Matemática Financeira

Matemática Financeira

Fundamentos da Matemática Financeira

Responsável pelo Conteúdo:

Prof. Ms. Rosangela Maura Correia Bonici.

Revisão Textual:
Profa Vera Lidia de Sa Cicaroni.
Unidade
Fundamentos da Matemática Financeira

• A Matemática Financeira

• Conceitos Fundamentais de Matemática Financeira

• Porcentagem

·· Nesta primeira unidade de ensino estudaremos os

fundamentos da Matemática Financeira e em que situações
cotidianas ela pode ser utilizada.
·· Relembraremos como montar e calcular uma regra de três e
como aplicá-la no cálculo de porcentagens.

Hoje, querendo ou não, estamos imersos no mundo da informática e da Internet. Dentro deste
contexto surge a educação a distância como uma oportunidade para aqueles que gostariam investir
nos seus sonhos de conquistar uma formação superior de qualidade e por motivos diversos ainda
não tiveram a oportunidade.
As disciplinas online, como qualquer outra, exige dedicação, estudo, perseverança e organização.
Não pense que aprender online é “moleza” ao contrário exige muita disciplina e envolvimento.
O ensino online o deixa mais livre para estudar, dentro do seu ritmo e tempo disponível, porém
o sucesso depende só de você. Portanto mãos a obra e vamos aprender bastante Matemática
Financeira. Conto com vocês!

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 Unidade:Fundamentos da Matemática Financeira

Contextualização

A Matemática Financeira possui diversas aplicações no atual sistema econômico, algumas

situações estão presentes no cotidiano das pessoas, como financiamentos de casa e carros,
realizações de empréstimos, compras a crediário ou com cartão de crédito, aplicações financeiras,
investimentos em bolsas de valores, entre outras situações. Todas as movimentações financeiras
são baseadas na estipulação prévia de taxas de juros. Ao realizarmos um empréstimo a forma
de pagamento é feita através de prestações mensais acrescidas de juros, isto é, o valor de
quitação do empréstimo é superior ao valor inicial do empréstimo, a essa diferença damos o
nome de juros.
O conceito de juros surgiu no momento em que o homem percebeu a existência de uma
afinidade entre o dinheiro e o tempo. As situações de acúmulo de capital e desvalorização
monetária davam a idéia de juros, pois isso acontecia devido ao valor momentâneo do dinheiro.
Algumas tábuas matemáticas se caracterizavam pela organização dos dados e textos relatavam
o uso e a repartição de insumos agrícolas através de operações matemáticas. Os sumérios
registravam documentos em tábuas, como faturas, recibos, notas promissórias, operações de
crédito, juros simples e compostos, hipotecas, escrituras de vendas e endossos.
Essas tábuas retratavam documentos de empresas comerciais, algumas eram utilizadas como
ferramentas auxiliares nos assuntos relacionados ao sistema de peso e medida. Havia tábuas
para a multiplicação, inversos multiplicativos, quadrados, cubos e exponenciais. As exponenciais
com certeza estavam diretamente ligadas aos cálculos relacionados a juros compostos e as de
inverso eram utilizadas na redução da divisão para a multiplicação.
Nessa época os juros eram pagos pelo uso de sementes e de outros bens emprestados, os
agricultores realizavam transações comerciais onde adquiriam sementes para constituírem
suas plantações. Após a colheita, os agricultores realizavam o pagamento através de sementes
com a seguida quantidade proveniente dos juros do empréstimo. A forma de pagamento dos
juros foi modificada para suprir as exigências atuais, no caso dos agricultores, era lógico que
o pagamento era feito na próxima colheita. A relação tempo/ juros foi se ajustando de acordo
com a necessidade de cada época, atualmente, nas transações de empréstimos, o tempo é
preestabelecido pelas partes negociantes.

