IUE – CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS - EJERCICIO EN CLASE

Un carpintero desea montar un proyecto de mesas multiuso para el hogar durante 4 años a partir
de 2019, para lo cual ha salido a consultar el mercado competidor, y esto fue lo que se encontró:

COMPETIDOR PRODUCTO PRECIO UNITARIO CREC. VTAS. M.CONTR. INDIV.

AA Mesa redonda 12” DIA $235,000 36% 27%

Mesa redonda 22” DIA $261,000 24% 38%
Mesa redonda 30” DIA $308,000 16% 32%
Mesa cuadrada 12” L $232,000 35% 41%
Mesa cuadrada 18” L $240,000 38% 37%
Mesa cuadrada 25” L $296,000 14% 29%
2
Mesa triangular 400 pul $333,000 37% 35%
Mesa triangular 650 pul2 $380,000 38% 41%
Mesa triangular 750 pul2 $451,000 18% 41%
BB Mesa redonda 12” DIA $229,000 34% 39%
Mesa redonda 22” DIA $279,000 23% 41%
Mesa redonda 30” DIA $322,000 19% 51%
Mesa cuadrada 12” L $233,500 33% 43%
Mesa cuadrada 18” L $259,000 35% 39%
Mesa cuadrada 25” L $307,500 15% 37%
Mesa triangular 400 pul2 $364,500 35% 38%
Mesa triangular 650 pul2 $401,500 40% 41%
2
Mesa triangular 750 pul $426,000 17% 47%
CC Mesa redonda 12” DIA $268,500 35% 38%
Mesa redonda 22” DIA $251,000 19% 40%
Mesa redonda 30” DIA $305,500 11% 39%
Mesa cuadrada 12” L $264,500 37% 40%
Mesa cuadrada 18” L $268,500 40% 42%
Mesa cuadrada 25” L $319,000 9% 41%
Mesa triangular 400 pul2 $328,500 36% 39%
2
Mesa triangular 650 pul $367,500 41% 40%
Mesa triangular 750 pul2 $508,500 12% 48%
Respecto al comportamiento histórico, se obtuvo información del sector en el DANE durante los
pasados 4 años en Colombia. Antioquia pesa el 21% de Colombia, las mesas equivalen al 25% de los
artículos de madera y la demanda apetecida será empezar con el 1% e incrementos del 0,8% anual.
El inversionista autoriza adelantar la fabricación y venta de los tres productos más convenientes,
distribuyendo el presupuesto de ventas en pesos en cantidades iguales para los tres.

Para apoyar las mejores decisiones del proyecto, se realizó y tabuló una encuesta a potenciales
clientes, la cual arrojó los siguientes resultados:

- El 82% de las respuestas han indicado tendencia a reducir compra de mesas 24” o más de
lado o diámetro, al igual que las de área superior a 700 pulgadas cuadradas.
- Un gran porcentaje han pedido a los proveedores actuales el colocar un cajón pequeño a
las mesas cuadradas, sin haber sido escuchados; la preferencia está en la de 18”. De hecho,
expresan que en caso de colocarlo, se reduciría la demanda por las otras cuadradas.
- Los clientes se quejan de la poca oferta de mesa cuadrada de 12”. Los fabricantes dicen que
la van a sustituir por la redonda de la misma dimensión, dada la dificultad en su fabricación.
En esos términos, la cuadrada de 12” no justifica su producción, y el fabricante espera con
ello incluso reducir el precio de la redonda de 12” a la vez que aumentar el margen de
utilidad de dicha mesa.
- Los encuestados se quejan de la facilidad con que estas mesas se rayan en su superficie.
Normalmente se debe a que se les da una sola capa de laca, pero se soluciona con dos capas.
- Las mesas triangulares en general gustan a todo cliente. Sin embargo, por su diseño, parece
existir un problema recién detectado, que consiste en inestabilidad en la de 650 pulgadas
cuadradas, que hace que se caiga y deteriore cuando recibe peso extra, lo cual ha
comenzado a reducir las ventas.
- Los encuestados preferirían ver el almacén en un centro comercial reconocido donde el
cliente pueda acceder a zona de comidas durante la compra

