2007 2008 2009 2010

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 273,050 342,430 510,062 293,685
Total cuentas x cobrar netas 5,648,853 4,647,312 3,597,400 1,914,206
Otras ctas x cobrar 717,546 603,950 623,092 1,931,560
Inventarios 1,080,943 1,050,824 1,072,435 266,377
Gastos pagados por anticipado 174,640 211,707 179,568 386,683
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 7,895,032 6,856,223 5,982,557 4,792,511
ACTIVO NO CORRIENTE
Activo fijo bruto 33,700,245 46,131,053 54,124,095 64,874,004
Depreciación acumulada(-) 4,795,804 6,341,100 7,356,177 8,562,634
Total activo fijo neto 28,904,441 39,789,953 46,767,918 56,311,370
Inversion compa?ias subsidiarias 102,010,438 111,333,804 141,485,505 148,237,308
Inversion compa?ias asociadas 6,011,600 7,511,601 7,257,100 7,148,910
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 136,926,479 158,635,358 195,510,523 211,697,588
TOTAL ACTIVO 144,821,511 165,491,581 201,493,080 216,490,099
PASIVO CORRIENTE
Prést banc x pagar CP 5,878,607 25,113,019 8,581,504 10,122,339
Documentos por Pagar 1,659,768 322,729 295,523 2,414,221
Proveedores 11,848,981 15,698,816 10,508,208 10,743,806
TOTAL PASIVO CORRIENTE 19,387,356 41,134,564 19,385,235 23,280,366
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEUDA BANCARIA 30,720,380 30,998,285 57,109,615 68,530,833
TOTAL PASIVO 50,107,736 72,132,849 76,494,850 91,811,199
PATRIMONIO
Acciones comunes 50,000,000 53,000,000 56,000,000 60,000,000
Reserva legal 157,633 157,633 1,634,030 1,634,030
Utilidades retenidas 44,556,142 40,201,099 67,364,200 63,044,870
TOTAL PATRIMONIO 94,713,775 93,358,732 124,998,230 124,678,900
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 144,821,511 165,491,581 201,493,080 216,490,099

Validacion 1 1 1 1

2007 2008 2009 2010

VENTAS O INGRESOS NETOS 13,042,314 13,163,250 18,003,920 17,714,235
COSTO DE OPERACIÓN 5,017,662 4,867,627 4,285,715 5,061,030
UTILIDAD BRUTA 8,024,652 8,295,623 13,718,205 12,653,205
Gastos de Operacion 7,793,261 7,770,925 7,805,257 8,277,389
UT(PER) DE OPERACION 231,391 524,698 5,912,948 4,375,816
TOTAL OTROS INGRESOS(GTOS) -4,227,304 -3,213,579 22,138,596 -7,767,942
UTILIDAD(PERDIDA) NETA -3,995,913 -2,688,881 28,051,544 -3,392,126
INV INICIAL 4,867,627 4,285,715 5,061,030
COMPRAS 4,867,627 4,285,715 5,061,030
DISPONIBLE 9,735,254 8,571,430 10,122,060
FINAL 4,867,627 4,285,715 5,061,030
CV 4,867,627 4,285,715 5,061,030
4,867,627 4,285,715 5,061,030

Estado de ganancia de 2008

Saldo inicial 44,556,142

Utilidad neta -2,688,881
41,867,261
Menos Dividendos
Saldo final 40,201,099
Dividendos 1,666,162

Estado de ganancia de 2009

Saldo inicial 40,201,099

Utilidad neta 28,051,544
68,252,643
Menos Dividendos
Saldo final 67,364,200
Dividendos 888,443

Estado de ganancia de 2010

Saldo inicial 67,364,200

Utilidad neta -3,392,126
63,972,074
Menos Dividendos
Saldo final 63,044,870
Dividendos 927,204
 Diferencias Diferencias Operativa, Indicadores Financieros
2008-2007 2009-2008 Inversion, origen o
(Requerido). (Requerido) financiamiento. aplicación 2007
Liquidez
69,380 167,632 Liquidez corriente 2.89
-1,001,541 -1,049,912 operativo origen Prueba de Acido 0.35
-113,596 19,142 operativo aplicación
-30,119 21,611 operativo origen Actividad
37,067 -32,139 operativo origen Rotación de inventarios 5.89
-1,038,809 -873,666 Edad promedio de inventarios 61.97
0 0 Rotación de Cuentas por Cobrar 2.31
12,430,808 7,993,042 Inversion aplicación periodo Promedio de Cobro 158.09
1,545,296 1,015,077 operativo origen Rotación de Cuentas por pagar 0.42
10,885,512 6,977,965 periodo Promedio de pago 861.93
9,323,366 30,151,701 Inversion aplicación Rotación de Activos. 0.09
1,500,001 -254,501 Inversion aplicación
21,708,879 36,875,165 Endeudamiento
20,670,070 36,001,499 Indice de Deuda 35%
0 0 Cobertura de intereses
19,234,412 -16,531,515 financiamiento alpicacion Cobertura de Pagos Fijos
-1,337,039 -27,206 financiamiento aplicación
3,849,835 -5,190,608 operativa aplicación Rentabilidad
21,747,208 -21,749,329 Margen de Utilidad Bruta 61.5%
0 0 Margen de Utilidad operativa 1.8%
277,905 26,111,330 Margen de Utilidad Neta -30.6%
22,025,113 4,362,001 Retorno sobre Activos -2.8%
0 0 Retorno sobre patrimonio -4.2%
3,000,000 3,000,000 Financiamiento origen
0 1,476,397 Financiamiento origen
-4,355,043 27,163,101 ope/finan origen 1 Las ganancias disponibles para los accionistas es igual a los dividendo
-1,355,043 31,639,498 2 como calculo cobertura de intereses si la formula pide ganancias ant
20,670,070 36,001,499 3 lo mismo para cobertura de pago fijo no hay interes
4 No hay compras en el año 2007 no realice el calculo
5 para calcular rotacion de cuentas por pagar tome la cuenta de prove
 2008 2009 2010

3.30 2.79 2.83 veces

0.14 0.25 0.19 veces

5.00 3.94 14.44 veces

73.04 92.75 25.28 dias
2.83 5.00 9.25
128.86 72.93 39.44 dias
0.31 0.41 0.47
1177.18 894.95 774.84
0.08 0.09 0.08 veces

44% 38% 42% %

63.0% 76.2% 71.4% %

4.0% 32.8% 24.7% %
-20.4% 155.8% -19.1% %
-1.6% 13.9% -1.6% %
-2.9% 22.4% -2.7% %

cionistas es igual a los dividendos?para margen de utilidad neta

si la formula pide ganancias antes de impuesto entre intereses?
no hay interes
alice el calculo
pagar tome la cuenta de proveedores y deudas por pagar esa bien?