1. ¿Qué información representa el balance general en una empresa?

Por un lado, sobre la

estructura de las inversiones de la empresa y, por otro, sobre la estructura de sus fuentes de
financiamiento.

2. La meta de la administración del capital de trabajo (o administración financiera a corto plazo)

es administrar cada uno de los activos corrientes de la empresa (inventario, cuentas por cobrar,
valores negociables y efectivo), así como los pasivos corrientes (documentos por pagar, deudas
acumuladas y cuentas por pagar), para lograr un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo que
contribuya a aumentar el valor de la compañía.

3. Las empresas pueden reducir los costos financieros o aumentar los fondos disponibles para su
expansión al disminuir el monto de los fondos comprometidos en el capital de trabajo

4. Capital de trabajo: Activos corrientes que representan la parte de la inversión que pasa de una
forma a otra en la conducción normal del negocio.

5. Capital de trabajo neto: Diferencia entre los activos y los pasivos corrientes de la empresa.

6. La conversión de los activos corrientes del inventario a cuentas por cobrar y, luego, a efectivo
da como resultado el efectivo que se usa para pagar los pasivos corrientes.

7. Rentabilidad: Relación entre los ingresos y los costos generados por el uso de los activos de la
compañía (tanto corrientes como fijos) en actividades productivas.

8. Riesgo (de insolvencia técnica) Probabilidad de que una compañía sea incapaz de pagar sus
cuentas a medida que estas se vencen.

9. Técnicamente insolvente Condición que describe a una empresa que es incapaz de pagar sus
deudas a medida que se vencen.

10. Ciclo de conversión del efectivo (CCE): Tiempo que requiere una empresa para convertir la
inversión en efectivo, necesaria para sus operaciones, en efectivo recibido como resultado de esas
operaciones. CCE = CO – PPP

CCE = EPI + PPC - PPP

11. Ciclo operativo (CO): Tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el
cobro del efectivo por la venta del producto terminado.

CO = EPI + PPC

12. permanente: Inversión constante en activos operativos como resultado de las ventas
constantes a través del tiempo.

13. Necesidad de financiamiento estacional (o temporal): Inversión en activos operativos que

varía con el paso del tiempo como consecuencia de las ventas cíclicas.
14. Estrategia agresiva de Financiamiento: Estrategia de financiamiento por medio de la cual la
empresa financia sus necesidades estacionales con deuda a corto plazo, y sus necesidades
permanentes con deuda a largo plazo.

15. Estrategia conservadora de financiamiento: Estrategia de financiamiento por medio de la cual

la empresa financia sus necesidades tanto estacionales como permanentes con deuda a largo
plazo.

16. sistema de inventarios ABC Técnica de administración de inventarios que clasifica el inventario
en tres grupos, A, B y C, en orden descendente de importancia y nivel de supervisión, con base en
la inversión en dólares realizada en cada uno.

17. Método de control de inventario de dos contenedores Técnica sencilla de supervisión de

inventarios, que se aplica generalmente a los artículos del grupo C y que requiere hacer un nuevo
pedido de inventario cuando está vacío uno de los dos contenedores.

18. Modelo de la cantidad Económica de pedido (CEP) Técnica de administración de inventarios

para determinar el volumen óptimo del pedido de un artículo, es decir, aquel volumen que
disminuye al mínimo el total de sus costos de pedido y costos de mantenimiento de existencias.

S _ uso en unidades por periodo

O _ costo de pedido por pedido

C _ costo de mantenimiento de existencias por unidad por periodo

Q _ cantidad de pedido en unidades

 Costo de pedido =O X(S /Q)

 Costo de mantenimiento de existencias = C X (Q /2)
 Costo total = [O * (S , Q)] + [C * (Q , 2)]

19. Costos de pedido Costos administrativos fijos de la solicitud y recepción de un pedido de

inventario.

20. costos de mantenimiento de existencias Costos variables por unidad de un artículo

conservado en inventario durante un periodo específico.

21. Punto de reposición Punto en el que se hace un pedido de reabastecimiento del inventario; se
expresa en días de tiempo de entrega por uso diario.

