Factoring

Integrantes: Camila Ormazábal

Victoria Rojas
Jaysson Soto
Curso: 3°C
Módulo: Utilización contable
Fecha de entrega: 17 de Octubre

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 Índice

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Introducción
En el presente informe indicaremos diversos puntos acerca del
“Factoring”, dando a conocer sus ventajas y desventajas, cómo
funciona, los agentes que actúan en este y demás información
importante acerca de esta herramienta.
Cabe mencionar que el el Factoring es una herramienta
financiera que permite a las empresas obtener recursos
líquidos a partir de la cesión de sus propios activos ( cuentas
por cobrar ), por lo cual

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 Desarrollo
1.- ¿Qué es el Factoring?
El factoring es una alternativa de financiamiento preferentemente
orientada a las pequeñas y medianas empresas, esta permite transformar
sus activos (sus cuentas por cobrar- facturas, pagarés, cheques, letras,
otros), en recursos líquidos (dinero efectivo) de manera más rápida, a
través de un contrato de cesión de facturas y/o créditos documentados.

2.- ¿Cómo Funciona?

Consiste en un contrato mediante el cual la empresa interesada traspasa
a una entidad bancaria el servicio de cobranza futura de los créditos
y facturas existentes a su favor, y a cambio obtiene de manera
inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un
descuento.

3.- Tipos de Factoring

Entre los más usados se encuentran:

 Factoring con recurso: El factoring con recurso consiste en

aquel contrato de factoring en el que el cedente hace entrega de

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 las facturas a la entidad de factoring, la que por su parte hace
entrega inmediata de liquidez al cedente, descontando del monto
entregado un porcentaje por motivo de intereses y gastos de
operación. Si el deudor de la factura no efectúa el pago pactado
en el documento, la entidad de factoring tendrá el derecho de
reclamar directamente al cedente el dinero de la factura. De no
realizarse el pago por parte del cedente de las facturas, se podría
generar un juicio entre ambos.

 Factoring sin recurso: Es similar a lo descrito en el punto

anterior, sin embargo involucra la contratación del servicio de
factoring sin que el cedente de las facturas sea responsable en caso
de que el deudor no proceda al pago del documento. La
responsabilidad recae directamente en la entidad de factoring a la
cual se cedieron las facturas, quien no podrá proceder a exigir el
dinero al cedente de las facturas, ni tampoco llevarlo a juicio.

 Factoring de exportación: Esta clase de factoring se refiere a

aquella operación en la que una empresa efectúa la venta de
productos hacia el extranjero (exportación), para lo cual, si contrata
el servicio de factoring de exportación, podrá optar al pago
inmediato de las operaciones comerciales realizadas hacia el
extranjero, sin necesidad de esperar a que el destinatario de las
exportaciones proceda al pago de las mismas.

 Factoring de importación: El factoring de importación permite

que una empresa residente en el extranjero y que no se encuentra
en la misma región en la que realiza actividades comerciales, pueda
transferir todos los créditos hacia una entidad de factoring que si
tenga su residencia en la misma región en la que se cuenta con
actividad comercial, para que a su vez la empresa de factoring se
haga cargo de toda la gestión de pagos y cobranzas.

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  Factoring de múltiples contratos: Este tipo de factoring
permite que la empresa contratante del servicio pueda optar a la
prestación de un servicio o producto que no es capaz de desarrollar
por sí misma, recurriendo a otra empresa que sí pueda cubrir esta
necesidad. Para llevar a cabo el financiamiento de la operación, la
empresa contratante recurre a una entidad de factoring que otorgue
este tipo de servicio.

 Factoring compartido: El factoring compartido se lleva a cabo

cuando dos o más entidades de factoring proceden a compartir las
facturas de uno o más cedentes. De esta forma, todas estas
empresas de factoring se hacen cargo de la gestión de estos
documentos.

 Reverse Factoring: El reverse factoring consiste en la

contratación de un servicio mediante el cual se hace responsable a
la empresa de factoring para que proceda al pago adelantado a los
proveedores de la empresa contratante. Posteriormente, el
factoring le cobra el monto total de las facturas a la empresa
contratante.

