UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO PUNO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada
por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y
colocarlos en forma de créditos e inversiones.

DOCUMENTACION MERCANTIL

DR. MARCO RUELAS HUMPIRI

Presentado por:

DANAE PAOLA COILA HUARACHA

PRIMER SEMESTRE GRUPO B

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

DEDICATORIA
INDICE

1. INTRODUCCION

Se entiende al sistema financiero como el conjunto de instituciones encargadas de la circulación

del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los agentes superavitarios
(ofertantes de fondos) a los agentes deficitarios (demandantes de fondos quienes realizan
actividades productivas). De esta forma, las instituciones que cumplen con este papel se llaman
intermediarios financieros, utilizando instrumentos financieros como medio para hacer posible la
transferencia de fondos de ahorros a las unidades productivas. Estos están constituidos por los
activos financieros que pueden ser directos (créditos bancarios) e indirectos (valores), según la
forma de intermediación a que se vinculan.
En el sistema financiero peruano el uso del sistema financiero por parte de la población peruana
es muy bajo. Esto implica que mucho de su desarrollo no está siendo canalizado a través de los
bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor número de oportunidades a
la mayor cantidad de usuarios posible. Existen muchas razones por las cuales el uso de
instrumentos bancarios aún no está muy difundido en el Perú. Se sabe que cotidianamente nos
enfrentamos a una serie de actos económicos que tienen que ver con el sistema financiero.

La presente monografía se titula “Sistema financiero Peruano” y tiene por finalidad

proporcionarnos algunas nociones básicas e información relacionada con el funcionamiento del
sistema financiero en el país. A lo largo de su contenido abordaremos temas relacionados con la
actividad financiera: Reseña histórica. Importancia del sistema financiero. La intermediación
financiera directa e indirecta. Los créditos y La política monetaria en el Perú con manejo del
dinero ya que

a cada momento, necesitamos emplear dinero para realizar una serie de transacciones
comerciales, sea para comprar pan o pagar el pasaje del micro entonces es ahí donde ponemos en
práctica una pequeña parte del sistema.

El objetivo de esta monografía es plantear algunas preguntas importantes sobre la evolución

reciente del sistema bancario peruano dentro del contexto actual de globalización e innovaciones.
Este tema es importante para que todos nosotros tengamos una idea más concreta sobre nuestro
sistema financiero de como esta conforma y dividida.

Este estudio es de importancia porque permitirá conocer el concepto , las variables y los
movimientos del Sistema Financiero. Desde el punto de vista teórico, esta investigación permite
demostrar la importancia de la estructura de sistema financiero y su intermediación financiera a
través del mercado informal y formal.

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2. RESEÑA HISTORICA
El sistema financiero peruano a lo largo del los años 90 empezó a crecer debido a diversos factores
y un hipótesis fue la incursión de las inversiones extranjeras en nuestro país que en la época del
gobierno de Alberto Fujimori el cual fomento las inversiones pero luego fueron incrementándose a
lo largo de los diversos gobiernos hasta la actualidad. Además en el año 2004 las exportaciones
peruanas (materia prima) fueron incrementándose gracias al apoyo del gobierno de turno y es así
que muchos microempresarios tuvieron el beneficio de exportar sus productos a diversos países
del mundo y es así que el sistema financiero fue incrementándose.
El sostenido crecimiento económico nacional, sustentado por la creciente demanda interna, el
crecimiento de las inversiones y la estabilidad política y fiscal, así como respaldado por la sólida
estructura regulatoria del sistema financiero nacional, ha atraído la presencia de nuevos
competidores al mercado, algunos a través de la compra de entidades existentes (como es el caso
del Banco Compartamos de México, que adquirió una participación mayoritaria en Financiera
Crear en junio del 2011), o del inicio de nuevas operaciones, como es el caso del Banco Cencosud
de Chile, que desde marzo del 2011 cuenta con autorización de organización de su operación local,
o de la nueva operación con capitales locales de CRAC Incasur (Grupo Inca), que inició operaciones
en octubre del 2011.

