UNIVERSIDAD CÁTOLICA LOS ANGELES DE

CHIMBOTE

FACULTAD:
Ciencias Contables, Financieras Y Administrativas

Escuela:
Contabilidad

Ciclo:
II

ASIGNATURA:
Derecho Comercial I

Tema:
Sociedad Anónima Abierta

Docente:
Mary Mercedes Vásquez Saldarriaga

Nombre del Estudiante:

Villaseca Cherrez Raquel Angélica

Integrantes:
Muro Peralta Julio
Panta Arévalo Nancy Marilú
Rivera García Cinthya
Rivera Soto Edwin
Villaseca Cherrez Raquel Angélica

PIURA - 2015
 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA

INTRODUCCIÓN

SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA

El estudio de las sociedades anónimas abiertas de esta monografía es de mucha importancia

para los estudiantes de contabilidad de la universidad católica los ángeles de Chimbote.

Lo que se pretende es conocer y explicar que son las sociedades anónimas abiertas, en qué

consisten, cuáles son sus características, y cuál es su campo donde entran a funcionar

El contenido se ha dividido de la siguiente manera:

Daremos a conocer en el primer capítulo que son las sociedades abiertas, y que son según

nuestra legislación nacional.

Seguidamente explicaremos la diferencia que existe entre las sociedades abiertas y las

sociedades cerradas: con los órganos sociales, con el órgano de control externo, con los

derechos patrimoniales.

En el segundo capítulo estudiaremos las características: la heterogeneidad de la composición

de su accionariado, sociedad de responsabilidad limitada, aplicación supletoria de las reglas

generales de la sociedad anónima, denominación, inscripción de acciones en el reglamento

público en el mercado de valores, control por parte de CONASEV, libre transmisibilidad de

acciones.

En el tercer capítulo veremos el control estatal durante su funcionamiento y liquidación: en

cuanto a la convocatoria y funcionamiento de las asambleas, en cuanto a la integración del

directorio y del órgano de fiscalización, visación y publicación de estados contables.

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SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA

DEDICATORIA

Queremos dedicarle este trabajo

A Dios por habernos dado la vida y
fortaleza para terminar este trabajo de
investigación,
A nuestros Padres por estar ahí cuando más
los necesitamos.
A nuestra maestra por las enseñanzas que
nos brinda constantemente.

3
 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
Índice

CAPÍTULO I

1. Definición………………………………………………………………..……………….7

1.1. Definición……………………………………………………………………...……..7

1.2. Definición según nuestra legislación nacional……………………………………...7-9

1.3. Diferencias entre las sociedad anónima abiertas y las sociedad anónima

cerradas……………………………………………………… ……………….9

A. Diferencias relacionadas con los órganos sociales …………………..9

B. Diferencia relacionada con el órgano de control externo ……….….10

C. Diferencia relacionada con los derechos patrimoniales………..10-11

CAPITULO II

2. Características

2.1. La heterogeneidad de la composición de su accionariado………………………………..13-14

2.2. Es una sociedad de responsabilidad limitada…………………………………………….…..14

2.3. Aplicación supletoria de las reglas generales de la sociedad anónima……………………....15

2.4. Denominación……………………………………………………………………………..…15

2.5. Inscribe todas sus acciones en el Registro Público del Mercado de Valores……………..15-16

2.6. Control por parte de CONASEV…………………………………………………………17-20

2.7. Libre transmisibilidad de las acciones…………………………………………………....20-22

2.8. Formación de las sociedades (requisitos)………………………………………...22-23

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
CAPITULO III

3. CONTROL ESTATAL DURANTE SU FUNCIONAMIENTO Y

LIQUIDACIÓN…………………………………………………… ……………25

3.1.1. En cuanto a la convocatoria y funcionamiento de las

asambleas…………………………………………………………… ….25

3.1.2. En cuanto a la integración del directorio y del órgano de

fiscalización…………………………………………………………. ...25

3.1.3. Visación y publicación de estados contables …………………………25

CONCLUSIONES………………………………………………………….……………….26

ANEXOS……………………………………………………………………………….....27-30

BIBLIOGRAFIA…………………………………………………………………………….31

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SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA

CAPITULO I

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
1.1. DEFINICIÓN

La sociedad anónima se caracteriza por ser una clase de sociedad que cuenta con

diversas modalidades: la sociedad anónima cerrada, la sociedad anónima ordinaria, y la

sociedad anónima abierta.