En línea con la estrategia del proyecto, se desea establecer un punto de venta en Medellín, para lo
cual dispone de tres lugares candidatos, todos en Mall, con las siguientes características:

CRITERIO IMPORT. CC1 CC2 CC3

Area – m2 25% 770 560 500

Arriendo mes 25% $2,7 mill $3,1 mill $2,5 mill

Decoración 20% Ninguna Suficiente Excelente

Parqueadero 15% 180 veh 40 veh 25 veh.

Zona comidas 15% No tiene Mínima Amplia

Sobre la situación anterior, se establecen los costos de decoración en la sede CC1 por valor de $5
millones, o alquilar 15 garajes más en la CC3 por valor de $150,000 mes cada uno. El local se
alquilará desde el año 1, pero la zona de fabricación, previamente elegida en otro lugar, se alquilará
desde el año cero, con un arrendamiento inicial de $3 millones mensuales, con incremento de la
inflación anual (4%).
Los costos de puesta en marcha consistirán en: una sierra nueva, por valor de $25 millones a
depreciar en 10 años y con salvamento de 5 millones, una planta eléctrica que costó $50 millones
con $10 millones de valor de salvamento depreciable a 10 años, y un kit de herramienta por valor
de $15 millones, que no se consideran maquinaria sino otro gasto de puesta en marcha. El total de
éstos incluirá, además de la herramienta, el capital de trabajo inicial (dos meses de costos directos),
el amoblamiento y decoración del local, la constitución de la empresa por valor de $2 millones, los
permisos por $3 millones y el estudio del proyecto, de $2,5 millones.

Para la operación se necesita: costos directos totales (los 3 productos), los dos arriendos, una
nómina de 35 millones mensuales, depreciación, gastos de ventas por valor de 15 millones anuales
más $1500 por cada mesa vendida. Durante el año 1 se determinarán las mesas vendidas,
dividiendo el presupuesto de ventas de cada producto entre el precio mínimo encontrado para cada
uno en la competencia (se aproxima al entero más cercano). Para los años siguientes se espera subir
el precio de cada mesa en la inflación proyectada, en forma compuesta. Los costos directos se
calcularán como sigue:

PRODUCTO MADERA PEGANTE ENERGÍA LACA MOD

Mesa redonda 12” DIA $7,700 $400 $80 $450 $2,300

Mesa redonda 22” DIA $8,600 $450 $90 $650 $3,500

Mesa redonda 30” DIA $12,400 $550 $100 $900 $4,700

Mesa cuadrada 12” L $5,400 $380 $70 $450 $2,300

Mesa cuadrada 18” L $7,700 $420 $85 $550 $3,400

Mesa cuadrada 25” L $11,800 $510 $95 $750 $4,700

Mesa triangular 400 pul2 $15,800 $650 $110 $950 $2,300

Mesa triangular 650 pul2 $17,800 $720 $115 $1,050 $3,700

Mesa triangular 750 pul2 $19,100 $780 $125 $1,180 $4,900

Se negoció un precio de $2,500 por cajón para las mesas cuadradas.

Se pide:

a. E. SECTORIAL: encuentre el código CIIU

b. Evalúe el comportamiento histórico del sector y las expectativas futuras
c. Encuentre alguna diferenciación potencial del nuevo proyecto
d. E. MERCADOS: Seleccionar los tres productos más convenientes
e. Cuantificar la demanda de cada producto, en pesos, con base en cifras del DANE
f. Calcular la cantidad a elaborar de cada tipo de mesa en cada año del proyecto
g. E. TÉCNICO: Calcular los costos de puesta en marcha para el año cero
h. Calcular el costo directo de producir cada tipo de mesa, años 1 y siguientes
i. Haga un análisis de los activos fijos requeridos en el proyecto
j. Calcule el capital de trabajo y sus variaciones, requerido para la vida del proyecto