Además, instituciones financieras internacionales como el Industrial and Commercial Bank of

China – ICBC, el Banco Itau de Brasil y Bancolombia han anunciado su posible ingreso al mercado
peruano.

Tradicionalmente, las instituciones bancarias se han enfocado en atender a las medianas y grandes
empresas, además de prestar servicios de banca personal, aunque en los últimos tiempos se
observa una tendencia hacia la especialización de operaciones, determinada por las oportunidades
de crecimiento en términos de colocaciones y de rentabilidad obtenida, como es el caso de los
bancos enfocados en créditos de consumo: Falabella y Ripley, o de bancos enfocados en prestar
financiamiento a microempresas: MiBanco y Azteca. A estos últimos se suman las operaciones en
microfinanzas asociadas a los principales bancos del país: Financiera CrediScotia de Scotiabank,
Financiera Edyficar del Banco de Crédito - BCP y Caja Nuestra Gente de la Fundación BBVA (que
próximamente se fusionará con Financiera Confianza), así como las operaciones de instituciones
de reconocida especialización en este segmento como son las Cajas Municipales, las Cajas Rurales,
las EDPYMES y empresas financieras especializadas, algunas de éstas convertidas desde su anterior
operación como EDPYMES.

3. DEFINICION

El sistema financiero es el sector de la economía que lo conforman un conjunto de normas legales

empresas e instituciones financieras relacionadas con el trasvase
(canalización) del ahorro hacia la inversión teniendo en cuenta las distintas
motivaciones y necesidades financieras de ahorradores e inversores.
El ahorro será generado por las unidades excedentarias (prestamistas) hacia las
unidades deficitarias (prestatarios) mediante la inversión de una serie de
intermediarios financieros.
en pocas palabras el sistema financiero canaliza los recursos financieros de agentes económicos

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superavitarios con excedentes de liquidez) hacia agentes económicos deficitarios (con déficit de
liquidez).

El sistema financiero tiene como función relacionar a los agentes económicos y a través de los
intermediarios facilitar el flujo de los medios de pago.

-Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversión.

-Fomentar el ahorro.

-Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los ahorradores y los inversores,
de manera que ambos obtengan la mayor satisfacción con el menor coste.

-Lograr la estabilidad monetaria.

El sistema financiero peruano está regulado por una serie de normas legales que buscan asegurar
el buen desempeño de este importante sector para las economías capitalistas de estos últimos
tiempos. Desde el punto de vista legal está constituido por el sistema bancario y no bancario como
también la bolsa de valores
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depósitos:
bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales y el banco de la
Nación que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector
público.

5. IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

Un sistema financiero nos ofrece y genera servicios que son irrelevantes en una economía
moderna. El empleo de un medio de intercambio estable aceptado reduce los costos de las
transacciones, facilita el comercio y por lo tanto la especialización en la producción. Los activos
financieros con rendimiento atractivo, liquidez y características de riesgo atractivas estimulan el
ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversión y supervisar las actividades de los
prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El
acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes económicos
mancomunar el riesgo de los precios y del comercio.

También el hecho de tener un sistema financiero sano promueve el desarrollo económico de un

país porque permite la inversión de capital hacia actividades productivas, como la construcción, la
industria, tecnología y la expansión de los mercados. Es decir que el sistema financiero contribuye
al progreso de una sociedad, ofreciendo soluciones para suplir necesidades de vivienda, estudio,
trabajo, entre otros.

El conjunto de entidades que conforman el sistema financiero están organizadas de tal forma que
intentan llegar a cubrir la mayoría de necesidades que una población puede exigir para que el ciclo
económico no pierda su velocidad.

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Es por lo anterior que existen establecimientos como los bancos, corporaciones financieras y
compañías de financiamiento. Todas con objetivos y funciones que identifican diferentes
mercados y distintas necesidades. Los productos y servicios que ofrece el sistema financiero
afectan directamente la vida de todos los agentes que participan en él, lo que obliga al Estado a
realizar una vigilancia a través de normas y regulaciones, otorgando confianza a la sociedad y
estabilidad a la economía en general.

6. INTERMEDIACION FUINANCIERA

Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de

los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.