 La sociedad anónima abierta: es aquella modalidad de sociedad anónima que se

identifica con la gran empresa debido a la reunión de una gran cantidad de capitales

y de socios. Las sociedad anónima abiertas son aquellas que recurren al

ahorro del público en busca de financiamiento (emisión de

obligaciones negociables) o para constituir su capital fundacional

(constitución por suscripción pública) o para aumentarlo (emisión

pública de acciones). También, será abierta la sociedad controlada o

controlante de una abierta 1

 La sociedad anónima cerrada: en la que no sólo interesa el aporte pecuniario de

socio sino además sus cualidades personales, la affectio societatis e intuito personaes.

1.2. DEFINICION SEGÚN NUESTRA LEGISLACION NACIONAL

En el Artículo 249 nos dice que es sociedad anónima es abierta cuando cumple las

siguientes condiciones:

1. Ha hecho oferta pública primaria de acciones u obligaciones convertibles en

acciones;

2. Tiene más de setecientos cincuenta accionistas.

1
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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
3. Más del treinta y cinco por ciento de su capital pertenece a ciento setenta y cinco o

más accionistas, sin considerar dentro de este número aquellos accionistas cuya

tenencia accionaria individual no alcance al dos por mil del capital o exceda del cinco

por ciento del capital;

4. Todos los accionistas con derecho a voto aprueban por unanimidad la adaptación a

dicho régimen.

Interpretando lo dicho por el artículo podemos señalar que las tres primeras

condiciones se refieren a que la sociedad anónima adquiere dicho carácter de manera

obligatoria por mandato expreso de la ley y requieren adecuarse a una sociedad

anónima abierta, mientras que en los dos últimos requisitos son los socios de la

sociedad anónima abierta los que deciden voluntariamente adecuarse o

constituirse en esta modalidad de sociedad anónima.

Una sociedad se convierte en una sociedad anónima abierta cuando su número de

accionistas supera los 750 accionistas, es decir a partir de 751 accionistas se puede

hablar de una sociedad que requiere adecuarse a una sociedad anónima abierta a fin

de evitar que CONASEV la sancione por transgredir normas imperativas.

“Una sociedad anónima abierta adopta tal carácter por contener un número de

personas numeroso, en este caso, más del treinta y cinco por ciento del capital de

dicha sociedad anónima abierta pertenece a ciento setentaicinco o más accionistas,

sin considerar dentro de dicho número a aquellos accionistas cuya tenencia

accionaria individual no alcance al dos por mil del capital o exceda del cinco por

ciento del capital, es decir, ni grandes accionistas, ni accionistas minoritarios”.

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 SOCIEDAD ANONIMA
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1.3. DIFERENCIAS ENTRE LAS SOCIEDAD ANÓNIMA ABIERTAS Y

LAS SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADAS:

A.DIFERENCIAS RELACIONADAS CON LOS ÓRGANOS

SOCIALES

1. En cuanto a las asambleas

En las SAA necesariamente debe convocarse a las asambleas por

publicaciones (art. 345). En las SAC, no.

2. En cuanto al directorio

La SAA, necesariamente debe tener directorio. No se admite el

administrador único, se reúne una vez a l mes (art. 375). La SAC

puede designar director o con un administrador, se reúnen con

menos frecuencia.

3. En cuanto al órgano interno de fiscalización

La fiscalización privada es obligatoria para las abiertas y facultativa

para las cerradas (art. 387). El artículo 398 establece restricciones

para la designación de los integrantes del órgano fiscal de una

sociedad anónima abierta.

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 SOCIEDAD ANONIMA
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B.DIFERENCIA RELACIONADA CON EL ÓRGANO DE CONTROL

EXTERNO

La Ley 16.060 contiene una norma que se aplica a sociedades anónimas

abiertas y cerradas, en cuanto al control estatal. El primer inciso del

artículo 409 dispone:

“Toda sociedad anónima quedará sometida a la fiscalización del

órgano estatal de control respecto a la constitución y modificación de

su contrato social, así como a su disolución anticipada,

transformación, fusión, escisión y cualquier variación de capital

social".