Por Marcos Noé

Graduado em Matemática
Equipe Brasil Escola

Fonte: Site do Brasil Escola

• http://www.brasilescola.com/matematica/matematica-financeira.htm - Acesso em: 10
Mar. 2011

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 A Matemática Financeira

De uma forma simplificada, podemos dizer que a Matemática Financeira, é o ramo da

Matemática Aplicada que estuda o comportamento do dinheiro no tempo.
As principais variáveis envolvidas no processo de quantificação financeira são: a taxa de
juros, o capital (valor inicial aplicado) e o tempo.
Ela possui diversas aplicações, como financiamentos de casa e carros, realizações de
empréstimos, compras a crediário ou com cartão de crédito, aplicações financeiras, investimentos
em bolsas de valores, entre outras situações.
Nossa disciplina será constituída de 6 unidades de estudo e uma unidade de revisão dos
conhecimentos.
Na Unidade I estudaremos os fundamentos da Matemática Financeira, o cálculo de
porcentagens e as operações que podem ser realizadas com ela. A Unidade II será dedicada ao
estudo dos juros simples e na Unidade III veremos como utilizar e calcular os juros no regime
de capitalização composto.
Na Unidade IV entenderemos o significado dos descontos e como calculá-los na prática. Na
Unidade V aprenderemos o que são e como utilizar as séries de pagamentos e finalizaremos na
Unidade VI com os principais sistemas de amortização de créditos e financiamentos.
Para facilitar sua vida alguns cálculos serão demonstrados usando a álgebra, ou seja, o cálculo
matemático e a calculadora HP 12-C.

Conceitos Fundamentais de Matemática Financeira

Nesta seção iremos aprender um pouquinho dos conceitos que são fundamentais para que
tenhamos um bom desempenho na disciplina de Matemática Financeira. Tentarei descrevê-los
de maneira clara e objetiva.

Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa tem por objetivo principal, a projeção das entradas e das saídas dos recursos
financeiros da empresa em um determinado período de tempo.

Diagrama de Fluxo de Caixa

Um diagrama de fluxo de caixa, é a representação gráfica numa reta, dos períodos e dos
valores monetários envolvidos em cada período, considerando-se uma certa taxa de juros( i ).

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 Unidade:Fundamentos da Matemática Financeira

Traça-se uma reta horizontal que é denominada eixo dos tempos, na qual são representados
os valores monetários, considerando-se a seguinte convenção: dinheiro recebido usamos uma
seta para cima e dinheiro pago usamos uma seta para baixo.

Exemplo:
Veja o diagrama de fluxo de caixa a seguir:

O diagrama da figura acima, representa um projeto que envolve investimento inicial de 800,
que produz receitas (entradas) de 500 no primeiro período e 200 reais no segundo período.
No terceiro período é realizado um pagamento de 200 reais. No quarto e quinto períodos são
geradas receitas (entradas) de 700 e 200 reais. Analisando este fluxo de caixa percebemos que
ao longo do período total houve um investimento de 1000 reais e uma produção de receitas
no total de 1600 reais.

Dinheiro recebido - flecha para cima (valor positivo)

Convenção
Dinheiro pago - flecha para baixo (valor negativo)

Capital
O capital é o valor aplicado através de alguma operação financeira. Também conhecido
como: Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em inglês usa-se Present Value
(indicado pela tecla PV nas calculadoras financeiras).

Juros
É a remuneração de um valor investido. Os juros são fixados por meio de uma taxa percentual
acompanhada de uma unidade de tempo (ano, semestre, trimestre, mês, dia). Exemplo:

12% ao ano = 12% a. a.

4% ao semestre = 4% a.s.
1% ao mês = 1% a.m.

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Regime de Capitalização
O processo de formação dos juros é chamado na Matemática Financeira de regime de
capitalização. Os regimes são conhecidos como juros simples e juros compostos.
No regime de juros simples apenas o capital inicial, também chamado de principal,
rende juros.
No regime de juros compostos em cada período, a partir do segundo, os juros produzidos
são somados ao capital que o produziu, passando os dois capital e juros (montante ou valor
futuro), a render juros no período seguinte, é o que chamamos de juros sobre juros.

Porcentagem

O cálculo de porcentagem é uma operação das mais antigas, em termos de cálculos comerciais
e financeiros. A expressão por cento é indicada por meio do sinal (%). A porcentagem, na
verdade é um simples cálculo de proporção ou uma regra de três simples.

