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Informe financiero La Importancia del Fondo de Maniobra o Capital de Trabajo (Parte final) II-1
Variación de los Indicadores de Precios de la Economía II-2
indicadores económicos Cotizaciones Internacionales II-2
& financieros Tasas de Interés Promedio del Sistema Financiero II-3
Principales Variables / Tasa Legal Laboral / CTS II-4
Informe Financiero
cén. Para saber el porqué de ello se con-
Ficha Técnica Corriente siderará hallar los períodos de conversión
Cuentas por pagar comerciales 380 de inventario (PCI), de cobranza (PCC) y
Autor : Srta. Irina Socola Cuzco
Otras cuentas por pagar 150 de cuentas por pagar (PCP). Para ello, se
Título : La Importancia del Fondo de Maniobra o Total Pasivo Corriente 530 considerará los datos adicionales:
Capital de Trabajo (Parte final)
Total Pasivo No Corriente 900 • Ventas al crédito = 6,000,000
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 208 - Primera Total Pasivo 1,430
Quincena de Junio 2010 • Costo de Bienes Vendidos = 5,000,000
Patrimonio • Inventario Inicial = 400,000
Capital social 1,000 • Compras = 5,300, 000
El capital de trabajo es una herramienta de Capital Adicional 75
supervisión rápida de la situación finan- • CxC promedio = 450,000, CxP prome-
Reserva Legal 35 dio = 380,000, Inventario promedio
ciera de la empresa. No sólo porque nos Resultados acumulados 250
muestra la liquidez con la que cuenta, sino = 700,000
Total Patrimonio 1,360
que nos da una idea general del compor-
Total Pasivo y Patrimonio 2,790 Solución:
tamiento de los componentes que confor-
man, los activos y pasivos corrientes.
Al observar el Balance, podríamos decir Inventario 700,000
En el artículo anterior se mencionó también PCI = _____________________ = ________________ = 51.1
que para llegar a una situación eficiente que la empresa tiene una política de capi- Costo de bs. 5,000,000
referente a los recursos con que cuenta una tal de trabajo conservadora, esto porque vendidos / 365 / 365
empresa es necesario desarrollar políticas de cuenta con un fondo de S/. 820,000 nada
cobro y pago adecuadas; si es con este fin despreciable, el cual podrá ser utilizado CxC promedio 450,000
para cubrir inversión. Pero el análisis no es PCC = ____________________ = ______________ = 27.38
que se ha considerado el ciclo de conversión Ventas / 365 6,000,000
de efectivo para la evaluación de dichas po- tan simple como eso, ya que al observar / 365
líticas, siendo este el tiempo entre el pago las partidas de activos corrientes la cuenta
de efectivo por el inventario y el recibo de efectivo es baja en comparación a las de-
más. Esto podría deberse a una política de CxP promedio 380,000
efectivo de las cuentas por cobrar. PCP = _____________________ = ______________ = 36.5
cobro no eficiente, o por incurrir en altos Compras / 365 5,300,000
costos por mantener existencias en alma- / 365