TRABAJO CO

EVALUACION 

INTEG

 Andrea Basto G
Andrea Patricia Orost
Anyie Katerine Salin
Adriana María López

TU
German B

FACULTAD DE ADMINIS
UNIVERSIDAD POLITÉC
Bogota, Ab
  
TRABAJO COLABORATIVO
EVALUACION DE PROYECTOS

 
INTEGRANTES
 
 Andrea Basto Giraldo 1621982329
Andrea Patricia Orostegui Castillo 1811982676
Anyie Katerine Salinas Mejia  1721983001
Adriana María López Mendoza  1721981726

 
TUTOR
German Buenaventura

CULTAD DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS 
VERSIDAD POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Bogota, Abril Año 2018
 CONSTRUIMOS SUEÑO

PRESENTACION EMPRESA DE CONSTRUCCION
 CONSTRUIMOS SUEÑOS CON INNOVACIÓN

CCION
Constructora Innovaciones S.A. Pretende ser la empresa líder en el desarrollo
proyectos de construcción , infraestructura y edificación a nivel nacional.

Nuestra estrategia será utilizar tecnología de punta en sistemas de construcción

adicional contamos con maquinaria de última generación, con personal altame
capacitado y se utilizará materiales de altos estándares de calidad.
 CONSTRUIMOS SUEÑOS CON INNOVACIÓN

r la empresa líder en el desarrollo de

edificación a nivel nacional.

punta en sistemas de construcción,

a generación, con personal altamente
stándares de calidad.
 INTRODUCCIÓN
Seremos una empresa dedicada a satisfacer las necesidades de los clientes en el area de la cons
afines de la obra civil con responsabilidad, calidad y excelente servicio. Este es un proyecto d
objetivo la creación de una empresa constructora que realice proyectos de vivienda nueva y re
creación de la CONSTRUCTORA INNOVACIONES S.A., especialmente está enfocada en pr
nacional, generando la oportunidad de empleo y con la meta el proceso de mejorar de la calida
afectar el medio ambiente.

Además, es el proyecto con el cual se logrará dar a conocer la empresa constructora, la cual bu
calidad y opciones de implementar variedad y estilos de estructuras de viviendas actuales, que
responsabilidad social y ambiental y credibilidad a nivel nacional.

A partir de la investigación de mercado se identificó una oportunidad de negocio y se concluy

agregado a la construcción, con el fin de marcar la diferencia y crear una empresa innovadora.
en todos los proyectos de CONSTRUCTORA INNOVACIONES S.A, es que se dará a conoce
cliente adquirir una vivienda de este tipo de características (económicas, de calidad, ecológica
organización.
RODUCCIÓN
de los clientes en el area de la construcción, remodelación, y todos los
nte servicio. Este es un proyecto de un plan de negocio que tiene por
proyectos de vivienda nueva y remodelaciones de las mismas. La
especialmente está enfocada en proyectos de estrato 3 y 4 a nivel
el proceso de mejorar de la calidad de vida a través del bienestar sin

la empresa constructora, la cual buscar implementar materiales de

ucturas de viviendas actuales, que busca brindar innovación,
ional.

ortunidad de negocio y se concluyó que es importante darle un valor

a y crear una empresa innovadora. El valor agregado que se va a tener
NES S.A, es que se dará a conocer los beneficios que trae para el
económicas, de calidad, ecológicas), con la nosotros como
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Construir proyectos novedosos que satisfagan las * Formar equipos de profesion

necesidades de nuestros clientes, cumpliendo con de Riesgo en ascendente desar
todos los estandares de calidad, seguridad * Prestar un oportuno servicio
O utilizando los mejores materiales de construcción;
implementando estrategias y alianzas comerciales
optimizar el producto compatib
construcción que maximice las
que permitan la ejecucion de obras de impacto * Integrar los estándares de cal
B social, economico y ambiental. asegurando un producto final q
* Incorporar el cuidado y buen
J * Búsqueda permanente de aho
* Posicionar a Constructora In
E a sus compromisos con cliente
privado como para el estado.
T
I
V
O
S
OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Formar equipos de profesionales y trabajadores de excelencia, con un claro compromiso con la Calidad y Prevención
e Riesgo en ascendente desarrollo de carrera.
Prestar un oportuno servicio de asesoría durante la etapa de desarrollo conceptual del proyecto con el único objetivo de
ptimizar el producto compatibilizando los lineamientos comerciales con el diseño, manteniendo un adecuado costo de
onstrucción que maximice las utilidades.
Integrar los estándares de calidad con los requerimientos de Prevención de Riesgo necesarios durante la construcción,
segurando un producto final que supere las expectativas de los clientes y dentro de los plazos reales de construcción.
Incorporar el cuidado y buen manejo del medio ambiente con su entorno.
Búsqueda permanente de ahorro en los costos de construcción para ser la mejor alternativa económica para los clientes.
Posicionar a Constructora Innovaciones S.A. en el competitivo mundo de la construcción como una empresa seria, fiel
sus compromisos con clientes, proveedores y trabajadores y con capacidad para ejecutar proyectos tanto en el ámbito
rivado como para el estado.
Calidad y Prevención

on el único objetivo de
n adecuado costo de

ante la construcción,
es de construcción.

mica para los clientes.

una empresa seria, fiel
os tanto en el ámbito
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
La empresa CONSTRUCTORA INNOVACIONES S.A. tiene como meta principal proporciona servicios integ
su proyecto de vivienda, hasta el desarrollo y cierre del proceso constructivo. cumpliendo con las normas d
ciudad de Bogotá, contando con una superficie de 75 mt2.

