Análisis de Decisiones 1

Sesión

Toma de decisiones bajo

9 riesgo e incertidubre

OBJETIVOS

Al culminar la presente práctica, el alumno estará capacitado para:

 Tomar decisiones bajo condiciones de riesgo e incertidumbre empleando el software Excel o

WINQSB.
 Implementar la toma de decisiones utilizando una hoja Excel.
 Evaluar el riesgo de una alternativa de inversión.
 Realizar un análisis de sensibilidad de las decisiones utilizando el EXCEL.

 RECURSOS

Uso del software WinQsb opción Decisión Análisis y Excel.

 DURACIÓN DE LA PRÁCTICA

Dos sesiones de dos horas cada una

 MARCO TEÓRICO

Apuntes de clase.

Ing. Efraín Murillo

Análisis de Decisiones 2


ACTIVIDADES DE LA PRÁCTICA

 Utilizar el software WinQsb o Excel para implementar modelos para la toma de decisiones bajo
condiciones de riesgo e incertidumbre.
 Utilizar la herramienta de software Excel para evaluar el riesgo de una inversión y realizar el
análisis de sensibilidad.
 Interactuar con el modelo.
APLICACIÓN.- Una empresa textil puede optar por fabricar uno de los dos modelos diferentes de una
determinada prenda de vestir o ambos, pero debido a limitaciones de equipo y utillaje, los costos que supone
desarrollar ambos modelos simultáneamente superan los costos de hacerlo individualmente. Limitaciones en la
capacidad productiva hacen que sea imposible fabricar en ambos modelos tantas unidades como pueda absorber
el mercado. Los departamentos de producción y ventas de la empresa han efectuado las siguientes estimaciones:
a) Los costos por lote (en millones de euros) de los diversos modelos son los siguientes: modelo
económico, 3; modelo de lujo, 4; ambos en el mismo año, 6.
b) Los gastos generales y administrativos fijos son de 2 millones de euros.
c) Los ingresos por ventas por lote (en millones de euros), que dependen de cuál sea la coyuntura
económica el próximo año, son: modelo económico 13, 8 ó 4; modelo de lujo 15, 7 ó 0; ambos 19, 13 ó
5, según que la economía esté en expansión, estabilidad o recesión respectivamente.
1. A la vista de la información anterior determine la alternativa óptima y el beneficio o costo esperado para
la empresa en base a cada uno de los siguientes criterios:
a. Pesimista
b. Optimista
c. Hurwicz (para un índice de optimismo =0.4)
d. Savage
e. Laplace
2. Asumiendo que el departamento de investigación económica estima que las probabilidades de que haya
expansión, estabilidad y recesión son de 0.1, 0.3 y 0.6 respectivamente, qué alternativa sería la óptima?.
3. Cuánto estaría dispuesto a pagar como máximo la empresa por la información perfecta?
4. Ud. En qué alternativa invertiría?
SOLUCIÓN
Matriz de Utilidades (en millones de euros)

Expansión Estabilidad Recesión

Económico 13-3-2=8 8-3-2=3 4-3-2=-1
De lujo 15-4-2=9 7-4-2=1 0-4-2=-6
Ambos 19-6-2=11 13-6-2=5 5-6-2=-3

Esta matriz tiene 3 alternativas de decisión y 3 estados de la naturaleza.

Utilizamos la opción Decisión Analysis del WinQsb, luego hacemos click en File y New Problem e ingresamos
los datos de la siguiente manera:

Ing. Efraín Murillo

Análisis de Decisiones 3

Luego de hacer click en OK aparece la siguiente tabla en la que hay que ingresar las probabilidades de cada
estado de la naturaleza y la matriz de resultados. Los Indicator son las alternativas de decisión y los State son los
estados.

Luego de ingresar la información, se soluciona con Solve and Analyze y Solve the problem y aparece la siguiente
tabla en donde pide el valor del índice de optimismo.

Ingrese el valor para el índice de optimismo y luego de presiona OK. Finalmente aparece el siguiente reporte del
problema:

Ing. Efraín Murillo

Análisis de Decisiones 4

Este reporte es la solución del problema, por lo tanto responderemos las inquietudes requeridas:
1. A la vista de la información anterior determine la alternativa óptima y el beneficio o costo esperado para
la empresa en base a cada uno de los siguientes criterios:
a. Pesimista: Utilizamos la fila del Maximin, entonces la alternativa óptima es la 1, con un
beneficio esperado de 1 millón de euros.
b. Optimista: Utilizamos la fila del Máximas, entonces la alternativa óptima es la 3, con un
beneficio esperado de 11 millones de euros.
c. Hurwicz (para un índice de optimismo =0.4): Utilizando este criterio, vemos que la
alternativa óptima es la 1 con un beneficio esperado de 2.6 millones de euros.
d. Savage: Utilizamos la fila Mínimax Regret, observando que la mejor alternativa es la 3 con un
arrepentimiento mínimo de 2 millones de euros.
e. Laplace: Utilizamos la fila Equal Likelihood, observando que la major alternativa es la 3, con
un valor esperado de 4.33 millones de euros.
2. Asumiendo que el departamento de investigación económica estima que las probabilidades de que haya
expansión, estabilidad y recesión son de 0.1, 0.3 y 0.6 respectivamente, qué alternativa sería la óptima?.
Utilizamos la fila Expected Value, observando que la mejor alternativa es la 1, con un beneficio
esperado de 1.1 millones de euros.
3. Cuánto estaría dispuesto a pagar como máximo la empresa por la información perfecta?
Utilizamos las filas de Expected Regret o Expected Value of Perfect information. Entonces se estaría
dispuesto a pagar como máximo 0.9 millones de euros por la información perfecta.
4. Ud. En qué alternativa invertiría?
Finalmente bajo mi nivel de riesgo (conservador) e índice de optimismo (0.45), yo invertiría en la
alternativa 1.