En la economía capitalista existe algunos agentes económicos que les sobre el dinero como
también existe a quienes les falta. Estos últimos estarías a proporcionar dichos recursos siempre
que otorgan un beneficio y allí cuando se da la intermediación financiera.

Intermediación financiera en el Perú

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Intermediacion financiera

formal

Sistema financiero Indirecta Sistema financiero

indirecto

A.Indirecta A.Directa

sistema sistema no
bancario bancario

bcp

La intermediación Financiera puede ser de dos clases:

 Intermediación Financiera Directa: Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes
superavitarios y loa agentes deficitarios. La intermediación directa se realiza en el ― Mercado de
valores‖ , donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a
los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que será invertido en actividades
productivas .Esta regulada y supervisados por la comisión Nacional Supervisora de empresas y
valores (conacev).

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Financieras
Lo conforman las instituciones que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en
facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesoría de carácter financiero.

Entre estas tenemos:

• Solución Financiero de Crédito del Perú

• Financiera Daewo S.A

• Financiera C.M.R

Cooperativas de ahorro y crédito

En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las más destacadas:
Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

Caja Rural de ahorro y crédito

Caja municipal de ahorro y crédito

Caja municipal de crédito popular

Entidad de Desarrollo de la pequeña y microempresa( EDPYME)
Compañías de Seguro
Administradoras de Fondo de Pensiones (AFP)
Corporacion financiera de Desarrollo (CONFIDE)

 Intermediación Financiero Indirecta: Es aquella donde el agente superavitarios no logra

identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en
el banco .No logra identificar a a la persona que solicitara su dinero del préstamo. Se
realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la
superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

• Mercado primario Es aquel donde los emisores (empresas e instituciones privadas y

públicas, nacionales y extranjeras) ofrecen valores mobiliarios que crean por primera vez,
lo que les permite captar el ahorro de los inversionistas (personas naturales, personas
jurídicas y dentro de estas últimas, los inversionistas institucionales como: bancos, AFP,
financieras, fondos mutuos, entre otros) a través de la oferta pública (requiere
autorización previa de la ASFI: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, y de la
correspondiente inscripción en el Registro del Mercado de Valores) de sus valores
mobiliarios. • Mercado secundario A través de este mercado se realizan transacciones con
valores que ya existen, esto se origina cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos,
entre otros instrumentos, en la Bolsa de Valores con la finalidad de que sus accionistas u
obligacionistas (en el caso de tenedores de bonos o instrumentos de corto plazo) tengan la

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posibilidad de vender dichos valores cuando necesiten liquidez (dinero). En otras palabras,
la negociación (compra-venta) de los valores se realiza en más de una oportunidad; es
decir, esto se produce cuando una persona compra acciones en bolsa (utilizando los
servicios de una SAB) y luego las vende, otro las compra, y luego las vende y así
sucesivamente. Está divido en mercado bursátil y en mercado extrabursátil. El primero es
aquel segmento del mercado que, tomando como elemento diferenciador la forma de
negociación de los valores, se ubica en la Bolsa como mecanismo, denominado Rueda de
Bolsa. En la Rueda se participa a través de las Agencias de Bolsa. A su vez, el mercado
extrabursátil, es aquel en el cual se colocan y negocian los valores mobiliarios, no
registrados en el mercado bursátil. Este mercado puede ser centralizado o no, aunque
suele ser un mercado que no está organizado con reglas determinadas de negociación.
Características: - Se negocia todo tipo de títulos valores, incluyendo los valores mobiliarios.
Ejemplo: Descuento de una letra de cambio. - Se negocia fuera de la Bolsa, esto es, sin
hacer uso de dicho mecanismo de negociación. - Se pueden negociar valores inscritos o no
inscritos en Bolsa. Ambos mecanismos se encuentran bajo la conducción de la Bolsa de
Valores de Lima (BVL); y es a través de estos mecanismos que se lleva a cabo la
negociación (compra-venta) de los valores.