ORGANIGRAMA:

NOMIA EMPLEADOS Mensual

eta principal proporciona servicios integrados en las etapas de pre-construcción, construcción y post-construcción de s
tructivo. cumpliendo con las normas de seguridad y estandares de calidad establecidas actualmente, con excelentes
ucción y post-construcción de su obra. Brindamos asesoría desde las fases preliminares y factibilidad de
as actualmente, con excelentes e innovadores diseños. Estará ubicada en calle 136 Nº 50 - 38 en la
 res y factibilidad de
Nº 50 - 38 en la
 INVERSION

Compra Terreno
Maquinaria
Maquinaria
Maquinaria
Maquinaria
Maquinaria
Maquinaria
Maquinaria
Maquinaria
Maquinaria
Muebles y enseres oficina
Equipo de computo
Capital de trabajo
PROYECTO DE EMPRESA CONSTRUCTORA INNOVACIONES S.A
(El proyecto para el año 2018, esta programado para construir 50 proyectos de viviendas de subsidi

 VALOR 
DETALLE
UNITARIO 
Lote en Ricaurte Cundinamarca de 9.400 m2 ubicado en vereda La Carrera. $ 10,000,000
Cargadoras compactas material $ 2,500,000
Camión Dumper $ 8,000,000
Compactadores $ 3,000,000
Excavadoras $ 2,500,000
Extendedoras de aglomerado de cemento $ 1,500,000
Plumas de grua $ 1,000,000
Mezclador $ 1,200,000
Perfiladoras de pavimentos en frío $ 3,000,000
Perforadoras medianas marca DOGDE $ 2,500,000
Mesas, sillas, papeleria, libros contables. $ 4,000,000
Computador de escritorio para oficina administrativa y recepcion $ 1,000,000
Capital de trabajo $ -
ctos de viviendas de subsidio familiar en un periodo de 1 año entregar obra)

No.  VALOR TOTAL 

50 $ 500,000,000 Compra Lote

1 $ 2,500,000 Construcciones y edificaciones
1 $ 8,000,000 Construcciones y edificaciones
2 $ 6,000,000 Construcciones y edificaciones
2 $ 5,000,000 Construcciones y edificaciones
2 $ 3,000,000 Construcciones y edificaciones
3 $ 3,000,000 Construcciones y edificaciones
1 $ 1,200,000 Construcciones y edificaciones
1 $ 3,000,000 Construcciones y edificaciones
1 $ 2,500,000 Construcciones y edificaciones
1 $ 4,000,000 Equipo de oficina
1 $ 1,000,000 Equipo de Computo y comunicación
1 $ 3,000,000
 $         542,200,000 
 CAPITAL SOCIAL
Socio Valor % Participación

Andreina Paola Andrade Moreno $ 20,000,000 10%

Alix Castellanos Silva $ 20,000,000 10%

Emilia Esperanza Morales Camargo $ 20,000,000 10%

Julian Ortega Avila $ 20,000,000 10%

Alix Andrea Garzón Romero $ 20,000,000 10%

Préstamo socios $ 400,000,000 50%

TOTAL $ 500,000,000
 GASTOS DE CONSTITUCION Y 
ORGANIZACIÓN DEL NEGOCIO
DETALLE VALOR
Capital a suscribir $ 100,000,000
Préstamos socios $ 400,000,000
Gastos de Constitución
Gastos notariasles $ 135,000
Cámara de comercio $ 441,000
Formulario $ 4,800
Establecimiento de comercio $ 154,000
Otros $ 110,220
Total  $               845,020 
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 542,200,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo 39,200,000

b. Inversión en Capital de trabajo 3,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 500,000,000
TOTAL 542,200,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 500,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 100,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 400,000,000

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTO

Mano de Obra
Directa
Baños 12,000,000
Cocinas 12,000,000
Alcobas 4,500,000
Sala comedor 13,500,000
Escaleras 10,500,000
Parqueadero 3,000,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la can

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 288
TOTAL HORAS 2304
 Númeo de unidades q
BAÑO
Arquitecto 0
Ingeniero Civil 0.1
Operario Maquinaria 0.1
Almacenista 0.1
Operarios ( Oficiales de obra) 0.1
Ayudante de obra 0.1
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 0.2

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN

POR
BAÑO
ENTREGA A 1 AÑO 100%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 BAÑO