Ya en el segundo inciso del artículo 409, se marca una diferencia

sustancial en cuanto a las facultades de control de la Auditoría Interna

de la Nación

C.DIFERENCIA RELACIONADA CON LOS DERECHOS

PATRIMONIALES

En las sociedades anónimas abiertas se admite el pago de intereses

sobre las acciones . Lo dispone el artículo 101, con carácter

excepcional. Dice: “En las sociedad anónima abiertas, el estatuto o

la asamblea de accionistas podrán disponer que mientras la sociedad

no inicie sus operaciones comerciales se pague a los accionistas un

interés sobre sus acciones cuya tasa podrá exceder la de los títulos de

deuda pública en moneda nacional no reajustable. Ese interés no

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
podrá pagarse por un período que exceda de tres años y su importe se

incluirá entre los gastos de constitución y de primer estab lecimiento,

los que serán amortizados en el plazo máximos de cinco años a partir

del cese del pago de los intereses.”

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SOCIEDAD ANONIMA
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CAPITULO II

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ABIERTA

2. CARACTERISTICAS

La sociedad anónima abierta tiene ciertas características que revelan su carácter peculiar

respecto de las otras modalidades de sociedad anónima:

2.1. La heterogeneidad de la composición de su accionariado: Como señaláramos

anteriormente, la sociedad anónima abierta es aquella que se caracteriza por

corresponderse con la gran empresa, y fue creada con tan fin como lo evidencia la

Exposición de Motivos de la Ley General de Sociedades Ley N: 27782. Así desde el

punto de vista objetivo, la sociedad anónima abierta no solo tiene una clase de

acciones, y producto de ello, no solo tiene una sola clase de accionistas, sino que

producto de las diferentes clases de acciones: acciones privilegiadas, con derecho a

voto, o sin derecho a voto, entre otras, también se derivan múltiples clases de

accionistas, los cuales dependiendo del número elevado o mínimo de acciones que

posean también se dividen en diferentes tipos de accionistas, a diferencia de la

sociedad anónima cerrada en la que no existen clases de acciones, sino solamente

acciones ordinarias.

Desde el punto de vista subjetivo, es una característica de la sociedad anónima abierta

el que en esta coexistan accionistas que lleven el control de la sociedad, y otros que se

desentiendan de la marcha de la sociedad y que sólo buscan obtener ingresos producto

de sus inversiones en acciones. Así, los accionistas que se encuentran interesados en

participar activamente de la sociedad tiene un ánimo de permanencia en la sociedad y

se preocupan por toman el control de la dirección y administración de la empresa a

través del control de los órganos de la sociedad, y son por tanto estos accionistas los

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 SOCIEDAD ANONIMA
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que verdaderamente van a comportarse como empresarios emprendiendo una actividad

empresarial preocupándose y estando pendientes de la marcha de la empresa, que es

el objeto social de la sociedad. Por otro lado, los accionistas que se desentienden de

tomar el control de la sociedad o de formar parte de los grupos de poder de la sociedad

o del grupo administrador, apoyan a la sociedad anónima abierta con sus capitales

debido a que esta modalidad de sociedad anónima obtiene de recursos financieros del

Mercado de Valores que van directamente a la cuenta capital y que no son deudas

exigibles ni que venzan en plazo determinado, a diferencia de los préstamos bancarios

que implican intereses altos, deudas exigibles y refinanciamiento.

2.2. Es una sociedad de responsabilidad limitada: La sociedad anónima abierta es una

modalidad de sociedad anónima por tanto es de responsabilidad limitada, es decir que

se da la separación entre patrimonio de los socios y el de la sociedad, lo que implica

que el socio no responda con su patrimonio personal por las deudas que contraiga la

sociedad, sino solo que el límite máximo por el que el socio responde es el aporte que

efectuó a la sociedad el cual no es parte del patrimonio personal del socio sino del

patrimonio de la sociedad. De allí que se señale que en las sociedad mercantiles de

responsabilidad limitada, el socio no responda más allá de lo aportado.

