CARRERA: CONTADOR AUDITOR IV

GUÍA DE EJERCICIOS DE ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (NIC 7)

II Semestre de 2017

ALUMNO(A) : _______________________________________________________________
ASIGNATURA:
DOCENTE : SR(A). JOSÉ DOMINGO ESPINOZA RAILÉN
NIVEL : SECCIÓN: FECHA: …

I) COMPONENTES DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:

METODOLOGÍA:
Antes de describir la metodología aplicable para elaborar este estado financiero es preciso señalar
que, para ello, se precisa del estado de situación financiera del ejercicio actual y del ejercicio
anterior, además del estado de resultados del ejercicio actual.
A partir de esta información, los pasos a seguir son los siguientes:
1) Comparar los saldos iniciales de las cuentas con los saldos finales para así conocer los aumentos
o disminuciones netos por rubros o cuentas.

2) Analizar las variaciones y los movimientos que las originaron e identificar las partidas que
produjeron flujos de efectivo y las que no requirieron de efectivo. Esto posible mediante:
- Análisis individual por cuenta.
- Empleo de hojas de trabajo con columnas.
- Uso de esquemas de cuentas T para agrupar las operaciones de efectivo y equivalente al efectivo.

3) Determinar el flujo de efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento.

4) Conciliar el resultado del ejercicio con el flujo neto de las actividades operacionales(Anexo).

5) Presentar el estado de flujos de efectivo(EFE) en el formato indicado y el método por el que se

opte.

6) Preparar y adjuntar el Anexo con las actividades de Inversión y Financiamiento más

significativas que no requirieron de efectivo, pero que en el futuro generan flujo de efectivo.
1) MÉTODO DIRECTO:

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
• Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos y egresos por las
actividades ordinarias de la entidad, generalmente proceden de las transacciones y otros
sucesos y condiciones que entran en la determinación del resultado.
EJEMPLOS:
• Recaudación o cobro por ventas
• Pagos a proveedores
• Remuneraciones pagadas
• Impuesto a la renta pagado
• Pagos por impuestos sobre las ventas
• Otros ingresos percibidos operacionales
• Otros pagos provenientes operacionales.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
• Son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, y otras inversiones no
incluidas en el efectivo y equivalentes al efectivo.
EJEMPLOS:
• Ingresos por ventas de propiedad, plantas y equipos
• Ingresos por ventas de intangibles
• Ingresos por ventas de inversiones permanentes
• Recuperación de préstamos a entidades relacionadas
• Otros ingresos de inversión
• Egresos por adquisición de propiedad, planta y equipo
• Pagos por adquisición y desarrollo de intangibles
• Préstamos a empresas relacionadas.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
• Son las actividades que dan lugar a cambios en el tamaño y composición de los capitales
aportados y de los préstamos tomados de una entidad.
EJEMPLO:
• Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.
• Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar acciones de la entidad.
• Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y
otros préstamos a corto o largo plazo.
• Reembolsos de los importes de préstamos.
• Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un
Arrendamiento Financiero.
VARIACIÓN NETA DE FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO:

SALDO DE INICIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO:

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO DEL EJERCICIO:

2) MÉTODO INDIRECTO:

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
 Resultado del ejercicio.
 MÁS: Gastos que no involucran efectivo.
 MENOS: Ingresos que no involucran efectivo
 MÁS: Aumento de pasivos corrientes operacionales
 MÁS: Disminución de activos corrientes distintos al efectivo
 MENOS: Aumento de activos corrientes distintos al efectivo
 MENOS: Disminución de pasivos corrientes operacionales.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Se determina de la misma forma que en el método directo.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Se determina de la misma forma que en el método

directo.

VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EQIVALENTE AL EFECTIVO:

SALDO DE INICIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO:

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO:

EJEMPLO:

A) MÉTODO DIRECTO:
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AL 31.12.20XX
EFECTIVO DE OPERACIONES: 280
Ventas y cobros a clientes 900
GAV y remuneraciones (270)
Pago a proveedores (350)
EFECTIVO DE INVERSIÓN: 140
Venta al contado PPE 140
EFECTIVO DE FINANCIAMIENTO: (460)
Pago de dividendos (120)
Préstamos obtenidos 250
Pago de préstamos (590)
DISMINUCIÓN NETA DE EFECTIVO EJERCICIO (40)
SALDO DE INICIO DE EFECT Y EQUIV AL EFECT 420
SALDO FINAL DE EFECT Y EQUIV AL EFECTIVO 380

CONCILIACIÓN ENTRE EL RESULTADO DEL EJERCICIO CON EL FLUJO NETO DE

EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad (pérdida del ejercicio) 1.800
MÁS(menos): pérdidas (utilidades) extraordinarias. 100
MAS (menos): cargos a resultado que no representan egresos de efectivo. 600
MENOS(más): abonos a resultados que no representan ingresos de efectivo. (700)
MÁS(menos) disminuciones de activo corriente y aumentos de pasivos corrientes. 480
MENOS(más): aumentos de activo corriente y disminuciones de pasivo corriente. (2.000)
TOTAL, DEL FLUJO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN. 280

Nota: El objetivo de esta conciliación es demostrar la forma cómo debe quedar

cuadrado este Anexo (que parte con el resultado del ejercicio) con el saldo del flujo
de actividades de operación.
Así, el saldo del flujo operacional de $ 280 es consistente con el saldo de este
Anexo que determina un saldo de $ 280.