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO:

- Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos Industrializados)
-El Crédito
-La moneda

3.14 El DINERO El dinero es un derecho y las especies monetarias los títulos. Las especies
son el vehículo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones. Las especies
monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o títulos en los cuales se
expresa el dinero. Una definición acertada de dinero es decir ―que es un derecho a exigir
de la comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma
universal como unidades de cambio y medidas de valor‖ Pero la definición clásica y
objetiva de dinero reportada por los diccionarios reza: ―Todo lo que siendo susceptible de
ser expresado en unidades homogéneas se acepta de modo general en razón de
determinadas cualidades intrínsecas, a cambio de bienes y servicios‖. El dinero es un
medio de intercambio que se utiliza en las sociedades modernas para realizar
transacciones comerciales. Tiene como funciones servir de:  medio general de pago para
adquirir bienes o servicios.  unidad monetaria lo que permite definir de manera simple
los precios en una economía.  depósito de valor, puede ser guardado y utilizado en
compras futuras. 3.14.1 Importancia del dinero El papel que juega el dinero dentro de la
economía es vital para el sano funcionamiento de la misma, ya que facilita las
transacciones entre los agentes económicos mejorando claramente la eficiencia del
sistema económico. Son muchas las teorías que tratan de explicar porque la gente
demanda dinero, pero lo que sí es cierto es que todas concuerdan que uno de los
principales motivos es para realizar transacciones, o sea, como medio de pago. Es muy
importante también entender los efectos que tiene la demanda de dinero en la economía,
ya que la comprensión de dicho elemento es esencial para la buena aplicación de políticas

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monetarias, las cuales va orientada hacia diferentes fines, dependiendo del objetivo que
deseé alcanzar el banco central. De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se
tiene dada una demanda de dinero estable, la teoría monetaria postula la existencia de
una relación estrecha entre la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del producto
medio esta medido a precios constantes y se determina por el volumen de recursos reales
y la eficiencia en su uso, el nivel general de los precios es una función del monto de dinero
en circulación. La política monetaria expansiva genera un incremento de los agregados
monetarios que se traduce en inflación.

3.14.2 FUNCIONES ESPECÍFICAS DEL DINERO. El dinero cumple tres funciones específicas,
éstas son:

1) Servir como medio de intercambio

El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el intercambio de
bienes y servicios. No es precisamente por su valor intrínseco ni por el reconocimiento
oficial por parte de algún gobierno, sino es por la certeza de que será aceptado por otras
personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita.

2) Unidad de cuenta
El dinero es el común denominador que se utiliza para comparar los valores de los demás
bienes y servicios y también es usado para medir y comparar la riqueza.

3) Reserva de poder adquisitivo

El dinero también se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva precaucionaría‖,
teniendo la certeza que siempre será aceptado en la compra de bienes y servicios en el
momento que se disponga comprar. Aunque la reserva podría hacerse con un bien no
perecedero, ningún bien podrá ser más vendible‖ o más líquido como el dinero mismo.

3.15 LOS CREDITOS 3.15.1 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Definición Es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo. A una persona o

empresa, quien se compromete a devolver en una fecha un equivalente al valor entregado
más un pago adicional llamado interés. En este sentido se puede decir que cuando se
celebra un contrato, una de las partes, el prestamista o acreedor hace - en el presente -
una prestación a la otra parte, y el prestatario o deudor, a cambio de ella, formula la
promesa de efectuar una contraprestación diferida en el tiempo, en bienes o en servicios.
Cuando se inicia un negocio es bastante común que se necesite algún financiamiento. Los
fondos requeridos pueden ser aplicados para la compra de inmuebles, maquinarias o
equipos para la producción de un bien, para adquirir materia prima o insumos de
fabricación, o como capital de trabajo para cubrir el período de tiempo entre lo que se
compra y los ingresos por la venta de los productos o servicios. Antes de asumir
compromisos financieros es importante evaluar cuidadosamente cuál es el monto
necesario, la oportunidad de tomar el crédito, las condiciones que ofrecen las distintas
fuentes de financiamiento y principalmente se debe analizar cómo quedará la composición

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del pasivo de la empresa. Esto último tiene relación con el perfil de las obligaciones de
corto, mediano y largo plazo, y las posibilidades de cubrir sin contratiempos las deudas
contraídas. Por eso es necesario ser muy cauteloso en la elección de los instrumentos de
financiamiento que resulten más apropiados para cada necesidad planteada.

