eventos futuros
inciertos y llenos de riesgos.
El primer paso en el análisis de
decisión es formular el problema.
 Planteamiento verbal del problema.
 Identificar las alternativas de solución,
los eventos futuros inciertos, conocidos
como eventos aleatorios, y las
consecuencias de cada combinación de
una alternativa de decisión con uno de
los resultados del evento aleatorio.
 A los posibles resultados de un
evento aleatorio se les conoce
como estados. Donde uno y solo
uno de éstos pueda presentarse.
 A cada una de las consecuencias de
la combinación de una alternativa
de decisión y un estado se le
conoce como recompensa o
beneficio.
Para la formulación se debe considerar aquellas
decisiones para las que las consecuencias de una
acción dada dependen de algún evento probabilístico.

Muchos son los sentidos del vocablo “probable”:

“Es probable que mañana llueva”
“Probablemente está mintiendo”
“Si lanzo una moneda 100 veces, probablemente
tendré sello entre 40 y 60 veces”.
“En el fondo, no son más que el sentido común
reducido a cálculos matemáticos”
Pierre Simon de Laplace
El desconocimiento de lo que nos depara el futuro nos
crea tres sentimientos:
• Temor • Incertidumbre • Duda
En casos simples, es bastante sencillo asignar
probabilidades a las incertidumbres.
Si consideramos el lanzamiento de un dado,
intuitivamente sabemos que existen seis posibles
resultados, por lo tanto 1/6 de posibilidades que el
resultado sea uno de los valores entre 1 y 6.
A medida que consideramos eventos más complejos, la
intuición se hace cada vez menos confiable.

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 Los Riesgos
De todas las decisiones que han de encarar los
ejecutivos, las más críticas son aquellas asociadas
con la inversión de capital.
Tales decisiones requieren determinar la tasa de
retorno, el costo total de propiedad, otras medidas
financieras, todas ellas basadas en una serie de
suposiciones.
La dificultad estriba en las suposiciones, cada una
con su correspondiente grado de incertidumbre.
Esto acrecienta el temor a equivocarse.

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Si a los cálculos financieros adicionamos los
grados de incertidumbre, el nivel de duda
adquiere dimensiones críticas.

Es aquí donde el factor RIESGO entra en juego

y su evaluación es la que permitirá a los
ejecutivos determinar la probabilidad de éxito
del proyecto.

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 Los Riesgos

El objetivo principal de la gestión de riesgos es reducir la

exposición a las consecuencias de eventos riesgosos a
niveles que sean aceptables al negocio.
La calificación de los riesgos provee un entendimiento de
ellos y las bases para definir su aceptabilidad o
inaceptabilidad.
El empleo de técnicas cuantitativas para calificar los
riesgos financieros es muy limitada, pese a su gran
importancia para reportar responsabilidades en términos
financieros. Docente: Ing. Walter Sanchez A. 9
a) Probabilidad Marginal
Es la probabilidad incondicional de la ocurrencia
de un suceso.
Se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un
suceso que no esta condicionado por la
ocurrencia de otro.
Se denota:
P(B) Se lee probabilidad de que ocurra el suceso B
P(A) Se lee probabilidad de que ocurra el suceso A

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 10

 TIPOS DE PROBABILIDADES
Ejemplo:
Una encuesta realizada a 500 vendedores ambulantes de
Tacna, se encontró que 325 se dedicaban a esta actividad
porque habían sido despedidos de empresa industriales.
Hallar la probabilidad de que al seleccionar aleatoriamente un
vendedor ambulante , este haya sido despedido de una
empresa industrial.
Solución:

Despedidos No despedidos Total Vendedores

325 175 500
P(D) = 325/500 = 0.65

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 11

 TIPOS DE PROBABILIDADES
b) Probabilidad Condicional
Es la probabilidad de ocurrencia de un suceso si ocurre
otro suceso.
Se denota así:
P(B/A) Se lee probabilidad de que ocurra el suceso B
dado que ya ocurrió el suceso A.
Ejemplo:
Siguiendo el ejemplo anterior se encontró que del total de
despedidos 120 son padres de familia, ¿Cuál es la
probabilidad de que este vendedor ambulante sea padre de
familia dado que se encuentra despedido?
P(PF/D) = 120/325 = 0.37

