Administración Financiera

La importancia del dinero en nuestra forma de vida actual ha originado que se preste mucha
atención a como se administra el mismo, originando disciplinas que apoyan el estudio de
la generación y gasto de los recursos que obtenemos por nuestro trabajo diario, así como
las formas de generación de ingresos financieros por medio de inversiones.
Podemos decir que las finanzas son el arte y la ciencia de la administración del dinero, por
lo que la administración financiera es una disciplina que nos ayuda a planear, producir,
controlar y dirigir nuestra vida económica.
La administración financiera en nuestra vida cotidiana:
Similar a una empresa, las familias generan y gastan recursos para conseguir un objetivo
financiero y al igual que una organización con fines de lucro, en las familias deberá
buscarse la maximización de la utilidad de nuestros ingresos que se verán reflejados en
resultados financieros positivos, es decir, crecimiento y mayor bienestar familiar.
La administración financiera inicialmente solo se ocupó de las empresas y debido a la
necesidad personal de administrar adecuadamente nuestros recursos se originó la figura del
consejero o administrador financiero personal, que en muchas ocasiones se ve en la figura
de un agente de seguros o un ejecutivo bancario, no obstante existen asesores dedicados
especialmente a esta actividad.
¿En qué consiste la administración financiera?
Presupuestos:
En esta actividad se planea nuestra vida financiera, se fijan objetivos para compras y
ahorro, se estiman nuestros ingresos, egresos y actividades para controlar los registros
contables.
Análisis de oportunidades financieras:
Es indispensable conocer las herramientas que harán que nuestro ahorro se convierta en
una inversión eficiente, para lo cual debemos estar atentos a lo que el mercado financiero
ofrece en esta materia, buscando el menor riesgo con la mayor utilidad.
Manejo del dinero:
Contabilizar adecuadamente nuestros ingresos y gastos, así como analizar adecuadamente
las formas de mantener un control del dinero, son opciones que se deben buscar al reunir
los fondos familiares; una cuenta de cheques, una cuenta de débito o el crédito a través de
una tarjeta, deberán analizarse en base a nuestra capacidad económica y objetivos
financieros. La disponibilidad de fondos y maximización de intereses son las características
que debemos buscar cuando se trata del manejo de nuestro dinero.
Inversiones y activos:
Cada compra o inversión debe significar crecimiento en nuestras finanzas familiares. Se
deben analizar en función de su productividad financiera, es decir comprar un bien
inmueble será más productivo financieramente que adquirir un bien que pueda depreciarse
en el futuro. Conocer sobre inversiones nos dará las herramientas para lograr compras de
inversión redituables en el tiempo.
Pago de impuestos:
Es indispensable conocer las características del pago de impuestos para cumplir
ordenadamente nuestra contribución, aprovechando la deducibilidad de los gastos que
realizamos en nuestras actividades productivas.
Procuramiento de fondos:
Como lo mencionamos anteriormente, el manejo de nuestro dinero también debe considerar
los fondos necesarios para cumplir con las obligaciones contraídas como el pago de
servicios en nuestro hogar, compromisos personales, satisfactores familiares, colegiaturas
y otros gastos. Realizar una buena planeación de los fondos necesarios evitará invertir
nuestro dinero sin considerar estos rubros vitales para el funcionamiento de nuestra familia
y evitará incumplir con nuestras obligaciones crediticias.
Maximizar utilidades:
Este aspecto, no obstante se considera en la forma en que invertimos el ahorro, es
importante enfatizar su importancia, ya que manteniéndolo como objetivo será la línea de
acción que nos llevará a conseguir nuestros objetivos en el menor tiempo posible. Conocer
lo relacionado a la administración de sus recursos, será siempre recomendable para lograr
sus objetivos financieros
Naturaleza, Situación Económica Y Financiera
Naturaleza
Es una rama del saber cuyos fundamentos y objetivos giran en torno a la obtención de
medidas y relaciones cuantitativas para la toma de decisiones, a través de la aplicación de
instrumentos y técnicas matemáticas sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad,
transformándolos para su debida interpretación. En consecuencia, el proceso de análisis
financiero se fundamenta en la aplicación de herramientas y de un conjunto de técnicas que
se aplican a los estados financieros y demás datos complementarios, con el propósito de
obtener medidas y relaciones cuantitativas que señalen el comportamiento, no sólo del ente
económico sino también de algunas de sus variables más significativas e importantes. La
fase gerencial de análisis financiero se desarrolla en distintas etapas y su proceso cumple
diversos objetivos. En primer lugar, la conversión de datos puede considerarse como su
función más importante; luego, puede utilizarse como una herramienta de selección, de
previsión o predicción; hasta culminar con las fundamentales funciones de diagnóstico y
evaluación. Las técnicas de análisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtención de
las metas asignadas a cualquier sistema gerencial de administración financiera, al dotar al
gerente del área de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un seguimiento
permanente y tomar decisiones acerca de cuestiones tales como: Supervivencia Evitar
riesgos de pérdida o insolvencia Competir eficientemente Maximizar la participación en el
mercado Minimizar los costos Maximizar las utilidades Agregar valor a la empresa
Mantener un crecimiento uniforme en utilidades Maximizar el valor unitario de las
acciones En resumen, el análisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los
directores o gerentes financieros como para otra clase de personas, como se verá más
adelante, mediante el cual se pueden obtener índices y relaciones cuantitativas de las
diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de las
empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente económico. Mediante su
uso racional se ejercen las funciones de conversión, selección, previsión, diagnóstico,
evaluación y decisión; todas ellas presentes en la gestión y administración de empresas
Situación Económica
El concepto de situación económica hace referencia al patrimonio de la persona, empresa
o sociedad en su conjunto, es decir, a la cantidad de bienes y activos que posee y que les
pertenecen.
