Trabajo Analisis Scotiabank PDF

UNIVERSIDAD NACIONAL Facultad de Ciencias Económicas
TORIBIO RODRÍGUEZ DE
MENDOZA DE AMAZONAS y Administrativas
Escuela Profesional de Economía
ANALISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA BANCARIA
SCOTIABANK PERU S.A.A
RAZON DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE: Mide la liquidez corriente que tiene la empresa, para

afrontar sus obligaciones a corto plazo muestra la habilidad que tiene la gerencia
para poder cumplir sus obligaciones.
CUADRO N° 001
GRADO
AÑO DE
LIQUIDEZ
2010 0.44
2011 0.36
2012 0.38
2013 0.39
2014 0.38
2015 0.43
2016 0.34
2017 0.33
Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.
GRAFICA N° 001
GRADO DE LIQUIDEZ
0.50
0.45
0.40
0.35
0.30
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
La empresa según sus datos extraídos de la SMV, se puede analizar que

la liquidez corriente que tiene dicha empresa se a mantenida hasta el 2015
y luego una tiende a una baja hacia el 2016 y segundo trimestre del 2017,
ANALISIS FINANCIERO 1
lo cual significa que la empresa tendrá menor capacidad de cubrir sus
diferentes obligaciones financieras.
También se tuvo una baja taza de liquidez corriente en el año 2011, ya que
influyeron factores exógenos como es la consecuencia de la crisis
financiera del 2008, lo cual tuvo como consecuencia que se tenga menos
dinero para poder cubrir sus obligaciones.
PRUEBA ACIDA: Representa una medida más directa de la solvencia
financiera de corto plazo de la empresa, al tomar en consideración los
niveles de liquidez de los componentes del activo circulante.
CUADRO N° 002
PRUEVE
AÑO
ACIDA
2010 0.34
2011 0.28
2012 0.31
2013 0.34
2014 0.37
2015 0.38
2016 0.33
2017 0.33
GRAFICA N° 002
PRUEVA ACIDA
0.45
0.40
0.35
0.30
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
En este caso se tiene que prueba acida tiene una tendencia hacia arriba
(creciente) lo que quiere decir que la empresa en los últimos trimestres tiene
mayor disponibilidad financiera para saldar deudas, etc., con las que la empresa
pueda contar.
CUADRO N° 003
PRUEVA
AÑO DEFENCIVA
2010 0.54
2011 0.45
2012 0.46
2013 0.40
2014 0.38
2015 0.43
2016 0.35
2017 0.34
GRAFICA N° 003
PRUEVA DEFENSIVA
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ANÁLISIS DE LA PRUEBA DEFENSIVA

En el estudio de la prueba defensiva se analiza la evolución que se ha tenido
paulatinamente entre los años. Ya que en el 2010, se muestra un 0.54, en el
2016 se tiene un resultado de 0.35; lo cual es negativa para la empresa ya
que tendrá una poca cantidad de liquidez para eventualidades que se
presente.
RAZÓN DE GESTION
CUADRO N° 004
VELOCIDAD
AÑO DE CAJA
2010 0.049
2011 0.054
2012 0.074
2013 0.052
2014 0.062
2015 0.055
2016 0.076
2017 0.075
GRAFICA N° 004
VELOCIDAD DE CAJA
0.080
0.070
0.060
0.050
0.040
0.030
0.020
0.010
0.000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ANÁLISIS DE LA VELOCIDAD DE CAJA
En el análisis de la velocidad de caja se observa en la gráfica la diferencia con
respecto a los anteriores años, puesto que en el año 2010, se tuvo un coeficiente
de 0.049, en el año siguiente un 0.054 respectivamente. Pero en años más
actuales se observó un crecimiento, ya que al margen de que tuvo fluctuaciones
entre años esto es bueno para la empresa llegando al 2016 con 0.075 lo cual
muestra lentitud de caja, lo cual indica que la razón de gestión será más débil
respecto a los años anteriores.
CUADRO N° 005
ROTACION
AÑO DE CAJA
2010 20.55
2011 18.49
2012 13.54
2013 19.24
2014 16.20
2015 18.05
2016 13.16
2017 13.29
GRAFICA N° 005
ROTACION DE CAJA
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ANÁLISIS DE LA ROTACIÓN DE CAJA
La rotación de caja de dicha empresa se analiza con el resultado del coeficiente
entre efectivo y ventas netas. De lo cual se observa en la anterior grafica que
dicha razón se ha mantenido con tendencia a la baja por el efectivo de la
empresa, generando caídas de la rotación de caja dentro de la empresa en 2012,
se tiene 13.54, en el 2016 se tiene 13.16, teniendo como pendiente decreciente
correlativamente hasta el segundo trimestre del año 2017.
CUADRO N° 006
ROTACION
DE
AÑO VENTAS
2010 2.36
2011 4.06
2012 90.14
2013 670.07
2014 581.20
2015 623.26
2016 514.23
2017 611.56
Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia .
GRAFICA N° 006
ROTACION DE VENTAS
800.00
700.00
600.00
500.00
400.00
300.00
200.00
100.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ANÁLISIS DE LA ROTACIÓN DE VENTAS.

