Flujo de Caja

Finanzas

Instituto IACC

Febrero del 2018

 Desarrollo

Modifique los datos a continuación mencionados, los demás datos se mantienen exactamente
igual:
1. Aporte de socios $5.000.000.
2. Sueldos fijos mensuales $2.300.000.
3. Arriendo local fábrica mensual $250.000.
4. Compra de activos $4.500.000.

Calcule lo siguiente:

1. Préstamo a solicitar al banco.

El valor del préstamo a solicitar será de $ 16.000.000
$ 30.000 x 16 = $ 480.000 (mensual)
$ 480.000 x 48 = $ 23.040.000

2. Saldo el mes nº 12 en el flujo acumulado.

El valor del mes N° 12 de la caja inicial sin préstamo bancario es de $ - 6.692.800
El valor del mes N° 12 de la caja final con préstamo bancario es de $ 3.547.200

3. Cantidad total de la inversión, según flujo de caja.

Según el flujo de caja, la inversión es de $ 4.500.000

4. Mes más conflictivo del flujo de caja (el mes con el mayor saldo negativo, antes del préstamo
bancario).
El Mes N°5 = $-13.495.750

En la solicitud de crédito, el monto que pide el banco (dividendo) por cada millón solicitado a 48
meses es de $30.000 por mes (dividendo mensual de pago del crédito), este dato es arbitrario
aproximado.
1.- EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA INICIAL: sin prestamos, créditos ni aportes
pág. Nº 14

Mes Mes Mes

1. ITEMS Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 10 11 12
2.INGRESOS
3.Efectivo inicial socios 5.000
(aporte socios) .000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.Ventas en efectivo (plan de 1.500 2.000 2.000 2.500. 2.000. 3.000. 3.000. 3.000. 3.000 3.000 3.000 3.000
ventas al contado) .000 .000 .000 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000
5.Ventas a crédito (60 días) 1.000 2.000. 3.000. 5.000. 5.000. 5.000. 5.000 5.000 5.000 5.000
plan de ventas a crédito 0 0 .000 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000
6.Prestamos (bancarios) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
7.Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
6.500 2.000 3.000 4.500. 5.000. 8.000. 8.000. 8.000. 8.000 8.000 8.000 8.000
8.TOTAL DE INGRESOS 3 al 7 .000 .000 .000 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000
9.EGRESOS DE; Gastos,
compras
10.Compras de materia prima 1.000 1.000. 1.000. 1.000. 1.000. 1.000. 1.000 1.000 1.000 1.000
(crédito a 60 días) 0 0 .000 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000
11.Compras de accesorios 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0
(crédito 60 días) 0 0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
2.300 2.300 2.300 2.300. 2.300. 2.300. 2.300. 2.300. 2.300 2.300 2.300 2.300
12.Sueldos fijos (3) .000 .000 .000 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000
1.500 1.500 1.500 1.500. 1.500. 1.500. 1.500. 1.500. 1.500 1.500 1.500 1.500
13.Sueldos variables (7) .000 .000 .000 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000
250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0
14.Arriendo loc fca. 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0
15.Servicios;( todos) 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
16.Publicidad y Promoción 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
17.Mantencion y reparaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
18.Seguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00
19.Gastos de viajes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
20.Servicios profesionales 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
13.15 298.1 498.1 868.1 868.1 1.058. 1.058. 1.058. 1.058 1.058 1.058 1.058
21.Impuestos IVA 0 50 50 50 50 150 150 150 .150 .150 .150 .150
30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
22.Gastos varios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00
23.Art. Materiales de oficina 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.500
24.Compra de activos, contado .000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
25.Pagos crédito banco, 48
dividendos mensuales iguales
26.Amortizaciones lineal 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00
(mensual) en 4 años 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
27.Otros gastos, especificar
9.283 5.068 6.468 6.838. 6.838. 7.028. 7.028. 7.028. 7.028 7.028 7.028 7.028
28.GASTO TOTAL 10 al 27 .150 .150 .150 150 150 150 150 150 .150 .150 .150 .150
- - - - -
2.783 3.068 3.468 2.338. 1.838. 971.8 971.8 971.8 971.8 971.8 971.8 971.8
29.TOTAL MES = (8 - 28) .150 .150 .150 150 150 50 50 50 50 50 50 50
- - - - - - - - - - - -
2.783 5.851 9.319 11.65 13.49 12.52 11.55 10.58 9.608 8.636 7.664 6.692
30.ACUMULADO MENSUAL .150 .300 .450 7.600 5.750 3.900 2.050 0.200 .350 .500 .650 .800
2.- EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA FINAL: incluidos, créditos, préstamos o aportes y pago de dividendos
Pag Nº 15
Mes Mes Mes
1. ITEMS Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 10 11 12
2.INGRESOS
3.Efectivo inicial socios 5.000.
(aporte socios) 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.Ventas en efectivo (plan de 1.500. 2.000. 2.000. 2.500. 2.000. 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000
ventas al contado) 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000
5.Ventas a crédito (60 días) plan 1.000. 2.000. 3.000. 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000
de ventas a crédito 0 0 000 000 000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000
16.00
6.Prestamos (bancarios) 0.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
7.Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
22.50 2.000. 3.000. 4.500. 5.000. 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000
8.TOTAL DE INGRESOS 3 al 7 0.000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000
9.EGRESOS DE; Gastos,
compras
10.Compras de materia prima 1.000. 1.000. 1.000. 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
(crédito a 60 días) 0 0 000 000 000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000
11.Compras de accesorios 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0
(crédito 60 días) 0 0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
2.300. 2.300. 2.300. 2.300. 2.300. 2.300 2.300 2.300 2.300 2.300 2.300 2.300
12.Sueldos fijos (3) 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000
1.500. 1.500. 1.500. 1.500. 1.500. 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500
13.Sueldos variables prom. (7) 000 000 000 000 000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000
250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0 250.0
14.Arriendo loc fca. 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.0
15.Servicios; luz, agua, gas, tel. 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
16.Publicidad y Promoción 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00 80.00
17.Mantencion y reparaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00
18.Seguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00
19.Gastos de viajes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0
20.Servicios profesionales 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
13.15 298.1 498.1 868.1 868.1 1.058 1.058 1.058 1.058 1.058 1.058 1.058
21.Impuestos IVA 0 50 50 50 50 .150 .150 .150 .150 .150 .150 .150
30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
22.Gastos varios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00
23.Art. Materiales de oficina 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.500.
24.Compra de activos, contado 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
25.Pagos crédito banco, 48 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0 480.0
dividendos mensuales iguales 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
26.Amortizaciones lineal 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00 85.00
(mensual) en 4 años 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
27.Otros gastos, especificar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
9.763. 5.548. 6.948. 7.318. 7.318. 7.508 7.508 7.508 7.508 7.508 7.508 7.508
28.GASTO TOTAL 10 al 27 150 150 150 150 150 .150 .150 .150 .150 .150 .150 .150
- - - -
12.73 3.548. 3.948. 2.818. 2.318. 491.8 491.8 491.8 491.8 491.8 491.8 491.8
29.TOTAL MES = (8 - 28) 6.850 150 150 150 150 50 50 50 50 50 50 50
12.73 9.188. 5.240. 2.422. 104.2 596.1 1.087 1.579 2.071 2.563 3.055 3.547
30.ACUMULADO MENSUAL 6.850 700 550 400 50 00 .950 .800 .650 .500 .350 .200
 Bibliografía

[IACC (2012). Apalancamiento operativo, financiero y flujo de caja. Semana 3.]