Regra de Três Simples

Vamos relembrar o que é uma Regra de três simples!
É um processo prático para resolver problemas que envolvam quatro valores dos quais
conhecemos três deles. Vamos determinar um valor a partir dos três já conhecidos.

Passos utilizados numa Regra de Três Simples

1. Construir uma tabela, agrupando as grandezas da mesma espécie em colunas. Na
mesma linha devem ser agrupadas as grandezas de espécies diferentes, porém fazendo a
correspondência adequadamente
2. Montar a proporção e resolver a equação.

Exemplo 1
Qual é a comissão de 10% sobre R$ 800,00?

Explicações
Na coluna 1: vamos representar as porcentagens.
Na coluna 2: vamos representar, neste caso, os valores em reais.

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Na linha 1 (colocar sempre os valores totais): vamos representar nas respectivas

colunas, o total da porcentagem e o total do valor em reais
Na linha 2 (colocar sempre os valores parciais): vamos representar a parte da
porcentagem e a parte do valor, que neste caso, queremos achar.
Toda regra de três, usada para resolver porcentagens deve ser montada dessa forma,
considerando é claro, as variáveis ou valores que estiverem sendo usados.

Solução Algébrica

Regra de Três Operações realizadas

% R$ Multiplicando em cruz

100 _____ 800 x = (10*800) / 100

10 _____ x x = 80 reais

Resposta: A comissão será de R$ 80,00

Solução na Calculadora FP-12c

800 ENTER
10 %

R$ 800

Exemplo 2
Por quanto se deve vender certa mercadoria que custou R$ 4.126,75, para obter uma
rentabilidade (lucro) de 6%?

Solução Algébrica:
Regra de três Operações realizadas
% R$ Multiplicando em cruz
100_____ 4126,75 x = (6*4126,75) / 100
6 _____ x x = 247,60 reais (lucro)
Preço de venda= 4126,75 + 247,60

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 Preço de venda = 4374,35
Resposta: A mercadoria deverá ser vendida por 4.374,35

Solução na calculadora HP-12C: R$ 80,00

106 = custo da mercadoria (1) + o lucro de 6% (06)

4126,75 ENTER
106 %
4.374,36

Exemplo 3
Em um colégio 26% dos alunos são meninas. Quantos alunos possui o colégio, se elas são
em número de 182?

Regra de Três Operações realizadas

% R$ Multiplicando em cruz

100_____ x x = (100*182) / 26

26 _____ 182 x = 700

Resposta: O colégio possui 700 alunos

Exemplo 4
Um automóvel foi adquirido por R$ 5000,00 e vendido com um lucro de R$ 400. Qual a
porcentagem de lucro?

Solução Algébrica:

Regra de três Operações realizadas

% R$ Multiplicando em cruz
100_____ 5000 x = (100*400) / 5000
x _____ 400 x= 8
Resposta: A porcentagem de lucro foi de 8%

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 Unidade:Fundamentos da Matemática Financeira

Material Complementar

Site Somatematica Disponível em

<www.somatematica.com.br/emedio/finan.php >. Acesso em 10 Mar. 2011.
Brasil Escola . Disponível em: <http://www.brasilescola.com/matematica/matematica-
financeira.htm>. Acesso em 10 Mar. 2011.
Info Escola. Disponível em: <http://www.infoescola.com/economia/matematica-financeira-e-
conceitos/>. Acesso em 10 Mar. 2011.

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 Referências

PUCCINI, A. L. Matemática Financeira: Objetiva e aplicada. 8 ed. São Paulo: Saraiva, 2009.

CRESPO, A. A. Matemática Comercial e Financeira. 13 ed. Saraiva: 2002.

BRANCO, A. C. C. Matemática Financeira Aplicada: método algébrico, HP-12C,

Microsoft Excel. 2 ed. rev. São Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2005.

Algo sobre vestibular. Disponível em

<http://www.algosobre.com.br/matematica-financeira/diagramas-de-fluxo-de-caixa.html>.
Acesso em 10 Mar. 2011.

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Anotações

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www.cruzeirodosulvirtual.com.br
Campus Liberdade
Rua Galvão Bueno, 868
CEP 01506-000
São Paulo SP Brasil
Tel: (55 11) 3385-3000