Costos Variables por Unidad 13,000,000
% participación en las ventas de c/u 22%
Costos Fijos totales 60.00
Costos fijos totales por línea de productos 13
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 100
Costos fijos por unidad 0
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 13,000,000
% De utilidad Operacional Esperada por línea 40%
PRECIO $ 18,200,000

Incremento de unidades
vendidas para los años
proyectados %
BAÑO 10%
COCINA 10%
ALCOBAS 10%
SALA COMEDOR 10%
ESCALERAS 10%
PARQUEADEROS 10%

Proyección IPC AÑO

IPC 4.00%
 Tenemos como aporte de Socios en caja$
500,000.000 ,en Bancos $100.000.000
en inventario $
542,200,000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable No. unidades a

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad producir/año
1,000,000 0 0 13,000,000 120
1,100,000 0 0 13,100,000 100
500,000 0 0 5,000,000 300
1,500,000 0 0 15,000,000 100
700,000 0 0 11,200,000 100
300,000 0 0 3,300,000 110
830

542,200,000

ordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día
COCINA SALA COMEDOR ALCOBA ESCALERAS PARQUEADERO
0 0 0 0 0
0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
0.1 0.1 0.1 0.1 0.1
0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

COCINA SALA COMEDOR ALCOBA ESCALERAS PARQUEADERO
100% 100% 100% 100% 100%

COCINA ALCOBA SALA COMEDOR ESCALERA PARQUEADERO

13100000 5000000 15,000,000 11,200,000 3,300,000
11% 33% 12% 13% 13%

7 20 7 8 8
100 300 100 100 110
0 0 0 0 0
13,100,000 5,000,000 15,000,000 11,200,000 3,300,000
40% 40% 40% 40% 40%
$ 18,340,000 $ 7,000,000 $ 21,000,000 $ 15,680,000 $ 4,620,000

Número unidades Número unidades / Número unidades / Número Número unidades

/ 1 Año Año 2 Año 3 unidades / Año 4 / Año 5

110 231 716 2,936 14,974

110 231 716 2,936 14,974
330 693 2,148 8,808 44,921
110 231 716 2,936 14,974
110 231 716 2,936 14,974
110 231 716 2,936 14,974

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 TOTAL

3.90% 3.50% 3.50% 3.50% 18.40%
% de participación en
las ventas de cada VALOR TOTAL
producto INVERSION
14% 1,560,000,000
12% 1,310,000,000
36% 1,500,000,000
12% 1,500,000,000
12% 1,120,000,000
13% 363,000,000
7,353,000,000
 Número de unidades que produce al año
BAÑO COCINA ALCOBA SALA COMEDOR PARQUEADERO ESCALERAS
20 20 30 20 20 20
20 20 40 20 20 20
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
40 40 150 40 40 50
20 20 80 20 20 20
100 100 300 100 100 110

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS EN PROYECTO

BAÑO COCINA ALCOBA SALA COMEDOR ESCALERAS PARQUEADERO
100 100 300 100 100 110

$ 84,840,001
 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO
ACTIVO AÑOS
Construcciones 20 años
Maquinaria y Equipos 10 años
Muebles y Enseres 5 años
Equipos de oficinas 3 años
Equipos de comunicación y computo 3 años *
Equipos de transporte 5 años *
Licencias El tiempo pactado
Normas y patentes 3 a 5 años
Diferidos, costos y gastos de constitución y apertura 5 años

*En comunicaciones y cómputo, se pueden considerar menos tiempo, dependiendo de la obsolescencia considerada

*En el caso de los vehículos se puede también determinar por el kilometraje utilizado del mismo.

DESCRIPCION ACTIVO VALOR

Lote en Ricaurte Cundinamarca de 9.400 m2 $ 10,000,000

Maquinaria y Equipos $ 25,200,000
Construcciones y edificaciones $ 128,318,000
Equipo de oficina $ 4,000,000
Equipo de Computo y comunicación $ 2,995,000
ndo de la obsolescencia considerada para los mismos.

zado del mismo.

 VIDA UTIL   VR. SALVAMENTO   DEPRECIACION 

- 0 0
36 $ 2,520,000 $ 630,000
240 $ 38,495,400 $ 374,261
36 $ 400,000 $ 100,000
36 $ 299,500 $ 74,875
 TOTAL DEPRECIACION   $               1,179,136 
 PROYECCION DE VENTAS Y UTILIDAD
Proyección Ventas Año 1
DESCRIPCION Unidades año 1 Costo Unitario
BAÑO 100 $ 13,000,000
COCINA 100 $ 13,100,000
ALCOBAS 300 $ 5,000,000
SALA COMEDOR 100 $ 15,000,000
ESCALERAS 100 $ 11,200,000
PARQUEADERO 110 $ 3,300,000
Total Ingresos Operacionales

