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Cordero Quiroz Anel Michel 2NV41

¿Qué es un flujo de efectivo?


El flujo de efectivo o cash flow, es un término común utilizado en la contabilidad
y materias económicas, mismo que se define como: es un estado que muestra
el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha
determinada; en términos macroeconómicos es el movimiento de dinero dentro
de un mercado o una economía en su conjunto.
Las actividades operativas, las inversiones y el financiamiento forman parte de
las categorías del estado de flujo de efectivo.
Elementos del flujo del efectivo
Para desarrollar el flujo de efectivo, es preciso contar el balance general de los
dos últimos años y el último estado de resultados.
Es esencial contar también con los estados financieros, en donde
consten ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de
efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo. Entre los
ingresos y egresos se tienen:
Ingresos o entradas:
a. Ventas o prestación de servicios.
b. Rendimientos de inversiones.
c. Cobro de cuentas por cobrar.
d. Préstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la entidad.
e. Aportaciones de capital.
f. Otros cobros no originados con operaciones de inversión o financiación.
Egresos o salidas:
a. Desembolso de efectivo para adquisición de materias primas, insumos y
bienes para la producción o prestación de servicio.
b. Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros
bienes de uso.
c. Pagos en el otorgamiento de préstamos de corto y largo plazo.
d. Pago de las cuentas de corto plazo.
e. Pago a los acreedores y empleados.
f. Pago de intereses.
g. Pago de dividendos.
h. Otros pagos no originados con operaciones de inversión o financiación.
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i. Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de


operación e inversión.
Resultados del flujo de efectivo
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de
decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado
el efectivo disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones con terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista
un excedente de efectivo disponible.
Políticas de venta y cobranza para cualquier tipo de mercado
Para la venta
• Los precios son en Moneda Nacional y en Dólares en productos de
importación, los cuales serán sujetos a cambios sin previo aviso

• Los precios en Dólares serán pagados en Moneda Nacional al tipo de cambio


del día

Condiciones de Flete:
• El flete correrá por cuenta de la empresa cuando el envío sea local en
unidades de reparto propiedad de la empresa y que cumpla el mínimo para
envío a domicilio (mínimo $2,500.00 m.n.)
• El flete correrá por cuenta del cliente:
Cuando el envío sea foráneo tendrá un costo extra que correrá a cargo del
cliente.

Forma de Pago:

• Los clientes de nuevo ingreso deberán de pagar en efectivo sin excepción


alguna
• Los clientes foráneos deberán de realizar depósito a la cuenta designada y se
le embarcará el producto hasta confirmar la acreditación del mismo en nuestra
cuenta

Garantías
La política establecida por la empresa para la aceptación de garantías de
mercancía reclamada por parte de nuestros clientes se establece como sigue:

• Se otorgará garantía en los productos que comercializamos que presenten


fallas de fabricación en un lapso no mayor a los treinta días después de haber
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recibido el producto, después de este período no hay garantías


• No se aceptarán garantías que se deriven por el mal uso del usuario
• Las garantías de las marcas Canon y Okidata son a través de centros de
servicio o el fabricante en el caso de la Ciudad de México
• En las marcas Acer y Tripplite, las garantías se realizarán a través de sus
centros de servicio.

Devoluciones

La política establecida por la empresa para la aceptación de devoluciones de


mercancía por parte de nuestros clientes se establece como sigue:

• No se aceptarán devoluciones de productos abiertos, dañados, maltratados,


descontinuados, caducados y productos que se hayan solicitado para un
pedido especial
Para la cobranza
Las políticas de cobro son los procedimientos que sigue la empresa para
cobrar los créditos que ha otorgado a sus clientes. “Cualquier sistema de
cobranzas para que tenga éxito debe recibir dinero. Este objetivo se vuelve
menos obvio y bastante menos probable de lograr cuando se agregan los
requerimientos adicionales de retención del buen nombre, la rehabilitación del
deudor, la prontitud en el pago y la operación económica”. De acuerdo con el
objetivo que se establezca en la empresa, referente a la cobranza de los
créditos otorgados a los clientes, será el marco de referencia para establecer
las políticas de cobranza.
Lo recomendable es que las políticas de cobranza se analicen de manera
periódica de acuerdo con las condiciones y necesidades de la compañía, y de
la situación en que se desarrollan sus operaciones.
Las políticas de cobro deben contemplar los siguientes elementos:
 Condiciones de venta: Cuando la empresa hace sus ventas a crédito,
se establecen las condiciones de venta en cuanto al crédito otorgado,
que comprende: plazo, los porcentajes de descuento, fechas de pago,
lugares donde efectuar los abonos a los créditos, tasas de interés, etc., y
en cuanto a la entrega de las mercancías, características, garantías,
usos, limitaciones, cuidados, etc.
 Plazos de cobro: Para decidir en qué momento se inicia un proceso de
cobranza con un cliente es necesario determinar cuándo y cómo se hará
el primer esfuerzo de cobro, es decir, cuánto tiempo después de la fecha
de vencimiento del crédito las cuentas morosas deben proceder a
recuperarse. El intervalo de tiempo dependerá de lo que la empresa
establezca, el cual puede ser una semana, 15 días o, en algunos casos,
un periodo mayor.
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Las políticas de cobro pueden tener diferentes características:


