Estados Financieros

CPA Ericka Wong Ch. Msc

 ¿Qué son los Estados Financieros?

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 ¿Qué son los Estados Financieros?

Los Estados Financieros,

denominados también estados
contables o informes financieros son
reportes que utilizan las entidades del
sector publico y privado para dar a
conocer su situación económica y
financiera dentro de un periodo
determinado de tiempo.

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 Los Estados Financieros comprenden:

 Estado de situación Financiera : Refleja los saldos de los

derechos o cuentas por cobrar, obligaciones o cuentas por pagar y
patrimonio expresados en el Activo, Pasivo y Patrimonio, a una fecha
determinada. Los derechos están expresados en las cuentas de activo,
las obligaciones en el pasivo; y la diferencia entre activos y pasivos
determina el patrimonio.

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 Los Estados Financieros comprenden:

 Estado de Resultado : Permite conocer los resultados de gestión

financiera de un periodo determinado.

Presenta los ingresos y gastos de gestión registrados en valor en el

momento que ocurren las transacciones o los hechos económicos. La
relación entre ingresos y gastos determina la utilidad o perdida.

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 Los Estados Financieros comprenden:

 Estado de Flujo de efectivo : Es la demostración del movimiento de

recursos efectivos recaudados y pagados.

 Estado de Cambios en el Patrimonio: muestra las variaciones que

sufren los diferentes elementos que componen el patrimonio en un periodo
determinado.

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 Principios generales de los Estados
Financieros

La información financiera debe reunir determinadas características

cualitativas con el fin de proporcionar el cumplimiento de sus objetivos y,
en consecuencia garantizar la eficacia en su utilización.

Las características que deben reunir los estados financieros son :

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 Principios generales de los Estados
Financieros
Las características que deben reunir los estados financieros son :

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 Principios generales de los Estados
Financieros
La información debe ser de fácil comprensión para todos
los usuarios, no obstante también se deben agregar notas
que permitan el entendimiento de temas complejos para la
toma de decisiones.

La información financiera es relevante si es capaz de

influir en el logro de los objetivos, es decir, cuando tiene
valor confirmativo, valor predicativo o ambos.

La información debe estar libre de errores materiales,

debe ser neutral y prudente para que pueda ser útil y
transmita la confianza necesaria a los usuarios.
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 Principios generales de los Estados
Financieros

Esta información se debe presentar siguiendo las

normas y políticas contables, de manera que permita la
fácil comparación con periodos anteriores para conocer
la tendencia, y también permitir la comparación con
otras empresas.

Debe satisfacer las necesidades de los usuarios.

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 ¿Cuál es el proceso que se sigue para
LA ELABORACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

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 ¿Cuál es el proceso que se sigue para
LA ELABORACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

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 ESTADOS FINANCIEROS

 Los estados financieros son el producto final del sistema

contable y contienen información muy valiosa para la
toma de decisiones financieras.

OBJETIVOS:
1.-Aportar elementos de juicio sobre la solvencia,
liquidez y rentabilidad de los negocios.
2.-Evaluar la capacidad para generar fondos
3.-Facilitar la toma de decisiones de operación,
financiamiento e inversión

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 ESTADOS FINANCIEROS
BÁSICOS

Estado de Resultado

Balance General

Estado de Variaciones en Estado de Cambios en la

el Situación Financiera
Capital Contable

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 ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS

 Son los estados financieros que se han sometido a técnicas y

procedimientos de revisión y verificación de auditoria por un
Contador Público independiente, con el objeto de determinar
si es o no razonable la información en ellos contenida.

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 ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS

Al producto final de la auditoria se le llama DICTAMEN,

el cual es un documento formal que suscribe el auditor
conforme a las normas y procedimientos de auditoria,
relativo a la naturaleza, alcance y resaltados del examen
realizado sobre los estados financieros de la entidad de
que se trate.

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 ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS

Dictamen limpio

Dictamen negativo

Dictamen con salvedad.