Proyección Ventas Año 2

DESCRIPCION Unidades año 2 Costo Unitario
BAÑO 200 $ 13,000,000
COCINA 200 $ 13,100,000
ALCOBAS 600 $ 5,000,000
SALA COMEDOR 200 $ 15,000,000
ESCALERAS 200 $ 11,200,000
PARQUEADERO 220 $ 3,300,000
Total Ingresos Operacionales

Variación IPC AÑO 2 0.19%

Proyección Ventas Año 3

DESCRIPCION Unidades año 3 Costo Unitario
BAÑO 300 $ 13,000,000
COCINA 300 $ 13,100,000
ALCOBAS 900 $ 5,000,000
SALA COMEDOR 300 $ 15,000,000
ESCALERAS 300 $ 11,200,000
PARQUEADERO 330 $ 3,300,000
Total Ingresos Operacionales

Variación IPC AÑO 3 0.40%

Proyección Ventas Año 4

DESCRIPCION Unidades año 4 Costo Unitario
BAÑO 400 $ 13,000,000
COCINA 400 $ 13,100,000
ALCOBAS 1200 $ 5,000,000
SALA COMEDOR 400 $ 15,000,000
ESCALERAS 400 $ 11,200,000
PARQUEADERO 440 $ 3,300,000
Total Ingresos Operacionales

Variación IPC AÑO 4 0.00%

Proyección Ventas Año 5

DESCRIPCION Unidades año 5 Costo Unitario
BAÑO 500 $ 13,000,000
COCINA 500 $ 13,100,000
ALCOBAS 1500 $ 5,000,000
SALA COMEDOR 500 $ 15,000,000
ESCALERAS 500 $ 11,200,000
PARQUEADERO 550 $ 3,300,000
Total Ingresos Operacionales

Variación IPC AÑO 5 18.40%

AÑO VENTAS
1 $ 7,093,000,000.00
2 $ 14,186,000,000.00
3 $ 21,279,000,000.00
4 $ 28,372,000,000.00
5 $ 35,465,000,000.00
TOTAL $ 106,395,000,000.00
ILIDAD
Costo Total
$ 1,300,000,000
$ 1,310,000,000
$ 1,500,000,000
$ 1,500,000,000
$ 1,120,000,000
$ 363,000,000
$ 7,093,000,000

Costo Total
$ 2,600,000,000
$ 2,620,000,000
$ 3,000,000,000
$ 3,000,000,000
$ 2,240,000,000
$ 726,000,000
$ 14,186,000,000.00

Costo Total
$ 3,900,000,000
$ 3,930,000,000
$ 4,500,000,000
$ 4,500,000,000
$ 3,360,000,000
$ 1,089,000,000
$ 21,279,000,000.00

Costo Total
$ 5,200,000,000.00
$ 5,240,000,000.00
$ 6,000,000,000.00
$ 6,000,000,000.00
$ 4,480,000,000.00
$ 1,452,000,000.00
$ 28,372,000,000.00

Costo Total
$ 6,500,000,000.00
$ 6,550,000,000.00
$ 7,500,000,000.00
$ 7,500,000,000.00
$ 5,600,000,000.00
$ 1,815,000,000.00
$ 35,465,000,000.00
 PERSONAL POR SERVICIOS # PERSONAS DIAS AL MES VALOR 1
Arquitecto 1 5 $ 100,000 $ 500,000
Ingeniero Civil 3 15 $ 80,000 $ 240,000
Operario Maquinaria 3 20 $ 50,000 $ 3,000,000
Almacenista 1 20 $ 40,000 $ 800,000
Operarios ( Oficiales de obra) 10 20 $ 50,000 $ 10,000,000
Ayudante de obra 5 20 $ 35,000 $ 3,500,000

TOTALES……………………..  $    18,040,001 
 2 3 4 5 6 7 8
$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000
$ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000
$ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000

 $    18,040,002   $    18,040,003   $    18,040,004   $    18,040,005   $    18,040,006   $    18,040,007   $    18,040,008 

 9 10 11 12 TOTAL
$ 500,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000  $       6,000,000 
$ 240,000 $ 240,000 $ 240,000 $ 240,000  $       2,880,000 
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000  $     36,000,000 
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000  $       9,600,000 
$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000  $   120,000,000 
$ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000 $ 3,500,000  $     42,000,000 

 $    18,040,009   $    18,040,010   $     18,040,011   $    18,040,012   $   216,480,000 

 P
DATOS PERSONAL Y SALARIAL
CANTIDAD   AUX 
 CARGO  SALARIO  SUB TOTAL 
PERSONAL TRANSPORTE 

Arquitecto 1 $ 3,000,000 $ 3,000,000.00 $ -

Ingeniero Civil 3 $ 2,400,000 $ 7,200,000.00 $ -
Operario Maquinaria 3 $ 1,500,000 $ 4,500,000.00 $ 264,633
Almacenista 1 $ 1,200,000 $ 1,200,000.00 $ 88,211
Operarios ( Oficiales de obra) 10 $ 1,500,000 $ 15,000,000.00 $ 882,110
Ayudante de obra 5 $ 1,050,000 $ 5,250,000.00 $ 441,055

