Flujo de efectivo de operaciones (millones de soles) 2017 2018
Ingresos 5,000.00 6,000.00
Costo de ventas 40 % Ingresos 2,000.00 2,400.00 Depreciación (10% de activos fijos al principio del año) 200.00 150.00 UAII 2,800.00 3,450.00 Interés (10% de deuda de largo plazo al principio del año) 100.00 100.00 Impuestos (40% de utilidades antes de impuestos) 945.00 1,340.00 Utilidad neta 1,755.00 2,010.00 Flujo de efectivo de operaciones 1,955.00 2,160.00
Aplicación y fuentes de fondos (millones de soles) 2017 2018
Incremento en capital de trabajo neto (CTN) suponiendo que CTN = 20% de ingresos 2,500.00 - Inversión en activo fijo (AF) suponiendo que AF = 30% de ingresos 3,500.00 450.00 Dividendo (80% de ingresos netos) 1,404.00 1,608.00 Aplicaciones totales de recursos 7,404.00 2,058.00 Capital externo requerido = aplicaciones totales de recursos – flujo de efectivo de operación 5,449.00 -102.00
Balance (millones de soles) 2017 2018
Capital de trabajo neto (20% de ingresos) 1,200.00 1,200.00 Activos fijos netos (30% de ingresos) 1,500.00 1,800.00 Total activos 2,700.00 3,000.00 Deuda de largo plazo 1,000.00 898.00 Capital 1,700.00 2,102.00 Total pasivo de largo plazo y capital 2,700.00 3,000.00 2019 2020 2021 2022