14
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2.3. Aplicación supletoria de las reglas generales de la sociedad anónima: Al ser una

modalidad de sociedad anónima, la sociedad anónima abierta comparte ciertas reglas

con la regulación de la sociedad anónima, por lo que dichas reglas se le aplican en

forma supletoria a esta modalidad de sociedad anónima, siempre en cuanto le sean

aplicables según el artículo 251[3] de la ley general de sociedades

2.4. Denominación: La sociedad anónima abierta contiene en su denominación la

indicación de “Sociedad Anónima Abierta”, o las siglas se S.A.A. según el artículo

250 de la ley general de sociedades.

2.5. Inscribe todas sus acciones en el Registro Público del Mercado de Valores: Según

el artículo 252, la regla general aplicable a las sociedades anónimas abiertas es que

inscriban todas sus acciones en el Registro Público del Mercado de Valores, debido a

la posibilidad de terceros de integrarse como socios de la sociedad anónima abierta y

a la libre transmisibilidad de las acciones, sin embargo, existen ciertas excepciones a

la inscripción de las acciones de la sociedad anónima abierta. Así, no será obligatoria

la inscripción cuando se dé el supuesto de que otra modalidad de sociedad anónima u

otra clase de sociedad tenga que adaptarse obligatoriamente por mandato de la ley a

una sociedad anónima abierta al haberse verificado los supuestos de los incisos 1, 2 y

3 del artículo 249 de la ley general de sociedades, es decir, que haya hecho oferta

pública primaria de acciones u obligaciones convertibles en acciones, o que cuente con

más de setecientos cincuenta accionistas, o que más del treinta y cinco por ciento de

su capital pertenezca a ciento setenticinco o más accionistas, sin considerar dentro de

este número aquellos accionistas cuya tenencia accionaria individual no alcance al dos

por mil del capital o exceda del cinco por ciento del capital; y tenga esta sociedad

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 SOCIEDAD ANONIMA
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ciertas o ciertas clases de acciones que estén sujetas a estipulaciones que limiten la

libre transmisibilidad, restrinjan la negociación u otorguen derecho de preferencia para

la adquisición de las mismas derivadas de acuerdos adoptados con anterioridad a la

verificación de los supuestos previstos en los incisos 1), 2), 3) del artículo 249, ya que

después de haberse efectuado la adaptación, ya no se podrían adoptar acuerdos que

limiten la libre transmisibilidad de las acciones, o restrinjan la negociación de las

mismas, u otorguen un derecho de preferencia a los accionistas o a la sociedad.

Por otro lado, tampoco será necesaria la inscripción en el Registro Público del Mercado

de Valores cuando las acciones se encuentren suscritas íntegramente por el Estado ya

sea de manera directa o indirectamente.

Esta excepción de inscripción de las acciones señaladas en los supuestos anteriores,

serán de aplicación en tanto se encuentren vigentes las referidas estipulaciones que

limiten la libre transmisibilidad, restrinjan la negociación u otorguen derecho de

preferencia para la adquisición de las mismas y siempre en cuando no perjudiquen la

inscripción de las demás clases de acciones de la sociedad anónima abierta en el

Registro Público del Mercado de Valores.

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 SOCIEDAD ANONIMA
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2.6. Control por parte de CONASEV: La sociedad anónima abierta tiene como

característica el control por parte de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y

Valores la misma que está encargada de supervisar y controlarla debido a la presencia

de grandes capitales y a la gran cantidad de intereses involucrados en ella. En el

artículo 2532 se describe las disposiciones relativas a las atribuciones que se le

conceden, tales como:

 Exigir la adaptación a sociedad anónima abierta, cuando corresponda, es decir,

cuando se cumplan los requisitos señalados en los incisos del 1 al 3 del artículo

249 de la ley general de sociedades, tales como que haya hecho oferta pública

primaria de acciones u obligaciones convertibles en acciones, o que cuente con

más de setecientos cincuenta accionistas, o que más del treinta y cinco por ciento

de su capital pertenezca a ciento setenticinco o más accionistas, sin considerar

dentro de este número aquellos accionistas cuya tenencia accionaria individual no

alcance al dos por mil del capital o exceda del cinco por ciento del capital.