TOTAL  $         36,150,000   $        1,676,009 

 $      37,826,009 

PRESU

CANTIDAD   AUX 
 CARGO  SALARIO  SALARIO 
PERSONAL TRANSPORTE 

Arquitecto 1 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ -

Ingeniero Civil 3 $ 2,400,000 $ 7,200,000 $ 233,100
Operario Maquinaria 3 $ 1,500,000 $ 4,500,000 $ 233,100
Almacenista 1 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 77,700
Operarios ( Oficiales de obra) 10 $ 1,500,000 $ 15,000,000 $ 777,000
Ayudante de obra 5 $ 1,050,000 $ 5,250,000 $ 388,500
TOTAL  $         36,150,000   $        1,709,400 
 PRESUPUESTO NOMINA PERSONAL DIRECTO
MESES
1 2 3 4

SALARIO BASICO $ 37,826,009 $ 37,826,009 $ 37,826,009 $ 37,826,009

PRIMA (8.33%) $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907
VACACIONES (4.17%) $ 1,577,345 $ 1,577,345 $ 1,577,345 $ 1,577,345
CESANTIAS (8.33%) $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907
INTERESES SOBRE CESANTIAS ( 1%) $ 378,260 $ 378,260 $ 378,260 $ 378,260
CAJA DE COMPENSACION (4%) $ 1,513,040 $ 1,513,040 $ 1,513,040 $ 1,513,040
ICBF (3%)
SENA (2%)
PENSIONES (12%) $ 4,539,121 $ 4,539,121 $ 4,539,121 $ 4,539,121
SALUD (8.5%)
RIESGO PROFESIONAL (3%) $ 1,134,780 $ 1,134,780 $ 1,134,780 $ 1,134,780
TOTALES….  $             53,270,369   $     53,270,370   $     53,270,371   $     53,270,372 

PRESUPUESTO  NOMINA PERSONAL DIRECTO ´POR AÑOS
AÑOS
1 2 3 4
SALARIO BASICO $ 453,912,108 $ 476,607,713 $ 500,438,099 $ 525,460,004
PRIMA (8.33%) $ 37,810,879 $ 39,701,423 $ 41,686,494 $ 43,770,818
VACACIONES (4.17%) $ 18,928,135 $ 19,874,542 $ 20,868,269 $ 21,911,682
CESANTIAS (8.33%) $ 37,810,879 $ 39,701,423 $ 41,686,494 $ 43,770,818
INTERESES SOBRE CESANTIAS ( 1%) $ 4,539,121 $ 4,766,077 $ 5,004,381 $ 5,254,600
CAJA DE COMPENSACION (4%) $ 18,156,484 $ 19,064,309 $ 20,017,524 $ 21,018,400
ICBF (3%)
SENA (2%)
PENSIONES (12%) $ 54,469,453 $ 57,192,926 $ 60,052,572 $ 63,055,200
SALUD (8.5%)
RIESGO PROFESIONAL (3%) $ 13,617,363 $ 14,298,231 $ 15,013,143 $ 15,763,800
TOTAL MANO DE OBRA ANUAL  $           639,244,423   $   671,206,645   $   704,766,978   $   740,005,328 

DESCUENTO  DESCUENTO 
TOTAL DEVENGADO A PAGAR
SALUD PENSION

3,000,000 120,000 120,000           2,760,000 

7,433,100 288,000 288,000           6,857,100 
4,733,100 180,000 180,000           4,373,100 
1,277,700 48,000 48,000           1,181,700 
 15,777,000 600,000 600,000         14,577,000 
5,638,500 210,000 210,000           5,218,500 
                                                         37,859,400                    1,446,000            1,446,000          34,967,400 
PRIMAS
SEG SOCIAL

TOTAL PAGOS
L DIRECTO
MESES
5 6 7 8 9 10 11

$ 37,826,009 $ 37,826,009 $ 37,826,009 $ 37,826,009 $ 37,826,009 $ 37,826,009 $ 37,826,009

$ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907
$ 1,577,345 $ 1,577,345 $ 1,577,345 $ 1,577,345 $ 1,577,345 $ 1,577,345 $ 1,577,345
$ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907 $ 3,150,907
$ 378,260 $ 378,260 $ 378,260 $ 378,260 $ 378,260 $ 378,260 $ 378,260
$ 1,513,040 $ 1,513,040 $ 1,513,040 $ 1,513,040 $ 1,513,040 $ 1,513,040 $ 1,513,040

$ 4,539,121 $ 4,539,121 $ 4,539,121 $ 4,539,121 $ 4,539,121 $ 4,539,121 $ 4,539,121

$ 1,134,780 $ 1,134,780 $ 1,134,780 $ 1,134,780 $ 1,134,780 $ 1,134,780 $ 1,134,780

 $     53,270,373   $    53,270,374   $    53,270,375   $    53,270,376   $    53,270,377   $    53,270,378   $    53,270,379 