Dictamen con abstención de

opinión

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 ESTADOS FINANCIEROS
AUDITADOS
DICTAMEN LIMPIO
Expresa que los estados financieros básicos fueron
realizados conforme a los principios de
contabilidad y al auditor se le proporcionaron
todos los elementos para realizar la auditoria.

DICTAMEN CON SALVEDAD DICTAMEN NEGATIVO

Se da cuando existen excepciones Indica que los estados financieros
particulares en los estados básicos no se apegan a los
financieros básicos, pero que no principios de contabilidad y las
los afectan en forma significativa desviaciones son importantes.

DICTAMEN CON ABSTENCIÓN DE OPINIÓN

Se presenta cuando el alcance del examen ha sido
limitado en forma importante o la situación financiera
de la entidad se pueda afectar por contingencias

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 ANÁLISIS DE
ESTADOS
FINANCIEROS

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 La importancia del análisis
financiero no es solamente la
ANÁLISIS DE aplicación de una fórmula y
obtener un resultado, es
ESTADOS interpretar adecuadamente los
FINANCIEROS números y generar soluciones
para mejorar o remediar ciertas
situaciones que se presenten en la
empresa.

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 ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA

Documento que muestra la estructura de inversión y de

financiamiento de una empresa a una fecha determinada:

ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

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 ESTR UCTURA DE INVERSIÓN

Activo Corriente: bienes y derechos líquidos, o que

habrán de convertirse en efectivo o consumirse en un
lapso no mayor que un año o dentro del ciclo normal de
operaciones.

Activo Fijos: bienes y derechos adquiridos con el

ánimo de uso, que apoyarán al proceso generador de
ingresos del negocio por más de un año

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 ESTRUCTURA DE
FÍNANCIAMIENTO

Pasivo de Corto Plazo: deudas a un año de plazo máximo.

Pasivo de Largo Plazo: deudas a plazo mayor que un año.
Capital Contribuido: aportaciones de los socios.
Capital Ganado: utilidades acumuladas en el negocio.

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 ESTADO DE RESULTADOS

El Estado de Resultados o Estado de Pérdidas ganancias, muestra como se

determina la utilidad o
pérdida neta de una empresa durante un período.
La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguiente
fórmula:
INGRESOS
( - ) GASTOS
( = ) UTILIDAD (PERDIDA) NETA

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 FORMAS DE PRESENTACIÓN DEL
ESTADO
DE RESULTADOS

UNA SOLA ETAPA: muestra el total de ingresos

menos el total de gastos para obtener en una sola resta
la utilidad o pérdida neta.

ETAPAS MÚLTIPLES: presenta diferentes tipos de

utilidad clasificando las distintas clases de ingresos y
gastos, para obtener: utilidad bruta, utilidad de operación, utilidad
antes de financieros e impuestos, utilidad antes de impuestos y
utilidad neta.

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 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Método que se utiliza para fijar los resultados en relación con los
datos financieros históricos analizados y determinar las
decisiones de negocios.

“Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para

la evaluación histórica de un organismo social, público o privado”,
así como “técnica financiera, necesaria para la evaluación real, es
decir, histórica de una empresa privada o pública” Abraham Perdomo

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 ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Este proceso de toma de decisiones se muestra en la siguiente

imagen:.

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 Utilidad y limitaciones de las razones
financieras
 Una razón financiera expresa la relación entre un valor y otro. La mayoría
de los usuarios de los estados financieros encuentran que ciertas razones
les ayudan en la rápida evaluación de la posición financiera, la
rentabilidad y las perceptivas futuras de un negocio.

 Las razones constituyen también un medio para comparar rápidamente la

fortaleza financiera y la rentabilidad de diferentes compañías.

 Las razones son herramientas útiles, pero pueden ser interpretadas

apropiadamente solo por individuos que entienden las características de la
compañía y su entorno.