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 TIPOS DE PROBABILIDADES

c) Probabilidad Conjunta
Es la probabilidad de ocurrencia de dos o más
sucesos.
Se denota:
P(AyB) Se lee probabilidad de ocurrencia del
suceso A y del suceso B.
La probabilidad conjunta de A y B esta dada por
la probabilidad condicional del suceso B dado que
ocurrió el suceso A ponderada por la probabilidad
marginal del suceso A.

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 13

 TIPOS DE PROBABILIDADES
c) Probabilidad Conjunta
Así:
P(AyB) = P(B/A)*P(A)
Ejemplo:
Siguiendo el ejemplo anterior ¿Cuál será la
probabilidad de que el vendedor ambulante sea
despedido de la empresa industrial y sea padre de
familia?
P(DyPF) = P(PF/D) * P(D) = 0.65 * 0.37 = 0.24

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 14

 TIPOS DE PROBABILIDADES

d) Enunciados básicos de probabilidad

La suma de las probabilidades de los resultados
posibles de una prueba debe ser igual a uno.
Las probabilidades siempre son mayores o iguales
a cero y son menores o iguales a uno.
Si un suceso tiene probabilidad positiva, entonces
puede ocurrir.
Si un suceso tiene probabilidad igual a uno,
entonces es seguro de que ocurra.
Si un suceso tiene probabilidad igual a cero,
entonces es imposible que ocurra.

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 15

 TIPOS DE PROBABILIDADES

Ejemplo de Aplicación:

Se realiza una encuesta a 100 turistas y se obtiene

la siguiente información acerca de sus ingresos y de
la prestación de servicios de un hotel especial
(***).
Turistas I.bajos I.altos
Toman los Ss. del hotel 18 20
No toman los Ss.del hotel 42 20

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 16

Suponga que se selecciona al azar un turista de este
grupo. ¿Cual es la probabilidad de que el turista
seleccionado sea el que tome los servicios del hotel
especial?¿Qué tipo de probabilidad es?

Suponga que se selecciona al azar un turista y se le

informa a usted que él tiene ingresos altos ¿Cuál es la
probabilidad de que el turista sea el que tome los
servicios del hotel? ¿Qué tipo de probabilidad es?

¿Cuál es la probabilidad de que el turista seleccionado

es el que tome los servicios del hotel y tiene ingresos
bajos? ¿Qué tipo de probabilidad es?

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 17

VARIABLES ALEATORIAS
a) Variable Aleatoria.- es una función que asigna
un valor numérico específico a cada elemento
del conjunto de sucesos.
El valor de una variable aleatoria se desconoce
hasta que ocurre el suceso.
Ejemplo:
X=Variable aleatoria (posibles ventas de un
producto o servicio)
Y los valores de la variable aleatoria pueden ser :
0,1,2,……..,n

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b) Valor Esperado de una variable aleatoria.-
es la suma del producto de los valores de la
variable aleatoria por su probabilidad.
Es la media o valor medio ponderado y esta dado
por: 𝒃

𝑬 𝒙 = 𝒙 𝒑(𝒙)
𝒙=𝒂

c) Varianza y Desviación Estándar de una

variable aleatoria.
Son las medidas de dispersión de una variable
aleatoria.

Docente: Ing. Walter Sanchez A.