ECTO ´POR AÑOS

5
$ 551,733,004
$ 45,959,359
$ 23,007,266
$ 45,959,359
$ 5,517,330
$ 22,069,320

$ 66,207,961

$ 16,551,990
 $   777,005,595 

FLUJO MENSUAL

1 2 3 4 5 6 7
2,760,000 2,760,000 2,760,000 2,760,000 2,760,000 2,760,000 2,760,000
6,857,100 6,857,100 6,857,100 6,857,100 6,857,100 6,857,100 6,857,100
4,373,100 4,373,100 4,373,100 4,373,100 4,373,100 4,373,100 4,373,100
1,181,700 1,181,700 1,181,700 1,181,700 1,181,700 1,181,700 1,181,700
 14,577,000 14,577,000 14,577,000 14,577,000 14,577,000 14,577,000 14,577,000
5,218,500 5,218,500 5,218,500 5,218,500 5,218,500 5,218,500 5,218,500
        34,967,400         34,967,400         34,967,400         34,967,400         34,967,400         34,967,400         34,967,400 
$ 18,905,439
$ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942

        42,154,342         42,154,342         42,154,342         42,154,342         42,154,342         61,059,781         42,154,342 

 12 TOTAL

$ 37,826,009 $ 453,912,108
$ 3,150,907 $ 37,810,879
$ 1,577,345 $ 18,928,135
$ 3,150,907 $ 37,810,879
$ 378,260 $ 4,539,121
$ 1,513,040 $ 18,156,484
$ -
$ -
$ 4,539,121 $ 54,469,453
$ -
$ 1,134,780 $ 13,617,363
 $    53,270,380   $   639,244,500 

SUAL

8 9 10 11 12
2,760,000 2,760,000 2,760,000 2,760,000 2,760,000
6,857,100 6,857,100 6,857,100 6,857,100 6,857,100
4,373,100 4,373,100 4,373,100 4,373,100 4,373,100
1,181,700 1,181,700 1,181,700 1,181,700 1,181,700
 14,577,000 14,577,000 14,577,000 14,577,000 14,577,000
5,218,500 5,218,500 5,218,500 5,218,500 5,218,500
       34,967,400          34,967,400       34,967,400       34,967,400       34,967,400 
$ 18,905,439
$ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942 $ 7,186,942

       42,154,342          42,154,342       42,154,342       42,154,342       61,059,781 

 BALANCE GENERAL DE COMPROBAC

SALDO ANTERIOR
ÍTEMS
DEBITO CREDITO
ACTIVO
Caja $ -
Bancos $ -
Cuentas de ahorros $ -
Clientes $ -
Anticipo Impuestos $ -
Inventarios $ -
Cuentas por pagar 
Lote en Ricaurte $ 500,000,000
Maquinaria y Equipos $ 25,200,000
Construcciones y edificaciones $ 128,318,000
Equipo de oficina $ 4,000,000
Equipo de Computo y comunicación $ 2,995,000
Depreciaciones $ -
PASIVO
Obligaciones financieras $ -
Proveedores Nacionales $ -
Cuentas por pagar 
A Contratistas
Costos y gastos por pagar
Retencion en la Fuente
Retenciones y aportes de nomina
Acreedores Varios
Obligaciones laborales
Salarios por pagar
Cesantias consolidadas
Intereses sobre cesantias
Prima de servicios
Vacaciones
PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado $ 100,000,000
Reserva legal
Resultado del ejercicio
Resultados ejercicios Anteriores
INGRESOS
Ventas de viviendas
GASTOS
Gastos Administrativos
Sueldos
Honorarios
Impuestos, predial tarifa 10,5 x mil
Servicios
Gastos legales $ 5,000,000
Mantenimientos y reparaciones
Depreciaciones
Diversos
Gastos de Ventas
Honorarios
Impuestos (Industria y comercio) Tarifa 10 x mil
Servicios
Gastos legales
Mantenimientos y reparaciones
Publicidad $ -
Diversos
Financieros
Gastos Bancarios
Intereses
Otros 4 x mil
Impuesto de Renta y Complemtarios
Provision Impuesto de Renta
Provision 9%
COSTO DE VENTA
Ventas de viviendas

 $      665,513,000   $     100,000,000 
 $     565,513,000 
NERAL DE COMPROBACION

 MOVIMIENTOS  NUEVOS SALDOS
DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO
ACTIVO
$ 903,407,382 $ 903,407,382 $ -
$ 100,000,000 $ 100,000,000
$ 300,000,000 $ 50,000,000 $ 250,000,000
$ - $ - $ -
$ - $ -
$ 857,650,794 $ 833,333,333 $ 24,317,461

$ 500,000,000
$ 25,200,000
$ 128,318,000
$ 4,000,000
$ 2,995,000
$ - $ -
PASIVO
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 639,244,500 $ 639,244,500 $ -
$ - $ - $ -