 Exigir la adaptación de la sociedad anónima abierta a otra forma de

sociedad anónima cuando sea el caso, es decir, cuando dejen de cumplirse los

requisitos señalados del inciso 1 al 3 del artículo 249 de la ley general de

sociedades, tales como que haya hecho oferta pública primaria de acciones u

obligaciones convertibles en acciones, o que cuente con más de setecientos

cincuenta accionistas, o que más del treinta y cinco por ciento de su capital

pertenezca a ciento setenticinco o más accionistas, sin considerar dentro de este

2
Que, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 253° de la Ley General de Sociedades, Ley N° 26887, la
Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, está encargada de supervisar y controlar a las sociedades
anónimas abiertas, para lo cual dicho dispositivo le otorga una serie de atribuciones

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 SOCIEDAD ANONIMA
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número aquellos accionistas cuya tenencia accionaria individual no alcance al dos

por mil del capital o exceda del cinco por ciento del capital, debido a que el control

por parte de CONASEV implica un costo de tiempo, recursos humanos y recursos

financieros adicionales al Estado.

 Exigir la presentación de información financiera y, a requerimiento de accionistas

que representen cuando menos el cinco por ciento del capital suscrito, otra

información vinculada a la marcha societaria de que trata el artículo 261.

 Convocar a junta general o a junta especial cuando la sociedad no cumpla con

hacerlo en las oportunidades establecidas por la ley o el estatuto.

 Determinar las infracciones a las disposiciones de la ley general de sociedades,

así como a las normas que dicte CONASEV, así como imponer las sanciones

correspondientes.

La sociedad anónima abierta tiene tres convocatorias: La sociedad anónima abierta

se caracteriza por tener reglas especiales respecto de las aplicables a otras sociedades.

Así, resulta peculiar que la sociedad anónima abierta sea la única modalidad de

sociedad anónima que tenga tres convocatorias tal y como lo señala el artículo 257 de

la ley general de sociedades.

Así, para la adopción válidamente de acuerdos que requieran de quórum calificado

conforme a lo dispuesto por el artículo 126 de la ley general de sociedades, se requiere

en primera convocatoria cuando menos la concurrencia del cincuenta por ciento de las

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acciones suscritas con derecho a voto. Sin embargo, cabe resaltar que el artículo 126

es de aplicación a las otras modalidades de sociedad anónima, es decir la sociedad

anónima cerrada, y la sociedad anónima ordinaria, ya que para la sociedad anónima

abierta no existe quórum ni simple ni calificado, sino solo quórum.

En segunda convocatoria basta la concurrencia de por lo menos el veinticinco por

ciento de las acciones suscritas con derecho a voto, y en caso de que no se logre el

quórum, En caso no se logre este quórum en segunda convocatoria, la junta general se

realiza en tercera convocatoria, bastando la concurrencia de cualquier número de

acciones suscritas con derecho a voto.

Ahora bien, la segunda convocatoria debe celebrarse dentro de los treinta días de la

primera y la tercera convocatoria, dentro de igual plazo de la segunda, salvo cuando se

publique en un solo aviso dos o más convocatorias, en cuyo caso, entre una u otra

convocatoria no debe mediar menos de tres ni más de diez días.

Por otro lado, el artículo 255 de la ley general de sociedades reconoce el derecho de

solicitar la celebración de la junta general o de juntas especiales a los accionistas que

representen cuando menos el cinco por ciento de las acciones suscritas con derecho a

voto. En caso de que dicha solicitud fuese denegada o transcurriese el plazo indicado

en el artículo 117, es decir 15 días sin efectuarse la convocatoria, dicha convocatoria

la hará la Comisión Nacional Supervisora de presas y Valores.

La publicación del aviso de convocatoria a las juntas generales de la sociedad anónima

abierta debe efectuarse con una anticipación de veinticinco días, en todos los casos.

Efectuada la convocatoria a la junta general, la ley general de sociedad reconoce en el

artículo 121 el derecho de concurrencia a la junta general a los titulares de las acciones

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con derecho a voto cuyas acciones figuren inscritas a su nombre en la matrícula de

acciones, con una anticipación no menor de dos días al de la celebración de la junta

general, sin embargo, en el caso de la sociedad anónima abierta la anticipación con

que deben estar inscritas las acciones es de diez días.