 Restrictivas: Caracterizadas por la concesión de créditos en periodos
sumamente cortos, las normas de crédito son estrictas y por ello se usa
una política de cobranza agresiva.
 Liberales: En sentido contrario a las políticas restrictivas, las liberales
tienden a ser magnas, se otorgan créditos considerando las políticas que
usan en las empresas de la competencia, no presionan enérgicamente
en el proceso de cobro y son menos exigentes en condiciones y
establecimientos de periodos para el pago de las cuentas.
 Racionales: Se caracterizan por conceder los créditos a plazos
razonables según las características de los clientes y los gastos de
cobranza; se aplican considerando los cobros a efectuarse y que
proporcionen un margen de beneficio razonable.
Políticas de compra, pago a proveedores y tiempo efectivo de pago
Compra
Las políticas de compras
Las políticas de compras son pautas que generan las empresas para
determinar cuáles serán las condiciones, los plazos de pago, y los proveedores
que tendrá la empresa, entre otros criterios, que serán aplicados al momento
en que la organización proceda a la adquisición de productos para sus
operaciones habituales.
 Las pautas que deben seguir las políticas de compras son las siguientes:
 Tener continuidad en el abastecimiento de la empresa
 Evitar la duplicación de pedidos, reducir o eliminar los desperdicios,
evitar tener productos obsoletos para malas gestiones de compras
 Mantener los niveles de calidad de los productos
 Seleccionar adecuadamente a los proveedores de la empresa
 Solicitar el envío de muestras antes de realizar la orden de pedido
 Analizar si se acepta o no una nueva lista de precios
 Realizar visitas periódicas a la competencia
 Negociar descuentos y condiciones de pago
 Visitar de manera frecuente los depósitos de la empresa
 Realizar previsiones en la demanda para parametrizar cuando se
compra
 Verificar que se cumplan las órdenes de compra emitidas
 Renegociar los servicios que prestan los proveedores
 Aplicar estrategias que sean de utilidad en la gestión de lo que compra
la empresa
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Pago
Proveedores: son las personas naturales o jurídicas que suministran bienes y
servicios a la empresa.
Matriz de proveedores: es el conjunto clasificado de personas naturales y
jurídicas habilitadas para abastecer insumos, productos y servicios a la
Corporación HICM, parametrizados en el sistema Se establece la siguiente
política dentro del pago a proveedores: La Corporación HICM cancelará los
dineros adeudados a sus proveedores de bienes y servicios, así:
 La programación de pagos estará a cargo del tesorero, bajo la revisión y firma
de la Dirección administrativa.
 Se hará pagos de acuerdo con los plazos establecidos con los proveedores ,
en la actualidad contamos con acuerdos a ocho, quince,, treinta , sesenta o
setenta y cinco días, contados a partir de la fecha de recibo de la factura y/o
cuenta de cobro en las instalaciones del HICM, siempre y cuando se tenga la
disponibilidad de caja.
 Aprovechamiento de descuentos: La Dirección Administrativa y Financiera
analizará y procurará, en la medida en que su liquidez lo permita, aprovechar
los descuentos por pronto pago ofrecidos por proveedores, siempre y cuando
éstos superen las tasas de rentabilidad ofrecidas por el mercado financiero.
 Se exceptúan de la política general, los pagos de bienes o servicios
exclusivos, es decir, aquellos que por la condición especial de su naturaleza,
despacho, transporte o manejo por un único proveedor, exigen la cancelación
en un plazo diferente al que fija la política general (ejemplo: servicios públicos,
nómina, parafiscales, servicios públicos, impuestos, seguros y arrendamientos
y algunos honorarios)
Procedimiento de Pago: La cancelación de facturas y/o cuentas de cobro a los
proveedores se hará con la presentación de la factura, validando previamente
la solicitud o justificación del producto o servicio, la disponibilidad presupuestal,
el contrato o la orden de compra o servicios, el acta de recibo a satisfacción
donde aplique.
Días de Pago: se efectuará los pagos una vez por semana los martes o
viernes. Se exceptúan los pagos de aquellos bienes y servicios que por tener
reglamentaciones específicas exigen el pago en fechas preestablecidas.
LINEAMIENTOS PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE LA POLÍTICA
Nuestra atención se centra en los niños y niñas y sus familias, para asegurar
esa atención en salud contamos con los proveedores de bienes y servicios.
Consideramos tanto la satisfacción del cliente como del proveedor con el
cumplimiento de los acuerdos contractuales. Prevenimos riesgo de liquidez y
de imagen con un buen relacionamiento con el proveedor
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Políticas de los inventarios y tipos de inventarios