En la rotación de ventas es muy importante que las ventas tengan una rotación
más acelerada la cual le generara mayores ventas e ingresos positivos para la
empresa. En la gráfica anterior se identifica la fluctuación de esta razón, en el
año 2010 se tiene un 2.36 y en 2011 con 4.06 después de esto se tiene
fluctuaciones disparadas crecientemente, siendo positivas para la empresa en
una comparación de antes con los años actuales, logrando una pendientes más
pronunciadas correlativamente.
CUADRO N° 007
ROTACION
DE
AÑO COBRO
2010 40.66
2011 19.88
2012 1.04
2013 0.14
2014 0.16
2015 0.16
2016 0.18
2017 0.30
GRAFICA N° 007
ROTACION DE COBRO
45.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ANÁLISIS DE LA ROTACIÓN COBRO

En la rotación de cobro relaciona las cuentas por cobrar comerciales y ventas
netas. Esta razón mide cuanto varia las ventas netas con respecto a las cuentas
por cobrar; se tiene el nivel de fluctuaciones de caída libre en los años de 2010
a 2012 con coeficientes decrecientes lo cual perjudican a la empresa por la razón
de cobro, en la actualidad se tiene más constante pero muy baja a comparación
de 2010.
CUADRO N° 008
ROTACION
DE
AÑO INVENTARIO
2010 0.22
2011 0.26
2012 0.36
2013 0.36
2014 1.72
2015 0.48
2016 1.87
2017 3.19
GRAFICA N° 008
ROTACION DE INVENTARIO
3.50
3.00
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Esto quiere decir que la rotación del inventario durante el 2010 fue de 0.22, o
dicho de otra forma: los inventarios se vendieron o rotaron muy lentamente
durante el año. Los inventarios permanecieron mucho en almacén antes de ser
activos o circulantes para la empresa bancaria.
El costo de las dinero es el mismo costo de venta, que corresponde al costo de
las dinero que se despachó en el periodo en análisis, así se podría decir que
tuvo un rendimiento creciente pero no el óptimo durante el cual el inventario
debería circular en una empresa.
CUADRO N° 009
INMOVILIZACION
AÑO DE INVENTARIO
2010 1672.08
2011 1398.97
2012 988.44
2013 986.73
2014 209.10
2015 755.22
2016 192.73
2017 112.94
GRAFICA N° 009
INMOVILIZACION DE INVENTARIO
1800.00
1600.00
1400.00
1200.00
1000.00
800.00
600.00
400.00
200.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Este indica el l número de días que permanecen inmovilizados o el número de veces

que rotan los inventarios en el año. Para convertir el número de días en número de
veces que la inversión mantenida en productos terminados va al mercado, dividimos por
360 días que tiene un año.
Período de inmovilización de inventarios:
Esto quiere decir que los inventarios van al mercado con un flujo constante, lo que
demuestra una alta rotación de esta inversión, en este caso en el 2010 1672.08 veces
al año. A mayor rotación mayor movilidad del capital invertido en inventarios y más
rápida recuperación de la utilidad que tiene cada unidad de producto.
Aunque la velocidad de circulación del inventario es benéfica hasta 2015, con caída
2014 aun es buena para la empresa hasta la actualidad 2017 con 112.94.
CUADRO N° 010
ROTACION
DEL
ACTIVO
AÑO FIJO
2010 5.36
2011 5.29
2012 5.09
2013 5.98
2014 6.46
2015 7.82
2016 8.53
2017 4.41
GRAFICA N° 010
ROTACION DEL ACTIVO FIJO

9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ANÁLISIS DEL ACTIVO FIJO
La rotación del activo fijo se relaciona con los activos que la empresa posee
dentro de un determinado periodo. Ya que si una empresa posee mayor cantidad
de activos fijos es más seguro tomar una gama de decisiones de gestión, en la
gráfica anterior se analiza los datos que en el año 2010 se tiene un dato de 5.36,
después en 2016 se elevó a 8.53, en este año se obtuvo más rotación de activo
fijo, lo cual en la actualidad es más constante pero es más bajo que años
anteriores.
CUADRO N° 011
ROTACION
DEL
ACTIVO
AÑO TOTAL
2010 0.06
2011 0.07
2012 0.08
2013 0.05
2014 0.05
2015 0.05
2016 0.06
2017 0.03
GRAFICA N° 011
ROTACION DEL ACTIVO TOTAL