Importancia
Permite una mayor producción.
Hace posible un mayor consumo familiar.
Incentiva la capacidad creativa del hombre.
La explotación de los recursos naturales y la construcción de obras.

Elementos:
 El bien Es el objeto del crédito.
 El acreedor Persona dueña del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a recibir
en un tempo futuro un valor equivalente, más un interés.
 El deudor Persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una fecha
futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una ganancia al acreedor.
 La confianza Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago
Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.
 Tiempo Plazo en que se debe cancelar el crédito.
 Garante Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de incumplimiento
tiene la responsabilidad de cancelar el crédito.
 Interés Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el equivalente al
valor recibido con anterioridad.
 Documento Son instrumentos que certifican la obligación del deudor y el derecho del
acreedor.

Ejemplo letras de cambio, pagares, etc. Conclusiones La estructura y el funcionamiento del

sistema de pagos peruano responden a un contexto de una economía que a la vez permite
ejecutar pagos internos tanto en moneda nacional como extranjera, sobre la base de la
composiciión de los depósitos bancarios y de las cuentas corrientes en el Banco Central.

3.15.3 INSTRUMENTOS DE CRÉDITO DEL SISTEMA FINANCIERO Se describe a continuación

en forma genérica las operaciones crediticias que se pueden acceder dentro del sistema
financiero y pueden ser utilizadas por las pequeñas empresas. Las más habituales son las
siguientes:
a) Apertura de crédito.- Es el contrato mediante el cual el banco se obliga a tener a
disposición de la otra parte una suma de dinero, por un cierto período de tiempo o por un
tiempo indeterminado en función de diversas opciones operativas. En este caso el cliente
no retira los fondos del banco, sino que los tiene a disposición cuando los necesita. Pueden
ser los casos de apertura de cartas de crédito en operaciones de comercio exterior
(importación y exportación) o acuerdos en cuenta corriente. La sola ―apertura‖ del

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crédito no genera obligación de pagar intereses a la entidad, sino que estos comienzan a
tener efecto a partir del momento en que efectivamente se utilizan los fondos provistos
por el banco.

b) Préstamos financieros.- Cuando el cliente solicita a una entidad financiera una

determinada suma de dinero, previo al otorgamiento, se pacta por escrito entre el cliente
y la entidad las condiciones de la operación (monto, plazo, tasa, garantía, etc.), que dan
lugar al uso de fondos por parte del cliente y éste se compromete a restituir a la entidad
en las condiciones y formas acordadas. Este tipo de préstamos son los que generalmente
se utilizan para financiar capital de trabajo en las empresas, compras de equipamiento,
proyectos de inversión, etc., estando más asociados a los ciclos productivos de ellas.

c) Adelantos en cuenta corriente.- Hay una cierta similitud entre el contrato de

―apertura‖ de crédito y el ―adelanto‖ en cuenta corriente. La diferencia fundamental
entre ellos es que en la ―apertura‖ los fondos aún no han sido utilizados por el cliente,
mientras que cuando existe ―adelanto‖ en cuenta corriente (girar en descubierto), la
entidad ya atendió pagos del cliente sin que existieran fondos suficientes en su cuenta.
Este es un tipo de financiación que debe ser utilizada con prudencia para cubrir
necesidades excepcionales de liquidez, dado que se trata de un recurso financiero de costo
muy elevado como para que un usuario individual o empresario lo utilice
permanentemente.

3.15.4 FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO

A. La provisión de recursos al sector productivo

- Captación de capital

- Canalización

- Asignación de los recursos

B. La creación de liquidez

C. Servir de soporte a la política monetaria del gobierno

Componentes del sistema financiero

Liquidez

Rentabilidad y riesgo

Instrumentos financieros

A. Operaciones pasivas

o La cuenta corriente

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o Liquidación de las cuentas corrientes

o Las cuentas de ahorros

o Imposiciones a plazo fijo

B. Operaciones activas

o Descuento de efectos comerciales

o Descuento de letras de cambio

o Préstamos

o Créditos

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