La adopción de cualquier acuerdo en la junta general o de juntas especiales de una

sociedad anónima abierta requieren de mayoría absoluta de las acciones suscritas con

derecho a voto representadas en la junta, restringiéndose el que el estatuto pueda exigir

quórum o mayoría más altas, a diferencia de lo que se regula para las sociedades

anónima cerradas, y las sociedades anónimas ordinarias en las que el Estatuto sí puede

establecer quórum y mayorías más altas, pero no inferiores. En conclusión, los

acuerdos en la sociedad anónima abierta se adoptan por mayoría absoluta simple.

2.7. Libre transmisibilidad de las acciones: Es característica de la sociedad anónima

abierta la libre transmisibilidad de las acciones, tal es así que no se admiten

estipulaciones que restrinjan la libre transmisibilidad de las acciones ni en el pacto

social, ni en el estatuto, ni en los pactos entre los accionistas aun cuando se

comuniquen a la sociedad o se inscriban.

En el mismo sentido, al no restringir la libre transmisibilidad de las acciones, la

sociedad anónima abierta no se condice con cualquier forma de restricción a la

negociación de las acciones, por lo que es característica de esta modalidad de sociedad

anónima el que no restrinja la entrada de nuevos accionistas a la sociedad es decir la

entrada a la sociedad de personas que quieran invertir en ésta, es decir, no es un

régimen cerrado en contraposición con la sociedad anónima cerrada.

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
Respecto del ejercicio del derecho de suscripción preferente en el aumento de capital

por nuevos aportes, la sociedad anónima abierta puede establecer derecho de

suscripción preferente entre sus accionistas, salvo en ciertos casos, tal es así que se

podrá establecer que no habrá derecho de suscripción preferente siempre que, desde el

punto de vista objetivo, el acuerdo haya sido adoptado en la forma y con el quórum

que corresponda a esta modalidad de sociedad anónima abierta, y que además cuente

con el voto de no menos del cuarenta por ciento de las acciones suscritas con derecho

de voto salvo en el caso en el que las acciones a crease vayan a ser objeto de oferta

publica en cuyo caso se podrá establecer excepcionalmente un número menor de votos;

y, desde el punto de vista subjetivo, que dicho aumento no esté destinado, directa o

indirectamente, a mejorar la posición accionaria de alguno de los accionistas.

Por otro lado, respecto del derecho de separación de los accionistas de una sociedad

anónima abierta, el artículo 262 reconoce dicho derecho a los accionistas que no

votaron a favor del acuerdo de la sociedad anónima abierta de excluir del Registro

Público del Mercado de Valores las acciones u obligaciones que tiene inscritas en

dicho registro debido a que ello determina que la sociedad anónima abierta de

adaptarse a otra forma de sociedad anónima con lo que pierde su calidad de sociedad

anónima abierta. El ejercicio de este derecho de separación debe ser ejercido por los

accionistas dentro de los diez días siguientes a la fecha de inscripción de la adaptación

de la sociedad anónima abierta en el Registro en la forma establecida en el artículo 200

de la ley general de sociedades, es decir, mediante carta notarial entregada a la

sociedad anónima abierta y con el reembolso de sus acciones ya sea entre el valor que

acuerden la sociedad y el accionista, o defecto de ello, en caso de estar cotizada en

bolsa, al valor de su cotización media ponderada del último semestre, y en caso de no

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estar cotizada al valor en libros al último día del mes anterior al de la fecha del ejercicio

del derecho de separación.

2.8. FORMACIÓN DE LA SOCIEDAD:

REQUISITOS:

Los requisitos son:

 Escritura publica

 Inscripción del extracto de la misma en el Registro de Comercio, en el

conservador y

 La publicación en DO por una sola vez, todo ello dentro del plazo de 60 días

desde fecha de escritura.

La forma existencia y prueba de la SOCIEDAD se hace a través de escritura pública

inscrita.

Y su cumplimiento oportuno de la inscripción y publicación producirá efectos

retroactivos a la fecha de la escritura.

En el caso de modificar el estatuto de la SOCIEDAD se puede hacer solamente en

una Junta Extraordinaria de Accionistas. El acta final que se levanta en JUNTA

EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS se reduce a escritura pública la que

debe inscribirse y publicarse su extracto en el DO inc. II.