B) MÉTODO INDIRECTO:
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AL 31.12.20XX
TOTAL, DEL FLUJO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE 280
OPERACIÓN.
Utilidad (pérdida del ejercicio) 1.800
MÁS(menos): pérdidas (utilidades) extraordinarias. 100
MAS (menos): cargos a resultado que no representan egresos de 600
efectivo.
MENOS(más): abonos a resultados que no representan ingresos de (700)
efectivo.
MÁS(menos) disminuciones de activo corriente y aumentos de pasivos 480
corrientes.
MENOS(más): aumentos de activo corriente y disminuciones de pasivo
corriente. (2.000)
TOTAL, DEL FLUJO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN. 140
Venta al contado PPE 140
EFECTIVO DE FINANCIAMIENTO:
Pago de dividendos
Préstamos obtenidos (120) (460)
Pago de préstamos 250
(590)
DISMINUCIÓN NETA DE EFECTIVO DEL EJERCICIO (40)
SALDO DE INICIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO 420
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO 380

NOTA: Como puede advertirse, cualquiera sea el método a utilizar en la construcción del EFE el
saldo final que arroja este estado financiero debe ser el mismo. Y, coherente con el saldo final del
estado de situación financiera correspondiente al rubro de Efectivo y equivalente al efectivo.
II) CASO DE APLICACIÓN PRÁCTICO:
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVOS PASIVOS
Efectivo y equiv al efectivo MM$ 1.000 Cuentas comerciales por pagar MM $ 2.000
Deudores comerciales 5.000 Capital 7.000
Inventarios 3.000
TOTAL ACTIVOS 9.000 TOTAL PASIVOS 9.000
Antecedentes adicionales. Durante el período se hicieron las siguientes transacciones:

1) Compra de mercadería al crédito simple por $ 50.000.-

2) Las ventas al crédito ascienden a $ 70.000. El costo de ventas es por $ 45.000.-
3) El cobro a clientes es por $ 72.000.-
4) Pago a proveedores por $ 51.000.-
5) Las remuneraciones devengadas del personal son por $ 5.000.-
6) La depreciación del ejercicio es por $ 10.000.-
7) Compra al contado de una maquinaria por $ 5.000.-
8) Pago de dividendos a accionistas por $ 12.000.-

SE PIDE: Confeccione el Estado de flujos de efectivo por el método Directo e Indirecto.

III) EJERCICIO VARIOS:

A) Clasifique los siguientes conceptos atendiendo a si se tratan de flujos de ingresos o egresos
de operación, inversión o financiamiento. Clasifique, además, aquellos que no corresponden al
estado de flujos de efectivo.
1) Venta de mercaderías a 89 días plazo.
2) Depreciación del ejercicio
3) Pago de mercaderías
4) Venta de activo fijo(PPE)
5) Obtención de un préstamo bancario
6) Aporte de capital de los socios, en caso de sociedades de personas.
7)Aporte de capital de accionistas vía nueva emisión de acciones.
8) Pago de indemnización por años de servicios.
9) Cobro de intereses a clientes por mayor plazo en cobranza.
10) Amortización de un intangible.
11) Pago por distribución de dividendos.
12) Pago de remuneraciones.
13) Pago de impuestos mensuales.
14) Devolución de mercaderías a proveedores
15) Pago contado adquisición maquinaria.
16) Provisión para el pago impuesto a la renta
17) Adquisición del 51% de las acciones de la empresa XYZ S.A. Se paga al contado.
18) Se pagan intereses por obtención de préstamo bancario.
19) Pago cuota leasing por vehículo adquirido con la cláusula de opción de compras.
20) Provisión PIAS.

Flujos de efectivo Flujos de efectivo de Flujos de efectivo de No aplica en estado

operacional inversión financiamiento de flujos de efectivo
B) Considerando las siguientes transacciones prepare el estado de flujos de efectivo:
i) Estado de situación financiera inicial en MM $

ACTIVOS PASIVOS

Efectivo y equiv al efec 1.300 Obligac. Financieras 300

Inventarios 450 Ctas com. por pagar 100
PPE(neto) 260 Capital 1.500
Intangibles(neto) 90 Utilidad del ejercicio 200

TOTAL ACTIVOS 2.100 TOTAL PASIVOS 2.100

ii) Durante el ejercicio comercial 2016 se registran las siguientes transacciones:

a) Se paga deuda a proveedores por $ 70.-

b) Compra de maquinarias al crédito simple por $ 150.-
c) Ventas del 40% de las mercaderías que figuran en Existencias. De este total se vende el 90% al crédito simple.
d) Pago remuneraciones al personal por $ 40.-
e) Clientes pagan saldo de la deuda aceptando letras a 60 días plazo.
f) Pago compra maquinaria. El 30% en efectivo y el saldo con letras a 90 días.
g) Compra mercaderías por $ 200.- Se recibe nota de crédito por devolución por el 10% de la compra.
h) Se paga el total de la compra de la letra g) anterior.
i) Obtiene crédito a largo plazo y con un año de gracia por $ 1.500.-
j) Se cobran intereses a clientes por mayor plazo otorgado.
k) Inversión en empresa filial por $ 300.- Paga el 40% al contado.
l) La depreciación de ejercicio es por $ 40.-
m) Provisión por gastos varios por $ 90.-
n) Pago intereses por préstamos obtenidos por $ 30.-
ñ) Venta vehículo, se cobra al contado por $ 60.- El valor libros es por $ 35.-

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AL 31.12.2016

FLUJOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

FLUJOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

FLUJOS PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO DEL EJERCICIO

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO DEL EJERCICIO

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO DEL EJERCICIO