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La Varianza.- Se define como la suma del producto de los
cuadrados de las desviaciones de los valores de la variable
aleatoria con respecto al valor esperado ponderados por la
probabilidad.
𝑏
Esta dada por:
𝑽𝒂𝒓 𝒙 = (𝑥 − 𝐸(𝑥))2 𝑝(𝑥)
𝑥=𝑎

La Desviación Estándar.- Es la raíz cuadrada de la

varianza y se representa por:
𝝈= 𝑽𝒂𝒓(𝒙)

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 20

VALOR ESPERADO
El valor esperado de una acción es el retorno promedio
ponderado de los múltiples resultados de esa acción. Implica
tratar a eventos únicos como si fueran jugados muchas
veces.
El Valor Esperado es la suma ponderada de los pagos
correspondientes a la alternativa de decisión.
El factor de ponderación de cada pago es la probabilidad de
ocurrencia del estado de la naturaleza asociado a ese pago.
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por participar de un juego?
Probablemente no más que el valor esperado.

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a) Valor Condicional (VC)
Es un beneficio real que se obtiene de una acción,
condicionada por la ocurrencia de un suceso.
b) Valor Monetario Esperado (VME)
Es la suma del producto de los valores
condicionales ponderados por la probabilidad de
ocurrencia de los sucesos.
Esta dado por:
VME(x)= 𝑽𝑪 𝒙𝒊 𝑷(𝒙𝒊 )
La acción óptima o decisión óptima será la de
mayor VME.

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 22

c) Pérdida de Oportunidad Condicional (POC)
Son beneficios que se pierden al emprender una
acción condicionada por la ocurrencia de los
sucesos.
d) Pérdida de Oportunidad Esperada (POE)
Es la sumatoria del producto de las perdidas de
oportunidad condicionales ponderadas por la
probabilidad de ocurrencia de los sucesos.
Esta dada por :
POE(x)= 𝑷𝑶𝑪 𝒙𝒊 𝑷(𝒙𝒊 )
La decisión óptima será la de menor POE.

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 23

e) Procedimiento para determinar el VME:
- Elaborar la tabla de valores condicionales
- Asignar las probabilidades a los sucesos
- Calcular el VME para cada acción o alternativa
- Elegir la acción con mayor VME
f) Procedimiento para determinar la POE:
- Elaborar la tabla de perdidas de oportunidad
Condicionales.
- Asignar las probabilidades a los sucesos
- Calcular el POE para cada acción o alternativa
- Elegir la acción con menor POE

Docente: Ing. Walter 2

Sanchez A. 4
g) Valor Esperado de la Información Perfecta
(VEIP)
El VEIP nos ayuda a considerar el valor que
tienen las personas informadas, que son las
dueñas de la información perfecta.
Recuerde que el VEIP = POE

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 25

Ejercicio de Aplicación N° 1
Suponga que un tendero se enfrenta al problema de
determinar ¿cuantas cajas de leche debe tener en
existencia para satisfacer las demandas del día
siguiente?. Suponga que la leche que no se venda en
el día representara una perdida total para el tendero;
además la demanda insatisfecha no tiene mayor
costo que la venta perdida, pero el cliente
insatisfecho regresara.
El tendero en cuestión ha llevado un registro de
ventas como se muestra en la siguiente tabla:

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… Ejercicio de Aplicación N° 1
Demanda Nº días en los que se
total por día registro la demanda
25 20
26 60
27 100
28 20

Además se sabe que el precio de compra de cada

caja es de $ 8.00 y el precio de venta es de $
10.00 por caja. El tendero podría elegir la mejor
opción si supiera la demanda del día siguiente,
pero no se dispone de esta información. ¿Cuál
será la decisión o acción óptima para el tendero?

Docente: Ing. Walter Sanchez A. 27

Ejercicio de Aplicación N° 02
La compañía Multihardware dentro de sus diversas actividades en
el mercado informático se ha dedicado ha fabricar una revista
quincenal que vende en formato de CD-ROM. Cada CD se vende a
un dólar y cuesta $0.50 su producción.
El problema de multihardware es decidir cuantos CD producir en
una quincena típica. La historia de la demanda quincenal de
revistas virtuales en CD es la que se muestra en la siguiente tabla:

Demanda CD (docenas) Probabilidad

3 0.1
4 0.4
5 0.4
6 0.1
¿Cuál será la decisión o acción óptima a tomar?

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