22
 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
No se admitirá prueba de ninguna especie contra el tenor de las escrituras

otorgadas, ni aún para justificar la existencia de pactos no expresados en ellos inc.

III.

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SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA

CAPITULO III

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
3. CONTROL ESTATAL DURANTE SU FUNCIONAMIENTO Y

LIQUIDACIÓN.

La Ley establece, para é stas, las siguientes exigencias:

3.1. EN CUANTO A LA CONVOCATORIA Y FUNCIONAMIENTO

DE LAS ASAMBLEAS

Las SAA deben acreditar ante la Auditoría el cumplimiento de

todas las publicaciones dispuestas por la Ley.

Las abiertas deben remitir a la Auditoría las copias o fo tocopias de

las actas de sus asambleas y copias del Libro de Registros de

Asistencia de Accionistas .

3.2. EN CUANTO A LA INTEGRACIÓN DEL DIRECTORIO Y DEL

ÓRGANO DE FISCALIZACIÓN

Deben comunicar cambio de integración del directorio y del órgano

de fiscalización interno .

3.3. VISACIÓN Y PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES

La Auditoría podrá examinar la contabilidad y documentación

social, a los efectos de la visación. Se impone, además, la

publicación de los estados contables visados.

25
 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
CONCLUSIONES

Se concluye que la SAA es estar inscrita en el Registro de Valores de la superintendencia de

valores y seguros (SVS). Poder tener la posibilidad de hacer oferta pública de sus acciones.

Estar fiscalizada por la SVS.

Por lo tanto esto implica que:

Pertenecer a un registro público, obligándose a proporcionar información sobre aspectos

históricos, legales, financieros, contables y administrativos que son de interés para cualquier

inversionista.

Que la información requerida es presentada en forma homogénea, lo que facilita el análisis y

comparación entre las distintas sociedades fiscalizadas.

Cumplir con las leyes, reglamentos, normas de carácter general y circulares, vigentes para la

sociedad anónima.

Que la información requerida por la SVS está disponible para el accionista y público en general

en las oficinas de la SVS, en la empresa y en las bolsas de valores y sus respectivos sitios web.

La característica de este tipo de sociedad es la de la heterogeneidad de la composición de su

accionario, que influye en el funcionamiento de estas sociedades así encontramos un grupo o

grupos de accionistas que controlan la sociedad. Frente a otro grupo que se desentiende de la

marcha de la misma, renunciando a ejercitar se derecho de voto.

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
ANEXOS

DE LAS SANCIONES E INFRACCIONES DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS EN EL

PROCEDIMIENTO DE PROTECCIÓN DE ACCIONISTAS MINORITARIOS, PROCEDIMIENTO DE

SOLICITUD DE ENTREGA DE ACCIONES, DIVIDENDOS Y DEMÁS DERECHOS Y RECLAMACIÓN

ANTE LA SMV

A) DE LAS SANCIONES:

Las sanciones que se pueden imponer por infracciones a las obligaciones contenidas en la

Ley General de Sociedades, el Reglamento para el Reconocimiento de la Titularidad sobre

Acciones, Dividendos y demás Derechos en las Sociedades Anónimas Abiertas y demás

normas aplicables, son las siguientes:

a) Amonestación; y,

b) Multa no menor de una (1) UIT ni mayor de veinticinco (25) UIT.

Cuando la infracción sea calificada como muy grave, se aplicará al infractor una sanción

de multa mayor de doce (12) UIT y hasta veinticinco (25) UIT.

Cuando la infracción sea calificada como grave, se aplicará al infractor una sanción de

multa mayor de cinco (5) UIT y hasta doce (12) UIT.

Cuando la infracción sea calificada como leve, se aplicará al infractor una sanción de

amonestación o una multa no menor de una (1) UIT y hasta cinco (5) UIT.

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
B) DE LAS INFRACCIONES DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS

RELACIONADAS CON EL PROCEDIMIENTO DE PROTECCIÓN DE

ACCIONISTAS MINORITARIOS

1. Muy graves

1.1 Omitir la difusión que dispone el artículo 262°-A de la Ley General de Sociedades,

en la página web de la sociedad, si la tuviera, o en el Portal del Mercado de Valores

de la SMV.

1.2 Deducir, como gasto de difusión, un monto mayor al efectivamente utilizado o

autorizado.