4.- Principales ventajas del Factoring

 Liquidez inmediata; anticipando el importe de las facturas
pendientes de cobro, las empresas incrementan su tesorería nada
más finalizar sus trabajos.
 Cobertura frente a insolvencias o impagos del deudor. (En el
caso del Factoring sin recurso).
 Deducción fiscal; los gastos financieros del Factoring son
deducibles en los términos que establece la Ley (30% del beneficio
operativo, con límite máximo de un millón de euros)

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  Mejora de los ratios de balance; con el Factoring sin recurso
puedes contabilizar tu saldo de clientes como cobro al contado,
mostrando así un mejor ratio de plazo de cobro.
 Administración de la cartera a cobrar por parte de la
entidad financiera, lo cual permite destinar recursos y tiempo a
otras funciones propias de la actividad de la empresa que generen
mayor volumen de ventas.

5.- Desventajas del Factoring

 Es un servicio de alto coste financiero si lo comparamos con
otros formas de financiar nuestro activo circulante, como la línea
de descuento o anticipo de recibos
 Es un sistema que si no acepta el riesgo de impago
(Factoring sin recurso) no sale a cuenta implantar para una
pyme para su tráfico mercantil normal, solo le saldría a
cuenta implementarlo si tuviese clientes grandes que pagan muy
tarde.
 La entidad de Factoring se puede negar a anticiparnos los
créditos de según qué clientes y así, de forma unilateral, puede
dejarnos en la estacada sin una financiación con la que
contábamos.

6.- Empresas que suelen contratar el Factoring

Todas las empresas, pequeñas, medianas o grandes que reúnan algunas
de las siguientes características:

 Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 días Por ejemplo
proveedores de grandes cadenas de distribución, multinacionales,
organismos públicos y corporaciones donde los plazos de pago son
dilatados.
 Utilizan la transferencia o el cheque cómo forma de pago. También las
empresas que cobran por pagaré o letra aceptada, pueden acudir al

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 factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir
los documentos.
 Necesitan a parte de la financiación de sus ventas, la cobertura de
insolvencia de las mismas.
 Poseen un número limitado de compradores, que representan una parte
importante de su cifra de ventas, lo que representa una concentración
de riesgos, que desean cubrir.
 Empresas en expansión, que necesitan financiación para poder seguir
creciendo, aunque su actual estructura sea limitada.
 En el caso de las grandes empresas, el factoring les permite mejorar la
estructura de su balance, mediante la movilización de su cuenta de
clientes.

7.- ¿QUE AGENTES ACTUAN?

El deudor, quien le documenta una deuda al cliente del factoring por

haber recibido de él mercaderías producto de ventas o servicios no
financieros.
El cliente, tiene una factura para cobrar al deudor y necesita dinero ya.
La empresa que hace factoring, quien a cambio de quedarse con el
derecho de cobro de la factura (aceptar la cesión de cuentas por
cobrar), le paga al cliente el monto adeudado sujeto a un descuento
(utilizando un factor de descuento, o bien tasa de interés de descuento),
para cobrarle al deudor posteriormente la factura en los plazos
anteriormente establecidos.
En otros términos, empresa de factoring, previa realización de un
contrato, se queda con la factura que se le debe al cliente. Desde ese
minuto, la empresa de factoring se entenderá directamente con el
deudor hasta que se le pague.

8.- Pasos del proceso de Factoring

1. FIRMA DEL CONTRATO MARCO: Este es el contrato que regula toda

la relación comercial entre las partes.

2. FIRMA DEL CONTRATO CESIÓN DE CRÉDITO: El cliente transfiere

sus créditos por el valor de los documentos involucrados en la operación.

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3. FIRMA DE CARTA GUÍA: Anexo a cada contrato de cesión en el que
se individualizan los documentos que contienen los créditos cedidos
(facturas, cheques, letras, entre otros).

4. CONFIRMACION: Se procede a obtener una confirmación a lo menos

verbal de parte del Deudor, respecto de la recepción de la factura, de que
corresponde efectivamente a una transacción comercial, a la venta de
productos o prestación de servicios, y en relación a no tener
inconvenientes para cancelarle al Factoring.

5. NOTIFICACIÓN (cuando corresponde): Se notifica formalmente

(por la vía notarial) al deudor de la cesión de la factura. El deudor dispone
de 8 días para desnotificarse en caso de desconocer la deuda.