Para muchas firmas, la cifra del inventario es el mayor de los activos
circulantes. Es por lo tanto vital minimizarlo; hacer más con menos. ¿Cómo se
determina el nivel óptimo si cada área funcional tiene una perspectiva distinta
del inventario?
El inventario en proceso dentro de una línea de manufactura es inevitable. Al
momento de llevar a cabo el recuento del inventario, parte estará en las líneas
de producción y otra en tránsito: de una maquina a otra, del almacén de
materias primas a la línea de producción, o de esta al almacén de producto
terminado.
Es posible reducir el inventario en proceso mejorando el proceso de
programación, haciendo estudios de tiempos y movimientos, o el modificando
el layout. La pregunta básica es si es más costeable fabricar que comprar o
subcontratar total o parcialmente la elaboración de producto. Otro factor
importante es la sincronía con proveedores y centros de distribución. El
inventario es frecuentemente un síntoma o paliativo de áreas de oportunidad en
la operación, un camino fácil pero costoso para obviar una tarea difícil.
El resto del inventario que se tenga en accesorios, materias primas, artículos
en proceso y artículos terminados se mantiene para vincular las funciones de
compras, producción y ventas a distintos niveles.
Los inventarios representan una alta inversión y repercuten en toda la empresa.
Cada área funcional tiene objetivos propios con respecto al inventario que se
contraponen unos contra otros:
 Ventas.- Maximizar cobertura de pedidos.
 Producción.- Maximizar coberturas de materias primas; minimizar
change overs en líneas de producción; Aplanar el plan de producción y
evitar picos; maximizar la utilización de maquinaria y personal: minimizar
tiempos muertos.
 Compras.- Minimizar costos unitarios de materia prima; identificar
proveedores confiables.
 Finanzas.- Minimizar la inversión en inventarios: reducir el riesgo
financiero.; maximizar el flujo de efectivo.
En general no es posible que todas las áreas logren sus objetivos de manera
simultánea y el óptimo global no es a suma de los óptimos por área. Es
decir, todas las áreas funcionales deben supeditar sus indicadores específicos
a los objetivos generales del plan de negocios. Esto se implementa a través de
la política de inventario. Los propósitos de las políticas de inventarios deben
ser:
1. Definir el nivel deseado de inversión en inventarios.
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2. Mantener los niveles del inventario físicos tan cerca como sea posible
de lo planificado.
La función del control de inventarios es mantener un balance entre los costos
del inventario y el nivel de servicio a clientes internos y externos.
¿Qué es un presupuesto de operaciones?
Cuando una empresa necesita conocer los conceptos que integran los
resultados de la operación recurre, generalmente, al presupuesto de operación.
Estos conceptos están estrechamente relacionados con los que integran el
presupuesto financiero, pero ¿qué importancia tienen? Para dar respuesta a la
pregunta anterior te dejo, a continuación, un extracto de un documento
electrónico que nos habla sobre los presupuestos de operación.
Primero se determina el volumen de ventas, el cual denominaremos
presupuesto de ventas, normalmente se debe formular para cada producto que
maneje la empresa.
1) La cantidad de ventas estimada se determina a través del pronóstico de
ventas, una vez que se realice un análisis de la posible demanda futura del
mercado.

2) El precio de venta unitario esperado. Esta información es establecida en


base al costo estimado y frecuentemente por regiones.