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 DIFERENCIA ENTRE EL ANALISIS Y LA
INTERPRETACION DE LA INFORMACION
CONTABLE

El análisis de estados financieros es un trabajo arduo que consiste en

efectuar un sin número de operaciones matemáticas calculando las
variaciones en los saldos de las partidas a través de los años, así
como determinar sus porcentajes de cambio, en tanto, al llevar a
cabo la interpretación de la información financiera se intentará
detectar los puntos fuertes y débiles de la organización.

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 TIPOS DE ANÁLISIS

Análisis cuantitativo: Se basa en datos numéricos

derivados de la contabilidad.
Análisis cualitativo: Se basa en aspectos distintos
a las cifras contables.

Ambos tipos de análisis son diferentes entre sí, pero

complementarios en su empleo.

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 ANÁLISIS CUALITATIVO

Esta basado en la revisión de:

LA SOLVENCÍA MORAL EL FUTURO ESTRA TEGICO

DE LA EMPRESA DEL NEGOCIO

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 SOLVENCIA MORAL

Representa la voluntad que manifiesta la persona de dar

cumplimiento a las obligaciones contraídas.

Este parámetro se puede evaluar en base a:

 Antecedentes del cliente con nuestra empresa.
 Su comportamiento con instituciones bancarias.

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 SOLVENCIA MORAL

 Sus relaciones de crédito con otros proveedores.

 Su prestigio en el sector o giro empresarial.
 El grado de aceptación que tiene en la comunidad.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

Se puede constatar analizando los aspectos que a

continuación se mencionan.
SECTOR:
 Crecimiento y tendencia.
 Posición de la empresa en el sector
 Amenazas fuertes.
 Competencia interna.
 Oportunidades.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

MERCADO:
 Conocimiento de los clientes.
 Tamaño de la demanda total.
 Importancia de los Clientes.
 Atención a los clientes.
 Necesidades no satisfechas.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

PRODUCTO:
 Calidad.
 Marca.
 Precio.
 Oportunidad de entrega

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 FUTURO ESTRATÉGICO

OPERACIÓN:
 Calidad de recursos humanos.
 Tecnología adecuada.
 Capacitación.
 Rotación de recursos humanos.
 Flexibilidad al cambio.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

DEFINICIÓN DEL NEGOCIO:

 Calidad de directivos.
 Calidad para los clientes.
 Exactitud de enfoques.
 Herramientas administrativas.

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 ANÁLISIS CUANTITATIVO

Es el estudio de relaciones y tendencias que nos ayuda a

determinar si la situación financiera, los resultados de
operación y el progreso económico de una empresa ha
sido satisfactorio o no.

OBJETIVOS
a) Examinar la información financiera histórica del
negocio, para evaluar su situación actual en términos
de rentabilidad y condición financiera.
b) Revisar las proyecciones financieras de la empresa,
con el propósito de anticipar el afecto futuro de las
decisiones actuales.

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 ANÁLISIS CUANTITATIVO

BASES DE COMPARACIÓN:
 Estándares obtenidos por experiencia personal.

 Indicadores financieros históricos del negocio.

 Indicadores del ramo al que pertenece la empresa.

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 PROCESOS PREVIOS AL ANÁLISIS
FINANCIERO

1. Revisión de estados financieros:

a) Determinar si se tienen todos los datos posibles.
b) Verificar los procedimientos contables.
2. Reconstrucción de estados financieros:
a)Combinar partidas de naturaleza similar para
reducir el numero de cifras a examinar.
b) Simplificar las cifras.

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS
LIQUIDEZ
Capacidad para
pagar PRODUCTIVIDAD
RENTABILIDAD deudas de corto plazo
Habilidad para
Relación de
generar más ingreso
utilidades con
con el mismo nivel de
inversión realizada.
gastos
ENDEUDAMIENTO
Nivel de riesgo derivado del
apalancamiento financiero

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS

Liquidez
Rentabilidad
Productividad
Endeudamiento

 LIQUIDEZ: capacidad para cumplir con las deudas o

compromisos pactados con vencimientos a corto plazo.

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS
La liquidez se mide en función del monto y del tiempo,
por ejemplo: una empresa puede tener capacidad en
monto si tiene un inventario alto, pero solo tendrá
capacidad en tiempo si lo puede vender en un lapso
adecuado.