 EJERCICIOS PROPUESTOS

Problema 1.- (Ver solución en archivo Excel adjunto) Andrés maneja un pequeño expendio de flores
adyacente a uno de sus ocho grandes invernaderos. Se especializa en el cultivo de crisantemos, que se venden a
otros floristas. Sin embargo, los tienen en existencia para su venta en el pequeño expendio a los clientes de la
zona inmediata de mercado. Los crisantemos se venden a 3.00 dólares por docena y cuestan 2.00 dólares por
docena por concepto de cultivo y corte. Los que no se venden al fin del segundo día después de cortarlos, se
venden a 0.70 de dólar por docena a otros floristas de los mercados de ingresos inferiores. Durante los meses de
invierno la demanda de crisantemos es relativamente constante durante algún tiempo, pero varía de un día a otro.
A continuación se da la tabulación de la demanda reciente:

Ing. Efraín Murillo

Análisis de Decisiones 5

Evento: demanda
20 docenas
22 docenas
24 docenas
26 docenas
28 docenas
30 docenas

PARTE 1:
a) Suponiendo que se puede tener en existencia cualquiera de las cantidades demandada y si se desconoce
la información acerca de las probabilidades de los eventos, IMPLEMENTE una plantilla interactiva en
Excel que permita tomar decisiones y elija la mejor decisión (cuántas docenas hay que tener en
existencia), utilizando los siguientes criterios:
1) Pesimista
2) Hurwicz (para un índice de optimismo =0.6)
3) Savage
4) Laplace
b) Si las probabilidades de los eventos futuros son:
Evento: demanda Probabilidad del evento
20 docenas 0.05
22 docenas 0.10
24 docenas 0.25
26 docenas 0.30
28 docenas 0.20
30 docenas 0.10
Usando el criterio del valor esperado, ¿cuántas docenas hay que tener en existencia?.
c) Cuánto estaría dispuesto a pagar como máximo Andrés por la información perfecta?
PARTE 2:
d) Utilizando el Excel, evalúe para el criterio de Hurwicz los rangos de valores del índice de optimismo
dentro de los cuales una de las alternativas es la óptima.
e) Implemente en una hoja Excel la evaluación del riesgo de cada una de las alternativas de decisión.
f) Para el caso en que la demanda sea 24 docenas, determinar, en cuánto puede aumentar o disminuir la
utilidad estimada por pedir 28 docenas sin que afecte la decisión óptima para cada criterio (Pesimista,
Hurwicz, Savage, Laplace y Valor Esperado), utilice el Excel.

Problema 2.- Se va a dar un examen de admisión con 5000 postulantes El 31 de Marzo. La hora de
salida del examen será a las 3pm y el tiempo disponible para la venta es de 3 pm. a 3.15 pm.
Sus alternativas de decisión (mutuamente excluyentes) son:
a1: Compra de helados
a2: Compra de sandwich
a3: Compra de sombrillas
Las alternativas consisten en comprar en la mañana para vender en la tarde y lo que no se venda, se puede
revender al mismo proveedor.
Los estados de la naturaleza (en relación al clima) son:
e1: Tarde nublada
e2: Tarde soleada
e3: Tarde Lluviosa
Se alcanza la matriz del nivel de ventas estimadas sobre la inversión:

Ing. Efraín Murillo

Análisis de Decisiones 6

e1 e2 e3
a1 30% 100% 0%
a2 100% 100% 100%
a3 0% 0% 100%

Se tiene la siguiente información adicional en relación a los precios unitarios de compra, de venta y de reventa
(devolución) para cada alternativa de inversión:

a1 a2 a3
Precio de compra S/. 1.0 S/. 1.5 S/. 5.0
Precio de venta S/. 1.5 S/. 1.8 S/. 10.0
Precio de devolución S/. 0.8 S/. 0.5 S/. 3.0

PARTE 1:
a) Utilizando el Excel, construya la matriz interactiva de utilidades para un capital disponible de S/.
1000.00.
b) IMPLEMENTE una plantilla interactiva en Excel que permita tomar la mejor decisión bajo los
siguientes criterios
- Pesimista.
- Hurwicz (para un índice de optimismo =0.8
- Savage
- Laplace
c) Cuánto pagaría Usted por la información perfecta?
d) Asumiendo que existe la siguiente estimación de probabilidades en relación a los estados de la
naturaleza: 0.3, 0.5 y 0.2 para e1, e2 y e3 respectivamente, ¿Qué alternativa elige bajo el criterio del
valor esperado?
PARTE 2:
e) Utilizando el Excel, evalúe para el criterio de Hurwicz los rangos de valores del índice de optimismo
dentro de los cuales una de las alternativas es la óptima.
f) Implemente en una hoja Excel la evaluación del riesgo de cada una de las alternativas de decisión.
¿Cuál es la de menor riesgo?
g) Realice el análisis de sensibilidad del precio de venta de cada alternativa de inversión (cuánto puede
aumentar o disminuir) sin que afecte la decisión óptima para cada criterio (Pesimista, Hurwicz, Savage,
Laplace y Valor Esperado), utilice el Excel.

Ing. Efraín Murillo