METODO DE RATIOS FINACIEROS

RATIO DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL

¿QUÉ CAPACIDAD DE PAGO TIENE EGEMSA?

OBJETIVO:

El objetivo de la liquidez general es determinar la capacidad de pago de las obligaciones

corrientes utilizando recursos corrientes.

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
𝐿𝐼𝑄𝑈𝐼𝐷𝐸𝑍 𝐺𝐸𝑁𝐸𝑅𝐴𝐿 =
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸
APLICACIÓN

67,506
𝐿𝐼𝑄𝑈𝐼𝐷𝐸𝑍 𝐺𝐸𝑁𝐸𝑅𝐴𝐿2016 = = 1.05
64,452
52,429
𝐿𝐼𝑄𝑈𝐼𝐷𝐸𝑍 𝐺𝐸𝑁𝐸𝑅𝐴𝐿2017 = = 1.01
51,885
INTERPRETACION

Durante el periodo 2017 la empresa posee una capacidad de pago de 1.01 soles de
recursos corrientes para hacer al frente de cada sol de obligaciones corrientes. Con una
disminución considerable frente al año 2016 ya que se obtuvo un 1.05 soles para hacer
frente de sus obligaciones corrientes. Es decir, la empresa aún posee una capacidad de
pago, pero casi mínima.

GRAFICA

LIQUIDEZ GENERAL
1.06

1.05

1.04

1.03

1.02

1.01

1.00
2016 2015
AÑOS
PRUEBA DEFENSIVA

¿CUAL ES EL GRADO DE LA PRUEBA DEFENSIVA?

¿CUÁL ES LA CAPACIDAD DE PAGO DE LAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO CON

RESPECTO A FONDOS LIQUIDOS?

OBJETIVO:

Este indicador nos muestra la capacidad de pago que tiene la empresa tomando en
consideración exclusivamente el activo líquido.

Determinar la capacidad de pago de las obligaciones a corto plazo tomando en

consideración los activos más líquidos representados por efectivo y equivalente de
efectivo e inversiones temporales.

FORMULA
𝐶𝐴𝐽𝐴 𝑌 𝐵𝐴𝑁𝐶𝑂𝑆 + 𝑉𝐴𝐿𝑂𝑅𝐸𝑆 𝑁𝐸𝐺𝑂𝐶𝐼𝐴𝐵𝐿𝐸𝑆
𝑷𝑹𝑼𝑬𝑩𝑨 𝑫𝑬𝑭𝑬𝑵𝑺𝑰𝑽𝑨 =
𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂𝑆 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸𝑆
APLICACIÓN:

NO es aplicable ya que la empresa EGEMSA no cuenta con inversiones financieras que

haya invertido a fin de controlar o ejercer cierto dominio sobre otras empresas o para
obtener rentas colocando algunos de sus recursos ya sea en bienes o derechos que no
emplee en su proceso productivo y además no está en su activo corriente de la empresa
ya que se presenta de la siguiente forma según su naturaleza de inversión:

– acciones, coticen o no en bolsa, y participaciones de capital en otras empresas.

– obligaciones y otros títulos de renta fija emitidos por otros entes.

– préstamos y créditos no comerciales que la empresa concede.

– imposiciones a plazo en entidades de depósito.

– fianzas y depósitos constituidos.

Por tal motivo no será aplicable el índice de prueba defensiva.

CAPITAL DE TRABAJO

¿Cuál ES LA CAPACIDAD ECONOMICA EN UNIDADES MONETARIAS QUE TIENE LA

EMPRESA?

OBJETIVO:
Es lo que queda a la firma después de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre
los activos corrientes menos los pasivos corrientes; algo así como el dinero que le queda
para poder operar en el día a día.

FORMULA

𝐶𝐴𝑃𝐼𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝑇𝑅𝐴𝐵𝐴𝐽𝑂 = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸 − 𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸

APLICACION

𝐶𝐴𝑃𝐼𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝑇𝑅𝐴𝐵𝐴𝐽𝑂2016 = 67,506.00 − 64,452.00 = 3,054.00

𝐶𝐴𝑃𝐼𝑇𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝑇𝑅𝐴𝐵𝐴𝐽𝑂2017 = 52,429.00 − 51,885.00 = 544.00

INTERPRETACION:

Podemos observar que en el periodo 2017 la empresa cuenta con una capacidad
económica mínima para responder obligaciones con terceros pues posee un déficit en
relación a los activos corrientes en s/. 544.00 nuevos soles la cual muestra una
disminución respecto al periodo 2016 que se tenía s/. 3,054.00. la cual denota que la
empresa actualmente posee un bajo nivel de liquidez, la cual involucran a la toma de
decisiones fundamentales respecto a la liquidez de la empresa EGEMSA.

GRAFICA

RATIO DE CAPITAL DE TRABAJO

3,500.00
3,000.00
2,500.00
2,000.00
1,500.00
1,000.00
500.00
2016 2015