LEASING

El leasing es una actividad financiera que consiste en un contrato de arriendo que permite
obtener muebles o inmuebles para una empresa en mediano o largo plazo.

¿Cómo funciona el leasing?

Funciona mediante el pago de una cuota mensual por un tiempo determinado, durante el
plazo la entidad financiera alquila el bien al cliente, cuando vence el contrato la empresa tiene
la opción de comprar el bien a un costo muy bajo.

Ventajas y Desventajas del leasing

Ventajas:

 Permite a las empresas liberar capitales y este dinero puede ser destinado a otras
necesidades
 El cliente puede abonar las cuotas del contrato mientras utiliza la herramienta, es decir
paga con las rentas que obtiene.
 No necesita garantía porque el bien actúa como tal
 Financia el 100% del precio.
 Libertad de decidir en un momento dado si se prefiere adquirir un bien o simplemente
utilizarlo en un plazo de tiempo para luego deshacerse de él.
 No es obligatorio adquirir el bien al finalizar el contrato
 Incentiva a reemplazar el equipo ya envejecido y protege contra la inflación

Desventajas

 La responsabilidad de pagar por mes durante un determinado período de tiempo.

 Las cláusulas penales previstas para el caso de que el arrendatario incumpla alguna de
las obligaciones establecidas en el contrato.
 Un bien se puede alquilar con una opción de compra en un momento específico, y ese
precio puede ser más barato en el futuro.
 Los intereses son gastos que no son asumidos si se produce una compra.
 El precio producto que se arrienda puede convertir el precio final del bien en cuestión
en un producto caro.

TIPOS DE LEASING

Leasing operativo: es el realizado directamente por las empresas fabricantes, distribuidoras o

importadoras. La duración de los contratos suele ser de uno a tres años

Leasing financiero: es el realizado por un intermediario financiero, habitualmente una

sociedad de leasing. Es irrevocable durante el plazo pactado, mientras que en el operativo se
suele contemplar la posibilidad de rescisión anticipada.

Leasing mobiliario: es el leasing que se establece sobre bienes de equipo. el plazo mínimo
establecido por ley es de diez años, siendo dos el mínimo para el leasing mobiliario.
Leasing inmobiliario: es aquel cuyo objeto es un local de negocio o nave industrial. En cuanto
al valor residual se utiliza el 15% (valor del suelo no amortizable), mientras que en el caso del
leasing mobiliario se utiliza el valor de una cuota.

¿Quién paga el IVA en el leasing?

El leasing evita al cliente el pago del IVA de la compraventa, que corre a cargo de la entidad de
leasing.

FACTORING

El factoring es un sistema de financiamiento de corto plazo mediante el cual las empresas

reducen sus cuentas por cobrar vendiéndolas a una entidad financiera donde cobran de
manera casi inmediata las facturas entregadas a sus clientes por la ganancia a crédito de sus
bienes o servicios.

¿Quiénes intervienen en una operación factoring?

Vendedor: Quien cede o vende el crédito por cobrar
Comprador: El obligado al pago del crédito vendido
Entidad factoring: Quien compra el crédito y cobra directo del deudor

¿Cómo funciona el factoring?

 El empresario (proveedor) emite facturas negociables (facturas comerciales) a su

cliente por la compra de sus bienes.
 Una vez vendido su producto, el proveedor debe entregar a su banco la copia
correspondiente a la factura negociable emitida.
 El banco tras una rápida verificación, aprueba otorgar al empresario el monto
correspondiente a la venta de su producto.
 Desde este momento, el banco se encargará de cobrar al cliente el monto que acordó
pagar en 30 o 60 días a su proveedor.
Ventajas y Desventajas

 Aumenta la eficacia en los cobros de tus facturas.

 Aumenta el flujo de caja de tu empresa.
 Aumenta la rentabilidad de tu negocio al aumentar la rotación de tus inventarios.
 Es una alternativa de financiamiento menos costosa
 Elimina los gastos de procedimientos contenciosos.
 En el caso del factoring sin recurso, se elimina el riesgo de impago..
 Agiliza y elimina las tareas administrativas.
 En el caso del factoring sin recurso, se elimina el riesgo de impago.

Desventajas

 Este método de financiación es inconveniente y costoso cuando las facturas son

numerosas y relativamente pequeñas, incrementa los costos administrativos
necesarios.
 Debilidad financiera que puede efectuar los negocios futuros porque la empresa está
usando como garantía un activo altamente líquido.
 Una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca
ayuda.
 Las cooperativas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no toleran
que su cliente se deteriore por algún problema, porque es eliminada del mercado.
 El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección
dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de
recuperación.

TIPOS DE FACTORING
Factoring con recurso: El factoring no cubre la posible irresponsabilidad del deudor, por lo que
en caso de impago de las facturas cedidas, será el cedente el que ha de ejecutar las vías de
cobro de las que disponga.
Factoring sin recurso: la entidad de factoring sí cubre la posible deuda, por lo que en caso de
impago de las facturas cedidas por insolvencia reconocida del deudor, el cedente cobra las
facturas y será el factor el que tenga que iniciar las vías de recobro.
Factoring sin anticipo: la empresa de factoring realiza en nombre del cedente la gestión de
cobro.
Factoring con anticipo: además de la gestión de cobro, el cedente obtiene financiación sobre
las facturas cedidas.