2. Graves

2.1 Efectuar de manera incompleta la difusión que dispone el artículo 262°-A de la Ley

General de Sociedades, en la página web de la sociedad, en el caso que la tuviera,

o en el Portal del Mercado de Valores de la SMV.

3. Leves

3.1 Realizar extemporáneamente la difusión que dispone el artículo 262°-A de la Ley

General de Sociedades, en la página web de la sociedad si la tuviera, o en el Portal

del Mercado de Valores de la SMV.

3.2 Consignar erróneamente algún dato de la publicación que dispone el artículo 262°-

A de la Ley General de Sociedades, en la página web de la sociedad si la tuviera, o

en el Portal del Mercado de Valores de la SMV.

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
C) DE LAS INFRACCIONES DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS EN EL

PROCEDIMIENTO DE SOLICITUD DE ENTREGA DE ACCIONES,

DIVIDENDOS y DEMÁS DERECHOS Y DE RECLAMACIÓN ANTE LA SMV

1. Muy graves

1.1 No elevar oportunamente el expediente a la SMV.

1.2 No observar los criterios utilizados por la SMV al resolver las solicitudes de entrega

de acciones, dividendos y demás derechos en peticiones de casos similares.

1.3 No cumplir con entregar los beneficios a las sociedades agentes de bolsa o bancos

custodios cuando éstos han sido autorizados por el mandato de su comitente o

cliente.

1.4 No efectuar el depósito en la cuenta bancaria de la empresa del sistema financiero

nacional designada por la sociedad agente de bolsa o el accionista a efectos del

cobro de sus beneficios.

1.5 No informar al Solicitante la existencia de certificados de acciones que pudiera

poseer.

1.6 No emitir pronunciamiento dentro del plazo legal establecido ante las solicitudes

de entrega de acciones, dividendos y demás derechos.

2. Graves

2.1 No admitir la solicitud de entrega de acciones, dividendos y/o derechos.

2.2 Omitir la entrega de toda información y documentación que le requiera la SMV

2.3 Negarse a recibir la reclamación por parte del Solicitante u opositor cuando se

produzca una denegatoria expresa o ficta.

2.4 No realizar las publicaciones mensuales sobre la relación de las solicitudes

declaradas admitidas en los regímenes simplificado y especial.

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
3. Leves

3.1 Elevar el expediente sin cumplir con las formalidades establecidas en la normativa.

3.2 Presentar en forma incompleta la información y documentación que la SMV

requiera a la Sociedad.

3.3 Presentar extemporáneamente la información y documentación requerida por la

SMV.

3.4 Realizar extemporáneamente las publicaciones mensuales con la relación de las

solicitudes admitidas en los Regímenes Simplificado y Especial.

3.5 No exhibir en sus oficinas de valores o en la que haga sus veces la relación de

solicitudes declaradas admitidas a los Regímenes Simplificado y Especial, dentro

de los cinco (5) días calendario siguiente a la fecha de la publicación respectiva,

durante el plazo para presentar la oposición correspondiente a cada régimen.

3.6 No remitir a la SMV, dentro del plazo legal, copia de las publicaciones realizadas

para el caso de los Regímenes Simplificado y Especial.

3.7 No remitir semestralmente a la SMV las estadísticas referidas a las solicitudes de

entrega de acciones, dividendos y demás derechos resueltos ante la misma sociedad

y de aquellos casos elevados por la interposición de una reclamación.

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 SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA
BIBLIOGRAFIA

WEBGRAFIA:

 www.svs.cl/educa/602/w3-article-1361.html

 www.proinversion.gob.pe/modulos/JER/PlantillaStandard.aspx?prf=0&jer=5732&sec1

 www.derechocomercial.edu.uy/ClaseSAClasif01.htm

 limalaw.blogspot.pe/2012/05/sociedad-anonima-abierta.html

 www.google.com.pe/?gfe_rd=cr&ei=12AQVrz9KaSv8wel5brQBQ&gws_rd=ssl#q=socie

dad+an%c3%93nima+abierta+y+cerrada+per%c3%9aAyala+Tandazo+Eduardo

 http://limalaw.blogspot.pe/2012/05/sociedad-anonima-abiert

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