0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

ANÁLISIS DE LA ROTACIÓN DE ACTIVO TOTAL
En el análisis de la rotación de activo es muy importante tener en cuenta la
cantidad de activo que tiene la empresa en función a sus ventas. En el grafico
anterior se muestra mayor rotación de activo en los años 2012 y luego decae,
con resultados positivos pero con tendencia a la baja con tan solo una
recuperación en el año 2016 por debajo del 2012,
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
CUADRO N° 012
RAZON DE
ENDEUDAMIENTO
AÑO PATRIMONIAL
2010 87.45
2011 86.34
2012 85.21
2013 87.65
2014 87.14
2015 89.03
2016 86.93
2017 86.67
GRAFICA N° 012
RAZON DE ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

89.50
89.00
88.50
88.00
87.50
87.00
86.50
86.00
85.50
85.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

La razón de endeudamiento es la dependencia de la empresa de terceros lo cual
en este estudio se puede observar que dicha razón es muy fluctuante con una
caída en el año 2012 luego vuelve a crecer hasta el 2015, a partir del cual
nuevamente tiende a la baja. Lo cual es negativo teniendo como objetivo no
depender de terceros ya que de serlo podría llevar a la quiebra a la empresa .
CUADRO N° 013
ENDEUDAMIENTO
AÑO A LARGO PLAZO
2010 9.25
2011 12.13
2012 14.13
2013 25.12
2014 20.86
2015 23.31
2016 22.50
2017 25.11
GRAFICA N° 013
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Representa la capacidad de los activos de la empresa para hacer frente a todas

las deudas de la empresa. Es una garantía de seguridad de que todos los
acreedores van a cobrar sus deudas. Nos indica el volumen de activos de que
dispone la empresa para hacer frente a sus deudas tanto a corto como a largo
plazo.
En este caso tenemos que por ejemplo en el 2010es de 9.25 y teniendo una
tendencia creciente llega al segundo trimestre del año 2017 con un 25.11 lo cual
es un alce para la confianza de sus superavitarios de la empresa.
CUADRO N° 014
ENDEUDAMIENTO
AÑO DEL ATIVO
2010 87.45
2011 86.34
2012 85.21
2013 87.64
2014 87.14
2015 89.03
2016 86.91
2017 86.67
GRAFICA N° 014
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

89.50
89.00
88.50
88.00
87.50
87.00
86.50
86.00
85.50
85.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Este índice permite determinar el nivel de autonomía financiera. El elevado índice

indica que la empresa depende mucho de sus acreedores y que dispone de una
limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está
descapitalizando y funciona con una estructura financiera más arriesgada.
CUADRO N° 015
ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIAL
AÑO CORRIENTE
2010 5.19
2011 1.55
2012 2.07
2013 16.62
2014 23.14
2015 26.39
2016 16.55
2017 15.02
GRAFICA N° 015
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL CORRIENTE

30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
ANÁLISIS DE LA SOLVENCIA DE PATRIMONIAL.

En este análisis nos muestra la proporción de participación del capital de terceros
dentro de la empresa si el coeficiente es más elevado entonces la empresa
estará más en riesgo lo cual, se tendrá en lo más posible evitar esta razón. En el
año 2010 se tiene un 5.19 que esta empresa dependió más del capital de
terceros con respecto al año 2016, que se tuvo un 16.55 respectivamente,
teniendo en cuenta relación positiva.
CUADRO N° 016
RESPALDO DE
AÑO ENDEUDAMIENTO
2010 1.49
2011 1.42
2012 1.27
2013 0.98
2014 0.90
2015 0.65
2016 0.64
2017 0.61
GRAFICA N° 016
RESPALDO DE ENDEUDAMIENTO
1.60
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea

en el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel
global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por los acreedores.
Como podemos deducir del grafico 016 le tendencia Asia la baja de participación
da a entender la limitada capacidad de respaldo que tiene la empresa bancaria
para con sus acreedores así en el 2012 de 1.49 a disminuido a junio del 2017 a
un 0.61.
RAZÓN DE RENTABILIDAD
CUADRO N° 017
RENTABILIDAD
NETA DEL
AÑO PATRIMONIO
2010 0.62
2011 0.76
2012 0.70
2013 0.47
2014 0.71
2015 0.49
2016 0.58
2017 0.46
GRAFICA N° 017
RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO

0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista. Así podemos

inferir a partir del grafico una baja paulatina decreciente a partir del año 2011 que
fue cuando se notó el pico más alto dentro de sus fluctuaciones anuales.
Esto significa que por cada UM que el dueño mantiene en el 2010 genera un
rendimiento del 0.62% sobre el patrimonio y en el 2016 0.58%. Es decir, mide la
capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario.
CUADRO N° 018
RENTABILIDAD
DE VENTAS
AÑO NETAS
2010 9.56
2011 10.67
2012 9.04
2013 8.68
2014 13.12
2015 9.67
2016 9.63
2017 14.95
GRAFICA N° 018
RENTABILIDA DE VENTAS NETAS

16.00
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Rentabilidad que relaciona la utilidad líquida con el nivel de las ventas netas.
Mide el porcentaje de cada UM de ventas que queda después de que todos los
gastos, incluyendo los impuestos, han sido deducidos.
Esto quiere decir que en el 2010 por cada UM que vendió la empresa, obtuvo
una utilidad de 9.56% y en el 2016 9.63, según la gráfica tenemos una tendencia
creciente. Este ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operación durante
el período de análisis, está produciendo una adecuada retribución para el
empresario.
CUADRO N° 019
RENTABILIDAD
DE GANANCIA
AÑO BRUTA
2010 21.8243795
2011 21.9560821
2012 21.0524264
2013 20.2954069
2014 20.7480901
2015 20.1033692
2016 18.4548297
2017 35.8702208
GRAFICA N° 019
RENTABILIDAD DE GANANCIA BRUTA

40
35
30
25
20
15
10
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Este ratio relaciona Indica la cantidad que se obtiene de utilidad por cada UM de
ventas, después de que la empresa ha cubierto el costo de los bienes que
produce y/o vende.
Indica las ganancias en relación con las ventas, deducido los costos de
producción de los bienes vendidos. Nos dice también la eficiencia de las
operaciones y la forma como son asignados los precios de los productos.
Cuanto más grande sea el margen bruto de utilidad, será mejor, pues significa
que tiene un bajo costo de las mercancías que produce y/ o vende.
En el grafico observamos una tendencia equilibrada con un alza en el 2017 lo
cual beneficia y muestra la eficiencia de la empresa.
CUADRO N° 020
RENTABILIDAD
DE GANANCIA
AÑO OPERATIVA
2010 14.91
2011 23.73
2012 21.71
2013 24.20
2014 29.60
2015 13.42
2016 22.46
2017 7.52
GRAFICA N° 020
RENTABILIDAD DE GANANCIA OPERATIVA

35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
La Rentabilidad Operativa es el índice por excelencia para medir el éxito

empresarial. Analiza la visión amplia de los factores que inciden favorable o
desfavorablemente en el proceso de generación de valor de la empresa.
En el grafico anterior podemos definir que la utilidad va siendo decreciente al
2017, siendo su pico más alto en 2014. Inferimos que su margen de utilidad ve
siendo decreciente por los factores antes mencionados.
CONCLUCION: la empresa Scotiabank Perú pasa por tendencias no a perdidas
pero si de baja en su nivel de utilidad y con ello decae su nivel de confianza de
sus usuarios.
Bibliografía
valores, s. d. (16 de octubre de 2017). smv. Obtenido de smv:
http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=202D3E90E2C3948EC
3D46ADAF23CBD3FC34CEAAE9C

Trabajo Analisis Scotiabank PDF

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UNIVERSIDAD NACIONAL Facultad de Ciencias Económicas

LIQUIDEZ CORRIENTE: Mide la liquidez corriente que tiene la empresa, para

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

La empresa según sus datos extraídos de la SMV, se puede analizar que

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

ANÁLISIS DE LA PRUEBA DEFENSIVA

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia .

ANÁLISIS DE LA ROTACIÓN DE VENTAS.

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

ANÁLISIS DE LA ROTACIÓN COBRO

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Este indica el l número de días que permanecen inmovilizados o el número de veces

ROTACION DEL ACTIVO FIJO

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

ROTACION DEL ACTIVO TOTAL

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

RAZON DE ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Representa la capacidad de los activos de la empresa para hacer frente a todas

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Este índice permite determinar el nivel de autonomía financiera. El elevado índice

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL CORRIENTE

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

ANÁLISIS DE LA SOLVENCIA DE PATRIMONIAL.

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea

RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista. Así podemos

RENTABILIDA DE VENTAS NETAS

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

RENTABILIDAD DE GANANCIA BRUTA

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

RENTABILIDAD DE GANANCIA OPERATIVA

Fuente: superintendencia de mercado de valores, Elaboración propia.

La Rentabilidad Operativa es el índice por excelencia para medir el éxito

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