Punto de reposición = Días de tiempo de entrega X Uso diario

22. Sistema justo a tiempo (JIT) Técnica de administración de inventario que disminuye al mínimo
la inversión en inventario haciendo que los materiales lleguen justo en el momento en que se
requieren para la producción.
23. sistema de planeación de requerimiento de materiales (PRM) Técnica de administración de
inventarios que aplica conceptos del modelo CEP y una computadora para comparar las
necesidades de producción con los saldos de inventario disponibles y determinar cuándo deben
solicitarse los pedidos de diversos artículos del catálogo de materiales.
24. planeación de recursos de manufactura II (PRM II) Avanzado sistema computarizado que
integra datos de muchas áreas, como finanzas, contabilidad, marketing, ingeniería y manufactura,
y genera planes de producción, así como numerosos informes financieros y administrativos.
25. planeación de recursos empresariales (PRE) Sistema computarizado que integra
electrónicamente la información externa de los proveedores y clientes de la empresa con los datos
departamentales de esta, de tal manera que la información sobre todos los recursos disponibles
(humanos y materiales) se obtenga instantáneamente para así eliminar los retrasos en la
producción y los costos de control.
26. estándares de crédito Requisitos mínimos de la empresa para otorgar crédito a un cliente.

27. Cinco “C” del crédito Cinco dimensiones clave (características del solicitante, capacidad,
capital, colateral y condiciones) que usan los analistas de crédito para tener un marco de
referencia que les permita efectuar un análisis detallado del crédito.
28. calificación de crédito Método de selección para el otorgamiento de crédito usado
comúnmente en las solicitudes de crédito de alto volumen y escaso monto en dólares; se basa en
un puntaje de crédito, que se determina aplicando ponderaciones obtenidas estadísticamente a
los puntajes de las características financieras y crediticias clave de un solicitante.
29. Costo de la inversión marginal en las cuentas por cobrar Para determinar el costo de
la inversión marginal en las cuentas por cobrar
30. Descuento por pago de contado Deducción porcentual del precio de compra; disponible para
el usuario del crédito que paga su cuenta en un tiempo especificado.
31. periodo del descuento por pago de contado Número de días después del inicio del periodo de
crédito durante los cuales está disponible el descuento por pago de contado.
32. periodo de crédito Número de días después del inicio de la vigencia del crédito hasta el
cumplimiento del pago total de la cuenta.
33. supervisión de crédito Revisión continúa de las cuentas por cobrar de una empresa para
determinar si los clientes están pagando de acuerdo con los términos de crédito establecidos.
34. El periodo promedio de cobro es el segundo componente del ciclo de conversión del
Efectivo.

35. calendario de vencimientos Técnica de supervisión de crédito que clasifica las cuentas por
cobrar en grupos, según el momento en que se generaron; indica los porcentajes del saldo total de
las cuentas por cobrar que han estado pendientes durante periodos específicos.

36. flotación Fondos que el pagador ha enviado, pero que el receptor del pago aún no puede
utilizar.
37. flotación postal Tiempo que transcurre desde que el pago se envía por correo hasta que se
recibe.

38. flotación de procesamiento Tiempo que transcurre entre el recibo de un pago y su depósito
en la cuenta de la empresa.

39. flotación de compensación Tiempo que transcurre entre el depósito de un pago y el momento
en que los fondos se vuelven disponibles para la empresa.

40. Sistema de caja de seguridad Procedimiento de cobro en el que los clientes envían sus pagos
por correo a un apartado postal que el banco de la empresa vacía regularmente; además, el banco
procesa los pagos y los deposita en la cuenta de la empresa. Este sistema acelera el tiempo de
cobro, reduciendo tanto el tiempo de procesamiento, como el tiempo de flotación postal y de
compensación.

41. desembolso controlado Uso estratégico de oficinas de correo y cuentas bancarias para
prolongar la flotación postal y la flotación de compensación, respectivamente.

42. concentración del efectivo Proceso que usa la empresa para reunir en un banco, denominado
con frecuencia banco concentrador, los depósitos de las cajas de seguridad y otros depósitos.

43. cheque de transferencia de depósito (CTD) Cheque sin firmar girado de una de las cuentas
bancarias de una empresa y depositado en otra.
44. transferencia ACH (cámara de compensación automatizada) Retiro electrónico previamente
autorizado de la cuenta del pagador y depositado en la cuenta del beneficiario, a través de un
acuerdo entre los bancos, por medio de la cámara de compensación automatizada (automated
clearinghouse, ACH).

45. Transferencia cablegráfica Comunicación electrónica que, a través de los registros contables,
transfiere fondos del banco del pagador y los deposita en el banco del beneficiario.

46. Cuenta de saldo cero (CSC) Cuenta de desembolso que al final del día siempre tiene un saldo
igual a cero porque la compañía deposita dinero para cubrir los cheques girados de la cuenta, solo
conforme se presentan para pago cada día.