$ 37,826,009 $ 37,826,009 $ -
$ 37,810,879 $ 2 $ (37,810,877)
$ - $ 25,081,509 $ 25,081,509
$ 37,810,879 $ - $ (37,810,879)
$ 18,928,135 $ - $ (18,928,135)
PATRIMONIO
$ 100,000,000

INGRESOS
 $ 500,000,000 $ 500,000,000
GASTOS

$ 34,967,400 $ 34,967,400 $ -
$ - $ - $ -
$ 5,000 $ 5,000 $ -
$ 1,000,000 $ 1,000,000 $ -
$ - $ 5,000,000 $ -
$ 1,000,000 $ 1,000,000 $ -
$ 1,179,136 $ 1,179,136 $ -
$ - $ - $ -
$ -
$ - $ - $ -
$ 13,000,000 $ 13,000,000 $ -
$ 1,000,000 $ 1,000,000 $ -
$ 5,000,000 $ 5,000,000 $ -
$ 1,000,000 $ 1,000,000 $ -
$ 100,000 $ 100,000 $ -
$ - $ - $ -
$ -
$ 50,000,000 $ 50,000,000 $ -
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ -
$ 300,000 $ 300,000 $ -
$ -
$ - $ - $ -
$ (39,949,638) $ (39,949,638) $ -
OSTO DE VENTA
$ 833,333,333 $ 833,333,333

 $    3,836,613,808   $     2,988,892,735   $     1,943,765,692   $        530,531,619 

 $        847,721,073   $     1,413,234,073 
 BALANCE GENERAL INICIAL 
CONCEPTO  VALOR 
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE $ 1,203,407,382
INVERSIONES $ -
DEUDORES $ 300,000,000
INVENTARIOS $ -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE  $            1,503,407,382 
ACTIVO FIJO
Lote en Ricaurte $ 10,000,000
Maquinaria y Equipos $ 25,200,000
Construcciones y edificaciones $ 128,318,000
Equipo de oficina $ 4,000,000
Equipo de Computo y comunicación $ 2,995,000
Depreciaciones $ (15,000,000)
TOTAL ACTIVO FIJO  $               155,513,000 
TOTAL ACTIVOS  $            1,658,920,382 

PASIVOS
CORRIENTE
OBLIG. FINANCIERAS $ 50,000,000
PROVEEDORES $ 10,000,000
CUENTAS POR PAGAR $ -
IMPUESTOS POR PAGAR $ 13,305,000
OBLIGACIONES LABORALES $ 34,967,400
TOTAL PASIVO CORRIENTE  $               108,272,400 
LARGO PLAZO
OBLIG. FINANCIERAS $ 50,000,000
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO  $                 50,000,000 
TOTAL PASIVO  $               158,272,400 

PATRIMONIO
CAPITAL $ 100,000,000
UTILIDAD DEL PERIODO $ 40,082,732
UTILIDAD ACUMULADA $ -
TOTAL PATRIMONIO  $               140,082,732 
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO  $               298,355,132 
Total de control
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTA
AÑ
ITEMS
1
SALDO INICIAL $ 542,200,000
INGRESOS
INVERSION INICIAL $ 542,200,000
Ingresos por ventas $ 28,372,000,000
Otros ingresos $ -
TOTAL DISPONIBLE  $                    28,914,200,000 

EGRESOS
Compra Lote $ 500,000,000
Construcciones y edificaciones $ -
Equipo de oficina $ 4,000,000
Equipo de Computo y comunicación $ 1,000,000
Constitución empresa $ 845,020
Costos de ventas $ 7,353,000,000
Publicidad y promoción $ 100,000
Gastos Administrativos
Sueldos $ 34,967,400
Honorarios $ -
Impuestos, predial tarifa 10,5 x mil $ 5,000
Servicios $ 1,000,000
Gastos legales $ 5,000,000
Mantenimientos y reparaciones $ 1,000,000
Depreciaciones $ 1,179,136
Diversos $ -
Gastos de Ventas
Honorarios $ -
Impuestos, Industria y comercio Tarifa 10 x mil $ 13,000,000
Servicios $ 1,000,000
Gastos legales $ 5,000,000
Mantenimientos y reparaciones $ 1,000,000
Publicidad $ 100,000
Diversos $ -
Financieros
Gastos Bancarios $ 50,000,000
Intereses $ 2,000,000
Amortización crédito $ 479,166,667
Otros 4 x mil $ -

Anticipo CREE (Cuatrimestral) $ (39,949,638)

Pago RENTA Y CREE

TOTAL EGRESOS  $                      8,413,413,584 

SALDO EFECTIVO DEL PERIODO  $                20,500,786,416 
STADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS
2 3 4 5
$ 700,000,000 $ 900,000,000 $ 1,100,000,000 $ 1,500,000,000
INGRESOS
$ 700,000,000 $ 900,000,000 $ 1,100,000,000 $ 1,500,000,000
$ 14,186,000,000 $ 21,279,000,000 $ 28,372,000,000 $ 35,465,000,000
$ - $ - $ - $ -
 $             14,886,000,000   $         22,179,000,000   $         29,472,000,000   $         36,965,000,000 