Mientras tanto, la situación financiera se refiere a la capacidad que poseen esas personas,
empresas o sociedad de poder hacer frente a las deudas que tienen o, lo que es lo mismo,
de la liquidez de la que disponen para poder pagar sus deudas.
Por lo tanto, alguien puede tener una buena situación económica y mala financiera, si no
tiene efectivo suficiente para pagar sus deudas. Así como buena financiera si dispone de
efectivo, pero mala económicamente si estas deudas superan el total de su patrimonio.
Las principales diferencias entre situación económica y situación financiera que podemos
destacar son:
 La situación económica se mide por el total del patrimonio.
 La situación financiera se mide por la capacidad de hacer frente a sus deudas.
 A pesar de que ambas están estrechamente relacionadas, no tienen por que ir en la
misma dirección.
  Para tener una buena situación económica, es importante que nuestro patrimonio
no esté comprometido por deudas.
 Para tener una buena situación financiera, es necesario no tener deudas o tener el
efectivo suficiente para pagarlas sin problemas.
El motor del sistema capitalista es el crecimiento económico, cuyos fundamentos ya
explicamos en su momento. Sin crecimiento económico no hay creación de empleo ni
ampliación de las capacidades productivas -lo que supondría mejoras tecnológicas para la
sociedad-. Pero para que exista crecimiento económico debe completarse y reiniciarse el
ciclo del capital, esto es, el proceso por el cual un empresario logra poner en marcha un
exitoso proceso de producción/venta y reinvierte los beneficios obtenidos para reiniciar el
ciclo en una escala mayor. En ese ciclo pueden distinguirse tres fases: a) la financiación de
la operación, b) el proceso de producción en sí mismo, y c) la venta del producto. Si alguna
fase no se completa el sistema entra en crisis. Como recordaréis, estas posibilidades ya
fueron descritas aquí con más detalle.
Sabemos entonces que para que el ciclo del capital pueda completarse, y para que haya
crecimiento económico, es necesario entre otras cosas que la primera fase -la de
financiación- pueda completarse. Es decir, las empresas que deseen iniciar procesos de
producción tienen que poder obtener los fondos de alguna parte -bien acumulándolos ellas
mismas o bien obteniéndolos del llamado sistema financiero, esto es, pidiéndolos prestado-
.
En efecto, el sistema financiero es el conjunto de instituciones que intermedia entre los
sujetos económicos que ahorran y los sujetos económicos que invierten y consumen. Si
hablamos de una empresa productiva estamos hablando de préstamos a la inversión,
necesarios para iniciar el ciclo del capital. Esos préstamos los realizan las entidades
financieras de intermediación, que para simplificar llamaremos bancos (aunque
jurídicamente pueden ser cajas, cooperativas u otras entidades).
Los bancos tienen la capacidad de convertir el ahorro en inversión creando dinero bancario.
Como se sabe, el banco utiliza el ahorro -el mío, por ejemplo- para prestárselo a las
empresas. La primera tarea de un banco es la de de recoger todo el ahorro posible y por
eso, entre otras actividades, los bancos compiten por captar depósitos y domiciliar nóminas.
Los bancos deciden pagar una determinada cantidad por ese ahorro captado (digamos un
1%). La segunda tarea de un banco (1) es la de prestar ese dinero a otro sujeto económico,
es decir, a una familia, empresa o a un Estado que necesite invertir o consumir. Por esta
segunda tarea recibirá un porcentaje mayor al anterior (digamos un 5%) de modo que la
diferencia entre ambos será el beneficio de la actividad de intermediación financiera (un
4% en nuestro ejemplo).
El banco se limita a dejar una pequeña parte en el banco por si hay demanda de efectivo,
esto es, si la gente va a sacar dinero de la ventanilla o cajero. Mientras no acuda todo el
mundo a sacar dinero de forma simultánea, el sistema funciona. Eso sí, como hemos dicho
el banco no presta gratis. Lo hace aplicando un tipo de interés, es decir, un porcentaje sobre
el dinero prestado.
Tal y conforme se desprende de la definición que de la naturaleza del análisis financiero se
hizo anteriormente, éstas técnicas y herramientas pueden confundirse con lo que es,
propiamente, la información financiera. Por ello, explicar los objetivos del análisis
financiero no puede hacerse sin involucrar los propósitos de la información financiera.