 RENTABILIDAD: relación de las_utilidades con el

monto de inversión requerida para generarlas.Si la empresa “A”
obtiene utilidades de $100.00 compañía "B" de $200.00, no se puede
afirmar que la segunda empresa es más rentable que la primera si no
conocemos el monto de inversión que tiene cada negocio.

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS

 PRODUCTIVIDAD: habilidad para generar ingresos

con el menor consumo de recursos o gastos.

Cuando dos empresas tienen el mismo nivel de gastos,

podemos decir que la más productiva de las dos será la que
genere mayores ingresos.

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS
 ENDEUDAMIENTO: evaluación del monto de dinero
solicitado a terceros para generar utilidades. Cuanta más
deuda o apalancamiento financiero presente una empresa,
tanto más altos serán el riesgo y los rendimientos
esperados.

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 AREA DE INTERES DE LOS USUARIOS DEL
ANALISIS FINANCIERO

ADMINISTRADORES

Liquidez
Rentabilidad
Productividad

ACCIONISTAS

Rentabilidad Indicadores de
mercado
Dividendos

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 AREA DE INTERES DE LOS USUARIOS DEL
ANALISIS FINANCIERO

ACREEDORES

Liquidez Servicio de la Deuda

Endeudamiento

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 HERRAMIENTAS Y MÉTODOS DE
ANÁLISIS FINANCIERO

Sus objetivos son: simplificar y reducir la información

para hacerla más comprensible, así como
interpretar los resultados para emitir una opinión.

METODOS Estados financieros comparativos

HORIZONTALES Tendencias en base porcentual

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 HERRAMIENTAS Y MÉTODOS DE
ANÁLISIS FINANCIERO

Sus objetivos son: simplificar y reducir la información

para hacerla más comprensible, así como
interpretar los resultados para emitir una opinión.

METODOS Estados financieros comparativos

HORIZONTALES Tendencias en base porcentual

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 HERRAMIENTAS Y MÉTODOS DE
ANÁLISIS FINANCIERO

METODOS Estados Financieros en base común

VERTICALES Razones Financieras

Estudian el comportamiento individual de cada partida a

lo largo de varios anos, por lo que se requiere la
implicación consistente de los principios contables y el
manejo de cifras del mismo poder adquisitivo.

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 HERRAMIENTAS Y MÉTODOS DE
ANÁLISIS FINANCIERO

MÉTODOS VERTICALES:
Se enfocan al estudio de las relaciones que se pueden dar
entre varias partidas a lo largo de un solo año período.

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 ESTADOS FINANCIEROS
COMPARATIVOS
Método de análisis horizontal que consiste en comparar rubros homogéneos de los
estados financieros a dos fechas distintas, con objeto de detectar fácilmente
las variaciones más importantes.
TIPOS DE VARIACIONES:
a) Absoluta o monetarias ($)
Variaciones = Saldo año requerido – Saldo año anterior
b) Relativas o porcentuales ($).

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 ESTADOS FINANCIEROS
COMPARATIVOS

Saldo año requerido

Variación = -1 x100
Saldo año anterior

c) Razones o índices (x a 1)

Saldo año requerido

Variación =
Saldo año anterior

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 TENDENCIAS EN BASE
PORCENTUAL
Método de análisis financiero que nos permite efectuar
comparaciones en más de dos períodos con respecto a un
año base.

El análisis de tendencias se realizado tomando en cuenta solo aquellas partidas

cuyo monto o naturaleza resulten significativas para la empresa.

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 PROCEDIMIENTO DE CALCULO

 1. Seleccionar un ano base(alguno que sea típico de las operaciones del

negocio) y asignarle el 100%.
 2. Calcular la tendencia de cada una de las partidas
seleccionadas, dividiendo el saldo de cada ano entre el
| saldo del ano base y multiplicando el resultado por cien:

Tendencia Saldo del año

porcentual Saldo del año base 3.

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