Calculo del Capital de Trabajo

Juan Aubele Uribe

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Instituto IACC

24 de septiembre de 2017
 Desarrollo

Introducción

En esta semana analizaremos la importancia de la demanda del producto, de acuerdo a esta demanda

se puede calcular el crecimiento de la Empresa y generar los objetivos y metas de esta.

Todas las variables no son nadas si no se tiene claro los costos asociados a la actividad, como son la

infraestructura, insumos, materiales, gastos básicos y de personal.

Para aplicar y analizar todas las variables trabajaremos en base a un proyecto de venta de teblets

chinas.

OBJETIVO DEL CONTROL: Comprender la importancia del cálculo del capital de trabajo.

INSTRUCCIONES:
Un consultor está evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde China, y se encuentra

en la problemática de calcular el capital de trabajo necesario. Para esto solo cuenta con la siguiente

información:

Periodos

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades
0 0 1000
Demandadas

Precios 200

Además sabe que:

Incremento porcentual en cantidades demandas período tras período, desde el periodo 5%

4 en adelante es de:
Incremento porcentual en precios período tras período, desde el periodo 2 en adelante 7%
es de:
Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo en: 10%

El periodo 1 los egresos son de 200.000

Se pide:

1.- Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en qué periodo ocurre el

mayor déficit.

Periodos

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1.000 1.050 1.103 1.158 1.216 1.276

demandadas

Precios 200 214 229 245 262 281 300 321

Ingresos 0 0 229.000 257.250 288.986 324.240 362.800 409.917

 Egresos 200.000 220.000 242.000 266.200 292.820 322.102 354.312 389.743

Saldos -200.000 -220.000 -13.000 -8.950 -3.834 2.138 8.488 20.174

Saldo -200.000 -420.000 -433.000 -441.950 -445.234 -443.096 -434.608 -414.434

Acumulado

El déficit mayor corresponde al periodo 5, ya que tiene un acumulado de -$445.234

2.- Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo

Periodos

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1.000 1.050 1.103 1.158 1.216 1.276

demandadas

Precios 200 214 229 245 262 281 300 321

Ingresos 0 0 229.000 257.250 288.986 324.240 362.800 409.917

Egresos 200.000 220.000 242.000 266.200 292.820 322.102 354.312 389.743

Saldos -200.000 -220.000 -13.000 -8.950 -3.834 2.138 8.488 20.174

Capital de -445.234

Trabajo

Saldo -445.234 -645.234 -885.234 -898.234 -907.184 -910.468 -908.330 -899.842 -879.668

Acumulado

3.- Analizar los resultados y entregar una opinión sobre los flujos nuevos.

Después de analizar los resultados podemos indicar que recién después del periodo 6 recién se verán

utilidades, esto se puede evidenciar luego de aplicar le método DAM y luego agregándole el capital

humano, la recuperación de la inversión será lenta y dependerá de la recepción del producto por los

clientes.
 Conclusión

Al leer y entender los contenidos de esta semana y de acuerdo al caso dado para analizar, podemos

definir con claridad el periodo con menor y mayor déficit, además de poder calcular el capital de

trabajo necesario para la actividad.

 Bibliografía

Formulación y Evaluación de Proyectos, Semana 5 Programas Modulares IACC