Al estimar la cantidad de ventas para cada producto, los volúmenes de ventas


pasadas son normalmente usados como punto de partida. Estos montos son
revisados por factores que se espera afecten a las ventas futuras, la opinión del
personal especializado en el área es imperante, así como utilizar métodos
estadísticos. El presupuesto de ventas se considera como la base del
presupuesto maestro, por lo cual, debe de estar determinada sobre supuestos
lógicos y confiables.
La información que se determine en el presupuesto de ventas, -una vez
autorizado por la alta dirección de la empresa-, será considerada para la
elaboración del presupuesto de producción. El presupuesto de producción debe
cuidadosamente utilizar los datos determinados en el presupuesto de ventas
para asegurarse que la producción y las ventas guarden cierto balance durante
el periodo. El número de unidades elaboradas para llegar a las ventas
presupuestadas y a las necesidades de inventario para cada producto es
establecido en el presupuesto de producción.
El presupuesto de producción también proporciona el punto de partida para
preparar el presupuesto de mano de obra directa. Los requerimientos de mano
de obra para cada unidad de producto son estimados tanto en número de
horas, costo de la mano de obra directa; así como determinar el número de
trabajadores necesarios para cumplir con la producción presupuestada.
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La estimación del presupuesto de gastos indirectos de fabricación, usualmente


incluye el costo total estimado para categoría de los gastos indirectos de
fabricación, con su correspondiente clasificación en fijos y variables. Los gastos
indirectos de fabricación son todos aquellos que no se pueden cuantificar con
exactitud y que son necesarios para la elaboración de un producto, tales como
materia prima indirecta, mano de obra indirecta y otros gastos de fabricación
indirectos (mantenimiento del equipo de producción, consumo de energía
eléctrica, renta de área de producción entre otros).
En estos momentos ya contamos con la información necesaria para determinar
el costo de producción presupuestado; para ello se requiere el presupuesto de
compra de materia prima directa, el presupuesto de mano de obra directa y el
presupuesto de gastos indirectos de fabricación.
Para determinar el presupuesto de gastos de administración y ventas se utiliza
generalmente presupuesto de ventas, ya que de éste se estima un porcentaje
para cubrir los gastos de venta y de administración. Con el presupuesto de
gastos de administración y ventas se concluye el presupuesto de operación.
Como puedes notar, el presupuesto de operación se realiza a partir de un
planteamiento global para un periodo económico próximo. Generalmente son
fijados a un año, debiendo incluir los objetivos de utilidad los cuales consisten
además, en los pronósticos sobre un futuro incierto, pero cuanto más exacto
sea el presupuesto, mejor será el proceso de planeación fijado por los
administradores de la empresa.
¿Qué es un comité presupuestal?
Existe un Director del presupuesto que actuará como coordinador de todos los
departamentos que intervienen en la ejecución del plan.
1. Las fechas del calendario están referidas al momento en que el Director del
presupuesto reciba o envíe algo.
2. La responsabilidad de la preparación del presupuesto recae sobre el Director
del mismo, pero los funcionarios de los diversos departamentos tienen la
obligación de proporcionarle los informes y los estudios necesarios para su
elaboración.
3. El campo de acción de cada funcionario, autoridad, responsabilidad y
jerarquía está debidamente delimitado.
Este se integra de la siguiente manera:
a) Director o Gerente general. Políticas generales (cambios de diseños y
productos, mercados, tendencias administrativas, etc.) proyección a futuro.
b) Director de finanzas o Contralor. Aspectos financieros y de control
(Presupuesto Financiero), estadísticas, costos, impuestos, sistemas y
procedimientos, relaciones con auditorias interna y externa, análisis de
operaciones futuras y presentes, estudios económicos, protección de los
Derechos y Obligaciones; análisis, interpretación, evaluación, deliberación e
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información oportuna sobre todo lo anterior, interna y externamente sólo lo


conducente. Cuando funge como Director de Finanzas y Contralor básicamente
tiene las funciones de: obtención del capital, relaciones con inversionistas,
captación de financiamiento, banca y custodias, crédito y cobranza, e
inversiones.
c) Gerente de ventas y mercadotecnia. Ventas, publicidad, propaganda,
expansión o contracción del mercado, colocación de nuevos productos, etc.
d) Gerente de producción o Superintendente. Control de almacén de
materiales, de producción, de mantenimiento, etc.
Funciones del comité de presupuestos.
1. Examinar, aprobar, y ajustar las estimaciones de gastos departamentales.
2. Aprobar o ajustar los presupuestos generales y parciales.
3. Presentar los presupuestos a autorización al Gerente General y éste al
Consejo de Administración.

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