Dichos objetivos persiguen, básicamente, informar sobre la situación económica de la
empresa, los resultados de las operaciones y los cambios en su situación financiera, para
que los diversos usuarios de la información financiera puedan:
1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes variables
financieras que intervienen o son producto de las operaciones económicas de una
empresa;
2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y liquidez
así como su capacidad para generar recursos;
3. Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros con la
realidad económica y estructural de la empresa;
4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con el propósito de asegurar su
rentabilidad y recuperabilidad;
5. Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la empresa:
de donde provienen, como se invierten y que rendimiento generan o se puede
esperar de ellos;
6. Calificar la gestión de los directivos y administradores, por medio de evaluaciones
globales sobre la forma en que han sido manejados sus activos y planificada la
rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento del negocio.
En general, los objetivos del análisis financiero se fijan en la búsqueda de la medición de
la rentabilidad de la empresa a través de sus resultados y en la realidad y liquidez de su
situación financiera, para poder determinar su estado actual y predecir su evolución en el
futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos dependerá de la calidad de los datos,
cuantitativos y cualitativos, e informaciones financieras que sirven de base para el análisis.
Las Finanzas En La Organización Empresarial
La empresa es un organismo dinámico que se mueve y avanza en función de cómo se
gestiona. Y, dentro de toda la estructura, la administración efectiva del dinero es vital; y es
ahí en donde radica la importancia de las finanzas en la empresa. Ya que sin este recurso
se puede tornar cuesta arriba tomar decisiones asertivas.
A razón de que le permite tener, a quien dirige, una panorámica acabada de la realidad del
negocio y cómo abordar los diferentes aspectos de relevancia del mismo.
En ese tenor, las finanzas en la empresa juegan un papel dual:
 Registrar información
 Herramienta para la toma de decisiones.
Estas dos funciones se pueden ver de manera tangible en dos elementos básicos:
 Contabilidad
 Análisis financiero
Estos dos elementos son los que hacen que las finanzas cumplan su función de facilitar la
gestión dentro de la estructura empresarial, ya que de ellos se desprenden tanto la
información que agrupa lo acontecido y la manera en que esta información se torna en un
punto de referencia para dirigir el negocio.
La importancia de las finanzas en la empresa se puede ver desde tres perspectivas básicas:
 Gestión financiera
 Gestión de Deudas
 Gestión de Inversión
Tres perspectivas sobre las cuales depende el crecimiento de la empresa. Ya que sin una
buena gestión financiera, una correcta administración de las deudas y de inversión en el
negocio, se puede presentar un proceso de estancamiento en el desarrollo empresarial.
Por lo tanto, las finanzas hay que asumirlas como parte integral dentro de la estructura del
negocio, ya que inciden de manera directa en todos los aspectos de relevancia de la misma,
pero más aún debe ser utilizada como una herramienta que viabilice la consecución de los
objetivos de la empresa.
Áreas y Oportunidades en Finanzas
Las áreas principales de las Finanzas se pueden resumir revisando las oportunidades de
desarrollo profesional en finanzas.
Estas oportunidades se pueden dividir en dos grandes áreas: Servicios Financieros y
Administración Financiera.
- Servicios Financieros: es el área de Finanzas que se encarga del diseño y
producción de asesoría y productos financieros para individuos, empresas y
gobiernos. Implica oportunidades de desarrollo profesional en las actividades bancarias e
instituciones relacionadas, inversiones, bienes raíces, seguros, entre otras.
- Administración Financiera: se refiere a los deberes del administrador financiero
en la empresa. Éste administra los asuntos financieros de todo tipo de
empresa. Desempeña tareas financieras como: planeación, extensión de crédito a los
clientes, evaluación de grandes gastos propuestos y la consecución de dinero para financiar
las operaciones de la empresa, y otras.
Formas Legales de Organización Empresarial
- Propiedad de una sola persona: es un negocio que es de una sola persona y que
lo opera para su propio beneficio. Alrededor del 75% de las empresas mercantiles son
propiedades de una sola persona y son empresas pequeñas, entre ellas: abarroterías, internet
café, talleres de soldadura, chapistería, etc. El propietario recibe todas las ganancias (y
soporta todas las pérdidas). Tiene responsabilidad ilimitada.
- Asociaciones: consta de 2 o más propietarios que juntos hacen negocios
lucrativos. Representan cerca del 10% de todas las empresas y por lo general son más
grandes que las de propiedad de una sola persona. Ejemplo de estas: compañías
financieras, de seguros, de bienes raíces y asociaciones de contadores públicos. Puede
obtener más fondos por tener más propiedades y tienen responsabilidad ilimitada.
- Sociedad Anónima: es un ente artificial creado por la Ley. Están constituidas por
2 ó más personas y representan el 15% de las empresas. Los propietarios
tienen responsabilidad limitada. La empresa tienen larga vida, pero su organización es más
costosa.