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INTRODUCCIÓN 3
DATOS DE LA EMPRESA 5
1 PUNTO UNO 7
2 PUNTO DOS 13
3 PUNTO TRES 14
4 PUNTO CUATRO 14
5 PUNTO CINCO 15
6 PUNTO SEIS 16
CONCLUSIONES 20
BIBLIOGRAFÍAS 21
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo se desarrolla bajo una perspectiva teórica para
contextualizar a la administración financiera como herramienta necesaria para
una empresa con sus diferentes razones y teorías en cuanto a financiamientos,
de igual forma la relación de la administración del capital de trabajo para una
buena gestión financiera.
OBJETIVOS
Objetivo principal
Objetivos secundarios
Datos de la empresa
La empresa labora durante 360 días al año. La información que se presenta en
sus estados financieros durante los últimos 2 años es:
Descripción de la empresa:
Nombre de la empresa: Moda Sport S.A
Tipo de empresa: Fabricación y comercialización de jeans para dama.
Ramo a que pertenece: Textil.
Moda Sport S.A fabrica jeans para dama con unos costos variables unitarios de
$8.370 pesos y unos costos fijos mensuales de $8.573.000 que vende a un
precio de $58.900 pesos, el 70% de las ventas de mercancía son a crédito a 30
días. Para el año 2010, tuvo unas ventas totales por $583.511 millones de
pesos, sus activos para ese mismo año son de $953.766 millones de pesos; los
pasivos circulantes $120.429 millones de pesos; inventarios, $173.713 millones
de pesos; y efectivo $4.279 millones de pesos. Para cumplir un pedido hecho
por la empresa Surticóndor fue necesario tomar un préstamo para pagar en 4
cuotas trimestrales iguales vencidas al Banco de Bogotá a una tasa de interés
nominal del 15% trimestral. La empresa labora durante 360 días al año
1 Punto uno
RAZON DE LIQUIDES
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
INDICADOR 2009 2010 INTERPRETACIÓN
Para el año 2009 la empresa un
22% de los activos fueron
adquiridos con capital externo
(deuda con terceros) y en 2010
subió su financiamiento externo
un 1% llegando a 23%. Con lo
Nivel de
anterior podemos decir que se
endeudamiento pueden hacer un uso mayor de
recursos atreves del
endeudamiento sin requerir más
capital de socios y sin poner en
riesgo la empresa en el área
financiera.
La empresa se está financiando en los dos años (2009 y 2010) más atreves de
capital de los socios que atreves de endeudamiento con terceros y aunque esta
inversión la pueden tener aumentando sus pasivos a corto plazo, podemos ver
que la empresa posee una capacidad de convertir sus activos en efectivo para
satisfacer sus operaciones y deudas a corto plazo y generar rentabilidad, lo
cual se ve en alza en la operación por la baja en los costos de operación del 2009
al 2010, lo cual generó una mayor utilidad bruta que a su vez muestra el
crecimiento de la empresa de un año al otro, lo que le permite salir del déficit de
utilidad generado en el 2009.
2 Punto dos
En el caso para obtener una rotación de invitación para el 2009 de 2,85 veces,
la empresa tenía unos costos de materia prima de $501.677 y unos inventarios
de $175.845; por otra parte para el 2010 el costo de materias primas fue de
$484.845 con inventarios de $173.713 lo que permitió que la rotación de
inventario fuera de 2,79 veces.
2009
2010
Para que se tenga una rotación de inventarios constante de 4 para los dos
años, los inventarios deben de ser $125.419 en el año 2009 y en el año 2010
deben ser $121.211.
3 Punto tres
2009
2010
4 Punto cuatro
FUENTES
Anticipo de impuestos 4.189
Proveedores 4.168
USOS
Efectivo 2.701
6 Punto seis
Con base en los conocimientos adquiridos y la temática referida en el entorno
de conocimiento para la unidad 1, de respuesta al siguiente cuestionario.
Las cuentas por cobrar para la empresa representan el dinero que terceros le
deben a la empresa en razón de las ventas a crédito u otros conceptos, el cual
se pretende que entre en el futuro a la compañía, por lo tanto la empresa debe
de tener una política de crédito clara, debe de realizar análisis para poder
otorgar los créditos y realizar seguimiento a la cartera para poder realizar una
recuperación optima de ella.
¿Cuáles variables se deben tener en cuenta para definir una acertada política
de crédito?
Ventas de contado: los clientes que paguen antes de los estipulado tendrán
un descuento en el valor de su pedido, esto genera fidelización del cliente y
genera un flujo de caja mayor en la compañía, al tener dinero circulante mas
rápido, lo que se verá reflejado en las utilidades de la empresa. Este descuento
sumado con un alza en las ventas pude generar resultados positivos.
Por otra parte este indicador de descuento debe manejarse en las empresas
con suma responsabilidad puesto que un mal manejo e este indicador darían
un flujo de caja a corto tiempo bueno, pero al largo tiempo malo. También se
debe tener en cuenta que al aumentar el descuento por pronto pago ya
existente, la rentabilidad de la empresa disminuye, lo cual la puede llevar a
tener perdías en la operación.
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Donde:
S = Costo de pedido.