EGRESOS
$ 525,000,000 $ 551,250,000 $ 578,812,500 $ 607,753,125
$ - $ - $ - $ -
$ 4,200,000 $ 4,410,000 $ 4,630,500 $ 4,862,025
$ 1,050,000 $ 1,102,500 $ 1,157,625 $ 1,215,506
$ 887,271 $ 931,635 $ 978,216 $ 1,027,127
$ 7,720,650,000 $ 8,106,682,500 $ 8,512,016,625 $ 8,937,617,456
$ 105,000 $ 110,250 $ 115,763 $ 121,551

$ 36,715,770 $ 38,551,559 $ 40,479,136 $ 42,503,093

$ - $ - $ - $ -
$ 5,250 $ 5,513 $ 5,788 $ 6,078
$ 1,050,000 $ 1,102,500 $ 1,157,625 $ 1,215,506
$ 5,250,000 $ 5,512,500 $ 5,788,125 $ 6,077,531
$ 1,050,000 $ 1,102,500 $ 1,157,625 $ 1,215,506
$ 1,238,093 $ 1,299,997 $ 1,364,997 $ 1,433,247
$ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ -
$ 13,650,000 $ 14,332,500 $ 15,049,125 $ 15,801,581
$ 1,050,000 $ 1,102,500 $ 1,157,625 $ 1,215,506
$ 5,250,000 $ 5,512,500 $ 5,788,125 $ 6,077,531
$ 1,050,000 $ 1,102,500 $ 1,157,625 $ 1,215,506
$ 105,000 $ 110,250 $ 115,763 $ 121,551
$ - $ - $ - $ -

$ 52,500,000 $ 55,125,000 $ 57,881,250 $ 60,775,313

$ - $ - $ - $ -
$ 479,166,667 $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -

$ (41,947,120) $ (44,044,476) $ (46,246,700) $ (48,559,035)

$ - $ - $ - $ -

 $               8,808,025,930   $           8,745,302,227   $           9,182,567,338   $           9,641,695,705 

 $         26,578,760,486   $      40,012,458,259   $      60,301,890,921   $      87,625,195,216 
 TABLA DE AMORTIZACIÓN PARA PROBABLES PRÉSTAMOS
VALOR
PRESTAMO $ 500,000,000.00 TASA DE INTERÉS PACTADA

VALOR ABONO A
PERIODO VALOR INICIAL VALOR CUOTA
INTERESES CAPITAL
1 $ 500,000,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
2 $ 479,166,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
3 $ 458,333,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
4 $ 437,500,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
5 $ 416,666,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
6 $ 395,833,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
7 $ 375,000,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
8 $ 354,166,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
9 $ 333,333,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
10 $ 312,500,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
11 $ 291,666,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
12 $ 270,833,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
13 $ 250,000,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
14 $ 229,166,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
15 $ 208,333,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
16 $ 187,500,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
17 $ 166,666,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
18 $ 145,833,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
19 $ 125,000,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
20 $ 104,166,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
21 $ 83,333,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
22 $ 62,500,000 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
23 $ 41,666,667 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
24 $ 20,833,333 $ - $ 20,833,333 $ 20,833,333
ES PRÉSTAMOS
5%

NUEVO SALDO
$ 479,166,667
$ 458,333,333
$ 437,500,000
$ 416,666,667
$ 395,833,333
$ 375,000,000
$ 354,166,667
$ 333,333,333
$ 312,500,000
$ 291,666,667
$ 270,833,333
$ 250,000,000
$ 229,166,667
$ 208,333,333
$ 187,500,000
$ 166,666,667
$ 145,833,333
$ 125,000,000
$ 104,166,667
$ 83,333,333
$ 62,500,000
$ 41,666,667
$ 20,833,333
$ 0
 ESTADO DE RESULTADOS DE UNA EMPRESA DE SERVICIOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
CONCEPTO VALOR
Ventas brutas $ 500,000,000
(-) Devoluciones y descuentos en ventas (DDV) $ -
Total ventas netas  $        500,000,000 
COSTO DE VENTAS
COSTO DE VENTAS $ 1,943,765,692
UTILIDAD BRUTA  $   (1,443,765,692)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS O GASTOS DE OPERACIÓN
Gastos de administración $ 5,000,000
Gastos de ventas $ 1,500,000,000
TOTAL GASTOS OPERATIVOS $ 1,505,000,000
UTILIDAD OPERATIVA $ (2,948,765,692)
OTROS INGRESOS Y OTROS EGRESOS
+ otros ingresos $ 1,000,000,000
- otros egresos $ 600,000,000
GASTOS FINANCIEROS
Gastos de intereses $ 2,000,000
Otros gastos financieros $ 50,300,000
TOTAL GASTOS FINANCIEROS $ 52,300,000
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO $ (3,001,065,692)
Menos impuestos $ 50,000,000
Menos reservas $ 20,000,000
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ (3,071,065,692)
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.